Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Sysco Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	29 juin 2024	30 mars 2024	30 déc. 2023	30 sept. 2023	1 juil. 2023	1 avr. 2023	31 déc. 2022	1 oct. 2022	2 juil. 2022	2 avr. 2022	1 janv. 2022	2 oct. 2021	3 juil. 2021	27 mars 2021	26 déc. 2020	26 sept. 2020	27 juin 2020	28 mars 2020	28 déc. 2019	28 sept. 2019	29 juin 2019	30 mars 2019	29 déc. 2018	29 sept. 2018
Bénéfice net (perte nette)	612)	425)	415)	503)	734)	430)	141)	466)	510)	303)	167)	378)	151)	89)	67)	217)	(618)	(3)	383)	454)	536)	440)	267)	431)
Frais de règlement de pension	—)	—)	—)	—)	—)	—)	315)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	27)	24)	29)	24)	22)	21)	25)	27)	32)	30)	31)	29)	30)	19)	21)	26)	(22)	17)	25)	21)	27)	24)	25)	29)
Dotations aux amortissements	226)	221)	219)	206)	201)	196)	190)	189)	201)	194)	191)	186)	195)	177)	185)	181)	247)	186)	185)	187)	187)	184)	205)	188)
Amortissement de l’actif de location simple	32)	33)	30)	29)	29)	28)	28)	28)	26)	28)	27)	28)	32)	26)	28)	27)	25)	30)	27)	27)	—)	—)	—)	—)
Amortissement des frais d’émission de titres de créance et autres frais liés à la dette	5)	5)	5)	5)	5)	5)	5)	5)	6)	5)	5)	6)	7)	7)	6)	7)	7)	5)	5)	5)	5)	5)	5)	6)
Dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	134)	69)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation d’actifs détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	56)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	52)	3)	(6)	(22)	147)	(40)	(92)	(31)	46)	(37)	(42)	(30)	4)	(54)	(54)	(54)	(46)	(69)	(50)	(25)	(29)	(9)	(69)	(20)
Dotation à la provision pour (gains) pertes sur créances	14)	14)	12)	18)	14)	12)	6)	4)	(16)	(1)	(1)	2)	(15)	(43)	(16)	(78)	190)	175)	20)	19)	19)	16)	17)	10)
Perte à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	116)	—)	294)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) perte à la vente d’une entreprise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11)	—)	12)	—)	—)	—)	—)	(66)	—)	—)	—)
Autres éléments hors trésorerie	(10)	1)	(2)	(2)	(10)	(9)	7)	5)	(4)	(10)	1)	—)	(9)	2)	(3)	(7)	(7)	4)	1)	2)	5)	(8)	4)	(4)
(Augmentation) diminution des créances	215)	(300)	259)	(285)	135)	(318)	489)	(577)	(63)	(523)	93)	(479)	(532)	(323)	303)	(111)	573)	504)	75)	(236)	114)	(180)	45)	(182)
(Augmentation) diminution des stocks	56)	(28)	87)	(185)	150)	51)	61)	(283)	(64)	(287)	(63)	(295)	(469)	(120)	61)	(23)	612)	(218)	(93)	(186)	117)	(27)	25)	(229)
(Augmentation) diminution des charges payées d’avance et des autres actifs circulants	(25)	20)	43)	(39)	8)	3)	19)	(28)	30)	(13)	—)	(13)	18)	(28)	(28)	6)	49)	—)	(8)	(30)	2)	11)	(8)	(24)
Augmentation (diminution) des comptes fournisseurs	386)	123)	(217)	(188)	107)	479)	(679)	289)	46)	681)	(246)	330)	659)	716)	(492)	577)	(480)	(163)	(152)	(39)	15)	99)	54)	78)
Augmentation (diminution) des charges à payer	(41)	12)	57)	(40)	78)	8)	(52)	(11)	292)	36)	199)	(103)	158)	(11)	(36)	56)	(111)	21)	43)	(93)	75)	(30)	203)	(111)
Augmentation (diminution) des passifs au titre des contrats de location-simple	(41)	(39)	(37)	(27)	(33)	(44)	(24)	(33)	(26)	(34)	(31)	(34)	(48)	(31)	(32)	(31)	(28)	(34)	(32)	(31)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) de l’impôt sur les charges de régularisation	81)	(13)	(135)	80)	(28)	117)	(106)	109)	32)	69)	(180)	69)	(49)	104)	(35)	99)	(77)	(209)	93)	89)	47)	(31)	(112)	101)
(Augmentation) diminution des autres actifs	12)	4)	2)	20)	(18)	2)	5)	18)	6)	(2)	5)	(9)	(5)	3)	13)	7)	(3)	10)	10)	3)	(7)	6)	(17)	(4)
Augmentation (diminution) des autres passifs à long terme	14)	13)	9)	(10)	(97)	(17)	6)	(17)	(8)	(70)	(6)	46)	1)	—)	18)	21)	39)	(2)	52)	4)	(2)	(54)	3)	2)
