Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Raytheon Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Raytheon Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère augmentation entre 2015 et 2018, passant de 24,4% à 27,66%, avant de reculer légèrement à 26,61% en 2019. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité à un stade précoce de la chaîne de valeur, suivi d’une stabilisation ou d’une légère contraction à la dernière année observée.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une croissance constante, passant de 12,96% en 2015 à 16,77% en 2018, puis se stabilisant à ce niveau en 2019. Cela suggère une gestion efficace des coûts opérationnels ou une augmentation des marges dans les activités principales, avec une amélioration notable en 2018.
Concernant le ratio de marge bénéficiaire nette, une augmentation significative est observée en 2018, passant de 7,98% à 10,75%, puis à 11,46% en 2019. La progression de cette marge indique une amélioration générale de la rentabilité après prise en compte de toutes les charges, taxes et intérêts, traduisant une meilleure gestion financière globale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance régulière, passant de 20,48% en 2015 à 27,35% en 2019. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires, en partie par une gestion efficace du levier financier ou une augmentation des bénéfices nets par rapport à la valeur des capitaux propres.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le rendement des actifs a également progressé, passant de 7,08% en 2015 à 9,67% en 2019. Cette évolution suggère une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices, favorable à une gestion plus efficiente de l’ensemble des ressources de l’entreprise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Raytheon Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la marge brute
- La marge brute en millions de dollars américains a montré une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 5 673 millions de dollars en 2015 à 7 763 millions en 2019, soit une augmentation constante. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité brute de l'entreprise, même si la croissance en valeur absolue semble ralentir légèrement vers la fin de la période.
- Analyse du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période. Il est passé de 23 247 millions de dollars en 2015 à 29 176 millions en 2019, enregistrant une augmentation continue chaque année. Cette croissance soutenue reflète probablement une expansion des activités ou une augmentation des parts de marché de l'entreprise.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, en pourcentage, a fluctué légèrement au cours des années, passant de 24,4 % en 2015 à 26,61 % en 2019. La période a été marquée par une hausse notable en 2018, atteignant 27,66 %, indiquant une amélioration de la rentabilité relative avant déduction des autres charges. La légère baisse en 2019 mène à une stabilité relative des marges bénéficiaires brutes, malgré l’augmentation continue du chiffre d’affaires et de la marge brute en valeur absolue.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Raytheon Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- De 2015 à 2019, le résultat d’exploitation affiche une tendance à la hausse, passant de 3 013 millions de dollars à 4 774 millions de dollars. Cette progression indique une amélioration régulière de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec notamment une accélération significative entre 2018 et 2019, où la croissance semble se stabiliser à un rythme plus élevé.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant de 23 247 millions de dollars en 2015 à 29 176 millions de dollars en 2019. La croissance annuelle est régulière, bien qu’elle s’accélère légèrement à partir de 2018, contribuant ainsi à une augmentation globale des flux financiers générés par l’activité de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité opérationnelle relative, montre une tendance à l’augmentation au cours de la période, passant de 12,96 % en 2015 à 16,36 % en 2019. La progression indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle de l’entreprise, avec une gestion plus performante des coûts et une meilleure conversion des revenus en bénéfices opérationnels. La note la plus élevée est atteinte en 2018 à 16,77 %, avant une légère baisse en 2019, mais le ratio reste supérieur à son niveau de 2015.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Raytheon Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Raytheon Company | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Raytheon Company ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Raytheon Company
