Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Raytheon Co., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Sur la période analysée, tous les ratios de liquidité ont montré une tendance à la baisse. Le ratio de liquidité actuel est passé de 1,6 en 2015 à 1,34 en 2019, indiquant une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs les plus liquides. La diminution de ce ratio est principalement continue, avec des valeurs intercalaires telles que 1,66 en 2016, puis une baisse à 1,54 en 2017, 1,46 en 2018, et enfin 1,34 en 2019.
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut généralement les stocks pour une mesure plus stricte de la capacité de paiement immédiat, a également connu une tendance à la baisse. Il est passé de 1,43 en 2015 à 1,2 en 2019. La stabilité relative de ce ratio entre 2016 (1,49) et 2017 (1,36) s'accompagne d'une baisse continue par la suite.
- Concernant le ratio de liquidité de trésorerie, il a maintenu une certaine stabilité avec une légère variation; il était de 0,52 en 2015, puis a fluctué à 0,53 en 2016, avant de diminuer à 0,46 en 2017, et de se stabiliser à 0,44 en 2018 et 2019. La stabilité relative à partir de 2017 indique que la proportion de trésorerie par rapport aux dettes à court terme est restée faible mais constante.
- Analyse globale
- La tendance générale montre une diminution progressive des ratios de liquidité, ce qui pourrait suggérer une détérioration relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme, ou une gestion plus prudente de la liquidité. La baisse du ratio de liquidité actuel, conjuguée à la réduction du ratio rapide, indique une possible réduction des actifs liquides disponibles pour couvrir les dettes immédiates, sans que la liquidité en trésorerie ne soit beaucoup affectée ces dernières années.
- Ces évolutions peuvent nécessiter une attention supplémentaire pour évaluer si la position de liquidité reste suffisante pour faire face aux obligations à court terme, ou si des ajustements de gestion pourraient être envisagés pour renforcer cette position.
Ratio de liquidité actuel
Raytheon Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la croissance continue est observée dans les actifs circulants, passant de 9 812 millions de dollars en 2015 à 13 082 millions de dollars en 2019. Cette augmentation indique une expansion de la liquidité à court terme et une hausse des ressources disponibles à court terme pour l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une augmentation régulière, passant de 6 126 millions de dollars en 2015 à 9 791 millions en 2019. La croissance de cette obligation à court terme indique une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations immédiates de paiement, ce qui pourrait avoir une incidence sur la gestion de trésorerie de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère baisse, passant de 1,6 en 2015 à 1,34 en 2019. Bien que ce ratio reste supérieur à 1, ce qui suggère une capacité à couvrir les dettes à court terme, la tendance à la baisse pourrait indiquer une légère dégradation de la liquidité relative de l'entreprise, nécessitant une surveillance continue.
Ratio de liquidité rapide
Raytheon Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Actifs contractuels | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre 2015 et 2019, le total des actifs rapides a montré une tendance à la hausse, passant de 8 764 millions de dollars à 11 778 millions de dollars. Cette croissance soutenue indique une augmentation de la composante liquidité à court terme de l'entreprise, renforçant potentiellement sa capacité à répondre rapidement à ses obligations immédiates.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au cours de la période, passant de 6 126 millions de dollars en 2015 à 9 791 millions de dollars en 2019. La croissance de cette dette à court terme suggère une augmentation des engagements financiers immédiats de l'entreprise. Cependant, cette augmentation est accompagnée par une croissance plus significative des actifs rapides, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente ou une expansion nécessitant davantage de liquidités.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une légère fluctuation, passant de 1,43 en 2015 à 1,49 en 2016, puis diminuant progressivement pour atteindre 1,20 en 2019. La tendance à la baisse du ratio de liquidité rapide indique une diminution de la capacité relative de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. Bien que le ratio reste supérieur à 1, témoignant d'une position de liquidité satisfaisante, cette baisse peut signaler une dégradation progressive de la liquidité concernant les actifs liquides disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
Raytheon Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance progressive sur la période étudiée. Elle est passée de 3 200 millions de dollars en 2015 à 4 292 millions de dollars en 2019, enregistrant une augmentation notable. La progression est régulière, avec une croissance particulière entre 2018 et 2019, où elle a augmenté d'environ 684 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la liquidité de l'entreprise ou une gestion accrue de ses liquidités disponibles.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, passant de 6 126 millions de dollars en 2015 à 9 791 millions de dollars en 2019. La croissance est progressive, avec une augmentation annuelle continue, reflétant probablement une expansion des obligations financières à échéance courte ou une augmentation du cycle opérationnel de l'entreprise. La croissance du passif à court terme est plus rapide que celle de la trésorerie, ce qui pourrait impacter la liquidité à court terme si cette tendance se poursuit.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est resté relativement stable tout au long de la période, passant de 0,52 en 2015 à 0,44 en 2019. Malgré la croissance de la trésorerie, ce ratio a connu une légère baisse, indiquant que la croissance du passif à court terme a été proportionnellement plus importante que celle de la trésorerie. La stabilité relative de ce ratio suggère que l'entreprise maintient une gestion cohérente de sa liquidité, mais le léger déclin pourrait signaler une pression croissante sur la capacité de couvrir ses obligations courantes avec la trésorerie disponible.