Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Raytheon Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Tendances générales du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation au cours de la période. Il a légèrement diminué de 27,68 en 2015 à 27,23 en 2016, avant de progresser significativement à 32,11 en 2017. Ensuite, il a diminué à 25,82 en 2018, puis est repassé à une valeur élevée de 31,91 en 2019. Cela indique une variabilité dans la gestion des stocks, avec une période de rotation plus rapide en 2017 et 2019, et une période plus lente en 2016 et 2018.
- Tendances du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a demeuré relativement stable, avec une légère baisse en 2017 (19,15) par rapport à 2015 (19,89). Il s'est accru ensuite, atteignant 21,39 en 2019, suggérant une amélioration progressive dans la gestion des créances ou une réduction des délais de recouvrement à la fin de la période.
- Évolution du ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse notable en 2018 (9,97) par rapport à 2017 (12,56), puis une stabilisation à environ 11,92 en 2019. La baisse en 2018 peut indiquer une allongement des délais de paiement ou une gestion plus restrictive des fournisseurs, suivie d'une stabilisation.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a été en augmentation progressive, passant de 6,31 en 2015 à 8,87 en 2019. La croissance indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement, permettant à l'entreprise de générer davantage de rotation sur cette ressource financière.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont connu une stabilité remarquable, oscillant entre 11 et 14 jours au cours de la période. La constance suggère une gestion stable des stocks, avec une rotation régulière de l'inventaire.
- Tendances des jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a augmenté en 2017 (19 jours) par rapport à 2016 (18 jours) et en 2018 (22 jours), avant de diminuer à 17 jours en 2019. La fluctuation indique une variation dans la gestion des recouvrements, avec une période plus longue en 2018, mais une amélioration subséquente en 2019.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Ce cycle a d’abord été stable à 31 jours en 2015 et 2016, puis a augmenté à 36 jours en 2018, avant de diminuer à 28 jours en 2019. La prolongation en 2018 peut refléter un accroissement des délais dans la gestion opérationnelle, suivie d’une optimisation en 2019.
- Tendances des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce chiffre a également varié, passant de 29 jours en 2015 et 2017 à un pic de 37 jours en 2018, puis revenant à 31 jours en 2019. La tendance montre une tendance à différer davantage ses paiements en 2018, avant un retour à une gestion plus équilibrée en 2019.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a diminué, passant d’une valeur positive de 2 jours en 2015 à zéro en 2017, puis négatif à -1 en 2018, et atteignant -3 jours en 2019. La diversification vers des cycles négatifs indique une augmentation de la rapidité de conversion des flux financiers, où l'entreprise pourrait réalimenter ses liquidités avant de payer ses fournisseurs. La tendance reflète une amélioration globale dans la gestion du cycle de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Raytheon Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes, des produits et des services | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes, des produits et des services ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes, des produits et des services
- Le coût des ventes a montré une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 17 574 millions de dollars en 2015 à 21 413 millions de dollars en 2019. Cette augmentation reflète une croissance continue des dépenses liées à la production et à la fourniture des services ou produits de l'entreprise, avec une croissance annuelle moyenne qui indique une expansion des opérations ou une hausse des coûts de production.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu des fluctuations au cours des années. Après une progression de 635 millions de dollars en 2015 à 659 millions en 2016, ils ont diminué à 594 millions en 2017, puis augmenté sensiblement à 758 millions en 2018 avant de redescendre à 671 millions en 2019. Ces variations peuvent indiquer des changements dans la gestion des stocks ou des ajustements liés à la demande ou à la planification de la production.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au fil du temps, débutant à 27,68 en 2015, puis diminuant en 2016 à 27,23. Il a connu une augmentation notable en 2017 à 32,11, suggérant une meilleure efficacité dans la gestion des stocks ou une accélération de leur rotation. Cependant, il a diminué à 25,82 en 2018, avant de remonter de façon significative à 31,91 en 2019. Ces variations indiquent une gestion active des stocks, visant à optimiser leur rotation et potentiellement réduire l'inventaire excédentaire ou obsolète.
Ratio de rotation des créances
Raytheon Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une croissance constante du chiffre d'affaires est observée sur la période, passant de 23 247 millions de dollars en 2015 à 29 176 millions en 2019. Cela indique une expansion régulière des activités de l'entreprise, avec une augmentation cumulative de plus de 25 % sur cette période, témoignant d'une dynamique commerciale soutenue sans décroissance notable entre 2018 et 2019.
