Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

TJX Cos. Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	2 mai 2026	31 janv. 2026	1 nov. 2025	2 août 2025	3 mai 2025	1 févr. 2025	2 nov. 2024	3 août 2024	4 mai 2024	3 févr. 2024	28 oct. 2023	29 juil. 2023	29 avr. 2023	28 janv. 2023	29 oct. 2022	30 juil. 2022	30 avr. 2022	29 janv. 2022	30 oct. 2021	31 juil. 2021	1 mai 2021	30 janv. 2021	31 oct. 2020	1 août 2020	2 mai 2020
Comptes créditeurs	4,854)	4,575)	5,937)	4,698)	4,414)	4,257)	5,617)	4,503)	4,072)	3,862)	5,425)	4,438)	4,304)	3,794)	4,993)	4,085)	4,371)	4,465)	5,443)	4,413)	4,433)	4,823)	6,143)	2,422)	1,071)
Charges à payer et autres passifs à court terme	5,028)	5,891)	5,264)	4,776)	4,492)	5,040)	4,714)	4,458)	4,115)	4,870)	4,482)	4,244)	3,954)	4,346)	4,083)	3,929)	3,812)	4,245)	4,141)	3,969)	3,537)	3,471)	3,229)	2,885)	2,188)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation	1,714)	1,726)	1,709)	1,669)	1,660)	1,636)	1,642)	1,621)	1,615)	1,620)	1,682)	1,618)	1,609)	1,610)	1,574)	1,572)	1,576)	1,577)	1,606)	1,613)	1,651)	1,678)	1,650)	1,591)	1,399)
Portion à court terme de la dette à long terme	999)	999)	999)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	500)	500)	500)	500)	—)	—)	—)	—)	—)	750)	749)	749)	—)
Impôts sur le revenu fédéraux, étatiques et étrangers à payer	260)	170)	92)	165)	261)	75)	44)	39)	298)	99)	51)	17)	167)	55)	83)	62)	261)	181)	139)	47)	286)	82)	46)	—)	11)
Passif à court terme	12,855)	13,361)	14,001)	11,308)	10,827)	11,008)	12,017)	10,621)	10,100)	10,451)	11,640)	10,317)	10,534)	10,305)	11,234)	10,147)	10,019)	10,468)	11,329)	10,042)	9,907)	10,804)	11,817)	7,647)	4,670)
Autres passifs à long terme	1,123)	1,184)	1,103)	1,042)	972)	1,050)	1,002)	960)	894)	924)	908)	915)	865)	919)	907)	917)	909)	1,016)	1,014)	1,073)	1,033)	1,064)	860)	848)	786)
Impôts différés non courants, montant net	310)	268)	239)	217)	154)	156)	172)	162)	156)	148)	133)	132)	133)	127)	74)	67)	54)	44)	69)	3)	34)	37)	78)	92)	113)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme	9,596)	8,894)	8,616)	8,585)	8,535)	8,276)	8,207)	8,166)	8,164)	8,060)	7,976)	8,089)	7,867)	7,775)	7,691)	7,706)	7,777)	7,576)	7,861)	7,906)	7,853)	7,743)	7,796)	7,875)	7,915)
Dette à long terme, excluant les mensualités courantes	1,871)	1,870)	1,870)	2,867)	2,867)	2,866)	2,865)	2,864)	2,863)	2,862)	2,861)	2,861)	2,860)	2,859)	2,858)	2,857)	3,356)	3,355)	3,354)	3,353)	5,335)	5,333)	5,447)	5,445)	7,192)
Passifs à long terme	12,900)	12,216)	11,828)	12,711)	12,528)	12,348)	12,246)	12,152)	12,077)	11,994)	11,878)	11,997)	11,725)	11,680)	11,530)	11,547)	12,096)	11,990)	12,297)	12,335)	14,255)	14,177)	14,182)	14,261)	16,006)
Total du passif	25,755)	25,577)	25,829)	24,019)	23,355)	23,356)	24,263)	22,773)	22,177)	22,445)	23,518)	22,314)	22,259)	21,985)	22,764)	21,694)	22,114)	22,458)	23,626)	22,377)	24,162)	24,981)	25,999)	21,908)	20,676)
Actions privilégiées, valeur nominale de 1 $, aucune action émise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale 1 $	1,105)	1,107)	1,110)	1,113)	1,116)	1,119)	1,124)	1,128)	1,131)	1,134)	1,141)	1,145)	1,150)	1,155)	1,156)	1,162)	1,173)	1,181)	1,194)	1,203)	1,206)	1,205)	1,201)	1,199)	1,198)
Capital versé supplémentaire	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	118)	321)	261)	126)	69)	8)
Cumul des autres éléments du résultat global	(371)	(351)	(471)	(445)	(464)	(609)	(547)	(532)	(550)	(532)	(653)	(551)	(592)	(606)	(830)	(768)	(741)	(687)	(581)	(578)	(581)	(606)	(743)	(723)	(797)
Bénéfices non répartis	9,669)	9,434)	8,720)	8,198)	7,851)	7,883)	7,596)	7,186)	6,921)	6,700)	6,345)	6,014)	5,864)	5,815)	5,338)	5,003)	5,164)	5,509)	5,832)	5,663)	5,193)	4,974)	4,983)	4,116)	4,331)
Capitaux propres	10,403)	10,190)	9,359)	8,866)	8,503)	8,393)	8,173)	7,782)	7,502)	7,302)	6,833)	6,608)	6,422)	6,364)	5,665)	5,397)	5,595)	6,003)	6,445)	6,406)	6,139)	5,833)	5,567)	4,661)	4,739)
Total du passif et des capitaux propres	36,158)	35,767)	35,188)	32,885)	31,858)	31,749)	32,436)	30,555)	29,679)	29,747)	30,351)	28,922)	28,681)	28,349)	28,428)	27,091)	27,710)	28,461)	30,071)	28,783)	30,301)	30,814)	31,566)	26,568)	25,415)

L'analyse des données financières révèle des évolutions distinctes dans la structure du bilan sur la période allant de mai 2020 à mai 2026.

Évolution du passif à court terme: Le passif à court terme a connu une progression globale, s'élevant de 4 670 millions de dollars en mai 2020 à 12 855 millions de dollars en mai 2026. Cette tendance est caractérisée par une forte volatilité des comptes créditeurs, qui présentent des fluctuations saisonnières marquées avec des pics récurrents en fin d'année civile. Parallèlement, les charges à payer et autres passifs à court terme affichent une croissance régulière, passant de 2 188 millions à 5 028 millions de dollars.
Dynamique du passif à long terme: Une réduction substantielle de la dette à long terme est observée, celle-ci diminuant de 7 192 millions de dollars en mai 2020 à 1 871 millions de dollars en mai 2026. Cette tendance à la désendettement financier est contrebalancée par l'augmentation des passifs liés aux contrats de location-exploitation à long terme, qui ont progressé de 7 915 millions à 9 596 millions de dollars. Le total des passifs à long terme s'est ainsi stabilisé autour de 12 900 millions de dollars en fin de période après une phase de contraction.
Analyse des capitaux propres: Les capitaux propres ont enregistré une croissance soutenue, passant de 4 739 millions de dollars en mai 2020 à 10 403 millions de dollars en mai 2026. Cette augmentation est principalement portée par les bénéfices non répartis, qui ont évolué de 4 331 millions à 9 669 millions de dollars. En revanche, la valeur nominale des actions ordinaires a suivi une trajectoire légèrement décroissante, passant de 1 198 millions à 1 105 millions de dollars.
Structure globale du bilan: Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de manière continue, passant de 25 415 millions de dollars en mai 2020 à 36 158 millions de dollars en mai 2026. Cette expansion du bilan traduit un renforcement de la structure financière, marqué par une hausse des fonds propres et un transfert de la dette financière vers des obligations locatives et des passifs d'exploitation à court terme.

TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

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