TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une fluctuation globale. Après une baisse initiale, il connaît une augmentation progressive jusqu'à atteindre un pic, puis se stabilise avant de montrer une légère tendance à la baisse vers la fin de la période. Les valeurs les plus élevées sont observées vers la fin de 2021 et le début de 2022, suggérant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés à ce moment-là. Une diminution est ensuite perceptible, mais reste dans une fourchette relativement stable.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit une trajectoire ascendante plus marquée que le précédent. Il débute à un niveau inférieur et augmente de manière constante, avec une accélération notable à partir de 2021. La progression s’estompe vers la fin de la période, mais le ratio reste significativement plus élevé qu'au début de la période analysée. Cette évolution indique une amélioration de l'utilisation des actifs, incluant les actifs liés aux contrats de location.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio démontre une volatilité plus importante. Il connaît une baisse significative au début de la période, suivie d'une reprise progressive. Il atteint un plateau à partir de mi-2022, avec des fluctuations mineures. L'augmentation observée à partir de 2021 suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise l'ensemble de ses actifs pour générer des ventes. Une légère diminution est visible à la fin de la période.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des fluctuations. Après une baisse initiale, il augmente de manière significative, atteignant un pic au début de 2022, puis se stabilise et diminue légèrement vers la fin de la période. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, bien que cette tendance semble s'affaiblir vers la fin de la période d'observation.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres au cours de la période analysée, bien que certaines tendances semblent se stabiliser ou s'inverser vers la fin de la période.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu au fil des trimestres. Après un creux initial au deuxième trimestre 2020, une reprise notable est observée, avec une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2021. Le revenu continue de croître sur les trimestres suivants, atteignant un pic au premier trimestre 2024, avant de connaître une légère diminution au trimestre suivant, puis une reprise au cours des trimestres suivants.

Revenu

Le revenu a connu une croissance globale sur la période analysée, malgré des fluctuations trimestrielles. La période de croissance la plus rapide se situe entre le deuxième trimestre 2020 et le premier trimestre 2024. Les derniers trimestres montrent une certaine stabilisation, avec des variations moins prononcées.

La valeur nette du bien au prix coûtant présente une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L’augmentation est régulière, sans fluctuations majeures, ce qui suggère une gestion stable des actifs.

Valeur nette du bien au prix coûtant

L’évolution de cet indicateur est linéaire et ascendante, indiquant une accumulation progressive des actifs de l’entreprise. L’absence de baisses significatives suggère une bonne gestion des stocks et des immobilisations.

Le ratio de rotation net des immobilisations montre une certaine volatilité, mais se maintient globalement dans une fourchette relativement stable. Une légère tendance à la baisse est perceptible sur la période la plus récente.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio indique l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. La légère diminution observée au cours des derniers trimestres pourrait signaler une utilisation moins efficace des actifs, ou une croissance du revenu moins rapide par rapport à l’augmentation des actifs. Il est important de noter que les valeurs restent relativement élevées, indiquant une bonne performance globale.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu au fil des trimestres. Après un creux initial au deuxième trimestre 2020, une reprise notable est observée, avec une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit sur l'ensemble de l'année 2022, culminant au premier trimestre 2023. Un repli est ensuite constaté au deuxième trimestre 2023, suivi d'une nouvelle augmentation au troisième trimestre, avant d'atteindre un pic au premier trimestre 2024. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec des fluctuations, mais un niveau de revenu globalement élevé. Le dernier trimestre disponible indique une stabilisation.

Revenu

Le revenu a connu une croissance globale sur la période analysée, malgré des variations trimestrielles. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre le deuxième trimestre 2020 et le premier trimestre 2023. Les fluctuations récentes suggèrent une possible stabilisation ou une sensibilité accrue aux conditions économiques.

Concernant l’immobilisation nette au coût, une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période. Cette augmentation est relativement régulière, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2022. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs immobilisés.

Immobilier net au coût

L'immobilisation nette au coût a augmenté de manière constante, indiquant une expansion des actifs immobilisés de l'entreprise. Cette augmentation pourrait être liée à une stratégie de croissance à long terme ou à des investissements dans de nouvelles infrastructures.

Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une certaine stabilité, oscillant généralement entre 2,29 et 3,47. Une tendance à l'augmentation est observable entre le deuxième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation autour de 3,3 à 3,4. Les derniers trimestres montrent une légère diminution, mais le ratio reste dans une fourchette comparable.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation des immobilisations indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs immobilisés pour générer des revenus. La stabilité du ratio suggère une utilisation relativement constante des actifs immobilisés au fil du temps. La légère diminution récente pourrait indiquer une utilisation moins efficace ou un investissement accru dans les actifs immobilisés.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu au fil des trimestres. Après un creux initial au printemps 2020, une reprise notable est observée, culminant à l’automne 2020. Cette tendance à la hausse se poursuit, avec des fluctuations trimestrielles, jusqu’à l’été 2021. Le revenu atteint un pic au printemps 2024, avant de connaître une légère diminution au cours des trimestres suivants, puis une nouvelle augmentation au printemps 2025.

Le total de l’actif présente une trajectoire plus stable. Une augmentation est constatée entre le printemps 2020 et l’automne 2020, suivie d’une période de stabilisation et de légères variations. Une nouvelle augmentation est observée à partir du printemps 2024, se poursuivant jusqu’au printemps 2025.

Le ratio de rotation de l’actif total montre une certaine volatilité. Il diminue initialement, puis connaît une amélioration progressive à partir du printemps 2021, atteignant des niveaux plus élevés à l’automne 2021 et au printemps 2022. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,7 à 1,8, avec des fluctuations mineures, avant de diminuer légèrement au printemps 2025.

Revenu

Le revenu a connu une croissance globale sur la période analysée, malgré des variations trimestrielles. La période de croissance la plus rapide se situe entre le printemps 2020 et le printemps 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de manière constante, mais moins prononcée que le revenu. Cette augmentation suggère une expansion des opérations et des investissements.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total indique l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. L’amélioration de ce ratio entre 2021 et 2022 suggère une meilleure utilisation des actifs. La légère diminution au printemps 2025 pourrait indiquer une efficacité légèrement réduite.

L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après un creux initial au printemps 2020, les revenus ont connu une croissance soutenue, atteignant un pic au premier trimestre 2024. Une fluctuation est ensuite observée, avec une diminution au printemps 2024, suivie d’une reprise progressive jusqu’au dernier trimestre disponible. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou saisonnières.

Les capitaux propres présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Bien que des variations trimestrielles soient notables, la trajectoire globale indique une consolidation de la base financière. Une légère diminution est perceptible à l’automne 2021 et au printemps 2022, mais elle est rapidement compensée par une croissance ultérieure.

Le ratio de rotation des capitaux propres montre une certaine stabilité, avec des fluctuations autour d’une moyenne de 7. Le ratio a augmenté de manière notable entre le deuxième trimestre 2020 et le premier trimestre 2022, avant de se stabiliser et de diminuer progressivement. Cette évolution pourrait indiquer une utilisation plus efficace des capitaux propres au début de la période, suivie d’une normalisation ou d’une légère baisse de cette efficacité. La tendance à la baisse observée au cours des derniers trimestres pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.

Revenu

Croissance globale avec des fluctuations trimestrielles. Pic au premier trimestre 2024.

Capitaux propres

Tendance générale à la hausse, avec des variations trimestrielles.

Ratio de rotation des capitaux propres

Stabilité relative avec une légère diminution progressive au cours des derniers trimestres.