- Créances, montant net
- Les créances nettes ont augmenté chaque année, passant de 1 169 millions de dollars en 2015 à 1 648 millions en 2018, avant de diminuer à 1 364 millions en 2019. La croissance continue jusqu’en 2018 suggère une extension du crédit client ou une hausse des ventes à crédit, tandis que la légère baisse en 2019 pourrait refléter une amélioration de la gestion du crédit ou une réduction de la politique de crédits clients.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de la gestion des créances, présente des fluctuations : une légère baisse entre 2015 (19,89) et 2018 (16,42), indiquant une réduction de la rapidité avec laquelle les créances sont recouvrées durant cette période. Cependant, en 2019, une forte augmentation à 21,39 est enregistrée, signifiant une amélioration significative dans la gestion des créances et un recouvrement plus rapide de celles-ci.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Raytheon Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes, des produits et des services | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes, des produits et des services ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a montré une tendance à la hausse sur la période observée, passant de 17 574 millions de dollars en 2015 à 21 413 millions de dollars en 2019. Cette augmentation indique une croissance des dépenses liées à la production ou à la fourniture des services, pouvant être attribuée à une expansion des activités ou à une augmentation des coûts unitaires.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de 1 402 millions de dollars en 2015 à 1 796 millions de dollars en 2019, signalant une croissance modérée. Cette augmentation pourrait refléter une politique de gestion des fournisseurs, une augmentation des achats non encore réglés ou une expansion des lignes d’approvisionnement.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations, avec un pic en 2017 à 12.56, puis une baisse en 2018 à 9.97, suivie d’une reprise en 2019 à 11.92. La baisse en 2018 suggère une période durant laquelle l’entreprise a mis plus de temps pour régler ses fournisseurs, tandis que la hausse en 2019 indique une gestion plus rapide des règlements ou une amélioration de la relation avec les fournisseurs.
- Analyse globale
- L’ensemble des données indique une augmentation progressive du coût des ventes, en accord avec la croissance des activités. La variabilité du taux de rotation des comptes fournisseurs reflète une gestion fluctuante des délais de paiement, pouvant impacter la liquidité à court terme. La croissance des comptes créditeurs, combinée à la variation du délai de paiement, pourrait influencer la gestion de la trésorerie et la relation avec les fournisseurs. Aucun indicateur ne suggère de détérioration significative de la santé financière, mais ces tendances méritent une surveillance continue pour optimiser la gestion du fonds de roulement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Raytheon Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La tendance du fonds de roulement s'est globalement dégradée entre 2015 et 2019. Après une croissance significative de 2015 à 2016, atteignant 4 251 millions de dollars, une diminution est observée en 2017 puis en 2018, avec une baisse plus marquée en 2019 pour atteindre 3 291 millions de dollars. Cette évolution indique une diminution progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs à court terme sur la période analysée.
- Revenus
- Les revenus ont augmenté de manière constante sur la période, passant de 23 247 millions de dollars en 2015 à 29 176 millions de dollars en 2019. Cette croissance régulière témoigne d'une expansion soutenue des activités de l'entreprise, reflétant une augmentation de la demande ou une extension de ses opérations sur la période considérée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une amélioration notable, passant de 6.31 en 2015 à 8.87 en 2019. Cette hausse indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des revenus, signifiant que l'entreprise est devenue plus performante dans la gestion de ses actifs à court terme par rapport à ses ventes ou revenus. La croissance de ce ratio, en parallèle à l'évolution des revenus, suggère une gestion plus efficiente de la liquidité et des ressources à court terme au fil des années.
Jours de rotation de l’inventaire
Raytheon Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une certaine volatilité au cours de la période. Il a légèrement diminué de 27,68 en 2015 à 27,23 en 2016, avant d'augmenter de manière significative à 32,11 en 2017. Par la suite, il a connu une baisse à 25,82 en 2018, mais a rebondi à 31,91 en 2019. Globalement, cette métrique indique une variation dans la fréquence à laquelle l'entreprise renouvelle ou vend son stock, avec une tendance à une rotation plus rapide en 2017 et 2019 après une période de ralentissement en 2018.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours pour la rotation de l’inventaire a été relativement stable, oscillant entre 11 et 14 jours tout au long de la période considérée. Il a été de 13 jours en 2015 et 2016, diminuant à 11 jours en 2017 puis augmentant à 14 jours en 2018, avant de revenir à 11 jours en 2019. Cette stabilité relative suggère que la gestion des inventaires est devenue plus efficace ou constante, en particulier à partir de 2017, avec une réduction notable du délai en 2019.
Jours de rotation des comptes clients
Raytheon Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance variable au cours de la période analysée. Après une légère baisse de 19,89 en 2015 à 19,76 en 2016, il a poursuivi sa diminution pour atteindre 19,15 en 2017, et 16,42 en 2018. Cette baisse indique une augmentation du délai moyen de recouvrement des créances durant cette période. Toutefois, en 2019, le ratio a augmenté significativement à 21,39, suggérant une amélioration de la gestion des créances ou une réduction du délai de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont suivi une évolution contextuelle similaire. Ils sont restés stables à 18 jours en 2015 et 2016, ont augmenté à 19 jours en 2017, puis à 22 jours en 2018, indiquant une prolongation du délai de paiement ou de recouvrement. En 2019, cette valeur a diminué à 17 jours, ce qui peut refléter une amélioration de la gestion des comptes clients ou un changement dans les conditions de paiement, contribuant à une meilleure liquidité à court terme.