Variations additionnelles de certains actifs et passifs, déduction faite de l’effet des activités acquises	657)	(208)	67)	(673)	301)	279)	(281)	(534)	245)	(143)	(229)	(488)	(265)	311)	(229)	600)	574)	(90)	(13)	(518)	362)	(205)	192)	(369)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (perte nette) et la trésorerie liée aux activités d’exploitation	1,004)	93)	354)	(416)	708)	493)	204)	(307)	535)	65)	99)	(267)	273)	454)	(62)	714)	1,159)	327)	199)	(282)	510)	7)	379)	(160)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,616)	517)	769)	87)	1,442)	922)	345)	159)	1,045)	369)	266)	111)	424)	543)	6)	931)	540)	324)	583)	172)	1,046)	447)	647)	271)
Ajouts à l’usine et à l’équipement	(302)	(183)	(175)	(171)	(319)	(165)	(142)	(167)	(305)	(146)	(96)	(85)	(220)	(87)	(88)	(76)	(117)	(210)	(218)	(176)	(309)	(159)	(120)	(104)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	58)	2)	7)	11)	14)	3)	3)	22)	8)	10)	—)	6)	40)	4)	8)	7)	15)	3)	5)	5)	5)	9)	3)	4)
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(29)	(7)	(955)	(219)	—)	—)	(5)	(33)	1)	(512)	(56)	(714)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(68)	(75)	(9)	(98)	—)	—)
Produit de la vente de l’entreprise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150)	—)	—)	—)
Achat de titres négociables	(22)	(10)	(2)	—)	(1)	(1)	(11)	(3)	—)	(1)	(9)	(10)	(8)	(9)	(10)	(27)	—)	—)	(7)	(4)	(1)	(116)	—)	—)
Produit de la vente de titres négociables	29)	—)	—)	—)	—)	—)	9)	3)	—)	—)	8)	9)	5)	10)	9)	12)	3)	8)	6)	3)	—)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement	4)	1)	—)	—)	3)	1)	2)	3)	1)	6)	1)	6)	—)	—)	—)	—)	2)	67)	1)	—)	2)	—)	(1)	1)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	(261)	(196)	(1,125)	(380)	(303)	(162)	(145)	(175)	(295)	(642)	(152)	(789)	(183)	(82)	(81)	(83)	(96)	(132)	(281)	(247)	(163)	(363)	(117)	(100)
Emprunts bancaires et de papier commercial, montant net	(325)	25)	200)	300)	—)	(155)	58)	97)	—)	—)	—)	—)	(415)	(418)	3)	3)	596)	(701)	188)	533)	(68)	90)	110)	—)
Autres emprunts par emprunt, y compris les billets de premier rang	101)	129)	1,006)	127)	75)	34)	81)	59)	(3)	1)	1,250)	—)	(1)	(1)	(2)	6)	4,101)	2,663)	(13)	32)	(2)	7)	(3)	386)
Autres remboursements de dettes, y compris les billets de premier rang	(108)	(151)	(168)	(20)	(748)	(24)	(39)	(18)	(456)	(15)	(13)	(10)	(514)	(716)	(11)	(763)	(1,091)	(5)	(7)	(16)	(512)	(262)	(9)	(8)
Primes de rachat et remboursements des billets de premier rang	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,396)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Encaisse provenant de la résiliation d’accords de swap de taux d’intérêt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	17)	46)	40)	17)	12)	20)	23)	25)	39)	53)	18)	18)	18)	46)	35)	32)	41)	45)	56)	85)	42)	73)	54)	84)
Rachats d’actions	(532)	(500)	(100)	(100)	(122)	(110)	—)	(268)	(84)	—)	(416)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(214)	(281)	(349)	(155)	(128)	(535)	(205)
Dividendes versés	(250)	(253)	(253)	(253)	(249)	(249)	(249)	(249)	(239)	(238)	(241)	(241)	(228)	(231)	(230)	(229)	(228)	(229)	(199)	(200)	(200)	(196)	(192)	(187)
Autres activités de financement	(1)	(13)	(13)	(5)	—)	(11)	(1)	(46)	(2)	(14)	(16)	(5)	2)	(14)	—)	—)	(42)	(24)	—)	(22)	(2)	(14)	(4)	(2)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(1,098)	(717)	711)	66)	(1,033)	(496)	(127)	(400)	(746)	(213)	(790)	(238)	(2,138)	(1,334)	(205)	(951)	3,377)	1,536)	(256)	63)	(897)	(429)	(579)	68)
Effet des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(4)	(7)	12)	(11)	6)	4)	9)	(11)	(18)	(3)	(2)	(9)	9)	8)	60)	17)	(10)	(14)	11)	(5)	(3)	(3)	(6)	(2)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	252)	(403)	368)	(238)	112)	269)	82)	(428)	(14)	(490)	(677)	(925)	(1,888)	(864)	(220)	(86)	3,811)	1,713)	57)	(18)	(18)	(347)	(56)	238)

