Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Twitter Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017
Comptes créditeurs	153,092)	189,524)	203,171)	207,912)	325,446)	219,899)	194,281)	241,102)	162,160)	183,921)	161,148)	150,785)	206,282)	172,169)	145,186)	116,685)	161,300)	137,968)	170,969)	103,112)	107,398)	86,176)
Charges à payer et autres passifs à court terme	676,189)	738,778)	918,350)	1,688,768)	775,102)	684,697)	662,965)	623,885)	533,981)	370,256)	500,893)	445,676)	428,296)	358,095)	405,751)	380,567)	351,061)	304,115)	327,333)	296,152)	307,047)	322,567)
Obligations convertibles à court terme	—)	—)	—)	—)	953,565)	953,046)	917,866)	905,532)	—)	—)	—)	—)	923,648)	910,257)	897,328)	884,435)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passifs de location-exploitation à court terme	187,982)	208,405)	222,346)	218,301)	203,806)	179,051)	177,147)	161,508)	137,718)	141,955)	146,959)	132,219)	129,919)	123,417)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passifs de contrats de location-financement à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	567)	3,076)	7,248)	13,888)	23,476)	33,947)	45,593)	57,741)	68,046)	75,959)	82,058)	86,571)	84,976)	81,938)	80,133)	80,249)
Passif à court terme	1,017,263)	1,136,707)	1,343,867)	2,114,981)	2,257,919)	2,036,693)	1,952,826)	1,935,103)	841,107)	710,020)	832,476)	762,627)	1,733,738)	1,621,679)	1,516,311)	1,457,646)	594,419)	528,654)	583,278)	481,202)	494,578)	488,992)
Obligations convertibles à long terme	3,563,136)	3,561,067)	3,559,023)	3,556,934)	3,554,847)	3,552,784)	1,875,878)	1,858,685)	2,734,867)	2,706,038)	1,816,833)	1,794,885)	1,773,092)	1,751,695)	1,730,922)	1,710,065)	2,560,943)	1,650,064)	1,627,460)	1,604,932)	1,582,468)	1,560,330)
Billets de premier rang, à long terme	1,683,713)	1,683,114)	693,996)	693,744)	693,491)	693,241)	692,994)	692,742)	692,489)	692,240)	691,967)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation	1,282,393)	1,173,879)	1,071,209)	980,764)	1,026,006)	899,757)	819,748)	727,011)	560,461)	582,872)	609,245)	580,976)	614,213)	628,896)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	205)	3,086)	7,576)	14,243)	24,394)	37,371)	53,184)	71,970)	81,308)	85,622)	83,410)	77,780)
Passifs d’impôts différés et autres passifs à long terme, montant net	41,190)	41,227)	40,691)	40,009)	40,791)	32,033)	31,463)	28,845)	26,579)	25,366)	24,170)	20,329)	23,393)	20,263)	17,849)	20,732)	17,077)	15,535)	13,240)	11,858)	9,247)	8,353)
Autres passifs à long terme	59,111)	50,047)	43,531)	30,282)	34,043)	32,917)	36,099)	34,318)	34,029)	28,562)	24,107)	23,380)	24,781)	19,636)	67,502)	67,806)	64,703)	62,782)	59,973)	62,769)	64,499)	66,911)
Passifs à long terme	6,629,543)	6,509,334)	5,408,450)	5,301,733)	5,349,178)	5,210,732)	3,456,182)	3,341,601)	4,048,425)	4,035,078)	3,166,527)	2,422,656)	2,443,055)	2,434,733)	1,840,667)	1,835,974)	2,695,907)	1,800,351)	1,781,981)	1,765,181)	1,739,624)	1,713,374)
Total du passif	7,646,806)	7,646,041)	6,752,317)	7,416,714)	7,607,097)	7,247,425)	5,409,008)	5,276,704)	4,889,532)	4,745,098)	3,999,003)	3,185,283)	4,176,793)	4,056,412)	3,356,978)	3,293,620)	3,290,326)	2,329,005)	2,365,259)	2,246,383)	2,234,202)	2,202,366)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,000005 $ ; aucune émission et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,000005 $	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)
Capital versé supplémentaire	7,096,599)	6,677,294)	8,432,112)	8,468,708)	8,457,717)	8,551,763)	9,167,138)	9,249,956)	9,127,495)	8,952,059)	8,763,330)	8,638,734)	8,535,463)	8,408,749)	8,324,974)	8,225,037)	8,125,889)	7,831,429)	7,750,522)	7,628,966)	7,517,433)	7,376,956)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	—)	—)	(5,295)	(5,291)	(5,298)	(5,297)	(5,297)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cumul des autres éléments du résultat global	(200,456)	(155,522)	(117,320)	(106,794)	(89,056)	(96,932)	(66,094)	(90,087)	(93,000)	(157,997)	(70,534)	(115,909)	(46,944)	(56,665)	(65,311)	(63,093)	(56,434)	(22,325)	(31,579)	(36,756)	(46,828)	(61,359)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	(963,666)	(616,860)	(1,002,302)	(1,183,996)	(647,239)	(712,888)	(1,125,669)	(1,347,785)	(1,376,444)	1,561)	11,586)	(107,187)	(143,709)	(1,263,269)	(1,454,073)	(1,709,376)	(2,498,555)	(2,598,672)	(2,671,729)	(2,762,808)	(2,741,713)	(2,625,225)
Capitaux propres	5,932,481)	5,904,916)	7,307,199)	7,172,631)	7,716,128)	7,736,650)	7,970,082)	7,812,088)	7,658,055)	8,795,627)	8,704,386)	8,415,642)	8,344,814)	7,088,819)	6,805,594)	6,452,572)	5,570,904)	5,210,436)	5,047,218)	4,829,406)	4,728,896)	4,690,376)
Total du passif et des capitaux propres	13,579,287)	13,550,957)	14,059,516)	14,589,345)	15,323,225)	14,984,075)	13,379,090)	13,088,792)	12,547,587)	13,540,725)	12,703,389)	11,600,925)	12,521,607)	11,145,231)	10,162,572)	9,746,192)	8,861,230)	7,539,441)	7,412,477)	7,075,789)	6,963,098)	6,892,742)