Cycle de fonctionnement
Raytheon Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance des jours de rotation de l’inventaire a fluctué légèrement au cours de la période considérée. Il est notable que le chiffre reste constant à 13 jours en 2015 et 2016, avant de diminuer à 11 jours en 2017. Cependant, en 2018, une augmentation à 14 jours est observée, puis un retour à 11 jours en 2019. Ces variations indiquent une gestion relativement stable de l’inventaire avec quelques fluctuations, notamment une réduction en 2017 et 2019, ce qui pourrait refléter une optimisation de la rotation ou des changements dans la stratégie d’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients a montré une tendance globale à l’augmentation, passant de 18 jours en 2015 et 2016 à 19 jours en 2017, puis à 22 jours en 2018, avant de revenir à 17 jours en 2019. La stagnation à 18 jours en 2016, suivie d’une augmentation en 2018, suggère une période où la société a permis un délai plus long pour le recouvrement des créances, ce qui pourrait influencer la liquidité à court terme. La réduction en 2019 pourrait indiquer une gestion plus stricte ou une amélioration des conditions de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu une évolution significative. Il est stable à 31 jours en 2015 et 2016, puis diminue à 30 jours en 2017. Cependant, en 2018, il s’allonge à 36 jours, marquant une période de ralentissement de la rotation globale. En 2019, le cycle revient à 28 jours, soit inférieur aux niveaux précédents. Cette fluctuation reflète une gestion variable de la société dans sa rotation globale, avec une période prolongée en 2018 pouvant signaler des inefficacités ou des changements dans la politique de gestion des stocks et des comptes clients, suivie d’une amélioration en 2019.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Raytheon Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Entre 2015 et 2017, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation, passant de 12,53 en 2015 à 12,56 en 2017, indiquant une fréquence de règlement des fournisseurs légèrement accrue. Cependant, en 2018, ce taux a diminué de manière notable à 9,97, reflétant une réduction de la rotation ou une prolongation du délai de paiement aux fournisseurs. En 2019, le taux est revenu à 11,92, se rapprochant ainsi du niveau observé en 2017, ce qui pourrait indiquer une stabilisation dans la gestion des comptes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée en jours des rotations des comptes fournisseurs a suivi une évolution cohérente avec le taux. Elle est restée stable à 29 jours en 2015 et 2017. En 2016, le nombre de jours augmente légèrement à 31, coïncidant avec une baisse du taux de rotation, ce qui suggère une durée de paiement prolongée. En 2018, cette durée s'allonge à 37 jours, correspondant à la baisse du taux de rotation observée la même année, indiquant un délai accru pour le paiement aux fournisseurs. En 2019, la durée revient à 31 jours, rapprochant la situation de celle de 2016 et 2017, et indiquant une remobilisation vers des pratiques de paiement plus rapides ou une stabilisation de la relation fournisseur-entreprise.
Cycle de conversion de trésorerie
Raytheon Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une baisse entre 2015 et 2017, passant de 13 à 11 jours, indiquant une gestion plus efficace des stocks. Cependant, en 2018, cette durée a augmenté à 14 jours, suggérant une augmentation de la période de stockage ou une réduction du taux de rotation. En 2019, elle est revenue à 11 jours, revenant à un niveau similaire à celui de 2017.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance généralement à la hausse, passant de 18 jours en 2015 et 2016 à 19 jours en 2017, puis à 22 jours en 2018, ce qui indique un allongement du délai de recouvrement. En 2019, cette durée a diminué à 17 jours, montrant un tightening du cycle de encaissement, possiblement une amélioration de la gestion des créances ou des politiques de crédit plus restrictives.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a présenté une tendance à l'augmentation entre 2015 et 2018, passant de 29 à 37 jours, ce qui reflète potentiellement un allongement des délais de paiement aux fournisseurs ou une stratégie de gestion de la trésorerie en faveur de retarder les paiements. En 2019, il est redescendu à 31 jours, indiquant une réduction par rapport à 2018 mais restant supérieur à 2015 et 2016, signalant une certaine stabilité dans la gestion des dettes fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce indicateur montre une évolution notable : en 2016, aucune donnée n’est disponible ; en 2017, il affiche 1 jour, indiquant un cycle très court entre les sorties et entrées de trésorerie. En 2018, ce cycle devient négatif à -1 jour, ce qui pourrait suggérer un raccourcissement ou une inversion dans le processus de gestion de la trésorerie. En 2019, il se dégrade davantage à -3 jours, indiquant un cycle de trésorerie potentiellement accéléré ou une gestion optimisée pour réduire le délai entre les paiements et les encaissements.