Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Sysco Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
- Évolution des ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres ont connu une augmentation notable entre la fin 2018 et le premier trimestre 2020, passant d’environ 3.3 à un pic de 12.47 en juin 2020. Après cette période, une tendance de diminution apparaît, retrouvant des niveaux plus modérés autour de 5.1 à la fin 2023. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation semble accentuer cette tendance, indiquant une augmentation de la leverage à partir de 2019, suivie d’une stabilisation progressive à partir de 2021.
- Évolution des ratios d'endettement par rapport au total des fonds propres et au total du capital
- Ces ratios sont relativement stables, oscillant autour de 0.77 à 0.93 pour le ratio par rapport au total des fonds propres, montrant une stabilité dans la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres. Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant les passifs de location, présente une légère hausse entre fin 2018 et début 2020, se maintenant aux alentours de 0.85. Au fil du temps, cette mesure reste stable, précisant une gestion équilibrée du niveau d’endettement global.
- Évolution du ratio d'endettement global et de l'endettement par rapport à l’actif
- Les ratios d'endettement global et par rapport à l’actif ont une tendance légère à la hausse, passant de valeurs proches de 0.45-0.48 à environ 0.52-0.53 en 2023, soulignant une augmentation modérée de l’endettement relatif dans le bilan global. Cette évolution indique une stratégie de financement qui a intégré davantage de dettes, mais sans pour autant atteindre des seuils de risque excessifs.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui reflète la proportion de la dette financière par rapport aux capitaux propres, a connu une augmentation de 7.03 à 13.4 de fin 2018 à mi-2024, signalant une croissance significative de la dette financière en proportion des fonds propres. La fluctuation autour de ces valeurs met en évidence une politique de levérage accrue, possiblement pour financer des investissements ou des opérations de croissance.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une tendance volatile : il atteint une valeur élevée lors de la moitié de la période, notamment entre 2.33 et 5.9, après des valeurs très faibles autour de 0.21 en mars 2021. L’augmentation progressive jusqu’à environ 5.9 en fin 2023 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion de la rentabilité ou une réduction de la charge d'intérêt relative. La forte variation en 2021 témoigne d’une période d’instabilité dans la couverture des intérêts, probablement liée à une augmentation temporaire de la dette ou à une baisse de la rentabilité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Sysco Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise montre une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère fluctuation, la dette augmente significativement à compter du deuxième trimestre 2019, atteignant un pic au troisième trimestre 2020. Par la suite, une stabilisation se manifeste avec de petites variations, notamment une légère diminution vers la fin de l’année 2023, avant une nouvelle hausse prévue au premier trimestre 2024. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise, éventuellement pour financer des investissements ou des opérations stratégiques.
- Tendances des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une tendance fluctuant autour d’un niveau relativement faible à partir de 2018, avec une évolution peu régulière. On observe une tendance à l’augmentation à partir de la fin de l’année 2022, atteignant un pic en milieu 2023, puis une légère baisse à la fin 2023. La croissance des capitaux propres est modérée, ce qui pourrait refléter une rentabilité fluctuante ou une distribution de dividendes. La variation des capitaux propres semble moins marquée que celle de la dette, indiquant une gestion prudente du capital propre en complément de l’endettement croissant.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une hausse notable à partir du premier trimestre 2019, culminant à 12,47 au troisième trimestre 2020. Au-delà, il montre une tendance à la baisse, s’établissant autour de 5 à 7 à partir de 2021. La forte augmentation initiale du ratio indique une utilisation accrue de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut entraîner une augmentation du risque financier. La réduction subséquente du ratio suggère une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres, améliorant la structure financière et la solvabilité de l’entreprise. La stabilité du ratio ces dernières années indique une gestion équilibrée de la dette relative aux fonds propres, malgré une croissance de la dette absolue.