Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Raytheon Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- La tendance générale montre une réduction progressive de ce ratio, passant de 0,53 en 2015 à 0,39 en 2019. Cette diminution indique une diminution relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres de l'entreprise, suggérant une amélioration de la structure financière en termes de solvabilité.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio reste stable à 0,53 en 2015 et 2016, puis diminue à 0,51 en 2017, avant de connaître une baisse notable à 0,44 en 2018, puis augmente légèrement à 0,46 en 2019. La tendance globale reflète une tendance à la réduction de l'endettement relatif, tout en tenant compte des passifs locatifs, même si une légère fluctuation est observée en 2019.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio témoigne également d'une baisse régulière, passant de 0,34 en 2015 à 0,28 en 2019. Cette évolution montre une diminution de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres, renforçant la position financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance connue, avec une légère baisse de 0,34 à 0,31 entre 2015 et 2018, puis une augmentation marginale à 0,32 en 2019. La structure du capital semble s'améliorer globalement, malgré une légère fluctuation en fin de période.
- Ratio d’endettement général
- Ce ratio diminue de 0,18 en 2015 à 0,14 en 2019, indiquant une réduction continue du poids de la dette par rapport à l'ensemble de l'actif, ce qui peut refléter une gestion prudente de la dette ou une croissance organique s'accompagnant d'une réduction de l'endettement relatif.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio reste constant à 0,18 en 2015 et 2016, puis diminue à 0,16 en 2017 et en 2018, pour atteindre cette même valeur en 2019. La stabilité en 2019 suggère que la proportion de dettes dans l’actif total s’est stabilisée après une tendance à la baisse, renforçant la solidité financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Une légère hausse est observée, passant de 2,89 en 2015 à 3,10 en 2017 avant de se stabiliser autour de 2,83 en 2019. Cette constance indiquent une gestion équilibrée de la dette financière, avec une légère augmentation de la capacité d’endettement financier au cours de la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio connaît une hausse régulière depuis 12,96 en 2015 pour atteindre 23,14 en 2019. La croissance significative reflète une capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts, témoignant d'une amélioration de la rentabilité ou d'une gestion efficace de la dette.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux augmente de 6,94 en 2015 à 10,49 en 2019. La progression indique une meilleure capacité à couvrir ses coûts fixes avec ses résultats opérationnels, renforçant la stabilité financière et la résilience face aux fluctuations économiques.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Raytheon Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Raytheon Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a diminué progressivement sur la période, passant de 5 330 millions de dollars en 2015 à 4 760 millions de dollars en 2019. Cette réduction indique une tendance à l'apaisement du niveau d'endettement, avec une baisse plus marquée après 2017.
- Total des capitaux propres de Raytheon Company
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante, passant de 10 128 millions de dollars en 2015 à 12 223 millions de dollars en 2019. Cela reflète une évolution positive de la valeur nette de l'entreprise, soutenue notamment par une progression régulière entre 2016 et 2019, surtout entre 2017 et 2019.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une réduction significative durant la période, passant de 0.53 en 2015 et 2016 à 0.44 en 2018, puis à 0.39 en 2019. La tendance à la baisse indique un renforcement de la structure financière de l'entreprise en faveur des fonds propres, avec une diminution relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. La combinaison d'une dette en baisse et d'une augmentation des capitaux propres contribue à une amélioration de la solvabilité et de la stabilité financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Raytheon Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Raytheon Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une stabilité relative entre 2015 et 2016, oscillant autour de 5 330 millions de dollars américains. Cependant, une baisse notable est observée en 2017, où elle atteint 5 050 millions de dollars. Ensuite, une légère augmentation est constatée en 2018 à 5 055 millions, suivie d'une hausse significative en 2019 pour atteindre 5 679 millions de dollars, marquant un renforcement de l'encours de dette au cours de cette dernière année.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la hausse sur la période analysée. En 2015, ils s'élevaient à 10 128 millions de dollars, légèrement en baisse en 2016 à 10 066 millions. Une baisse plus marquée est visible en 2017 à 9 963 millions, mais une progression notable s'amplifie ensuite pour atteindre 11 472 millions en 2018 et continuer à croître en 2019 pour atteindre 12 223 millions. Cela indique une amélioration de la situation patrimoniale de l'entreprise au fil des ans.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse initiale, passant de 0,53 en 2015 et 2016 à 0,51 en 2017, témoignant d'une réduction relative du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres. Par la suite, le ratio diminue davantage pour atteindre 0,44 en 2018, renforçant la perception d'une moindre dépendance à l'endettement. En 2019, une légère augmentation à 0,46 est observée, mais il reste à un niveau inférieur à celui de 2015 et 2016, suggérant une gestion équilibrée du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Raytheon Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données indiquent une légère diminution de la dette totale sur la période, passant de 5 330 millions de dollars en 2015 à 4 760 millions en 2019. Cette tendance suggère une gestion active du passif, avec une réduction progressive de l’endettement, notamment entre 2018 et 2019.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance au cours de la même période, passant de 15 458 millions de dollars en 2015 à 16 983 millions en 2019. Cette augmentation reflète vraisemblablement une croissance de la valeur de l'entreprise ou une émission de nouvelles actions, ou encore une combinaison des deux. La croissance est régulière, en particulier entre 2017 et 2019.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement a légèrement diminué, passant de 0,34 en 2015 à 0,28 en 2019. Ce déclin indique une amélioration de la structure du capital, avec une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, indiquant potentiellement une politique prudente de gestion de la dette ou une croissance des fonds propres plus rapide que la dette.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Raytheon Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise est restée relativement stable entre 2015 et 2018, avec une légère fluctuation autour de 5 330 millions de dollars américains. En 2019, une augmentation notable est observée, portant la dette à 5 679 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer un recours accru à l'endettement ou une augmentation de ses obligations financières.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant le passif, a progressé de manière constante sur la période, passant de 15 458 millions de dollars en 2015 à 17 902 millions de dollars en 2019. Cette hausse reflète une croissance globale du bilan, souvent associée à une augmentation des actifs ou à une réorganisation de la structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui indique la proportion de la dette par rapport au capital total, a été relativement stable, oscillant entre 0,34 et 0,35 de 2015 à 2016, puis diminuant légèrement à 0,31 en 2018 avant de revenir à 0,32 en 2019. La stabilité de ce ratio traduit une gestion équilibrée de la structure du capital, malgré la croissance globale des passifs et du capital.
