Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Raytheon Co., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observée sur la période couverte, passant de 2 346 millions de dollars en 2015 à 4 482 millions en 2019. Après une augmentation modérée en 2016, une baisse est notable en 2017, où la valeur chute par rapport à 2016. Cependant, cette baisse est rapidement compensée par une croissance significative en 2018, suivie d'une forte progression en 2019. La croissance cumulative indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou une gestion plus efficace des flux de trésorerie liés à l’exploitation au fil des années.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Une évolution similaire est présente pour le FCFE, qui passe de 1 948 millions de dollars en 2015 à 3 200 millions en 2019, représentant une croissance globale continue. Après une hausse en 2016, une baisse modérée est observée en 2017, suivie d'une nouvelle hausse en 2018, qui se maintient en 2019 avec un pic. Cette tendance reflète une amélioration globale de la capacité de l’entreprise à générer du flux de trésorerie disponible pour ses actionnaires, malgré une fluctuation intermédiaire. La progression constante depuis 2017 souligne une gestion stratégique efficace et une consolidation des performances financières au cours de cette période.
Rapport prix/FCFEcourant
Raytheon Co., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 278,441,000 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 3,200) |
| FCFE par action | 11.49 |
| Cours actuel de l’action (P) | 229.76 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 19.99 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 21.78 |
| Eaton Corp. plc | 39.71 |
| GE Aerospace | 77.57 |
| Honeywell International Inc. | 8.45 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.40 |
| RTX Corp. | 110.25 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Raytheon Co., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 278,441,000 | 282,239,000 | 288,506,000 | 292,880,000 | 298,998,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 3,200) | 2,609) | 1,853) | 2,261) | 1,948) | |
| FCFE par action4 | 11.49 | 9.24 | 6.42 | 7.72 | 6.52 | |
| Cours de l’action1, 3 | 229.76 | 180.94 | 212.58 | 151.96 | 126.57 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 19.99 | 19.57 | 33.10 | 19.68 | 19.43 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Raytheon Co.
4 2019 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,200,000,000 ÷ 278,441,000 = 11.49
5 2019 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 229.76 ÷ 11.49 = 19.99
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
-
Le cours de l’action a connu une progression significative entre 2015 et 2017, passant de 126,57 $ à 212,58 $, marquant une forte croissance durant cette période.
Une baisse est observée en 2018, où le cours chute à 180,94 $, mais la tendance à la hausse reprend en 2019, avec une valeur atteignant 229,76 $, supérieure au pic de 2017.
Globalement, le cours de l’action a augmenté sur la période, malgré une correction en 2018, indiquant une tendance haussière à long terme.
- FCFE par action
-
Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE par action) a connu une croissance continue globale, de 6,52 $ en 2015 à 11,49 $ en 2019.
Après un léger retrait en 2017, où il tombe à 6,42 $, la valeur repart à la hausse en 2018 avec 9,24 $ puis progresse encore en 2019.
Cette évolution suggère une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer du cash flow disponible par action au fil des années.
- Ratio P/FCFE
-
Le ratio P/FCFE a fluctué de façon notable au cours de la période, passant de 19,43 en 2015 à un maximum de 33,1 en 2017, ce qui indique une valorisation plus élevée par rapport au FCFE à cette date.
Après 2017, ce ratio diminue à 19,57 en 2018, revenant au niveau de 2015, puis réitère une légère hausse en 2019 à 19,99.
Cette variation du ratio reflète une valorisation relative fluctuante, qui peut être interprétée en lien avec les changements de perception du marché ou de la valorisation financière de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.