TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une volatilité significative. Après une augmentation spectaculaire au cours de l’année 2020, atteignant un pic de 881.78, il a connu une baisse notable pour se stabiliser autour de 22 à 28 durant les années 2021 et 2022. Une légère tendance à la hausse est observable à partir de fin 2022, atteignant environ 32.54 en février 2024, puis continuant à progresser pour atteindre 30.57 en mai 2025.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance similaire au P/E, avec une forte augmentation en 2020, suivie d’une diminution progressive. Il se stabilise ensuite dans une fourchette de 15 à 23 entre 2021 et 2024. Une légère augmentation est perceptible à partir de fin 2022, avec une progression continue jusqu'à 24.97 en février 2025.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio affiche une progression plus régulière. Il augmente progressivement de 1.77 en mai 2020 à 2.82 en février 2024. La croissance semble s'accélérer légèrement vers la fin de la période, atteignant 2.62 en mai 2025.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio présente une relative stabilité, fluctuant principalement entre 12 et 17. Une légère tendance à la hausse est visible à partir de fin 2022, avec une progression continue jusqu'à 17.8 en février 2024, puis une stabilisation autour de 17,15 en mai 2025.

En résumé, les ratios analysés indiquent une période initiale de forte valorisation en 2020, suivie d’une stabilisation et d’une légère tendance à la hausse à partir de fin 2022. Le ratio P/S présente une croissance plus constante que les autres ratios, tandis que le P/E et le P/OP montrent une volatilité plus importante. Le P/BV reste relativement stable sur l'ensemble de la période.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression générale, bien que fluctuante. Une première augmentation notable est observée entre mai 2020 et octobre 2020, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle phase de croissance à partir de l’été 2021. Cette croissance s’accélère significativement à partir du printemps 2022, atteignant des sommets successifs jusqu’au début de l’année 2024, puis se stabilise avec de légères variations.

Le bénéfice par action (EPS) présente une trajectoire ascendante plus régulière. Après une forte baisse au deuxième trimestre 2020, il connaît une reprise progressive et constante, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2020. Cette tendance à la hausse se maintient tout au long de la période, avec une progression continue et soutenue du bénéfice par action.

Le ratio P/E, quant à lui, affiche une volatilité plus importante. Il présente des valeurs élevées en 2020 et 2021, reflétant potentiellement des anticipations de croissance importantes. Une diminution progressive est ensuite observée jusqu’au début de l’année 2022, avant une nouvelle augmentation à partir du printemps 2022. Le ratio P/E se stabilise ensuite dans une fourchette relativement étroite, avec des fluctuations modérées.

Cours de l’action

Progression générale avec des fluctuations, accélération significative à partir du printemps 2022, stabilisation récente.

Bénéfice par action (EPS)

Reprise progressive et constante après une baisse initiale, croissance soutenue tout au long de la période.

P/E

Volatilité importante, valeurs élevées en 2020 et 2021, diminution puis augmentation, stabilisation récente.

Il est à noter que le ratio P/E, en conjonction avec le cours de l’action et l’EPS, suggère une valorisation de l’entreprise qui a évolué au fil du temps, influencée par les performances financières et les anticipations du marché. L’augmentation de l’EPS combinée à une stabilisation du P/E pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité perçue par les investisseurs.

L’analyse des données révèle une évolution significative du cours de l’action sur la période considérée. Initialement, le cours de l’action a connu une fluctuation modérée entre mai 2020 et janvier 2021, passant de 54,3 US$ à 66,15 US$. Une augmentation plus marquée s’est ensuite observée, atteignant 73,64 US$ en juillet 2021, suivie d’une légère correction à 69,4 US$ en octobre 2021.

À partir de janvier 2022, une tendance haussière plus prononcée s’est manifestée, avec une progression continue jusqu’à atteindre 150,02 US$ en janvier 2024. Cette croissance a été relativement stable, avec des variations trimestrielles modérées. Les données les plus récentes indiquent une légère fluctuation autour de ce niveau, avec 136,61 US$ en avril 2024 et une remontée à 150,02 US$ en janvier 2025.

