Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

TJX Cos. Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	3 mai 2025	1 févr. 2025	2 nov. 2024	3 août 2024	4 mai 2024	3 févr. 2024	28 oct. 2023	29 juil. 2023	29 avr. 2023	28 janv. 2023	29 oct. 2022	30 juil. 2022	30 avr. 2022	29 janv. 2022	30 oct. 2021	31 juil. 2021	1 mai 2021	30 janv. 2021	31 oct. 2020	1 août 2020	2 mai 2020	1 févr. 2020	2 nov. 2019	3 août 2019	4 mai 2019
Comptes créditeurs	4,414)	4,257)	5,617)	4,503)	4,072)	3,862)	5,425)	4,438)	4,304)	3,794)	4,993)	4,085)	4,371)	4,465)	5,443)	4,413)	4,433)	4,823)	6,143)	2,422)	1,071)	2,673)	3,447)	2,608)	2,578)
Charges à payer et autres passifs à court terme	4,492)	5,040)	4,714)	4,458)	4,115)	4,870)	4,482)	4,244)	3,954)	4,346)	4,083)	3,929)	3,812)	4,245)	4,141)	3,969)	3,537)	3,471)	3,229)	2,885)	2,188)	3,042)	2,806)	2,602)	2,469)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation	1,660)	1,636)	1,642)	1,621)	1,615)	1,620)	1,682)	1,618)	1,609)	1,610)	1,574)	1,572)	1,576)	1,577)	1,606)	1,613)	1,651)	1,678)	1,650)	1,591)	1,399)	1,411)	1,412)	1,354)	1,343)
Portion à court terme de la dette à long terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	500)	500)	500)	500)	—)	—)	—)	—)	—)	750)	749)	749)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts sur le revenu fédéraux, étatiques et étrangers à payer	261)	75)	44)	39)	298)	99)	51)	17)	167)	55)	83)	62)	261)	181)	139)	47)	286)	82)	46)	—)	11)	25)	21)	38)	191)
Passif à court terme	10,827)	11,008)	12,017)	10,621)	10,100)	10,451)	11,640)	10,317)	10,534)	10,305)	11,234)	10,147)	10,019)	10,468)	11,329)	10,042)	9,907)	10,804)	11,817)	7,647)	4,670)	7,150)	7,687)	6,601)	6,581)
Autres passifs à long terme	972)	1,050)	1,002)	960)	894)	924)	908)	915)	865)	919)	907)	917)	909)	1,016)	1,014)	1,073)	1,033)	1,064)	860)	848)	786)	851)	798)	777)	753)
Impôts différés non courants, montant net	154)	156)	172)	162)	156)	148)	133)	132)	133)	127)	74)	67)	54)	44)	69)	3)	34)	37)	78)	92)	113)	142)	204)	197)	167)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme	8,535)	8,276)	8,207)	8,166)	8,164)	8,060)	7,976)	8,089)	7,867)	7,775)	7,691)	7,706)	7,777)	7,576)	7,861)	7,906)	7,853)	7,743)	7,796)	7,875)	7,915)	7,817)	7,822)	7,743)	7,622)
Dette à long terme, excluant les mensualités courantes	2,867)	2,866)	2,865)	2,864)	2,863)	2,862)	2,861)	2,861)	2,860)	2,859)	2,858)	2,857)	3,356)	3,355)	3,354)	3,353)	5,335)	5,333)	5,447)	5,445)	7,192)	2,237)	2,236)	2,235)	2,234)
Passifs à long terme	12,528)	12,348)	12,246)	12,152)	12,077)	11,994)	11,878)	11,997)	11,725)	11,680)	11,530)	11,547)	12,096)	11,990)	12,297)	12,335)	14,255)	14,177)	14,182)	14,261)	16,006)	11,047)	11,059)	10,952)	10,776)
Total du passif	23,355)	23,356)	24,263)	22,773)	22,177)	22,445)	23,518)	22,314)	22,259)	21,985)	22,764)	21,694)	22,114)	22,458)	23,626)	22,377)	24,162)	24,981)	25,999)	21,908)	20,676)	18,197)	18,746)	17,552)	17,357)
Actions privilégiées, valeur nominale de 1 $, aucune action émise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale 1 $	1,116)	1,119)	1,124)	1,128)	1,131)	1,134)	1,141)	1,145)	1,150)	1,155)	1,156)	1,162)	1,173)	1,181)	1,194)	1,203)	1,206)	1,205)	1,201)	1,199)	1,198)	1,199)	1,203)	1,209)	1,213)
Capital versé supplémentaire	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	118)	321)	261)	126)	69)	8)	—)	—)	—)	—)
Cumul des autres éléments du résultat global	(464)	(609)	(547)	(532)	(550)	(532)	(653)	(551)	(592)	(606)	(830)	(768)	(741)	(687)	(581)	(578)	(581)	(606)	(743)	(723)	(797)	(673)	(637)	(713)	(633)
Bénéfices non répartis	7,851)	7,883)	7,596)	7,186)	6,921)	6,700)	6,345)	6,014)	5,864)	5,815)	5,338)	5,003)	5,164)	5,509)	5,832)	5,663)	5,193)	4,974)	4,983)	4,116)	4,331)	5,422)	4,977)	4,807)	4,553)
Capitaux propres	8,503)	8,393)	8,173)	7,782)	7,502)	7,302)	6,833)	6,608)	6,422)	6,364)	5,665)	5,397)	5,595)	6,003)	6,445)	6,406)	6,139)	5,833)	5,567)	4,661)	4,739)	5,948)	5,543)	5,303)	5,132)
Total du passif et des capitaux propres	31,858)	31,749)	32,436)	30,555)	29,679)	29,747)	30,351)	28,922)	28,681)	28,349)	28,428)	27,091)	27,710)	28,461)	30,071)	28,783)	30,301)	30,814)	31,566)	26,568)	25,415)	24,145)	24,289)	22,855)	22,489)

Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont présenté une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, atteignant un pic en fin d'année 2022. Après une augmentation notable en août 2020, on observe une stabilisation puis une croissance continue, suggérant une gestion accrue des dettes fournisseurs ou une augmentation des achats à crédit. La tendance indique une stratégie d'endettement à court terme pour soutenir les opérations ou gérer la chaîne d'approvisionnement.
Charges à payer et autres passifs à court terme: Ce poste a montré une croissance progressive, avec une forte hausse en 2022, particulièrement visible entre fin 2021 et début 2022. La croissance soutenue indique une augmentation des obligations courantes, probablement liées à l'accroissement des dépenses opérationnelles ou à la reconnaissance de charges différées. La stabilisation vers la fin de la période laisse penser à une gestion optimisée des passifs à court terme.
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation: Ce passif a connu une augmentation régulière, reflet de l'application des normes comptables relatives aux contrats de location ou une expansion du parc immobilier en location. La légère croissance constante indique une tendance à la réduction de la durée restante ou un renouvellement des contrats existants, contribuant à une forte proportion de passifs à court terme liés aux contrats de location.
Partie à court terme de la dette à long terme: Initialement absente, cette composante apparaît à partir de l'année 2020, avec un montant stable en 2020, puis une augmentation en 2021, culminant à 500 millions de dollars. Cette évolution peut correspondre à la conversion partielle de dettes à long terme en engagements à court terme ou à la reconnaissance de la dette à long terme dans une portion à court terme suite à un échéancier rapproché.
Impôts sur le revenu à payer: Ce poste a connu une hausse significative en 2021 et 2022, ce qui indique une augmentation des bénéfices imposables ou une variation dans la gestion fiscale. La fluctuation entre des valeurs élevées et faibles pourrait également refléter des ajustements fiscaux ou la reconnaissance d'impôts différés au fil du temps.
Passif à court terme total: Ce poste a montré une croissance notable, notamment en 2020 et 2022, atteignant un maximum en fin de période. La tendance à la hausse générale indique une augmentation de l'endettement à court terme et des obligations immédiates, correspondant probablement à une stratégie d'investissement ou de gestion de la liquidité.
Autres passifs à long terme: Ce poste a présenté une croissance progressive, notamment en 2021 et 2022, suggérant une augmentation des passifs différés ou autres obligations à long terme. La stabilité relative dans les années précédentes témoigne d'une gestion équilibrée, tandis que la hausse recentée indique une intensification des engagements futurs.
Impôts différés non courants, montant net: Ce poste a montré une croissance continue, ce qui reflète une augmentation des actifs fiscaux différés ou une réduction des passifs fiscaux différés, indiquant une gestion fiscale favorable ou une optimisation du régime fiscal à long terme.
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation: Ce passif a connu une croissance régulière, en lien avec l'expansion ou la renouvellement des contrats de location. La hausse constante indique une dépréciation progressive des contrats de location au fil du temps ou un accroissement de la base locative opérationnelle.
Dette à long terme, excluant les mensualités courantes: Une augmentation significative de la dette à long terme est observable en 2020, atteignant un sommet, puis une stabilisation à environ 2,8 milliards de dollars. La réduction du montant en 2021 suggère une restructuration ou un remboursement partiel, tandis que la stabilisation reflète une gestion prudente de la dette à long terme.
Passifs à long terme total: Ce poste a augmenté globalement, avec un pic en 2020, puis une légère baisse en 2021, avant de se stabiliser. La tendance indique une croissance à long terme des obligations financières et autres passifs différés.
Total du passif: Le total des passifs a connu une croissance progressive, avec une hausse notable en 2020 et 2022, traduisant une augmentation générale des engagements financiers et autres obligations. La hausse globale souligne une augmentation de la complexité financière et ou une stratégie d'endettement pour financer la croissance.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont montré une croissance soutenue sur toute la période, en particulier après 2020, indiquant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise. La progression des bénéfices non répartis, combinée à l'accroissement des actions ordinaires et du capital versé supplémentaire, contribue à cette tendance positive.
Total des capitaux propres et passif: Ce total a suivi une tendance globale à la croissance, en phase avec l'augmentation des actifs. La croissance de l'ensemble de cette composante reflète une expansion financière contrôlée et une gestion efficace de la structure du capital.

TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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