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sysco Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise affiche une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère augmentation entre septembre 2018 et décembre 2019, passant de 8 702 millions de dollars à 9 552 millions, une augmentation significative est observée à partir de mars 2020, atteignant 11 501 millions de dollars. La période entre juin 2020 et décembre 2020 voit une stabilité relative, oscillant autour de cette nouvelle valeur. Ensuite, la dette continue d'augmenter régulièrement, culminant à 13 120 millions de dollars à la fin de 2023, avec de légères fluctuations. La tendance indique une augmentation progressive du passif financier, probablement pour financer la croissance ou répondre à des besoins de liquidités accru pendant cette période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une évolution fluctuante. Après une baisse en décembre 2018 à 2 168 millions de dollars, la valeur remonte à 2 362 millions en mars 2019 puis fluctue légèrement jusqu'en décembre 2019. Au début de 2020, les capitaux propres diminuent sensiblement, atteignant un point bas en mars 2020 avec 1 159 millions. Cependant, ils repartent à la hausse pour atteindre 1 437 millions à la fin de 2022, puis dépassent cette valeur en 2023, atteignant 2 101 millions de dollars. Cette reprise pourrait refléter une amélioration des résultats ou une restructuration du capital. La variation des capitaux propres sur la période indique une certaine volatilité mais également une capacité à renforcer le collectif de valeur des actionnaires à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une tendance à la hausse au cours de la période, passant de 3,3 en septembre 2018 à un pic de 13,01 en juin 2020. Ce pic correspond probablement à une augmentation significative de l’endettement relative ou à une diminution des capitaux propres à cette période. Par la suite, le ratio diminue sensiblement pour atteindre 5,5 en décembre 2023, indiquant une réduction relative du levier financier ou un renforcement de la structure de capitaux. La fluctuation de ce ratio signale une gestion dynamique de la structure d’endettement en réponse aux conditions économiques et stratégiques, avec un souci de maîtriser le levier financier tout en maintenant une croissance des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Sysco Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a montré une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation régulière entre septembre 2018 et décembre 2019, la dette a connu une augmentation significative de juin 2020 à décembre 2020. En particulier, le montant a atteint un pic autour de juin 2020 avec 13 849 millions de dollars, comparativement à environ 8 702 millions en septembre 2018. Depuis ce point, cependant, une légère réduction a été observée, avec une certaine stabilisation aux alentours de 11 982 millions de dollars à mars 2024. La variation de cette dette reflète possiblement des ajustements stratégiques liés à la gestion de la liquidité ou à des opérations de financement.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une progression globale durant la période. Après une légère baisse de septembre 2018 à mars 2019, il a ensuite augmenté de manière significative à partir de juin 2019. La croissance la plus notable a été enregistrée entre décembre 2019 et juin 2020, où le capital a augmenté pour atteindre un pic à 15 605 millions de dollars. Par la suite, une tendance à la stabilité a été constatée, avec des fluctuations mineures autour de 12 300 à 14 500 millions de dollars jusqu’en décembre 2023. Cela indique une croissance du capital associée à des mouvements de l'entreprise pour renforcer ses fonds propres ou réaliser des opérations de financement.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a connu une tendance à la hausse, passant de 0,77 en septembre 2018 à un maximum de 0,93 en mars 2020. Après cette période de croissance, le ratio a légèrement diminué pour s’établir à 0,87 en septembre 2023, puis a montré une légère augmentation à 0,87 en mars 2024. La progression de ce ratio indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une stratégie d’endettement accrue ou une réduction moins rapide des fonds propres. L'évolution de cette métrique doit être surveillée pour évaluer la solvabilité et la structure financière de l'entreprise, notamment en période de restructuration ou de planification financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sysco Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une tendance à la hausse entre septembre 2018 et juin 2024, passant d’environ 8,7 milliards de dollars américains à plus de 13 milliards. Malgré quelques fluctuations, notamment une croissance significative à partir de mars 2020, la dette a généralement augmenté sur la période, atteignant un pic au deuxième trimestre 2024. L’augmentation peut indiquer un recours accru à l’endettement pour soutenir la croissance ou financer des investissements.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également affiché une tendance à la hausse, passant d’environ 11,34 milliards à plus de 15,3 milliards de dollars américains sur la même période. La progression est régulière, avec des pics notamment en mars 2020 et en mars 2021, reflétant une croissance soutenue des fonds propres ou des mécanismes financiers associés.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital témoigne d’une utilisation de l’endettement relativement importante, oscillant autour de 0,77 à 0,93. La période la plus critique, avec un ratio supérieur à 0,9, se situe entre juin 2020 et mars 2021, indiquant une proportion élevée de la dette dans la financement global. Après cette période, ce ratio tend à diminuer légèrement, se stabilisant autour de 0,84 à 0,87, ce qui suggère une gestion prudente de l’endettement en relation avec l’accroissement du capital.