Tendances générales du bénéfice net: Le bénéfice net a présenté une fluctuation significative au cours de la période observée, avec une tendance marquée par des valeurs positives jusqu'à la fin de 2019, puis une chute importante en 2020, culminant à une perte de -618 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Depuis cette période, le bénéfice net a rebondi et poursuivi une croissance, atteignant 612 millions de dollars au dernier trimestre observé, signalant une reprise progressive de la performance financière.
Évolution des frais de rémunération à base d’actions et des dotations aux amortissements: Les frais de rémunération à base d’actions ont oscillé entre 17 et 32 millions de dollars, sans tendance claire, reflétant probablement une gestion continue de la politique de rémunération. Les dotations aux amortissements ont augmenté globalement, passant de 188 millions en septembre 2018 à 226 millions fin mars 2024, indiquant une intensification de l’amortissement des immobilisations, possiblement liée aux investissements ou à la dépréciation progressive des actifs.
Variations lors des activités d'investissement: Les flux nets liés aux activités d’investissement ont généralement été négatifs, traduisant des investissements importants en immobilisations et en acquisition d’entreprises. On observe des pics négatifs importants, notamment en 2022 et 2023, où les sorties ont dépassé plusieurs centaines de millions de dollars, notamment en raison des acquisitions et des investissements en immobilisations. Les produits de vente d’actifs et d’entreprises ont permis de compenser partiellement ces sorties, mais demeurent faibles comparés aux investissements.
Activités de financement et gestion de la dette: Les flux de trésorerie issus des activités de financement ont connu une grande volatilité, avec des périodes de forte sortie, notamment en 2020 et 2021, liées probablement au remboursement de dettes et au rachat d’actions. Notamment, le rachat d’actions a été significatif en 2022, atteignant -532 millions de dollars. Les emprunts bancaires ont connu des variations importantes, avec des augmentations notables en 2019 et 2021, potentielles stratégies de refinancement ou de levée de fonds.
Rachats d’actions et dividendes: Les rachats d'actions ont été importants, atteignant un pic en 2023 avec -532 millions de dollars, ce qui indique une politique active de réduction du capital flottant. Les dividendes versés ont été constants, autour de -249 millions de dollars par trimestre, témoignant d’un maintien d’une politique de distribution régulière aux actionnaires.
Autres éléments clés: Les dépenses en acquisitions d’entreprises ont été notables en 2024, avec plusieurs acquisitions de faibles montants et une opération importante en 2021 (-714 millions de dollars), correspondant à des investissements stratégiques ou à des acquisitions majeures. Les variations de stocks et de créances ont été très volatiles, avec des pics négatifs ou positifs importants, reflétant probablement des changements dans la gestion des actifs circulants et un impact sur la trésorerie liée aux opérations courantes.
Variation de la trésorerie: La trésorerie a connu une forte hausse en 2021, notamment au premier trimestre (+3,8 milliards de dollars), puis une baisse significative par la suite, notamment en 2022 et 2023, avec une diminution nette de la trésorerie dans plusieurs trimestres. La gestion de la trésorerie semble donc réactive aux activités d’investissement et de financement, avec des périodes de surplus suivies de désinvestissements ou de remboursements importants.

Sysco Corp. (NYSE:SYY)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles