Sysco Corp. (NYSE:SYY)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif a connu une fluctuation significative. Après une période initiale de stabilité relative avec des valeurs autour de 9%, il a diminué de manière notable au cours de l’année 2020, atteignant des valeurs négatives. Une reprise progressive s’est ensuite observée, avec une augmentation constante à partir de 2021, culminant à 8.4% au premier trimestre 2024, avant un léger recul à 7.85% au deuxième trimestre.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation significative au cours de 2020, passant de 7.72 à 19.53. Il a ensuite diminué progressivement jusqu’au quatrième trimestre 2022, atteignant 19.91, avant de redescendre à 13.4 au deuxième trimestre 2024. Cette évolution suggère une gestion de la dette variable sur la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres a affiché une volatilité importante. Après des valeurs élevées initiales, supérieures à 67%, il a connu une forte baisse en 2020, avec des valeurs négatives. Une reprise spectaculaire a eu lieu à partir de 2021, avec une augmentation continue et atteignant des niveaux exceptionnellement élevés, dépassant 98% en 2022 et atteignant 129.68. Cette tendance s’est maintenue en 2023 et 2024, avec des valeurs supérieures à 85%, culminant à 105.11 au premier trimestre 2024.

Dans l’ensemble, les données indiquent une période de difficultés en 2020, suivie d’une amélioration significative de la rentabilité et d’une gestion de la dette plus stable à partir de 2021. Le rendement des capitaux propres a connu une croissance particulièrement forte, suggérant une utilisation efficace des fonds propres.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une volatilité significative sur la période analysée. Après une légère augmentation de 2,82% à 3% entre septembre 2019 et décembre 2019, il a diminué pour atteindre 0,41% en mars 2020. Une valeur négative de -0,04% a été observée en septembre 2020, suivie d’une autre valeur négative de -0,74% en décembre 2020. Le ratio a ensuite montré une reprise progressive, atteignant 2,69% en septembre 2023 avant de redescendre légèrement à 2,48% en mars 2024. Une tendance générale à l’amélioration est perceptible sur la période récente, avec des valeurs supérieures à 2% depuis septembre 2022.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a globalement diminué de septembre 2019 (3,18) à juin 2020 (2,34). Il a ensuite connu une reprise progressive, atteignant 3,33 en juillet 2022 et en décembre 2022. Une légère diminution est observée en septembre 2023 (3,13) et en juin 2024 (3,16). Le ratio semble se stabiliser autour de 3,1 à 3,3 au cours des derniers trimestres.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a augmenté de manière significative entre septembre 2019 (7,72) et juin 2020 (19,53), indiquant une augmentation de l’endettement. Il a ensuite diminué progressivement jusqu’à atteindre 10,29 en mars 2024, bien qu’il ait connu des fluctuations. Une augmentation notable est observée en décembre 2021 (17,55) et en octobre 2022 (19,91) avant de redescendre. La tendance générale est à la diminution de l’endettement sur la période récente.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Ce ratio a connu des fluctuations considérables. Il a débuté à un niveau élevé de 69,13% en septembre 2019, puis a diminué pour atteindre -1,65% en septembre 2020 et -23,66% en décembre 2020. Une forte reprise a été observée à partir de mars 2021, atteignant un pic de 129,68% en avril 2022. Le ratio est resté élevé, se stabilisant autour de 90% à 100% avant d’atteindre 105,11% en mars 2024. Le ROE a démontré une forte sensibilité aux variations des bénéfices nets.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité (marge bénéficiaire nette et ROE) et une stabilisation de l’efficacité de l’utilisation des actifs (ratio de rotation des actifs) au cours des derniers trimestres. L’endettement financier a diminué après une augmentation significative en 2020.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période étudiée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.76 et 0.83. Une légère tendance à la baisse est observable vers la fin de la période, passant de 0.79 à 0.76.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio démontre une forte volatilité. Après une période initiale stable autour de 0.85, il connaît une chute drastique, atteignant des valeurs négatives (-0.07 et -3.66). Il se redresse ensuite progressivement pour revenir à des niveaux proches de 0.82-0.83 à la fin de la période, bien que des fluctuations intermédiaires soient présentes.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio affiche une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Après une période initiale autour de 4%, il diminue significativement pour atteindre un minimum de 0.25, puis remonte progressivement pour dépasser 4.2% à la fin de la période. Cette remontée est particulièrement marquée à partir du troisième trimestre 2021.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une certaine cyclicité. Il diminue initialement, atteignant un minimum de 2.04, puis remonte progressivement pour se stabiliser autour de 3.1 à 3.3. Une légère baisse est perceptible au cours des derniers trimestres.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio connaît une augmentation significative au cours des premiers trimestres, passant de 7.72 à 19.53. Il diminue ensuite progressivement, mais reste relativement élevé, oscillant entre 10 et 17.55. Une nouvelle augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 13.4.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Ce ratio est caractérisé par une volatilité extrême. Après des valeurs initiales élevées (69.13% et 71.73%), il chute considérablement, atteignant des valeurs négatives (-1.65% et -23.66%). Il se redresse ensuite de manière spectaculaire, dépassant 100% à partir du premier trimestre 2022 et atteignant un maximum de 129.68%. Une légère diminution est observée vers la fin de la période, mais le ROE reste élevé, autour de 105%.