- Conclusions générales
- Au fil des trimestres, l’entreprise a accru ses niveaux d’endettement tout en augmentant simultanément ses capitaux propres. La proportion de la dette dans la capitalisation globale est restée relativement élevée, mais avec une tendance modérée à la stabilité après des pics au début de la pandémie. La gestion financière semble privilégier un financement par endettement, tout en maintenant un équilibre raisonnable pour éviter un ratio excessif, ce qui pourrait être interprété comme une stratégie d’optimisation du levier financier.
Ratio d’endettement
Sysco Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une augmentation significative entre juin 2019 et juin 2020, passant d'environ 8 163 millions de dollars à près de 14 447 millions. Cette hausse indique une remontée importante de l’endettement, probablement pour financer des investissements ou faire face à des besoins de liquidités accrus à cette période. Après cette augmentation, la dette a fluctué légèrement, restant relativement stable avec une légère tendance à la baisse à partir de mars 2024, s’établissant autour de 12 000 millions de dollars.
- Tendance du total de l’actif
- Le total de l’actif a affiché une croissance régulière tout au long de la période, passant d’environ 18 542 millions à plus de 24 917 millions de dollars. Cette tendance indique une expansion globale de l’actif, reflétant probablement une augmentation des investissements, des stocks, ou d’autres actifs à l’actif de l’entreprise. La croissance de l’actif semble être cohérente avec l’augmentation de la dette, suggérant des financements pour soutenir la croissance ou la modernisation des opérations.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de l’endettement par rapport à l’actif total, a connu une hausse notable entre juin 2019 et juin 2020, passant de 0.45 à 0.64. Cette augmentation indique une intensification du levier financier, avec une part plus importante de l’actif financée par la dette. Après cette période, le ratio a fluctué autour de 0.5, montrant une stabilisation relative. À partir de mars 2024, le ratio d’endettement s’est stabilisé autour de 0.48-0.49, ce qui traduit une gestion prudente de l’endettement par rapport à la croissance de l’actif.
- Constat global
- Globalement, l’entreprise a connu une période de forte croissance d’actifs et d’endettement à partir de 2019, atteignant un pic en 2020. La reprise et la stabilization du ratio d’endettement post-2020 indiquent une gestion équilibrée visant à maîtriser l’effet de levier. La tendance générale reflète une stratégie d’expansion contrôlée, avec une augmentation cumulative des actifs accompagnée d’un endettement accru, tout en maintenant des ratios financiers dans une fourchette acceptable.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sysco Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la dette totale (en millions de dollars américains)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une augmentation significative, passant d'environ 8 702 millions de dollars en septembre 2018 à un pic de 15 078 millions en mars 2020, avant de fluctuer autour de 11 000 à 13 000 millions jusqu'au premier semestre 2024. La progression la plus notable s'est produite entre la fin 2019 et le premier semestre 2020, coïncidant probablement avec la période de pandémie. Après cette période, une tendance à la stabilisation ou à une légère diminution est observable, bien que la dette reste supérieure au niveau initial de 2018.
- Tendance de l’actif total (en millions de dollars américains)
- L’actif total a également augmenté durant la période, passant d’environ 18 542 millions en septembre 2018 à environ 24 712 millions en mars 2024. La croissance de l’actif s’est manifestée de façon régulière, avec une progression soutenue sur toute la période, traduisant une expansion globale des activités ou des investissements de l’entreprise. La croissance de l’actif, combinée à l’augmentation de la dette, indique une expansion financée en partie par l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a connu une évolution notable, oscillant principalement entre 0,45 et 0,67. Un pic apparaît en mars 2020, atteignant 0,67, ce qui indique une augmentation temporaire de la levée de fonds relativement à l’actif total durant cette période. Après ce pic, une tendance à la baisse vers des niveaux plus stables, proches de 0,52 à 0,53, est observée, ce qui peut refléter une gestion plus équilibrée du levier financier après la période de forte croissance de la dette. Globalement, le ratio demeure à un niveau modéré, suggérant une structure financière relativement équilibrée malgré l'augmentation de la dette globale.
