Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
Pioneer Natural Resources Co., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données relatives aux provisions d'impôts révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La provision (avantage) d’impôt exigible a connu une évolution marquée, passant d'une valeur négative de -5 millions de dollars américains en 2019 à un avantage substantiel de 847 millions de dollars américains en 2023. Cette progression n'est pas linéaire, avec un pic notable en 2022 à 299 millions de dollars américains.
- Provision (avantage) d’impôt exigible
- L'évolution de cet indicateur suggère des changements dans les obligations fiscales immédiates de l'entité, potentiellement liés à des modifications de la législation fiscale ou à l'utilisation de pertes fiscales reportables.
La provision pour impôts différés (avantage) présente également une volatilité importante. Partant d'une valeur positive de 236 millions de dollars américains en 2019, elle devient négative en 2020 (-52 millions de dollars américains) avant de croître de manière significative pour atteindre 506 millions de dollars américains en 2023, après un pic à 1807 millions de dollars américains en 2022.
- Provision pour impôts différés (avantage)
- Cette variation indique des changements dans les différences temporaires entre la valeur comptable et la base fiscale des actifs et des passifs, influençant les impôts à payer ou à recouvrer dans le futur. L'augmentation substantielle en 2022 et 2023 pourrait être liée à la reconnaissance d'avantages fiscaux différés.
La provision pour impôt sur le revenu (avantage) suit une tendance similaire, bien que son amplitude soit plus importante. Elle passe de 231 millions de dollars américains en 2019 à -61 millions de dollars américains en 2020, puis augmente considérablement pour atteindre 1353 millions de dollars américains en 2023, après un maximum de 2106 millions de dollars américains en 2022.
- Provision pour impôt sur le revenu (avantage)
- Cet indicateur, qui englobe les provisions pour impôts exigibles et différés, reflète l'impact global de l'impôt sur le revenu de l'entité. L'augmentation significative en 2022 et 2023 suggère une amélioration de la rentabilité imposable ou une modification importante de la stratégie fiscale.
Dans l'ensemble, les données indiquent une forte variabilité des provisions d'impôts sur la période analysée, avec une tendance à l'augmentation des avantages fiscaux en 2022 et 2023. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces fluctuations serait nécessaire pour comprendre pleinement leur impact sur la situation financière de l'entité.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Pioneer Natural Resources Co., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi | ||||||
| Taux d’imposition effectif |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une stabilité du taux d'imposition fédéral prévu par la loi, qui est resté constant à 21% sur la période considérée, de 2019 à 2023.
- Taux d’imposition effectif
- Le taux d’imposition effectif a présenté une relative stabilité entre 2019 et 2021, se maintenant à 23%. Une diminution notable est observée en 2022, avec une valeur de 21%, suivie d'une légère augmentation en 2023, atteignant 22%. Cette fluctuation suggère une variation dans les éléments influençant le taux effectif, tels que les crédits d'impôt ou les déductions fiscales.
La différence entre le taux d'imposition fédéral prévu par la loi et le taux d'imposition effectif indique l'impact des facteurs spécifiques à l'entreprise sur sa charge fiscale globale. Bien que le taux effectif ait fluctué, il est resté proche du taux légal sur l'ensemble de la période, ce qui suggère une gestion fiscale relativement stable.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Pioneer Natural Resources Co., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.
- Actifs d’impôt différé de location
- Les actifs d’impôt différé de location présentent une fluctuation modérée, passant de 191 millions de dollars américains en 2019 à 201 millions de dollars américains en 2023, avec une légère diminution en 2020 et une reprise en 2021.
- Report prospectif de la perte d’exploitation nette
- Le report prospectif de la perte d’exploitation nette a augmenté de manière constante entre 2019 et 2021, passant de 1039 millions de dollars américains à 1263 millions de dollars américains. Une augmentation substantielle a été observée en 2022, atteignant 225 millions de dollars américains, suivie d’une diminution significative en 2023 à 164 millions de dollars américains.
