Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Pioneer Natural Resources Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 25 856 millions de dollars à 63 053 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de plus de 144 %. Entre 2021 et 2023, une légère baisse est observée en 2022, avec une valeur de 54 759 millions de dollars, avant une reprise en 2023 pour atteindre 60 862 millions de dollars. Globalement, la tendance sur cette période indique une croissance substantielle de la valeur marchande, malgré une fluctuation en 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté progressivement au fil des années. En 2019, il était de 16 681 millions de dollars, puis il a légèrement augmenté pour atteindre 17 004 millions en 2020. La période suivante voit une hausse plus marquée en 2021, avec 32 653 millions, suivi d'une légère diminution en 2022 (32 194 millions). En 2023, une nouvelle augmentation porte le capital investi à 33 333 millions. Cette tendance suggère un investissement croissant dans l'entreprise, avec une consolidation en 2022 avant une poursuite de l'expansion en 2023.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une forte croissance entre 2019 et 2021, passant de 9 175 millions à 30 400 millions de dollars, correspondant à une augmentation de plus de 231 %. En 2022, une diminution notable est constatée, la MVA tombant à 22 565 millions, avant de rebondir en 2023 pour atteindre 27 529 millions. La fluctuation en 2022 pourrait indiquer un ajustement ou une contraction temporaire dans la création de valeur, mais la tendance sur la période reste globalement favorable, témoignant d'une croissance soutenue de la valeur accrue par l'entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Pioneer Natural Resources Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 9,2 milliards à plus de 30,4 milliards de dollars américains, représentant une hausse notable de plus de 200 %. Cependant, une réduction est observée en 2022, où la MVA diminue à 22,6 milliards de dollars, avant de rebondir en 2023 à environ 27,5 milliards de dollars. Cette fluctuation indique une période de forte expansion suivie d'une contraction relative, puis d’une reprise, traduisant la volatilité ou des changements dans la performance opérationnelle ou les conditions de marché.
- Capital investi
- Le capital investi présente une tendance à la hausse sur la période, augmentant de 16,7 milliards de dollars en 2019 à environ 33,3 milliards en 2023. La croissance est relativement régulière, avec une progression continue, sauf une stabilisation légèrement en dessous de 33 milliards entre 2021 et 2022. Cette augmentation soutenue reflète probablement des investissements continus ou une augmentation de la capacité productive ou des actifs de l’entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a connu une forte fluctuation, passant de 55 % en 2019 à un pic de 117,88 % en 2020. Après ce sommet, il a diminué pour s’établir à 93,1 % en 2021, puis a diminué de nouveau à 70,09 % en 2022, avant de remonter à 82,59 % en 2023. La croissance remarquable en 2020 suggère une amélioration exceptionnelle de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, tandis que la baisse en 2022 indique une réduction de cette rentabilité relative. Cependant, la remontée en 2023 montre une tendance favorable vers une augmentation de l'efficacité de l’utilisation du capital en générant la valeur ajoutée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Pioneer Natural Resources Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution significative sur la période. Elle a augmenté de manière notable entre 2019 et 2021, passant de 9 175 millions de dollars à 30 400 millions de dollars. Après cette croissance, une baisse est observable en 2022, avec une valeur de 22 565 millions de dollars, avant de rebondir en 2023 pour atteindre 27 529 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une période de croissance rapide suivie d'une correction, puis d'une nouvelle progression.
- Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
- Les produits des activités ordinaires ont connu une hausse importante en 2021, atteignant 17 870 millions de dollars, à partir de 9 671 millions en 2019. Cependant, ces produits ont diminué en 2020, avant de fortement augmenter en 2021, puis de diminuer à nouveau en 2022 avant de retrouver un niveau élevé en 2023. Ces variations reflètent probablement des fluctuations dans le volume ou la prix des ventes ou contrats, avec une tendance globalement à la hausse sur la période, malgré les fluctuations annuelles.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a été exceptionnellement élevé en 2020 à 285.36 %, indiquant une marge très favorable lors de cette année par rapport à la valeur ajoutée. En 2019, ce ratio était de 94.87 %, puis il a diminué en 2021 à 170.12 %. Une nouvelle baisse est constatée en 2022 avec une valeur de 92.54 %, suivie d'une forte augmentation en 2023 à 142.09 %. La volatilité de ce ratio suggère des changements significatifs dans la rentabilité relative, probablement liés à des variations des coûts ou des marges bénéficiaires dans le contexte des produits et de la valeur ajoutée.