Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Raytheon Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’évaluation actuels
Raytheon Co., les ratios d’évaluation actuels
| Raytheon Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Raytheon Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation significative entre 2015 et 2017, passant de 18,25 à 30,3, indiquant que le marché valorisait davantage les bénéfices futurs de l'entreprise. Cependant, après 2017, le ratio a diminué en 2018 pour atteindre 17,56, puis a légèrement remonté en 2019 à 19,14. Cette tendance suggère une fluctuation du sentiment du marché à l'égard de la rentabilité ou une variation des bénéfices nets de l'entreprise, avec une période de surévaluation suivie d'une correction.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une évolution similaire à celle du ratio P/E, augmentant de 12,56 en 2015 à un sommet de 18,48 en 2017, avant de diminuer à 11,25 en 2018. En 2019, il se relève à 13,4. La hausse jusqu'en 2017 peut refléter une appréciation accrue du marché pour la rentabilité opérationnelle, tandis que la baisse en 2018 peut indiquer une moindre valorisation relative des résultats d’exploitation, suivie d’une correction partielle en 2019.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a augmenté de 1,63 en 2015 à 2,42 en 2017, ce qui indique une valorisation croissante par rapport au chiffre d'affaires, possiblement en raison d'une croissance des marges ou d'une confiance accrue du marché dans la croissance future. Après 2017, le ratio a diminué légèrement en 2018 à 1,89, mais repart à la hausse en 2019 pour atteindre 2,19, suggérant une certaine stabilité ou une reprise de la perception de la valeur par rapport au chiffre d'affaires.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV présente une tendance similaire, passant de 3,74 en 2015 à un sommet de 6,16 en 2017, puis diminuant à 4,45 en 2018 avant de remonter à 5,23 en 2019. Cette évolution reflète une appréciation accrue du marché pour la valeur comptable de l'entreprise durant la pic de 2017, suivie d'une correction relative en 2018, puis d'une nouvelle évaluation positive en 2019.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Raytheon Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Raytheon Company (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Raytheon Company ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Raytheon Co.
4 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 126,57 US$ à la fin de 2015 à 229,76 US$ à la fin de 2019. Après une augmentation notable entre 2015 et 2017, culminant à 212,58 US$ en 2017, on observe une légère baisse en 2018 avant une reprise en 2019, avec un nouveau sommet à 229,76 US$.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a globalement augmenté sur la période, passant de 6,94 US$ en 2015 à 12,01 US$ en 2019. Une croissance progressive est visible, avec une accélération entre 2018 et 2019, où l’EPS a presque doublé, passant de 10,31 US$ à 12,01 US$, indiquant une amélioration de la rentabilité par action.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a fluctué sur la période. Il a connu une augmentation importante jusqu’à 30,3 en 2017, ce qui peut indiquer un marché valorisant l’action à un multiple élevé par rapport aux bénéfices réalisés cette année-là. Par la suite, une diminution en 2018 à 17,56 révèle un décalage entre la valorisation et la rentabilité, avec une remontée en 2019 à 19,14. Ces fluctuations du ratio P/E apportent des précisions sur la perception du marché quant à la croissance future et à la stabilité financière de l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Raytheon Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Raytheon Co.
4 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale haussière sur la période analysée. Il est passé de 126,57 US$ à la fin de 2015 à 229,76 US$ à la fin de 2019, enregistrant une augmentation significative. Après une progression notable en 2016 et 2017, avec respectivement 151,96 US$ et 212,58 US$, la valeur a subi une légère baisse en 2018, atteignant 180,94 US$, avant de reprendre une croissance en 2019.
- Résultat d’exploitation par action (ROE par action)
- Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance régulière sur la période, passant de 10,08 US$ en 2015 à 17,15 US$ en 2019. Cette progression reflète une amélioration continue de la performance opérationnelle par action, notamment après une stabilité relativement faible en 2015 et 2016, puis une hausse progressive en 2017, 2018 et 2019.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu des fluctuations : il a augmenté de 12.56 en 2015 à 18.48 en 2017, indiquant une valorisation relative plus élevée à cette période, peut-être en lien avec une croissance anticipée ou une appréciation du marché. En 2018, le ratio a diminué à 11.25, suggérant une valorisation relative plus faible ou une correction du marché. En 2019, il est remonté à 13.4, reprenant une tendance d’appréciation, sans toutefois retrouver le pic de 2017.
- Résumé général
- Les données illustrent une tendance de croissance à la fois du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action, signalant une amélioration des performances financières et une valorisation accrue de l’entreprise sur la période étudiée. Les fluctuations du ratio P/OP soulignent des ajustements dans la perception du marché quant à la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, mais l’ensemble reste dans une fourchette relativement positive, témoignant d’une stabilité et d’une croissance soutenue dans le contexte analysé. La période montre également une certaine résilience après une baisse du ratio en 2018, avec une reprise en 2019.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Raytheon Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Raytheon Co.
4 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance haussière globale sur la période, passant de 126,57 US$ en décembre 2015 à 229,76 US$ en décembre 2019. Une croissance significative est observable entre 2016 et 2017, avec une augmentation notable, puis une légère baisse en 2018 avant une nouvelle progression en 2019. Ce comportement indique une certaine volatilité à court terme mais une croissance de fond sur la période considérée.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté régulièrement tout au long de la période, passant de 77,75 US$ en 2015 à 104,78 US$ en 2019. Cette croissance soutenue témoigne d’une amélioration des revenus unitaires et reflète possiblement une augmentation de l’activité ou une croissance organique de l'entreprise. La progression, constante à l’exception d’un ralentissement léger entre 2017 et 2018, indique une dynamique favorable dans la génération de revenus par action.
- Ratio P/S (Prix / Ventes)
- Le ratio P/S a varié au fil du temps, passant de 1,63 en 2015 à un pic de 2,42 en 2017, avant de redescendre à 1,89 en 2018 et de remonter à 2,19 en 2019. La hausse du ratio jusqu’en 2017 suggère une valorisation plus élevée par rapport aux ventes, tandis que la baisse en 2018 pourrait indiquer un ajustement de la valorisation ou un ralentissement perçu dans la croissance. La hausse marquée en 2019 montre une revalorisation relative par rapport aux ventes, probablement en réponse à la progression du cours de l’action et de l’amélioration des revenus. La tendance générale du ratio indique une perception accrue de la valeur de l’entreprise par rapport à ses ventes au fil du temps.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Raytheon Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Raytheon Company ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Raytheon Co.
4 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance significative entre 2015 et 2017, passant de 126,57 USD à 212,58 USD, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, après cette montée, une baisse est observée en 2018, où le cours chute à 180,94 USD. En 2019, le cours repart à la hausse, culminant à 229,76 USD, dépassant ainsi son niveau de 2017.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action affiche une tendance à la hausse tout au long de la période considérée. Elle passe de 33,87 USD en 2015 à 43,9 USD en 2019, ce qui indique une croissance régulière de la valeur liquidative par action, traduisant probablement une amélioration de la situation patrimoniale de l'entreprise ou une accumulation de réserves.
- Évolution du ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV montre une augmentation notable de 3,74 en 2015 à un pic à 6,16 en 2017. Cela suggère que le prix du marché et la valorisation relative par rapport à la valeur comptable ont été particulièrement élevées en 2017. Après cette année, le ratio diminue à 4,45 en 2018, puis remonte à 5,23 en 2019. La fluctuation du ratio reflète une variation dans la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, indiquant une période de surévaluation en 2017, suivie d’une correction partielle, puis d’une nouvelle tendance haussière en 2019.