Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Sysco Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable au cours de la période analysée, passant de 3,54 à 12,47, avant de redescendre progressivement pour atteindre 6,44. Cette évolution suggère une augmentation initiale importante du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Les valeurs les plus récentes indiquent un niveau d’endettement toujours élevé, mais en baisse.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation accentue la tendance observée pour le ratio précédent. L’augmentation initiale est plus prononcée, atteignant 13,01, et la diminution ultérieure est également plus lente, se stabilisant autour de 6,96. Cela indique que les contrats de location-exploitation contribuent de manière significative au niveau d’endettement global.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une relative stabilité, oscillant entre 0,78 et 0,91 sur la majeure partie de la période. Une légère augmentation est observée vers la fin, atteignant 0,87, suggérant une légère augmentation de l’endettement par rapport au total des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Similaire au ratio précédent, ce ratio montre une stabilité relative avec des fluctuations mineures, se situant principalement entre 0,79 et 0,91. La tendance est à une légère augmentation vers la fin de la période.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a augmenté de 0,46 à 0,64, puis a connu une légère diminution pour se stabiliser autour de 0,48-0,50. Cette évolution indique une augmentation initiale du niveau d’endettement global, suivie d’une stabilisation.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, augmentant initialement puis se stabilisant autour de 0,52-0,53. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation a un impact modéré sur ce ratio.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation significative, passant de 7,72 à 19,53, avant de redescendre à 13,4. Cette évolution reflète une augmentation importante du recours au financement par emprunt, suivie d’une réduction progressive. Les valeurs les plus récentes indiquent un niveau d’endettement financier élevé, mais en diminution.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte volatilité. Il a diminué de manière significative, atteignant un minimum de 0,21, avant de remonter progressivement pour atteindre 5,23. Cette évolution indique une détérioration initiale de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, suivie d’une amélioration notable. Les valeurs les plus récentes suggèrent une capacité accrue à honorer les obligations d’intérêts.
En résumé, l’entreprise a initialement augmenté son niveau d’endettement, ce qui a entraîné une diminution de sa capacité à couvrir les intérêts. Cependant, au cours des dernières périodes, une tendance à la réduction de l’endettement et à l’amélioration de la couverture des intérêts est observée. Il convient de surveiller l’évolution de ces ratios pour évaluer la pérennité de cette tendance.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Sysco Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 469) | 93) | 85) | 189) | 63) | 723) | 702) | 556) | 581) | 507) | 496) | 500) | 495) | 966) | 1,375) | 1,326) | 1,544) | 832) | 794) | 58) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 11,513) | 12,113) | 12,028) | 10,704) | 10,348) | 10,258) | 10,350) | 10,263) | 10,067) | 10,609) | 10,593) | 10,645) | 10,588) | 11,741) | 12,463) | 12,423) | 12,902) | 10,023) | 8,093) | 8,638) | ||||||
| Total de la dette | 11,982) | 12,206) | 12,113) | 10,893) | 10,411) | 10,982) | 11,052) | 10,819) | 10,648) | 11,116) | 11,089) | 11,146) | 11,083) | 12,707) | 13,838) | 13,749) | 14,447) | 10,855) | 8,887) | 8,696) | ||||||
| Capitaux propres | 1,860) | 2,101) | 2,404) | 2,126) | 2,009) | 1,575) | 1,437) | 1,115) | 1,382) | 1,321) | 1,221) | 1,673) | 1,553) | 1,396) | 1,427) | 1,300) | 1,159) | 2,029) | 2,528) | 2,455) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 6.44 | 5.81 | 5.04 | 5.12 | 5.18 | 6.97 | 7.69 | 9.70 | 7.70 | 8.41 | 9.08 | 6.66 | 7.14 | 9.10 | 9.70 | 10.58 | 12.47 | 5.35 | 3.52 | 3.54 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.25 | 0.32 | 0.33 | 0.27 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.40 | 0.43 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | — | — | — | — | ||||||
| Target Corp. | 1.19 | 1.28 | 1.34 | 1.40 | 1.44 | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 1.14 | 1.28 | — | — | — | — | ||||||