Le résultat d’exploitation par action a également montré une tendance à la hausse. Après une période initiale de baisse entre mai 2020 et janvier 2021, le résultat d’exploitation par action a commencé à augmenter de manière constante, passant de 0,48 US$ à 5,12 US$ en juillet 2021. Cette progression s’est poursuivie, atteignant 6,01 US$ en janvier 2025, avec une croissance plus modérée au cours des derniers trimestres.

Le ratio P/OP a connu des variations importantes. Il a initialement affiché des valeurs relativement basses, autour de 30,12 en mai 2020, avant d’atteindre un pic de 137,02 en janvier 2021. Par la suite, le ratio s’est stabilisé, oscillant généralement entre 14 et 23. Les données les plus récentes indiquent une valeur de 24,97 en janvier 2025, suggérant une valorisation stable par rapport aux bénéfices.

Cours de l’action

Présente une tendance haussière globale, avec une accélération notable à partir de janvier 2022.

Résultat d’exploitation par action

Affiche une croissance constante sur la période, après une phase initiale de baisse.

P/OP

A connu des fluctuations importantes, mais s’est stabilisé dans une fourchette de 14 à 23 au cours des derniers trimestres.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du cours de l’action sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du deuxième trimestre 2020, avec une accélération significative au cours de l’année 2023 et se poursuivant en 2024. Le cours de l’action a plus que doublé entre mai 2020 et mai 2025.

Le chiffre d’affaires par action présente également une tendance à la hausse, bien que plus modérée que celle du cours de l’action. Une croissance constante est perceptible à partir du deuxième trimestre 2020, avec une stabilisation relative autour de 42 à 43 US$ par action pendant plusieurs trimestres avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. Une progression continue est observée jusqu’en mai 2025.

P/S (Price-to-Sales)

Le ratio P/S fluctue au cours de la période. Initialement autour de 1.77 à 1.96, il augmente pour atteindre un pic à 2.5 en mai 2025. Des variations sont observées, mais la tendance générale est à une augmentation du ratio, suggérant que les investisseurs sont disposés à payer davantage pour chaque dollar de chiffre d’affaires généré. Une légère baisse est observée en fin de période, mais le ratio reste élevé par rapport à ses valeurs initiales.

Il est à noter que le cours de l’action croît plus rapidement que le chiffre d’affaires par action, ce qui se reflète dans l’augmentation du ratio P/S. Cette divergence pourrait indiquer une amélioration des perspectives de croissance future ou une réévaluation positive de l’entreprise par le marché.

En résumé, les données indiquent une performance positive sur l’ensemble de la période, caractérisée par une croissance soutenue du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action, ainsi qu’une augmentation du ratio P/S. Ces tendances suggèrent une amélioration de la valorisation de l’entreprise et une perception favorable de ses perspectives par les investisseurs.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour l’ensemble des indicateurs considérés sur la période étudiée. Le cours de l’action a connu une progression significative, passant d’environ 54 dollars américains en mai 2020 à plus de 150 dollars américains en mai 2025.

Cours de l’action

Une augmentation notable est observée entre octobre 2020 et mai 2021, suivie d’une légère correction avant une reprise plus marquée à partir de fin 2021. La croissance s’accélère ensuite, particulièrement entre fin 2022 et mai 2024, avant de se stabiliser légèrement au cours des derniers trimestres.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a également augmenté de manière constante, bien que moins spectaculaire que le cours de l’action. L’évolution est progressive, passant d’environ 3,96 dollars américains en mai 2020 à plus de 8,43 dollars américains en mai 2025. Des fluctuations mineures sont visibles d’un trimestre à l’autre, mais la tendance générale reste positive.

P/BV

Le ratio P/BV présente une volatilité plus importante que les deux autres indicateurs. Il oscille autour de 13-14 au début de la période, puis augmente significativement à partir de fin 2021, atteignant des sommets autour de 17-18 en 2024 et 2025. Cette augmentation suggère une valorisation croissante de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. Une légère diminution est observée au dernier trimestre, mais le ratio reste élevé par rapport à sa valeur initiale.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la performance de l’entreprise, reflétée par l’augmentation du cours de l’action et de la valeur comptable par action. L’évolution du ratio P/BV suggère une perception positive du marché à l’égard de l’entreprise et de ses perspectives de croissance.