- Les bénéfices nets ont connu une évolution globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 2015 à 2016, avec une croissance de 137 millions de dollars, le bénéfice a légèrement diminué en 2017 par rapport à 2016, enregistrant une baisse de 187 millions. Cependant, à partir de cette année, une tendance à la hausse s’est dessinée, avec une augmentation significative en 2018 (+885 millions) et en 2019 (+434 millions), culminant à 3 343 millions de dollars en 2019. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité nette de l'entreprise sur la période, notamment à partir de 2018.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance régulière tout au long de la période, passant de 23 247 millions de dollars en 2015 à 29 176 millions de dollars en 2019. Chaque année, on constate une augmentation notable, témoignant d’une expansion continue de l’activité. La croissance annuelle oscille autour de 1 000 à 2 500 millions de dollars, ce qui indique une tendance de développement soutenu du chiffre d’affaires de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio est passé d’environ 8.92 % en 2015 à 11.46 % en 2019, avec une baisse notable en 2017, où il atteint 7.98 %. Après cette baisse, le ratio a connu une amélioration progressive, avec une forte hausse en 2018 (10.75 %) et une poursuite de la tendance en 2019. La progression du ratio de marge bénéficiaire nette indique une amélioration de la rentabilité relative par rapport au revenu, suggérant une meilleure gestion des coûts ou une amélioration des marges bénéficiaires opérationnelles.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Raytheon Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Raytheon Company | ||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Raytheon Company ÷ Total des capitaux propres de Raytheon Company
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Raytheon Company
- Les bénéfices nets ont connu une croissance globale au cours de la période analysée. Après une augmentation de 2016 à 2017, une baisse relative est observée en 2017 par rapport à 2016, mais cela est suivi d'une forte progression en 2018, atteignant 2909 millions de dollars, puis poursuivant cette tendance en 2019 en atteignant 3343 millions de dollars. Ces évolutions indiquent une capacité accrue de l'entreprise à générer des profits, notamment en 2018 et 2019.
- Total des capitaux propres de Raytheon Company
- Les capitaux propres ont affiché une tendance générale à la hausse sur la période. Après une légère diminution en 2016 par rapport à 2015, une hausse notable est visible en 2018, avec une augmentation substantielle en 2019. La croissance régulière de ces capitaux propres témoigne d'une amélioration de la solidité financière de l'entreprise et de sa capacité à accumuler des réserves ou à réinvestir ses bénéfices.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a montré une tendance à la hausse tout au long de la période. Après un ROI de 20.48 % en 2015, celui-ci augmente régulièrement pour atteindre 27.35 % en 2019. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des fonds propres investis par les actionnaires, ce qui suggère une gestion plus efficace des capitaux propres ou une augmentation de la rentabilité de l'entreprise dans ses opérations.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Raytheon Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Raytheon Company | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Raytheon Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Le bénéfice net attribuable a connu une tendance globale à la hausse, passant de 2 074 millions de dollars en 2015 à 3 343 millions en 2019. Après une légère progression en 2016, le bénéfice a diminué en 2017, mais a ensuite enregistré une forte augmentation en 2018 et 2019, ce qui indique une amélioration significative de la performance financière opérationnelle sur la période considérée.
- Variation du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de façon régulière, passant de 29 281 millions de dollars en 2015 à 34 566 millions en 2019. Cette croissance reflète une expansion des ressources et probablement une augmentation des investissements ou des activités de l’entreprise. La progression est continue, sans période de déclin notable, ce qui indique une tendance à la consolidation de la position financière globale.
- Évolution du rendement sur actifs (ROA)
- Le ROA a connu une amélioration constante, passant de 7,08 % en 2015 à 9,67 % en 2019. La baisse en 2017 (à 6,56 %) a été suivie par une reprise, avec des valeurs en augmentation chaque année depuis 2017, ce qui suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer du bénéfice. La tendance à la hausse du ROA témoigne d’une gestion plus performante de l’actif global de l’entreprise.
- Synthèse générale
- Dans l’ensemble, l’entreprise a enregistré une croissance soutenue de ses bénéfices et de ses actifs sur la période analysée. La hausse continue du bénéfice net et du total de l’actif, associée à l’amélioration du ROA, indique une dynamique positive en termes de rentabilité et d’efficacité opérationnelle. Ces éléments suggèrent une période favorable pour l’entreprise, caractérisée par une expansion de ses ressources et une meilleure performance financière.