| Walmart Inc. | 0.56 | 0.70 | 0.63 | 0.68 | 0.58 | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.69 | 0.85 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 11,982 ÷ 1,860 = 6.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre septembre 2019 et juin 2020, passant de 8696 millions de dollars américains à 14447 millions. Une diminution a ensuite été observée jusqu'à mars 2021, pour remonter progressivement jusqu'à atteindre 12206 millions en décembre 2023. Au cours du premier semestre de 2024, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant 12113 millions en mars et 12206 millions en juin.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Une baisse importante est visible entre décembre 2019 et juin 2020, passant de 2528 millions de dollars américains à 1159 millions. Ils ont ensuite augmenté jusqu'en décembre 2020, puis ont connu une nouvelle baisse en janvier 2022. Une tendance à la hausse est ensuite observée, avec un pic à 2404 millions en mars 2023, avant de diminuer à 1860 millions en décembre 2023. Une légère augmentation est observée au premier semestre de 2024, atteignant 2101 millions en décembre.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire ascendante marquée entre septembre 2019 et juin 2020, passant de 3.54 à 12.47. Ce ratio a ensuite diminué progressivement, mais est resté élevé, se stabilisant autour de 6 à 9 entre mars 2021 et juin 2023. Une augmentation est observée à partir de septembre 2023, atteignant 6.44 en juin 2024, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation globale de la dette, des fluctuations des capitaux propres et une évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qui a connu une forte hausse initiale suivie d’une stabilisation relative avant de remonter plus récemment.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sysco Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 469) | 93) | 85) | 189) | 63) | 723) | 702) | 556) | 581) | 507) | 496) | 500) | 495) | 966) | 1,375) | 1,326) | 1,544) | 832) | 794) | 58) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 11,513) | 12,113) | 12,028) | 10,704) | 10,348) | 10,258) | 10,350) | 10,263) | 10,067) | 10,609) | 10,593) | 10,645) | 10,588) | 11,741) | 12,463) | 12,423) | 12,902) | 10,023) | 8,093) | 8,638) | ||||||
| Total de la dette | 11,982) | 12,206) | 12,113) | 10,893) | 10,411) | 10,982) | 11,052) | 10,819) | 10,648) | 11,116) | 11,089) | 11,146) | 11,083) | 12,707) | 13,838) | 13,749) | 14,447) | 10,855) | 8,887) | 8,696) | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 125) | 123) | 119) | 110) | 99) | 95) | 104) | 94) | 106) | 113) | 95) | 107) | 103) | 112) | 108) | 109) | 107) | 103) | 104) | 103) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 838) | 791) | 737) | 696) | 656) | 633) | 634) | 629) | 636) | 702) | 659) | 672) | 634) | 586) | 564) | 545) | 523) | 543) | 562) | 546) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 12,945) | 13,120) | 12,969) | 11,698) | 11,166) | 11,710) | 11,790) | 11,542) | 11,390) | 11,931) | 11,843) | 11,925) | 11,820) | 13,405) | 14,509) | 14,403) | 15,078) | 11,501) | 9,552) | 9,344) | ||||||
| Capitaux propres | 1,860) | 2,101) | 2,404) | 2,126) | 2,009) | 1,575) | 1,437) | 1,115) | 1,382) | 1,321) | 1,221) | 1,673) | 1,553) | 1,396) | 1,427) | 1,300) | 1,159) | 2,029) | 2,528) | 2,455) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 6.96 | 6.24 | 5.39 | 5.50 | 5.56 | 7.43 | 8.21 | 10.35 | 8.24 | 9.03 | 9.70 | 7.13 | 7.61 | 9.61 | 10.17 | 11.08 | 13.01 | 5.67 | 3.78 | 3.81 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.35 | 0.43 | 0.45 | 0.36 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.55 | 0.58 | 0.62 | 0.66 | 0.69 | — | — | — | — | ||||||
| Target Corp. | 1.44 | 1.52 | 1.57 | 1.62 | 1.67 | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | 1.03 | 1.11 | 1.31 | 1.48 | — | — | — | — | ||||||
| Walmart Inc. | 0.73 | 0.88 | 0.81 | 0.88 | 0.77 | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | 0.78 | 0.84 | 0.92 | 1.11 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 12,945 ÷ 1,860 = 6.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation notable, passant d’environ 9 344 millions de dollars américains au 28 septembre 2019 à environ 13 120 millions de dollars américains au 30 décembre 2023, avant de diminuer légèrement à 12 945 millions de dollars américains au 30 mars 2024.
Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une légère augmentation initiale, ils ont diminué de manière significative au cours de l’année 2020, pour ensuite remonter progressivement jusqu’à atteindre 2 404 millions de dollars américains au 30 septembre 2023, avant de baisser à 2 101 millions de dollars américains au 30 décembre 2023 et 1 860 millions de dollars américains au 30 mars 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire au début de la période, passant de 3,81 au 28 septembre 2019 à 13,01 au 28 mars 2020. Ce ratio a ensuite diminué progressivement, mais est resté élevé, se stabilisant autour de 7 à 8 entre le 27 mars 2021 et le 1er janvier 2022. Une nouvelle augmentation est observée à partir du 1er avril 2022, atteignant 10,35 au 1er octobre 2022, avant de redescendre à 6,96 au 30 décembre 2023 et 6,24 au 29 juin 2024. Cette évolution indique une augmentation de la dépendance au financement par emprunt, suivie d’une tentative de stabilisation et d’une nouvelle augmentation plus récente.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation globale de la dette totale, des fluctuations des capitaux propres et une évolution significative du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, reflétant des changements dans la stratégie financière et la capacité de l’entité à financer ses opérations.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Sysco Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 469) | 93) | 85) | 189) | 63) | 723) | 702) | 556) | 581) | 507) | 496) | 500) | 495) | 966) | 1,375) | 1,326) | 1,544) | 832) | 794) | 58) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 11,513) | 12,113) | 12,028) | 10,704) | 10,348) | 10,258) | 10,350) | 10,263) | 10,067) | 10,609) | 10,593) | 10,645) | 10,588) | 11,741) | 12,463) | 12,423) | 12,902) | 10,023) | 8,093) | 8,638) | ||||||
| Total de la dette | 11,982) | 12,206) | 12,113) | 10,893) | 10,411) | 10,982) | 11,052) | 10,819) | 10,648) | 11,116) | 11,089) | 11,146) | 11,083) | 12,707) | 13,838) | 13,749) | 14,447) | 10,855) | 8,887) | 8,696) | ||||||
| Capitaux propres | 1,860) | 2,101) | 2,404) | 2,126) | 2,009) | 1,575) | 1,437) | 1,115) | 1,382) | 1,321) | 1,221) | 1,673) | 1,553) | 1,396) | 1,427) | 1,300) | 1,159) | 2,029) | 2,528) | 2,455) | ||||||
| Total du capital | 13,842) | 14,307) | 14,517) | 13,019) | 12,419) | 12,557) | 12,489) | 11,935) | 12,030) | 12,437) | 12,310) | 12,819) | 12,636) | 14,102) | 15,265) | 15,049) | 15,605) | 12,884) | 11,414) | 11,150) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.87 | 0.85 | 0.83 | 0.84 | 0.84 | 0.87 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 0.89 | 0.90 | 0.87 | 0.88 | 0.90 | 0.91 | 0.91 | 0.93 | 0.84 | 0.78 | 0.78 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | ||||||
| Target Corp. | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.56 | — | — | — | — | ||||||
| Walmart Inc. | 0.36 | 0.41 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 11,982 ÷ 13,842 = 0.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre septembre 2019 et juin 2020, passant de 8696 millions de dollars américains à 14447 millions. Une diminution est ensuite observée jusqu'à mars 2021, pour se stabiliser autour de 11 à 12 milliards de dollars américains jusqu'en décembre 2022. Une nouvelle augmentation est constatée à partir d'avril 2023, atteignant 12113 millions de dollars américains en septembre 2023, puis 12206 millions en décembre 2023, avant de redescendre légèrement à 11982 millions en mars 2024 et enfin à 11739 millions en juin 2024.