- Obligations liées à la mise hors service d’actifs
- Les obligations liées à la mise hors service d’actifs ont connu une augmentation progressive de 41 millions de dollars américains en 2019 à 104 millions de dollars américains en 2022, avant de se stabiliser à 100 millions de dollars américains en 2023.
- Pertes nettes différées de couverture
- Les pertes nettes différées de couverture sont apparues en 2020 à 68 millions de dollars américains, puis ont diminué progressivement pour atteindre 30 millions de dollars américains en 2023.
- Plans d’intéressement
- Les plans d’intéressement ont montré une tendance à la baisse constante, passant de 40 millions de dollars américains en 2019 à 24 millions de dollars américains en 2023.
- Reports de crédits
- Les reports de crédits ont augmenté de 101 millions de dollars américains en 2019 à 110 millions de dollars américains en 2020, restant stables jusqu’en 2022, puis diminuant considérablement à 4 millions de dollars américains en 2023.
- Dette convertible
- La dette convertible est apparue en 2021 à 17 millions de dollars américains, diminuant à 2 millions de dollars américains en 2022 et à -6 millions de dollars américains en 2023.
- Cession du sud du Texas
- La cession du sud du Texas a diminué de 75 millions de dollars américains en 2019 à 41 millions de dollars américains en 2021, puis a disparu des données en 2022 et 2023.
- Autres
- La ligne "Autre" pour les actifs a montré une légère augmentation de 47 millions de dollars américains en 2019 à 60 millions de dollars américains en 2021, suivie d’une légère diminution à 52 millions de dollars américains en 2023. Pour les passifs, la ligne "Autre" a augmenté de manière constante, passant de -6 millions de dollars américains en 2019 à -11 millions de dollars américains en 2023.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés ont connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 1534 millions de dollars américains à 1958 millions de dollars américains, suivie d’une diminution importante en 2022 et 2023, atteignant 575 millions de dollars américains en 2023.
- Les propriétés pétrolières et gazières
- Les propriétés pétrolières et gazières ont montré une augmentation constante des valeurs négatives, passant de -2628 millions de dollars américains en 2019 à -4627 millions de dollars américains en 2023, indiquant une augmentation des ajustements négatifs liés à ces actifs.
- Autres immobilisations corporelles
- Les autres immobilisations corporelles ont également montré une augmentation constante des valeurs négatives, passant de -189 millions de dollars américains en 2019 à -246 millions de dollars américains en 2023.
- Passifs d’impôt différé au titre des contrats de location
- Les passifs d’impôt différé au titre des contrats de location ont augmenté de manière constante en valeur absolue, passant de -61 millions de dollars américains en 2019 à -87 millions de dollars américains en 2023.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière significative en valeur absolue, passant de -2923 millions de dollars américains en 2019 à -4977 millions de dollars américains en 2023.
- Actif (passif) net d’impôt différé
- L’actif (passif) net d’impôt différé a augmenté en valeur absolue, passant de -1389 millions de dollars américains en 2019 à -4402 millions de dollars américains en 2023, indiquant une augmentation du passif net d’impôt différé.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Pioneer Natural Resources Co., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse significative des passifs d'impôts différés sur la période considérée.
- Évolution globale
- Les passifs d'impôts différés ont augmenté de manière constante entre 2019 et 2023, passant de 1389 millions de dollars américains à 4402 millions de dollars américains. Cette augmentation représente un accroissement d'environ 216% sur l'ensemble de la période.
- Période 2019-2020
- Une légère diminution des passifs d'impôts différés est observée entre 2019 et 2020, avec une valeur passant de 1389 millions à 1366 millions de dollars américains. Cette baisse est relativement modeste.
- Période 2020-2021
- Un bond significatif est constaté entre 2020 et 2021, les passifs d'impôts différés augmentant de 1366 millions à 2038 millions de dollars américains. Cette augmentation représente une hausse d'environ 49% sur un an.
