Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Lowe’s Cos. Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Lowe’s Cos. Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
- Tendances des emprunts à court terme
- Les emprunts à court terme montrent une évolution variable, avec une absence de données jusqu'en août 2019, puis une augmentation significative à partir de mai 2020, culminant à 1 941 millions de dollars en août 2020. Par la suite, ils fluctuent sans tendance claire, avec de nouvelles valeurs notables en août 2023 (499 millions), puis une réduction à 72 millions en août 2024. Cela indique une gestion active de la liquidité à court terme et une augmentation ponctuelle de l'endettement à court terme en 2020, probablement liée à des besoins de financement liés à la période de crise sanitaire ou autres enjeux de liquidités.
- Évolution de la dette à long terme
- La dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes, affiche une tendance à la hausse constante sur la période, passant d'environ 16 542 millions de dollars en mai 2019 à plus de 36 380 millions de dollars en août 2023. Notamment, une hausse importante apparaît entre 2020 et 2023, indiquant un recours accru à l'endettement à long terme, probablement pour financer des investissements, acquisitions ou refinancements. La dette à long terme représente une part majoritaire du passif global, ce qui témoigne d'une dépendance accrue à l'endettement à long terme.
- Les locatifs et passifs liés aux contrats de location-exploitation
- Les passifs liés aux contrats de location-exploitation évoluent globalement à la hausse, passant d’environ 500 millions de dollars en mai 2019 à plus de 3800 millions en août 2024. La croissance soutenue dans cette catégorie reflète probablement une augmentation de l’effectif ou de la surface d’exploitation, ou un changement dans la politique comptable ou le mode de contractualisation. La proportion de ces passifs demeure significative et contribue à la hausse du passif total.
- Les comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent des fluctuations importantes : une baisse notable en août 2019, puis une forte augmentation en 2020, atteignant un pic à plus de 13 964 millions de dollars en octobre 2020, avant de diminuer à nouveau pour se stabiliser autour de 9 500 à 11 250 millions dans les années suivantes. Ces variations peuvent indiquer des changements dans les conditions d’approvisionnement ou de paiement fournisseurs, liés à une gestion stratégique de la trésorerie.
- Les rémunérations accumulées et avantages sociaux
- Les rémunérations accumulées et avantages sociaux ont une tendance à la hausse, atteignant des pics à plus de 1 400 millions de dollars en 2020 et 2021, puis redescendent en dessous de 1 000 millions en 2024. La croissance peut refléter une augmentation des effectifs ou une modification dans les modalités de rémunération.
- Les produits reportés
- Les produits reportés évoluent généralement à la baisse, passant d’environ 1 376 millions de dollars en mai 2019 à 1 366 millions en août 2024, avec quelques périodes de croissance intermédiaires. La stabilité relative de cette ligne indique une gestion prudente des revenus différés liés à des contrats ou services différés.
- Les autres passifs à court terme et passifs non courants
- Les autres passifs à court terme connaissent des fluctuations, notamment une augmentation significative en 2020, puis une stabilisation à des niveaux plus élevés en 2024. Les passifs non courants suivent une tendance à la hausse sur la même période, notamment une croissance importante à partir de 2020, concluant à un passif non courant supérieur à 36 000 millions de dollars en 2023. À l’ensemble, ces passifs contribuent à l’accroissement du passif total.
- Capitaux propres et bénéfices non répartis
- Les capitaux propres enregistrent une tendance nettement défavorable, passant de plus de 3 236 millions de dollars en mai 2019 à une situation de déficit d'environ -15 300 millions en août 2023. La variable des bénéfices non répartis montre une dégradation continue : initialement positifs, ils deviennent négatifs à partir de 2020, atteignant un déficit majeur. Cette évolution indique une perte cumulée importante, impactant fortement la structure financière de l’entreprise, et reflète probablement un contexte de rentabilité négative ou de charges extraordinaires importantes.
- Capitaux propres totaux et structure financière globale
- Le total du passif et des capitaux propres suit une augmentation notable, passant d’environ 43 219 millions de dollars en mai 2019 à près de 46 614 millions en février 2024. La part des capitaux propres devient négative en 2023, traduisant une situation financière difficile. La croissance du passif et la dégradation des capitaux propres traduisent un endettement accru pour compenser les pertes accumulées, ce qui pourrait poser des questions sur la soutenabilité financière à long terme si la tendance venait à se poursuivre.