- Total du capital
- Le total du capital a suivi une tendance à la hausse, passant de 11150 millions de dollars américains en septembre 2019 à 15605 millions en juin 2020. Après un pic, une diminution est observée jusqu'à 12636 millions en juillet 2021. Le capital se stabilise ensuite, avec une légère augmentation jusqu'à 14517 millions en juillet 2023, avant de diminuer à 14307 millions en décembre 2023 et 13842 millions en mars 2024, puis à 13644 millions en juin 2024.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de 0.78 en septembre 2019 à 0.93 en juin 2020, indiquant une augmentation du levier financier. Ce ratio a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0.87 en mars 2021. Il est resté relativement stable autour de 0.88-0.91 jusqu'en décembre 2022. Une légère diminution est observée à partir d'avril 2023, atteignant 0.83 en septembre 2023, puis 0.85 en décembre 2023 et 0.87 en juin 2024. Bien que fluctuant, le ratio suggère une gestion de la dette relativement stable sur la période récente.
En résumé, la période initiale a été marquée par une augmentation significative de la dette et du capital, entraînant une hausse du ratio d’endettement. Par la suite, une stabilisation et une légère diminution du ratio d’endettement ont été observées, malgré des fluctuations dans les montants absolus de la dette et du capital.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sysco Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 469) | 93) | 85) | 189) | 63) | 723) | 702) | 556) | 581) | 507) | 496) | 500) | 495) | 966) | 1,375) | 1,326) | 1,544) | 832) | 794) | 58) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 11,513) | 12,113) | 12,028) | 10,704) | 10,348) | 10,258) | 10,350) | 10,263) | 10,067) | 10,609) | 10,593) | 10,645) | 10,588) | 11,741) | 12,463) | 12,423) | 12,902) | 10,023) | 8,093) | 8,638) | ||||||
| Total de la dette | 11,982) | 12,206) | 12,113) | 10,893) | 10,411) | 10,982) | 11,052) | 10,819) | 10,648) | 11,116) | 11,089) | 11,146) | 11,083) | 12,707) | 13,838) | 13,749) | 14,447) | 10,855) | 8,887) | 8,696) | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 125) | 123) | 119) | 110) | 99) | 95) | 104) | 94) | 106) | 113) | 95) | 107) | 103) | 112) | 108) | 109) | 107) | 103) | 104) | 103) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 838) | 791) | 737) | 696) | 656) | 633) | 634) | 629) | 636) | 702) | 659) | 672) | 634) | 586) | 564) | 545) | 523) | 543) | 562) | 546) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 12,945) | 13,120) | 12,969) | 11,698) | 11,166) | 11,710) | 11,790) | 11,542) | 11,390) | 11,931) | 11,843) | 11,925) | 11,820) | 13,405) | 14,509) | 14,403) | 15,078) | 11,501) | 9,552) | 9,344) | ||||||
| Capitaux propres | 1,860) | 2,101) | 2,404) | 2,126) | 2,009) | 1,575) | 1,437) | 1,115) | 1,382) | 1,321) | 1,221) | 1,673) | 1,553) | 1,396) | 1,427) | 1,300) | 1,159) | 2,029) | 2,528) | 2,455) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 14,805) | 15,221) | 15,373) | 13,824) | 13,174) | 13,285) | 13,226) | 12,657) | 12,772) | 13,252) | 13,064) | 13,598) | 13,373) | 14,801) | 15,936) | 15,703) | 16,236) | 13,530) | 12,080) | 11,798) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.87 | 0.86 | 0.84 | 0.85 | 0.85 | 0.88 | 0.89 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.93 | 0.85 | 0.79 | 0.79 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.26 | 0.30 | 0.31 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | — | — | — | — | ||||||
| Target Corp. | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | — | — | — | — | ||||||
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.47 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.53 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Q4 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 12,945 ÷ 14,805 = 0.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation notable entre septembre 2019 et mars 2020, passant de 9344 millions de dollars américains à 11501 millions. Elle a ensuite atteint un pic à 15078 millions de dollars américains en juin 2020, avant de diminuer progressivement jusqu'à 11166 millions de dollars américains en décembre 2022. Une nouvelle augmentation est observée par la suite, atteignant 13120 millions de dollars américains en décembre 2023, puis 12945 millions de dollars américains en mars 2024.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté sur la période, passant de 11798 millions de dollars américains en septembre 2019 à 15373 millions de dollars américains en juillet 2023, avant de diminuer à 14805 millions de dollars américains en mars 2024. L'augmentation la plus importante a été observée entre mars 2020 et juin 2020, passant de 13530 millions à 16236 millions de dollars américains.