- Période 2021-2022
- La croissance se poursuit entre 2021 et 2022, avec une augmentation des passifs d'impôts différés de 2038 millions à 3867 millions de dollars américains, soit une hausse d'environ 89,6%.
- Période 2022-2023
- L'augmentation, bien que toujours présente, ralentit légèrement entre 2022 et 2023, les passifs d'impôts différés passant de 3867 millions à 4402 millions de dollars américains, soit une hausse d'environ 13,8%.
L'évolution des passifs d'impôts différés suggère des changements dans la reconnaissance des revenus et des dépenses à des fins fiscales et comptables, ou des modifications dans les taux d'imposition attendus. L'augmentation substantielle observée pourrait indiquer une anticipation de revenus futurs imposables plus élevés ou une modification des lois fiscales.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Pioneer Natural Resources Co., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau du passif, de l’équité et de la rentabilité. Le total du passif a connu une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 6948 millions de dollars américains à 13974 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2022 et 2023, pour atteindre 13442 millions de dollars américains. Le total du passif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation substantielle jusqu’en 2021, suivie d’une diminution progressive en 2022 et 2023.
L’équité a également augmenté sur la période considérée, passant de 12119 millions de dollars américains en 2019 à 23171 millions de dollars américains en 2023. Les capitaux propres ajustés présentent une croissance plus marquée, passant de 13508 millions de dollars américains en 2019 à 27573 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation suggère une consolidation de la structure financière.
Concernant la rentabilité, le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a fluctué considérablement. Une perte nette a été enregistrée en 2020 (-200 millions de dollars américains), mais a été suivie d’une amélioration significative en 2021, 2022 et 2023, atteignant 4894 millions de dollars américains en 2023. Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une perte en 2020 et une croissance constante par la suite, culminant à 5400 millions de dollars américains en 2023. L’écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère l’existence d’éléments non récurrents affectant la rentabilité.
- Tendances du passif
- Augmentation significative jusqu’en 2021, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Tendances de l’équité
- Croissance constante sur l’ensemble de la période, avec une accélération des capitaux propres ajustés.
- Tendances de la rentabilité
- Forte volatilité, avec une perte en 2020 et une amélioration marquée par la suite, tant pour le bénéfice net que pour le bénéfice net ajusté.
- Observations complémentaires
- L’écart entre les valeurs non ajustées et ajustées indique la présence d’éléments exceptionnels impactant les résultats.
Pioneer Natural Resources Co., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Pioneer Natural Resources Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de levier financier. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, passant d’un niveau positif de 7,82% en 2019 à une valeur négative de -2,85% en 2020, avant de remonter à 11,85% en 2021, puis d’atteindre un pic de 32,17% en 2022, pour finalement se stabiliser à 25,26% en 2023. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une amélioration notable en 2022 (39,58%) et une légère diminution en 2023 (27,87%).
En ce qui concerne le levier financier, le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement autour de 1,6, passant de 1,57 en 2019 à 1,58 en 2023. Le ratio d’endettement financier ajusté a également montré une stabilité relative, diminuant progressivement de 1,41 en 2019 à 1,33 en 2023. Ces observations suggèrent une gestion prudente de la dette sur la période analysée.
Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif ont également connu des variations importantes. Le rendement des capitaux propres a été négatif en 2020 (-1,73%), mais a augmenté de manière significative en 2021 (9,27%) et a atteint un maximum de 34,8% en 2022, avant de redescendre à 21,12% en 2023. Le rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire. Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance comparable, passant d’un niveau négatif en 2020 (-1,04%) à un pic de 21,95% en 2022, puis à 13,37% en 2023. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une amélioration significative en 2022 (27,01%) et une légère diminution en 2023 (14,75%).
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Présente une forte volatilité, avec une amélioration notable en 2022 et une stabilisation en 2023.
