Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Home Depot Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-03), 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03).
L'analyse des engagements financiers révèle une croissance soutenue du total du passif, qui est passé de 62 227 millions de dollars en mai 2020 à 94 030 millions de dollars en mai 2026. Cette progression est portée par une augmentation simultanée des obligations à court et à long terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une trajectoire ascendante avec une certaine volatilité, culminant à 35 580 millions de dollars en mai 2026. Les comptes créditeurs constituent la part prédominante de ce poste, fluctuant généralement entre 10 et 15 milliards de dollars selon les périodes.
- Dynamique de la dette à long terme
- La dette à long terme, hors mensualités courantes, a connu une hausse significative, passant de 31 622 millions de dollars en mai 2020 à un pic de 51 869 millions de dollars en avril 2024, avant de se stabiliser autour de 44 828 millions de dollars en mai 2026.
La structure des capitaux propres a évolué d'une position déficitaire initiale vers une croissance positive et stable. Cette transition est marquée par une accumulation constante des ressources internes malgré une politique active de retour de valeur aux actionnaires.
- Progression des bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis ont affiché une croissance linéaire et robuste, augmentant de 52 354 millions de dollars en mai 2020 à 95 506 millions de dollars en mai 2026, ce qui indique une rentabilité cumulée soutenue sur l'ensemble de la période.
- Impact du stock de trésorerie
- Le stock de trésorerie a enregistré une augmentation continue de sa valeur négative, passant de -65 793 millions de dollars à -95 971 millions de dollars. Cette tendance démontre un programme massif et continu de rachats d'actions qui a historiquement limité la croissance nette des capitaux propres.
En conclusion, la situation financière se caractérise par un endettement global plus élevé, compensé par une forte génération de bénéfices. Les capitaux propres, après avoir été neutralisés par les rachats d'actions, affichent une tendance haussière nette depuis 2024, atteignant 13 874 millions de dollars en mai 2026.