- Ratio dette sur capital
- Le ratio dette sur capital a fluctué entre 0.79 et 0.93. Il a augmenté de manière constante entre septembre 2019 et juin 2020, atteignant 0.93. Il est resté relativement stable autour de 0.91-0.92 pendant la période allant de septembre 2020 à janvier 2022. Une légère diminution est observée jusqu'en décembre 2022 (0.85), suivie d'une remontée à 0.87 en mars 2024. L'évolution du ratio reflète l'évolution combinée de la dette et du capital, avec une tendance générale à une augmentation de l'endettement relatif au capital jusqu'en 2020, puis une stabilisation et une légère diminution.
En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation globale de l'endettement et du capital, avec une stabilisation relative du ratio dette sur capital après 2020. Les fluctuations observées méritent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio d’endettement
Sysco Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 469) | 93) | 85) | 189) | 63) | 723) | 702) | 556) | 581) | 507) | 496) | 500) | 495) | 966) | 1,375) | 1,326) | 1,544) | 832) | 794) | 58) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 11,513) | 12,113) | 12,028) | 10,704) | 10,348) | 10,258) | 10,350) | 10,263) | 10,067) | 10,609) | 10,593) | 10,645) | 10,588) | 11,741) | 12,463) | 12,423) | 12,902) | 10,023) | 8,093) | 8,638) | ||||||
| Total de la dette | 11,982) | 12,206) | 12,113) | 10,893) | 10,411) | 10,982) | 11,052) | 10,819) | 10,648) | 11,116) | 11,089) | 11,146) | 11,083) | 12,707) | 13,838) | 13,749) | 14,447) | 10,855) | 8,887) | 8,696) | ||||||
| Total de l’actif | 24,917) | 24,712) | 24,741) | 23,273) | 22,821) | 22,702) | 22,087) | 22,211) | 22,086) | 22,324) | 21,427) | 22,103) | 21,414) | 22,043) | 22,490) | 22,742) | 22,628) | 20,432) | 19,372) | 18,957) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.47 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.49 | 0.48 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.53 | 0.46 | 0.46 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | — | — | — | — | ||||||
| Target Corp. | 0.29 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | — | ||||||
| Walmart Inc. | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.25 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 11,982 ÷ 24,917 = 0.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre septembre 2019 et juin 2020, passant de 8696 millions de dollars américains à 14447 millions. Une stabilisation relative s'observe ensuite jusqu'en mars 2021, avec une fluctuation autour de 12707 à 13838 millions. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir de juillet 2023, atteignant 12113 millions, puis 12206 millions, pour finalement se stabiliser autour de 11982 millions en mars 2024. Il est à noter une hausse significative en juin 2024, atteignant 12849 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a progressé de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 18957 millions de dollars américains en septembre 2019 à 24917 millions en mars 2024. La croissance semble s'accélérer à partir de juillet 2023, avec une augmentation plus marquée. En juin 2024, l'actif s'élève à 25641 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a augmenté de 0.46 en septembre 2019 à 0.64 en juin 2020, reflétant l’augmentation de la dette par rapport à l’actif. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0.52 en juillet 2021, puis 0.48 en avril 2022. Le ratio a fluctué entre 0.46 et 0.52 jusqu'en mars 2024, avant de remonter légèrement à 0.49 en juin 2024. Cette évolution suggère une gestion de la dette plus prudente après la période initiale d'augmentation.