Tendance générale des passifs à court terme: Les passifs à court terme ont connu une croissance significative entre mars 2017 et juin 2022, passant de 488 992 US$ à 1 137 263 US$, soit une augmentation notable. Cette évolution traduit une augmentation des obligations immédiates à hauteur de plus de 100 %, avec notamment une hausse importante des obligations à court terme à partir de 2019, notamment celles relatives aux obligations convertibles et aux obligations à court terme, qui atteignent leurs pics respectifs en juin 2022. La croissance de ces passifs reflète probablement une intensification du recours à l’endettement à court terme pour financer la croissance ou les opérations courantes.
Évolution des obligations convertibles: Les obligations convertibles à court terme ont manifesté une augmentation marquée à partir de début 2018, atteignant jusqu’à près de 953 millions US$ en septembre 2019. Postérieurement, ces obligations ont été remplacées ou consolidées en obligations à long terme, ce qui reflète un transfert de la dette à échéance plus lointaine. La tendance indique une dépendance accrue à l’endettement par le biais d’obligations convertibles durant cette période, sous-entendant une stratégie de gestion de la dette orientée à long terme après 2019.
Évolution des passifs de location-exploitation et de location-financement: Les passifs liés aux contrats de location-exploitation ont augmenté régulièrement, passant d’un niveau initial en 2017 à environ 2 183 000 US$ en juin 2022, avec une tendance à la croissance régulière, notamment après 2019. Les passifs de location-financement ont également subi une hausse, bien qu’associée à une évolution plus volatile. Cette croissance indique une augmentation de l’utilisation de contrats de location pour financer ou exploiter des actifs, contribuant ainsi à l’accroissement du passif global à long terme.
Évolution du passif à long terme et de ses composants: Le passif à long terme a connu une croissance soutenue, passant d’environ 1,7 million US$ en mars 2017 à plus de 6,5 millions US$ en juin 2022. La composante la plus significative est constituée par les obligations à long terme, qui ont progressé de façon marquée, notamment à compter de 2018, atteignant plus de 3,5 milliards US$. La partie relative aux contrats de location, qu'il s'agisse d'exploitation ou de financement, a également connu une augmentation régulière, ce qui indique une hausse de l’utilisation de ces formes de financement à long terme.
Tendance du total du passif: Le total du passif a connu une croissance importante, passant de 2,2 millions US$ en mars 2017 à plus de 7,6 millions US$ en juin 2022, avec une accélération notable à partir de 2018. Cela s’accompagne d’une hausse conséquente du passif à long terme, contribuant à la hausse globale. La croissance reflète une stratégie d’endettement accrue, notamment à long terme, pour financer la croissance et les investissements.
Évolution des capitaux propres: Les capitaux propres ont affiché une croissance constante, passant de 4 690 376 US$ en mars 2017 à environ 5 932 481 US$ en juin 2022. Cette progression indique une capacité à générer des bénéfices et à renforcer les fonds propres malgré la hausse des passifs. Le capital versé supplémentaire à également augmenté, attestant de nouvelles émissions ou de réserves accrues pour soutenir la croissance.
Les bénéfices non répartis et résultat global: Les bénéfices non répartis ont connu des fluctuations importantes, passant de valeurs négatives en 2017 à des valeurs positives en 2019, puis repassant dans le négatif en 2020 et 2021. La tendance des autres éléments du résultat global montre également une grande volatilité, ce qui pourrait refléter des événements exceptionnels ou des ajustements comptables significatifs. La reprise partielle des bénéfices en 2019 s’accompagne toutefois d’un déficit accumulé négatif élevé dans certains périodes récentes, indiquant une rentabilité volatile.
Une évolution contrastée des indicateurs financiers: Globalement, la société a augmentée ses passifs, notamment à long terme, tout en conservant un niveau de capitaux propres en croissance. La hausse des obligations, des passifs de location et des autres dettes traduit une stratégie d’endettement pour soutenir la croissance, tandis que l’amélioration ou la stabilisation des capitaux propres indique une gestion financière visant à maintenir une base solide pour soutenir cette expansion. La volatilité des bénéfices et résultats globaux souligne cependant une rentabilité potentiellement instable dans cette période.

Twitter Inc. (NYSE:TWTR)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles