Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une volatilité significative. Après une période de fluctuation entre 65 et 48 au cours de 2021, il a augmenté de manière notable pour atteindre 118,45 au premier trimestre de 2022, avant de redescendre progressivement pour atteindre 32,43 au troisième trimestre de 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire à celle du P/E, avec une augmentation marquée au premier trimestre de 2022 (89,87) suivie d'une diminution progressive jusqu'à 30,06 au troisième trimestre de 2025. Il semble y avoir une corrélation entre les fluctuations de ces deux ratios.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une diminution globale sur la période. Il est passé de 4,17 au premier trimestre de 2021 à 3,78 au troisième trimestre de 2025, avec des fluctuations intermédiaires. Une légère augmentation est observable au cours de l'année 2023, mais cette tendance ne se maintient pas.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a également connu une baisse générale. Il a diminué de 16,93 au premier trimestre de 2021 à 7,06 au troisième trimestre de 2025. Cette diminution suggère une évolution de la perception de la valeur des actifs par rapport au cours de l'action.

Observations générales

Les ratios P/E et P/OP présentent une forte volatilité, suggérant des changements significatifs dans les attentes des investisseurs concernant la rentabilité future. La diminution des ratios P/S et P/BV indique une possible réévaluation de la valorisation de l'entreprise par le marché.

Tendances notables

Une augmentation significative des ratios P/E et P/OP au premier trimestre de 2022, suivie d'une baisse progressive, pourrait indiquer une correction du marché après une période d'optimisme excessif.

La diminution constante des ratios P/S et P/BV suggère une évolution de la perception de la valeur de l'entreprise, potentiellement due à des facteurs tels que la concurrence accrue ou des perspectives de croissance plus modestes.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité notable. Après une période de fluctuation entre 157,64 et 173,37 US$ au cours de l’année 2021, une baisse significative est observée en 2022, atteignant un point bas de 103,39 US$. Une reprise s’amorce ensuite, avec une progression continue jusqu’à 244,22 US$ en septembre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a également présenté une évolution marquée. Après une croissance initiale de 2,67 US$ à 3,28 US$ entre mars 2021 et décembre 2021, une diminution est constatée en 2022, culminant avec une valeur négative de -0,27 US$ au quatrième trimestre. L’EPS reprend ensuite une trajectoire ascendante, atteignant 7,15 US$ en septembre 2025, ce qui représente une augmentation substantielle par rapport aux valeurs initiales.

Le ratio P/E a fluctué de manière importante, reflétant les variations du cours de l’action et de l’EPS. Il a connu un pic élevé de 251,97 en décembre 2022, probablement en raison de la baisse de l’EPS combinée à un cours de l’action relativement stable. Une diminution progressive du P/E est ensuite observée, se stabilisant autour de 30 à 34 au cours des derniers trimestres analysés, suggérant une valorisation plus raisonnable de l’action par rapport à ses bénéfices.

Cours de l’action

Présente une forte volatilité, avec une baisse en 2022 suivie d’une reprise significative jusqu’en septembre 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Connaît une diminution en 2022, incluant une valeur négative, avant de remonter de manière constante jusqu’en septembre 2025.

P/E

Varie considérablement, atteignant un pic élevé en décembre 2022, puis diminuant progressivement pour se stabiliser vers la fin de la période.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre 2022. Une reprise s’est ensuite observée, avec une progression continue jusqu’au premier trimestre 2024, suivie d’une nouvelle phase de fluctuation. Les données les plus récentes indiquent une tendance à la hausse, avec une valeur maximale au premier trimestre 2025.

Le résultat d’exploitation par action a suivi une trajectoire globalement ascendante. Après une période de stabilité relative entre le premier et le deuxième trimestre 2021, une légère diminution a été constatée au troisième trimestre. Une baisse plus prononcée s’est produite au cours de l’année 2022, atteignant son minimum au premier trimestre 2022. Cependant, une forte reprise a été observée à partir du quatrième trimestre 2022, avec une croissance continue et soutenue jusqu’au premier trimestre 2025, atteignant son niveau le plus élevé.

P/OP

Le ratio P/OP a présenté une volatilité importante. Il a diminué entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, avant de connaître une stabilisation relative. Une baisse significative a été observée au troisième trimestre 2023, suivie d’une légère augmentation au quatrième trimestre 2023. Les données les plus récentes montrent une fluctuation autour de la valeur de 30, avec une légère augmentation au premier trimestre 2025.

Il est à noter que le ratio P/OP a connu des pics élevés au début de la période analysée, suggérant une valorisation importante par rapport au résultat d’exploitation par action. La diminution de ce ratio au fil du temps pourrait indiquer une correction de la valorisation ou une amélioration de la rentabilité.

En résumé, les données suggèrent une période de turbulence initiale suivie d’une amélioration progressive de la performance, notamment en termes de résultat d’exploitation par action. Le cours de l’action a montré une certaine sensibilité aux fluctuations du marché, tandis que le ratio P/OP a reflété les changements dans la valorisation et la rentabilité.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une période de fluctuation entre 157,64 et 173,37 US$ au cours de l'année 2021, une baisse notable est observée en 2022, atteignant un point bas à 103,41 US$. Une reprise s'amorce ensuite, avec une progression continue jusqu'à 244,22 US$ en septembre 2025, bien que des variations trimestrielles persistent.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation progressive est visible, passant de 41,55 US$ à 64,67 US$ en septembre 2025. Cette croissance semble relativement stable, sans accélération ou ralentissement majeur.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S a présenté une diminution significative en 2022, passant de 4,17 à 2,06. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 3,78 en septembre 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus. La valeur du ratio P/S a fluctué, mais a globalement augmenté depuis son point bas en 2022.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance continue de son chiffre d’affaires par action, tandis que le cours de l’action a connu une plus grande volatilité, avec une baisse marquée en 2022 suivie d'une reprise. Le ratio P/S reflète ces dynamiques, avec une diminution initiale suivie d'une remontée progressive.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité notable. Après une période de fluctuation entre mars 2021 et décembre 2021, une baisse marquée s'est observée au premier trimestre 2022, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre 2022. Une reprise s'est ensuite enclenchée, culminant au premier trimestre 2024, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au premier trimestre 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une progression constante tout au long de la période. Une augmentation régulière a été constatée de mars 2021 à décembre 2024, avec une accélération de la croissance au cours des derniers trimestres. Cette tendance positive s'est poursuivie jusqu'au premier trimestre 2025.

Le ratio P/BV a montré une corrélation inverse avec le cours de l’action et la valeur comptable par action. Il a diminué de manière significative entre mars 2021 et le troisième trimestre 2022, reflétant la baisse du cours de l’action et la croissance plus lente de la valeur comptable par action. Une remontée du ratio a été observée à partir du premier trimestre 2023, en lien avec la reprise du cours de l’action et la poursuite de la croissance de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV a atteint son point le plus bas au troisième trimestre 2022 et son point le plus haut au premier trimestre 2024.

Cours de l’action

Présente une volatilité importante, avec une baisse significative en 2022 suivie d'une reprise progressive.

Valeur comptable par action (BVPS)

Démontre une croissance constante et soutenue sur l'ensemble de la période.

P/BV

Suit une tendance inverse à celle du cours de l’action et de la valeur comptable par action, avec une diminution en 2022 et une reprise par la suite.