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une augmentation significative de l’endettement, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution du ratio d’endettement. L'actif a connu une croissance continue tout au long de la période. Une nouvelle augmentation de la dette est observée à partir de juillet 2023, mais l'actif continue de croître à un rythme plus rapide, ce qui se traduit par une stabilisation du ratio d'endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sysco Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 469) | 93) | 85) | 189) | 63) | 723) | 702) | 556) | 581) | 507) | 496) | 500) | 495) | 966) | 1,375) | 1,326) | 1,544) | 832) | 794) | 58) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 11,513) | 12,113) | 12,028) | 10,704) | 10,348) | 10,258) | 10,350) | 10,263) | 10,067) | 10,609) | 10,593) | 10,645) | 10,588) | 11,741) | 12,463) | 12,423) | 12,902) | 10,023) | 8,093) | 8,638) | ||||||
| Total de la dette | 11,982) | 12,206) | 12,113) | 10,893) | 10,411) | 10,982) | 11,052) | 10,819) | 10,648) | 11,116) | 11,089) | 11,146) | 11,083) | 12,707) | 13,838) | 13,749) | 14,447) | 10,855) | 8,887) | 8,696) | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 125) | 123) | 119) | 110) | 99) | 95) | 104) | 94) | 106) | 113) | 95) | 107) | 103) | 112) | 108) | 109) | 107) | 103) | 104) | 103) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 838) | 791) | 737) | 696) | 656) | 633) | 634) | 629) | 636) | 702) | 659) | 672) | 634) | 586) | 564) | 545) | 523) | 543) | 562) | 546) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 12,945) | 13,120) | 12,969) | 11,698) | 11,166) | 11,710) | 11,790) | 11,542) | 11,390) | 11,931) | 11,843) | 11,925) | 11,820) | 13,405) | 14,509) | 14,403) | 15,078) | 11,501) | 9,552) | 9,344) | ||||||
| Total de l’actif | 24,917) | 24,712) | 24,741) | 23,273) | 22,821) | 22,702) | 22,087) | 22,211) | 22,086) | 22,324) | 21,427) | 22,103) | 21,414) | 22,043) | 22,490) | 22,742) | 22,628) | 20,432) | 19,372) | 18,957) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.52 | 0.53 | 0.52 | 0.50 | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.52 | 0.52 | 0.53 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.61 | 0.65 | 0.63 | 0.67 | 0.56 | 0.49 | 0.49 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | — | — | — | — | ||||||
| Target Corp. | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.34 | 0.37 | — | — | — | — | ||||||
| Walmart Inc. | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 12,945 ÷ 24,917 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la dette totale, de l'actif total et du ratio d'endettement sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation notable entre septembre 2019 et juin 2020, passant de 9344 millions de dollars américains à 15078 millions. Elle a ensuite fluctué, avec une diminution progressive jusqu'à 11166 millions en décembre 2022, avant de remonter significativement pour atteindre 13120 millions en décembre 2023 et 12945 millions en mars 2024. Une augmentation plus récente est observée en juin 2024.
- Total de l’actif
- L'actif total a affiché une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 18957 millions de dollars américains en septembre 2019 à 24917 millions en mars 2024, avec une légère diminution en juin 2024. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre mars 2020 et juin 2020.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire variable. Il est resté stable autour de 0.49 entre septembre 2019 et décembre 2019. Il a ensuite augmenté pour atteindre 0.67 en juin 2020, reflétant l'augmentation de la dette. Après une légère diminution, il s'est stabilisé autour de 0.60-0.65 entre septembre 2020 et décembre 2020. Une tendance à la baisse est ensuite observée, atteignant un minimum de 0.52 en avril 2022. Le ratio a fluctué entre 0.50 et 0.53 par la suite, avec une légère augmentation en juin 2024.