- Ratio d’endettement financier
- Indique une gestion stable de la dette sur la période analysée.
- Rendement des capitaux propres
- A connu une amélioration significative en 2021 et 2022, suivie d’une légère diminution en 2023.
- Ratio de rendement de l’actif
- Suit une tendance similaire au rendement des capitaux propres, avec une forte performance en 2022.
Pioneer Natural Resources Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires a connu une forte volatilité sur la période considérée. Une rentabilité positive de 756 millions de dollars américains en 2019 a été suivie d'une perte de 200 millions de dollars américains en 2020. Une reprise substantielle s'est ensuite produite en 2021, avec un bénéfice net de 2118 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation significative en 2022, atteignant 7845 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a diminué pour s'établir à 4894 millions de dollars américains, mais est resté positif.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires suit une tendance similaire, avec une perte de 252 millions de dollars américains en 2020 après un bénéfice de 992 millions de dollars américains en 2019. Les années 2021 et 2022 ont vu des augmentations notables, atteignant respectivement 2701 millions et 9652 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net ajusté a légèrement diminué pour atteindre 5400 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une forte variabilité. Il est passé de 7,82 % en 2019 à -2,85 % en 2020, puis a augmenté de manière significative à 11,85 % en 2021 et à 32,17 % en 2022. En 2023, ce ratio a diminué à 25,26 %, bien qu'il soit resté positif.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu des fluctuations importantes. Il a évolué de 10,26 % en 2019 à -3,59 % en 2020, puis a augmenté à 15,11 % en 2021 et à 39,58 % en 2022. En 2023, ce ratio a diminué à 27,87 %.
Il est à noter que les ratios de marge bénéficiaire nette ajustés sont systématiquement supérieurs aux ratios non ajustés, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité déclarée. La forte augmentation des ratios de marge en 2022, tant ajustés que non ajustés, indique une amélioration substantielle de la rentabilité, suivie d'une légère diminution en 2023. La volatilité observée suggère une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Équité
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables au niveau de la structure du capital et de l’endettement. L’évolution de l’équité présente une augmentation significative en 2021, suivie d’une stabilisation relative sur les années suivantes. En 2019, l’équité s’élevait à 12 119 millions de dollars américains, diminuant légèrement en 2020 à 11 569 millions, avant d’atteindre 22 837 millions en 2021. Les années 2022 et 2023 affichent des variations plus modestes, avec des valeurs de 22 541 et 23 171 millions de dollars américains respectivement.
Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, avec une forte croissance en 2021, passant de 13 508 millions de dollars américains en 2019 à 24 875 millions en 2021. Cette croissance se poursuit, bien que plus lentement, atteignant 26 408 millions en 2022 et 27 573 millions en 2023.
Le ratio d’endettement financier montre une relative stabilité sur la période analysée. Il s’établit à 1,57 en 2019, augmente légèrement à 1,66 en 2020, puis diminue progressivement pour atteindre 1,58 en 2023, avec des valeurs intermédiaires de 1,61 en 2021 et 1,59 en 2022. Cette évolution suggère une gestion prudente de l’endettement.
Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance à la baisse plus marquée. Il passe de 1,41 en 2019 à 1,49 en 2020, puis se stabilise autour de 1,48 en 2021, avant de diminuer à 1,35 en 2022 et 1,33 en 2023. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier ajusté.
- Équité
- Augmentation significative en 2021, suivie d’une stabilisation.
- Capitaux propres ajustés
- Croissance similaire à l’équité, avec une progression continue mais ralentie.