En résumé, les données indiquent une période initiale de stabilité suivie d’une perturbation significative, puis d’une reprise progressive et d’une amélioration de la rentabilité, notamment mesurée par le ratio de marge EBIT et le ROE. Le ratio d’endettement financier reste un point d’attention, bien qu’il ait diminué par rapport à ses pics initiaux.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une volatilité significative sur la période analysée. Une baisse notable est observée au cours des trimestres se terminant en mars 2020 et en juin 2020, atteignant un minimum de 0,41% et -0,04% respectivement. Une reprise s’ensuit, avec une progression constante à partir de mars 2021, culminant à 2,69% et 2,66% avant une légère diminution à 2,48% au dernier trimestre analysé. L’évolution globale indique une amélioration de la rentabilité au fil du temps, bien que sujette à des fluctuations.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des variations. Une diminution est constatée entre septembre 2019 et juin 2020, reflétant une utilisation moins efficace des actifs. À partir de juin 2020, le ratio amorce une remontée, atteignant un pic à 3,33 et 3,34 au cours des trimestres se terminant en juillet 2022 et décembre 2022. Une légère baisse est ensuite observée, se stabilisant autour de 3,16 au dernier trimestre analysé. L’évolution suggère une amélioration progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte baisse en 2020, atteignant un minimum de 0,95% et -0,09%. Une reprise significative est ensuite observée, avec une progression constante à partir de mars 2021. Le ROA atteint un maximum de 8,42% et 8,4% avant une légère diminution à 7,85% au dernier trimestre analysé. L’évolution globale indique une amélioration de la rentabilité des actifs au fil du temps, en corrélation avec l’amélioration de la marge bénéficiaire nette et de la rotation des actifs.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de difficultés en 2020, suivie d’une amélioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer la durabilité de ces tendances.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré. Le ratio de la charge fiscale a présenté une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.76 et 0.83 sur la période analysée. Une légère diminution est observable vers la fin de la période, passant de 0.79 à 0.76.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a connu des fluctuations significatives. Après une période initiale de valeurs positives autour de 0.8, il a enregistré des valeurs négatives, atteignant -3.66, avant de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 0.81 à 0.83 vers la fin de la période. Cette volatilité suggère des changements dans la structure du financement ou dans les taux d'intérêt.

Le ratio de marge EBIT a montré une tendance générale à la hausse. Après une baisse initiale, il a connu une reprise notable, passant de 0.25 à 4.23, avec une légère diminution à 4.02 à la fin de la période. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a affiché une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du ratio de marge EBIT. Il est passé de 3.18 à 3.16, avec des fluctuations intermédiaires. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte reprise après une période initiale de faibles performances. Il a évolué de -1.5 à 8.42, puis a légèrement diminué à 7.85. Cette amélioration du ROA reflète une meilleure rentabilité globale de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a présenté une relative stabilité au cours des premiers trimestres, oscillant autour de 0,83. Une diminution est observée au fil du temps, atteignant 0,73, avant de connaître une période de données manquantes. Il remonte ensuite pour se stabiliser autour de 0,77 à 0,79, puis diminue légèrement pour atteindre 0,76 à la fin de la période.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a connu des fluctuations importantes. Initialement stable autour de 0,85, il a diminué de manière significative, passant par des valeurs négatives (-0.07 et -3.66) avant de remonter progressivement. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant 0,83 au dernier trimestre de la période analysée. Les valeurs négatives suggèrent des périodes où les revenus d'intérêts dépassaient les charges d'intérêts.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a affiché une volatilité notable. Après une légère augmentation initiale, il a connu une baisse significative, atteignant un minimum de 0,25. Une reprise progressive s'est ensuite enclenchée, avec une augmentation constante pour atteindre un pic de 4,23, avant de redescendre légèrement à 4,02. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle au fil du temps.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une baisse initiale suivie d'une reprise. Des valeurs négatives ont été enregistrées, indiquant des pertes nettes. La marge bénéficiaire nette a augmenté de manière constante, atteignant un maximum de 2,69, avant de se stabiliser autour de 2,66 et de redescendre légèrement à 2,48. L'augmentation globale suggère une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une période initiale de difficultés, suivie d’une amélioration progressive de la rentabilité, tant au niveau opérationnel qu’au niveau net. Le ratio de charge d’intérêt présente une dynamique particulière, avec des fluctuations importantes et des périodes de valeurs négatives.