En résumé, bien que l'actif total ait augmenté de manière constante, la dette totale a également connu des variations importantes, influençant le ratio d'endettement. La période de juin 2020 a été marquée par une augmentation significative de l'endettement, tandis que la période suivant avril 2022 a montré une stabilisation relative du ratio d'endettement.
Ratio d’endettement financier
Sysco Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 24,917) | 24,712) | 24,741) | 23,273) | 22,821) | 22,702) | 22,087) | 22,211) | 22,086) | 22,324) | 21,427) | 22,103) | 21,414) | 22,043) | 22,490) | 22,742) | 22,628) | 20,432) | 19,372) | 18,957) | ||||||
| Capitaux propres | 1,860) | 2,101) | 2,404) | 2,126) | 2,009) | 1,575) | 1,437) | 1,115) | 1,382) | 1,321) | 1,221) | 1,673) | 1,553) | 1,396) | 1,427) | 1,300) | 1,159) | 2,029) | 2,528) | 2,455) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 13.40 | 11.76 | 10.29 | 10.95 | 11.36 | 14.41 | 15.37 | 19.91 | 15.98 | 16.89 | 17.55 | 13.21 | 13.79 | 15.79 | 15.76 | 17.49 | 19.53 | 10.07 | 7.66 | 7.72 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.96 | 3.12 | 3.19 | 2.82 | 2.75 | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | — | — | — | — | ||||||
| Target Corp. | 4.12 | 4.49 | 4.44 | 4.49 | 4.75 | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | 3.55 | 3.80 | 3.82 | 4.01 | — | — | — | — | ||||||
| Walmart Inc. | 3.01 | 3.26 | 3.21 | 3.38 | 3.17 | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | 3.12 | 3.08 | 3.15 | 3.41 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 24,917 ÷ 1,860 = 13.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Une progression significative est observée entre septembre 2019 et juin 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle augmentation plus marquée à partir d’avril 2023, culminant en juin 2024. Des fluctuations trimestrielles sont néanmoins présentes, mais la tendance générale reste à la hausse.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une trajectoire plus volatile. Une diminution importante est constatée entre mars 2020 et juin 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’en mars 2021. Une nouvelle baisse est ensuite observée jusqu’en janvier 2022, avant une remontée significative jusqu’en décembre 2022. Enfin, une fluctuation est observée jusqu'en mars 2024, avec une légère baisse.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation substantielle entre septembre 2019 et juin 2020, indiquant un recours accru à l’endettement. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 15-16 entre septembre 2020 et mars 2021, puis augmente à nouveau en 2021 et début 2022. Une diminution progressive est ensuite observée à partir d’avril 2022, avec une stabilisation autour de 10-11 à partir de septembre 2023, avant une légère augmentation en juin 2024.
L’évolution du ratio d’endettement financier, en comparaison avec le total de l’actif et les capitaux propres, suggère une gestion de la dette qui a varié au cours de la période. L’augmentation initiale du ratio pourrait être liée à des investissements ou à des besoins de financement spécifiques, tandis que la diminution plus récente pourrait indiquer une réduction de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres.
Il est important de noter que l’interprétation de ces ratios nécessite une analyse plus approfondie du contexte économique et sectoriel, ainsi que des informations complémentaires sur la stratégie financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Sysco Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 612) | 425) | 415) | 503) | 734) | 430) | 141) | 466) | 510) | 303) | 167) | 378) | 151) | 89) | 67) | 217) | (618) | (3) | 383) | 454) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 192) | 129) | 130) | 159) | 224) | 124) | 37) | 129) | 132) | 82) | 45) | 129) | (9) | 14) | 14) | 42) | (118) | (25) | 93) | 128) | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 165) | 158) | 150) | 134) | 136) | 135) | 132) | 124) | 129) | 124) | 243) | 128) | 441) | 146) | 146) | 147) | 164) | 84) | 77) | 83) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 969) | 712) | 695) | 797) | 1,094) | 689) | 311) | 719) | 770) | 510) | 456) | 635) | 583) | 249) | 228) | 405) | (572) | 55) | 553) | 665) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 5.23 | 5.71 | 5.90 | 5.38 | 5.34 | 4.79 | 4.54 | 3.96 | 3.80 | 2.33 | 2.01 | 1.97 | 1.66 | 0.51 | 0.21 | 0.94 | 1.72 | 6.13 | 7.31 | 6.78 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 58.63 | 55.49 | 54.08 | 54.80 | 54.04 | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | — | — | — | — | ||||||
| Target Corp. | 11.55 | 9.69 | 8.80 | 7.58 | 8.15 | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | 6.68 | 5.92 | 10.51 | 8.47 | — | — | — | — | ||||||
| Walmart Inc. | 9.14 | 9.94 | 9.35 | 8.19 | 9.00 | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | 9.88 | 11.98 | 10.50 | 9.08 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Q4 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024
+ EBITQ2 2024
+ EBITQ1 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024
+ Charges d’intérêtsQ2 2024
+ Charges d’intérêtsQ1 2024)
= (969 + 712 + 695 + 797)
÷ (165 + 158 + 150 + 134)
= 5.23
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L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT affiche des valeurs positives, atteignant 665 millions de dollars américains au 28 septembre 2019, puis diminuant à 553 millions de dollars américains au 28 décembre 2019. Une nouvelle baisse est observée au 28 mars 2020, avec une valeur de 55 millions de dollars américains, suivie d'une perte de 572 millions de dollars américains au 27 juin 2020. Une reprise s'amorce ensuite, avec un EBIT atteignant 405 millions de dollars américains au 26 septembre 2020, puis 228 millions de dollars américains au 26 décembre 2020.
La tendance à la hausse se poursuit, avec un EBIT de 249 millions de dollars américains au 27 mars 2021, puis de 583 millions de dollars américains au 3 juillet 2021. L'EBIT continue d'augmenter, atteignant 635 millions de dollars américains au 2 octobre 2021, 456 millions de dollars américains au 1 janvier 2022, et 510 millions de dollars américains au 2 avril 2022. Une nouvelle augmentation est constatée au 2 juillet 2022, avec 770 millions de dollars américains, suivie de 719 millions de dollars américains au 1 octobre 2022. L'EBIT atteint un pic à 311 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, puis augmente significativement à 689 millions de dollars américains au 1 avril 2023, 1094 millions de dollars américains au 1 juillet 2023, et 797 millions de dollars américains au 30 septembre 2023. Une légère diminution est observée au 30 décembre 2023, avec 695 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation à 712 millions de dollars américains au 30 mars 2024, et enfin à 969 millions de dollars américains au 29 juin 2024.
Les charges d'intérêts restent relativement stables sur la majeure partie de la période, oscillant entre 77 et 165 millions de dollars américains. Une augmentation progressive est perceptible à partir du 27 mars 2021, passant de 441 millions de dollars américains à 165 millions de dollars américains au 29 juin 2024.
Le ratio de couverture des intérêts reflète la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec l'EBIT. Il diminue fortement au cours de l'année 2020, atteignant un minimum de 0,21 au 26 septembre 2020, en raison de la forte baisse de l'EBIT. Une amélioration significative est ensuite observée, avec une augmentation progressive du ratio, atteignant 5,9 au 30 mars 2024, puis 5,71 au 30 décembre 2023 et 5,23 au 29 juin 2024. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations financières.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité, avec une reprise significative après une période de pertes en 2020.
- Charges d’intérêts
- Relativement stables, avec une légère augmentation progressive sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Suit l'évolution de l'EBIT, avec une forte baisse en 2020 et une amélioration constante par la suite.