Ratio d’endettement financier
Sysco Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a montré une tendance générale à l’augmentation. Après une légère baisse en décembre 2018 par rapport à la valeur de septembre 2018, l’actif a connu une croissance progressive, atteignant un pic remarquable à la fin de l’année 2023. Cette évolution indique une expansion continue de la taille de l’entreprise, avec une augmentation significative de l’actif total d’environ 6 000 millions de dollars depuis début 2019, passant de 18 542 millions à 24 712 millions en mars 2024. La hausse pourrait être attribuée à des investissements en immobilisations, à une augmentation des stocks ou à une croissance générale du portefeuille d’actifs. La stabilité relative de l’actif entre fin 2020 et début 2022 suggère une période de consolidation avant une nouvelle phase d’expansion.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation notable au cours de la période. Après un pic en décembre 2018 à 2 168 millions de dollars, ils ont ensuite subi une baisse pour atteindre un niveau inférieur en mars 2019, puis ont augmenté progressivement pour dépasser 2 000 millions de dollars à partir de 2021. Cependant, on observe une baisse significative à la fin de l’année 2020, avec une valeur de 1 437 millions, probablement liée à des pertes ou à une redistribution des bénéfices. Par la suite, les capitaux propres ont retrouvé une tendance haussière, culminant à 2 404 millions de dollars en décembre 2023. La variation reflète probablement une gestion de la rentabilité, de la distribution des dividendes, ou d’opérations de refinancement, témoignant d’une croissance de la valeur comptable de l’entreprise au fil du temps.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué dans une fourchette relativement large. Il a initialement augmenté, atteignant un sommet en septembre 2020 à 19,53, ce qui pourrait indiquer une augmentation significative de l’endettement ou une baisse des capitaux propres à ce moment, notamment durant la crise sanitaire. Après cette période, le ratio a diminué, se stabilisant autour de 10 à 13, suggérant une gestion plus prudente de la dette ou une amélioration de la structure financière. La baisse du ratio après 2020 peut indiquer une réduction de l’endettement ou une amélioration de la rentabilité et des capitaux propres, renforçant la stabilité financière de l'entreprise. La tendance montre une transition d’un niveau élevé d’endettement vers une position plus équilibrée à partir de 2021, tout en conservant une certaine flexibilité financière.
Ratio de couverture des intérêts
Sysco Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024
+ EBITQ2 2024
+ EBITQ1 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024
+ Charges d’intérêtsQ2 2024
+ Charges d’intérêtsQ1 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une baisse notable du bénéfice avant intérêts et impôts entre septembre 2018 et mars 2019, passant de 627 millions de dollars à 525 millions. Par la suite, une croissance significative est observée, atteignant un pic de 772 millions en juin 2019, avant de fluctuer à la baisse et à la hausse. La période comprise entre septembre 2019 et juin 2020 montre une baisse prolongée, culminant à une perte de 572 millions en juin 2020. Après ce creux, une reprise progressive est constatée, atteignant 1,094 million en septembre 2020, puis une croissance constante jusque début 2024, où le bénéfice approche près de 969 millions. Dans l’ensemble, en dépit de fluctuations, la tendance à long terme montre une reprise après une période de déclin>, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle à partir de la seconde moitié de 2020.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts demeurent relativement stables entre septembre 2018 et décembre 2019, oscillant autour de 83 à 95 millions de dollars. À partir de mars 2020, on constate une augmentation marquée, atteignant un sommet de 441 millions de dollars en mars 2021. Cette hausse pourrait refléter une augmentation de la dette ou de coûts financiers exceptionnels. Après ce pic, les charges d’intérêts montrent une tendance à la stabilisation, oscillant entre 124 et 165 millions depuis 2021, ce qui suggère une gestion plus stable des coûts liés au financement à partir de cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une forte volatilité durant la période considérée. La valeur est absente lors de certains trimestres, avec une tendance à la baisse à partir de 2019, culminant à un minimum de 0,21 en mars 2020. Cela indique une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts en période de faible profit ou de pertes. Cependant, à partir de juin 2020, une amélioration progressive est observée, avec un ratio qui remonte au-dessus de 1, atteignant plus de 5 à partir d’octobre 2021, ce qui indique une meilleure capacité à couvrir les intérêts en période récente. La reprise de ce ratio au-dessus de 1 illustre une amélioration de la santé financière en termes de couverture des coûts financiers.