Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2005
Calcul
Raytheon Co., P/OP, tendances à long termecalcul
| P/OP | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Résultat d’exploitation par action1 | Résultat d’exploitation par action1 | = | Résultat d’exploitation1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 févr. 2020 | 13.40 | = | 229.76 | ÷ | 17.15 | 17.15 | = | 4,774 | ÷ | 278,441,000 | |
| 13 févr. 2019 | 11.25 | = | 180.94 | ÷ | 16.08 | 16.08 | = | 4,538 | ÷ | 282,239,000 | |
| 14 févr. 2018 | 18.48 | = | 212.58 | ÷ | 11.50 | 11.50 | = | 3,318 | ÷ | 288,506,000 | |
| 15 févr. 2017 | 13.74 | = | 151.96 | ÷ | 11.06 | 11.06 | = | 3,240 | ÷ | 292,880,000 | |
| 10 févr. 2016 | 12.56 | = | 126.57 | ÷ | 10.08 | 10.08 | = | 3,013 | ÷ | 298,998,000 | |
| 11 févr. 2015 | 10.36 | = | 107.15 | ÷ | 10.34 | 10.34 | = | 3,179 | ÷ | 307,323,000 | |
| 11 févr. 2014 | 10.09 | = | 94.29 | ÷ | 9.34 | 9.34 | = | 2,938 | ÷ | 314,509,000 | |
| 13 févr. 2013 | 5.89 | = | 53.97 | ÷ | 9.16 | 9.16 | = | 2,989 | ÷ | 326,355,000 | |
| 22 févr. 2012 | 6.00 | = | 50.41 | ÷ | 8.41 | 8.41 | = | 2,857 | ÷ | 339,876,000 | |
| 23 févr. 2011 | 7.01 | = | 50.83 | ÷ | 7.25 | 7.25 | = | 2,607 | ÷ | 359,694,000 | |
| 24 févr. 2010 | 7.00 | = | 56.17 | ÷ | 8.02 | 8.02 | = | 3,042 | ÷ | 379,083,000 | |
| 25 févr. 2009 | 6.63 | = | 43.02 | ÷ | 6.49 | 6.49 | = | 2,596 | ÷ | 400,119,000 | |
| 27 févr. 2008 | 12.17 | = | 66.42 | ÷ | 5.46 | 5.46 | = | 2,328 | ÷ | 426,386,000 | |
| 22 févr. 2007 | 13.37 | = | 55.13 | ÷ | 4.12 | 4.12 | = | 1,840 | ÷ | 446,193,000 | |
| 2 mars 2006 | 11.63 | = | 43.98 | ÷ | 3.78 | 3.78 | = | 1,687 | ÷ | 446,115,000 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Raytheon Co.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance haussière globale sur la période, passant d’environ 44 USD en mars 2006 à près de 230 USD en février 2020. Après une période de croissance progressive jusqu’en 2008, le cours a fluctué avec une baisse notable en 2009, correspondant probablement à la crise financière mondiale. À partir de 2010, une tendance à la hausse s’est manifestée régulièrement, culminant autour de 212 USD en 2019, avant une légère baisse en 2020.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Ce ratio a montré une croissance constante au fil des années, passant d’environ 3,78 USD en 2006 à 17,15 USD en 2020. La progression indique une amélioration durable de la rentabilité opérationnelle par action, signalant une efficacité accrue dans la gestion des opérations et la génération de profits à l’échelle par action. La valeur en 2020 représente approximativement une multiplication par près de 4,5 par rapport à 2006.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Ce ratio a fluctuqué tout au long de la période, avec une tendance générale à la hausse, notamment une augmentation significative en 2006, 2007, avant de diminuer sensiblement en 2009, atteignant 6, en lien avec la baisse du cours de l’action et la stabilité ou la croissance de l’OP. Après cette période, le ratio a évolué dans une fourchette allant de 5,89 à 13,74, avec quelques pics notables en 2012 et 2017. La remontée en 2017 indique un marché potentiellement plus optimiste par rapport à la valorisation relative de l’entreprise, tandis que la baisse en 2009 illustre une correction durant la crise financière.
- Tendances générales
- La société a connu une croissance soutenue de ses bénéfices opérationnels par action et une augmentation du cours de l’action sur la période, malgré des fluctuations liées aux événements économiques mondiaux. La stabilité relative du ratio P/OP, en dépit de variations, reflète une évaluation cohérente de la valorisation financière par rapport à la rentabilité opérationnelle, avec une appréciation notable en 2017. La hausse constante des résultats par action et du cours de l’action suggère une amélioration de la performance globale de l’entreprise, soutenue par une gestion efficace et des performances opérationnelles solides.
Comparaison avec les concurrents
Raytheon Co., P/OP, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Raytheon Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 12 févr. 2020 | 13.40 | — | 9.08 | 14.49 | 15.07 |
| 13 févr. 2019 | 11.25 | 19.08 | 9.20 | 11.62 | 12.16 |
| 14 févr. 2018 | 18.48 | 19.69 | 21.70 | 16.47 | 11.53 |
| 15 févr. 2017 | 13.74 | 17.20 | 116.61 | 13.51 | 10.86 |
| 10 févr. 2016 | 12.56 | 10.36 | 11.66 | 12.17 | 9.71 |
| 11 févr. 2015 | 10.36 | 13.96 | 9.71 | 10.89 | 11.15 |
| 11 févr. 2014 | 10.09 | 14.75 | 10.94 | 11.62 | 10.88 |
| 13 févr. 2013 | 5.89 | 9.09 | 7.30 | 6.40 | 10.73 |
| 22 févr. 2012 | 6.00 | 9.69 | 10.41 | 7.21 | 9.40 |
| 23 févr. 2011 | 7.01 | 10.76 | 16.44 | 6.84 | 10.86 |
| 24 févr. 2010 | 7.00 | 20.91 | 63.07 | 6.47 | 9.67 |
| 25 févr. 2009 | 6.63 | 7.87 | 3.61 | 5.31 | 5.88 |
| 27 févr. 2008 | 12.17 | 11.17 | 9.03 | 9.48 | 9.95 |
| 22 févr. 2007 | 13.37 | 23.81 | 8.83 | 10.84 | 11.11 |
| 2 mars 2006 | 11.63 | 20.69 | 12.95 | 10.66 | 11.11 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).