Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une fluctuation significative. Initialement autour de 21 à 22, il diminue progressivement pour atteindre un minimum d’environ 14.78 avant de remonter, avec des variations trimestrielles. Une augmentation notable est observée vers la fin de la période, atteignant 22.51 et 21.06. L’évolution suggère une sensibilité du marché aux bénéfices de l’entreprise.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance générale à la baisse, bien que marquée par des fluctuations. Il passe d’environ 14 au début de la période à environ 11 ou 12 au milieu, puis remonte légèrement vers la fin. La volatilité suggère une variation de la perception du marché concernant la performance opérationnelle de l’entreprise.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio montre une augmentation globale sur la période. Il débute à 1.31, atteint un pic à 1.84, puis se stabilise autour de 1.5 à 1.7. Cette progression indique que le marché valorise davantage les revenus de l’entreprise au fil du temps.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio présente une volatilité extrême au début de la période, passant de 56.37 à 29.56, puis à 27.86 et enfin à 90.79, avant de culminer à 307.81. Les données sont ensuite incomplètes, ce qui empêche une analyse approfondie de l’évolution de ce ratio.

En résumé, les ratios analysés indiquent une évolution variable de la valorisation de l’entreprise par le marché. Le ratio P/E et P/OP présentent des fluctuations, tandis que le ratio P/S montre une tendance à la hausse. Le ratio P/BV, bien que très volatile au début, ne permet pas de conclusions définitives en raison des données manquantes.

L’analyse des données révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et juillet 2021, passant de 128.12 US$ à 205.65 US$, avant d’atteindre un pic à 252.63 US$ en octobre 2021. Une volatilité est ensuite observée, avec une baisse jusqu’à 190.53 US$ en avril 2022, suivie d’une reprise et d’une nouvelle fluctuation. Au cours des derniers trimestres, le cours de l’action a montré une tendance à la hausse, culminant à 273.19 US$ en janvier 2025, bien que des variations trimestrielles soient présentes.

Le bénéfice par action (EPS) a également affiché une progression constante sur la majorité de la période. Il est passé de 6.06 US$ en mai 2020 à 13.50 US$ en mai 2024, avec un pic à 13.58 US$ en octobre 2021. Une légère diminution est perceptible en février 2023, mais l’EPS a repris sa croissance pour atteindre 12.43 US$ en janvier 2025.

Le ratio P/E a fluctué au cours de la période. Initialement autour de 21, il a connu une baisse notable en 2022, atteignant 14.78 en octobre 2022. Il a ensuite oscillé entre 15 et 22, avec une tendance à la hausse au cours des derniers trimestres, atteignant 22.51 en janvier 2025. Cette évolution du P/E semble corrélée aux variations du cours de l’action et de l’EPS.

Tendances générales

Une croissance globale du cours de l’action et de l’EPS est observée sur la période, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. Le ratio P/E a montré une plus grande volatilité, avec une tendance à la hausse récente.

Points de vigilance

La volatilité du cours de l’action et du ratio P/E suggère une sensibilité aux conditions du marché et aux performances de l’entreprise. Les fluctuations de l’EPS, bien que généralement positives, nécessitent un suivi attentif.

Observations spécifiques

La période d’octobre 2021 à avril 2022 a été marquée par une baisse du cours de l’action et une diminution du ratio P/E, ce qui pourrait indiquer une correction du marché ou des préoccupations concernant les perspectives de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et juillet 2021, passant de 128.12 US$ à 205.65 US$. Une fluctuation importante est ensuite observée, avec un pic à 252.63 US$ en octobre 2021, suivi d’une baisse jusqu’à 199.92 US$ en avril 2022. Le cours de l’action a ensuite montré une certaine volatilité, avec des hauts et des bas, atteignant 273.19 US$ en janvier 2025.

Le résultat d’exploitation par action a suivi une trajectoire ascendante constante de mai 2020 à juillet 2021, passant de 9.12 US$ à 16.11 US$. Après cette période, le résultat d’exploitation par action a fluctué, avec une légère diminution en 2022, puis une reprise notable en 2023, atteignant 20.12 US$. Une tendance à la stabilisation est observée par la suite, avec des valeurs oscillant autour de 18 à 20 US$.