- Ratio d’endettement financier
- Stabilité relative avec une légère diminution sur la période.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Tendance à la baisse plus prononcée, indiquant une amélioration de la structure financière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Équité
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires a connu une forte baisse en 2020, passant de 756 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 200 millions de dollars américains. Une reprise substantielle s'est ensuite observée en 2021, avec un bénéfice net de 2118 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation notable en 2022, atteignant 7845 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a diminué pour s'établir à 4894 millions de dollars américains, mais reste supérieur aux niveaux de 2019 et 2021.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une perte en 2020 de 252 millions de dollars américains, suivie d'une forte croissance en 2021 (2701 millions de dollars américains) et en 2022 (9652 millions de dollars américains). Le bénéfice net ajusté en 2023 s'élève à 5400 millions de dollars américains, marquant une diminution par rapport à 2022, mais restant significativement supérieur aux années précédentes.
L'évolution de l'équité présente une trajectoire globalement ascendante. L'équité est passée de 12119 millions de dollars américains en 2019 à 11569 millions de dollars américains en 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021 (22837 millions de dollars américains) et en 2022 (22541 millions de dollars américains). En 2023, l'équité a continué de croître, atteignant 23171 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire à celle de l'équité, avec une augmentation constante sur la période. Ils sont passés de 13508 millions de dollars américains en 2019 à 12935 millions de dollars américains en 2020, puis ont augmenté à 24875 millions de dollars américains en 2021, 26408 millions de dollars américains en 2022 et 27573 millions de dollars américains en 2023.
Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Il était de 6.24% en 2019, a diminué à -1.73% en 2020, puis a augmenté à 9.27% en 2021. En 2022, il a atteint un pic de 34.8%, avant de diminuer à 21.12% en 2023. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une tendance similaire, avec 7.34% en 2019, -1.95% en 2020, 10.86% en 2021, 36.55% en 2022 et 19.58% en 2023.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- A connu une forte volatilité, avec une perte en 2020 suivie d'une reprise significative en 2021 et 2022, puis une légère diminution en 2023.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une perte en 2020 et une forte croissance par la suite.
- Équité
- A augmenté globalement sur la période, avec une légère diminution en 2020.
- Capitaux propres ajustés
- A connu une croissance constante sur l'ensemble de la période.
- Rendement des capitaux propres
- A présenté une forte volatilité, avec des fluctuations importantes d'une année à l'autre.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- A suivi une tendance similaire au rendement des capitaux propres, avec une volatilité significative.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires a connu une forte volatilité, passant d'un résultat positif de 756 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 200 millions de dollars américains en 2020, avant de remonter à 2118 millions de dollars américains en 2021, puis à 7845 millions de dollars américains en 2022, et enfin à 4894 millions de dollars américains en 2023.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires suit une tendance similaire, avec 992 millions de dollars américains en 2019, une perte de 252 millions de dollars américains en 2020, puis une progression à 2701 millions de dollars américains en 2021, 9652 millions de dollars américains en 2022, et 5400 millions de dollars américains en 2023. Les valeurs ajustées sont généralement supérieures aux valeurs non ajustées, suggérant que certains éléments non récurrents ont un impact sur le bénéfice net.
Le ratio de rendement de l'actif a également montré une forte variabilité. Il est passé de 3,96% en 2019 à -1,04% en 2020, puis à 5,75% en 2021, atteignant un pic de 21,95% en 2022 avant de redescendre à 13,37% en 2023. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices, particulièrement marquée en 2022, suivie d'une stabilisation en 2023.
Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Il est passé de 5,2% en 2019 à -1,31% en 2020, puis à 7,34% en 2021, atteignant 27,01% en 2022 et se stabilisant à 14,75% en 2023. La différence entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité des actifs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Présente une forte volatilité, avec une perte en 2020 et une croissance significative en 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, mais avec des valeurs généralement plus élevées, indiquant l'impact d'éléments non récurrents.
- Ratio de rendement de l’actif
- A connu une amélioration significative en 2021 et 2022, mais a diminué en 2023, restant néanmoins positif.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Présente une tendance similaire au ratio de rendement de l'actif, mais avec des valeurs plus élevées, soulignant l'importance des ajustements comptables.