Ratio d’endettement
Raytheon Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a présenté une légère diminution, passant de 5 330 millions de dollars en 2015 à 4 760 millions de dollars en 2019. Cette tendance reflète une réduction progressive de l’endettement, même si la dette est restée relativement stable entre 2015 et 2018, avec une diminution marginale entre ces années.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur la période, augmentant de 29 281 millions de dollars en 2015 à 34 566 millions de dollars en 2019. Cette augmentation témoigne d’un développement global de l’entreprise, principalement caractérisé par une expansion de ses actifs, pouvant inclure des investissements ou des acquisitions pour soutenir sa croissance.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de dette par rapport à l’actif total, a connu une diminution progressive, passant de 0.18 en 2015 et 2016 à 0.14 en 2019. La réduction de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une dépendance moindre à l’endettement par rapport à l’ensemble des actifs, traduisant une meilleure gestion financière ou une stratégie de déleveraging.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Raytheon Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale est restée relativement stable entre 2015 et 2018, oscillant autour de 5,3 milliards de dollars. Une hausse significative est observée en 2019, avec une augmentation à 5,679 milliards de dollars, représentant une progression notable par rapport à la période précédente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une croissance constante sur la période, passant de 29,281 milliards de dollars en 2015 à 34,566 milliards de dollars en 2019. Cette progression reflète une expansion de l’entreprise, probablement par l’accroissement de ses investissements ou de ses actifs opérationnels.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a maintenu une valeur stable à 0,18 en 2015 et 2016, puis a légèrement diminué à 0,16 à partir de 2017, où il s’est stabilisé. Ce comportement indique une gestion prudente de l’endettement, avec une proportion constante et relativement faible du passif par rapport à l’actif total au fil des années, malgré la hausse de la dette absolue en 2019.
Ratio d’endettement financier
Raytheon Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Raytheon Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a montré une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 29 281 millions de dollars en 2015 à 34 566 millions de dollars en 2019, soit une croissance progressive sur l’ensemble des années. Cette augmentation indique une expansion globale de l’ensemble des ressources détenues par l’entreprise.
- Total des capitaux propres de Raytheon Company
- Les capitaux propres ont fluctué légèrement au cours de la période, en enregistrant une légère baisse de 2015 (10 128 millions de dollars) à 2017 (9 963 millions de dollars), avant de rebondir en 2018 (11 472 millions de dollars) et 2019 (12 223 millions de dollars). Cette évolution suggère une certaine stabilité financière et une capacité à renforcer ses fonds propres au fil du temps.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une légère augmentation de 2015 à 2017, passant de 2,89 à 3,1, ce qui reflète une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2018, ce ratio a diminué à 2,78, avant de remonter légèrement à 2,83 en 2019. La tendance globale indique une gestion prudente de la dette, avec une légère fluctuations dans la structure financière, mais sans variation majeure qui pourrait signaler une modification significative de la levée de fonds par endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Raytheon Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Raytheon Company | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une tendance globale à la hausse du bénéfice avant intérêts et impôts au cours de la période analysée. En 2015, l'EBIT s'établissait à 3 020 millions de dollars américains, puis il a augmenté progressivement jusqu’à atteindre 4 166 millions en 2019. Cette croissance soutenue témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise, avec une augmentation relative d’environ 38% entre 2015 et 2019.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une légère diminution sur la période, passant de 233 millions de dollars en 2015 à 180 millions en 2019. La réduction progressive de ces charges suggère une gestion efficace de l’endettement financier ou un refinancement favorable avec des conditions plus avantageuses. La stabilité relative de ces charges, malgré une augmentation des bénéfices, pourrait également indiquer une politique de gestion prudente de la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, connaît une progression notable. Il passe de 12,96 en 2015 à 23,14 en 2019, ce qui indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à honorer ses charges d’intérêts. La croissance de ce ratio reflète non seulement une augmentation de l’EBIT mais aussi une gestion favorable des charges d’intérêts, consolidant la stabilité financière de l’entreprise.
Taux de couverture des charges fixes
Raytheon Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Raytheon Company | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une tendance globalement à la hausse sur la période considérée. Après une augmentation modérée de 2015 à 2016, la croissance s'est poursuivie à un rythme stable jusqu'en 2018. En 2019, une croissance plus notable est observée, marquant une augmentation significative par rapport à l'année précédente, ce qui peut indiquer une amélioration de la performance opérationnelle ou une croissance des revenus.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes sont restées relativement stables tout au long de la période, oscillant entre 420 et 471 millions de dollars. La stabilité des charges fixes, malgré l'augmentation du bénéfice, pourrait indiquer une gestion efficace des coûts fixes ou une stabilité de certains dépenses opérationnelles essentielles.
- Tendance du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 6.94 en 2015 à 10.49 en 2019. La hausse significative de ce ratio reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts. Cette tendance indique une meilleure marge de sécurité financière vis-à-vis des dépenses fixes, renforçant la stabilité financière de l'entreprise sur la période considérée.