P/OP (Ratio financier)

Le ratio P/OP a présenté une variabilité significative. Il a initialement augmenté de 14.04 à 15.21 entre mai et juillet 2020, puis a diminué à 12.5 en octobre 2020. Une remontée est observée jusqu’à 14.46 en juillet 2021, suivie d’une baisse marquée à 10.29 en octobre 2021. Le ratio a fluctué par la suite, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 12 à 14, avec un minimum à 9.93 en février 2023 et un maximum à 14.94 en mai 2025.

Il est à noter que le ratio P/OP semble inversement corrélé au cours de l’action, ce qui est attendu. Lorsque le cours de l’action augmente, le ratio P/OP tend à diminuer, et vice versa. Les fluctuations du ratio P/OP peuvent être attribuées à des variations du résultat d’exploitation par action et du cours de l’action, ainsi qu’à des facteurs de marché plus larges.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale suivie de fluctuations et d’une stabilisation relative. Le résultat d’exploitation par action a montré une tendance générale à la hausse, tandis que le cours de l’action a connu une plus grande volatilité. Le ratio P/OP a fluctué en fonction de l’évolution des deux variables.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et juillet 2020, suivie d’une fluctuation. Une tendance haussière plus marquée s’observe ensuite, culminant en juillet 2021. Une baisse est ensuite constatée jusqu’en janvier 2022, suivie d’une reprise modérée. Le cours de l’action présente une volatilité continue, avec des pics et des creux réguliers, mais tend à augmenter globalement sur l’ensemble de la période, atteignant son niveau le plus élevé en janvier 2025.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante de mai 2020 à juillet 2021. Après juillet 2021, la croissance ralentit et se stabilise, avec des fluctuations mineures. Une légère diminution est observée en février 2023, suivie d’une reprise. La tendance générale est à une croissance modérée, mais moins prononcée qu’au début de la période. Les données suggèrent une stabilisation du chiffre d’affaires par action à partir de mai 2023.

P/S (Ratio Prix/Ventes)

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a initialement augmenté, puis diminué, avant de remonter. Un pic est observé en juillet 2021, suivi d’une baisse. Le ratio P/S montre une certaine volatilité, mais tend à augmenter à nouveau vers la fin de la période, atteignant son niveau le plus élevé en janvier 2025. Cette augmentation pourrait indiquer une perception accrue de la valeur de l’entreprise par rapport à ses ventes.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action, bien que la croissance du chiffre d’affaires par action ait ralenti au fil du temps. Le ratio P/S a également fluctué, mais a montré une tendance à la hausse vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une valorisation accrue par le marché.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre mai 2020 et juillet 2021, passant de 128.12 US$ à 205.65 US$. Une progression plus marquée s'observe jusqu'à octobre 2021, atteignant 252.63 US$. Par la suite, le cours a connu une correction, descendant à 227.6 US$ en janvier 2022, avant de remonter et d'atteindre un pic à 273.19 US$ en janvier 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire inverse. Après un pic initial de 5.76 US$ en juillet 2020, elle a diminué de manière constante et significative, passant à -26.34 US$ en mai 2023 et atteignant -25.63 US$ en février 2024. Une légère amélioration est observée vers la fin de la période, atteignant -20.33 US$ en août 2025.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a connu une forte volatilité. Il a débuté à 56.37 en mai 2020, diminué à 29.56 en juillet 2020, puis augmenté de manière spectaculaire pour atteindre 307.81 en avril 2021. Les données disponibles ne permettent pas d'évaluer l'évolution du ratio P/BV au-delà d'avril 2021, car les valeurs correspondantes sont manquantes.

En résumé, l’évolution du cours de l’action contraste fortement avec celle de la valeur comptable par action. La diminution continue de la valeur comptable par action, conjuguée à la volatilité du ratio P/BV, suggère une perception du marché en constante évolution concernant la valeur intrinsèque de l'entreprise.