Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a globalement diminué de mars 2021 à décembre 2022, passant de 12.34 à 6.8. Une augmentation significative est ensuite observée en mars et juin 2023, atteignant respectivement 6.94 et 14.38, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle baisse en mars 2024 (9.75). Une légère remontée est visible jusqu’en septembre 2024 (9.98) avant une nouvelle diminution en décembre 2024 (8.55). Les projections pour 2025 indiquent une stabilisation autour de 9.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Une tendance à la baisse est perceptible de mars 2021 à septembre 2022, avec une diminution de 7.78 à 4.96. Le ratio connaît une remontée en décembre 2022 (5.52) et se stabilise autour de 5 à 6 jusqu’en septembre 2023. Une augmentation est ensuite observée en 2023, atteignant 7.3 en mars 2023, suivie d’une stabilisation puis d’une nouvelle baisse en mars 2024 (5.95). Les prévisions pour 2025 suggèrent une stabilisation autour de 6.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a connu une diminution constante de mars 2021 à mars 2022, passant de 1.8 à 1.13. Une légère remontée est ensuite observée jusqu’en juin 2023 (1.25), suivie d’une stabilisation relative. Les données projetées pour 2025 indiquent une stabilisation autour de 1.3.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Une diminution significative du ratio est observée de mars 2021 à mars 2022, passant de 3.27 à 1.75. Le ratio connaît une légère augmentation en juin 2022 (1.84) avant de redescendre à 1.5 en décembre 2022. Une remontée est ensuite observée en 2023, atteignant 1.81 en mars 2023, suivie d’une stabilisation relative. Les projections pour 2025 suggèrent une stabilisation autour de 1.7.

Dans l’ensemble, les ratios analysés présentent une volatilité modérée, avec des tendances à la baisse sur la période initiale, suivies de phases de stabilisation et de remontées ponctuelles. Les projections pour 2025 suggèrent une stabilisation de la plupart des ratios.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une légère fluctuation entre mars et décembre 2021, avant de présenter une baisse significative tout au long de 2022. Cette diminution s'est poursuivie au premier trimestre 2023, atteignant son point le plus bas, avant de connaître une reprise progressive jusqu'à la fin de l'année 2023. Cette tendance à la hausse s'est maintenue en 2024, avec une légère consolidation au premier semestre 2025.

Cours de l’action

Une diminution notable est observée en 2022, suivie d'une reprise progressive à partir du premier trimestre 2023. La volatilité semble diminuer au cours du premier semestre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante entre mars 2021 et décembre 2021. Cette croissance s'est ralentie en 2022, avec une légère diminution du bénéfice par action. Une baisse plus prononcée est constatée en 2023, atteignant son minimum au premier trimestre. Cependant, une forte reprise est observée en 2024, et cette tendance positive se poursuit en 2025, avec une progression continue du bénéfice par action.

Bénéfice par action (EPS)

Une croissance initiale suivie d'un déclin en 2022 et 2023, puis d'une reprise significative en 2024 et 2025.

Le ratio P/E a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action. Il a diminué progressivement entre mars 2021 et décembre 2022, atteignant son point le plus bas à la fin de 2022. Une augmentation significative du ratio P/E est observée en 2023, corrélée à la reprise du cours de l’action. Cette augmentation se poursuit en 2024, avant de se stabiliser et de légèrement diminuer au cours du premier semestre 2025.

P/E

Une diminution initiale suivie d'une augmentation significative en 2023 et 2024, puis d'une stabilisation et d'une légère diminution au premier semestre 2025. Le ratio P/E semble refléter les fluctuations du cours de l’action et du bénéfice par action.

En résumé, la période analysée est marquée par une phase de déclin en 2022, suivie d'une reprise progressive à partir de 2023. Le bénéfice par action et le ratio P/E présentent des évolutions corrélées au cours de l’action, indiquant une amélioration des perspectives de l'entreprise à partir de 2023.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une diminution globale, passant de 56,32 US$ au 31 mars 2021 à 40,21 US$ au 30 septembre 2025, avec des fluctuations trimestrielles. Une baisse notable est observée entre le 31 mars 2021 et le 30 septembre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une légère reprise.

Le résultat d'exploitation par action a initialement affiché une légère progression entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2021, atteignant un pic de 7,73 US$. Cependant, une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée, culminant à 5,19 US$ au 31 décembre 2022. Une reprise est ensuite observée, avec une progression jusqu'à 7,51 US$ au 30 septembre 2025.

P/OP (Ratio financier)

Le ratio P/OP a présenté une volatilité significative. Après une diminution initiale, il a connu une remontée au 30 juin 2022, avant de redescendre. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir du 31 mars 2024, suivie d'une stabilisation relative. Le ratio oscille entre 4,96 et 7,97 sur la période.

Il est à noter que le ratio P/OP a montré une corrélation inverse avec le cours de l'action, suggérant une possible relation entre la valorisation du marché et le résultat d'exploitation. La période allant du 31 mars 2021 au 31 décembre 2021 se caractérise par une stabilité relative des deux indicateurs, tandis que la période suivante est marquée par des fluctuations plus importantes.

L'évolution du résultat d'exploitation par action semble avoir un impact sur le ratio P/OP, bien que d'autres facteurs puissent également influencer ce dernier. La reprise observée au cours des derniers trimestres pourrait indiquer une amélioration des perspectives de l'entreprise, mais une analyse plus approfondie serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une diminution globale, passant de 56.32 US$ au 31 mars 2021 à 40.21 US$ au 30 septembre 2025. Cette baisse n'a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la dépréciation. Une période de stabilisation relative est observable entre le 31 mars 2024 et le 30 juin 2024.

Le chiffre d’affaires par action a présenté une relative stabilité, fluctuant autour de 32 US$ durant la majeure partie de la période. On observe une légère augmentation au cours des derniers trimestres, atteignant 32.61 US$ au 30 septembre 2025. Cette augmentation, bien que modeste, suggère une possible amélioration de la performance commerciale.

P/S (Price-to-Sales Ratio)

Le ratio P/S a connu une diminution significative, passant de 1.8 au 31 mars 2021 à 1.23 au 30 septembre 2025. Cette baisse indique que le marché valorise moins l'entreprise par rapport à son chiffre d'affaires. La diminution du P/S pourrait refléter une perception de croissance future plus faible ou une détérioration de la rentabilité. Une légère remontée est visible entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, suivie d'une nouvelle baisse jusqu'au 30 juin 2023, puis d'une stabilisation et d'une légère augmentation jusqu'au 30 septembre 2025.

En résumé, les données suggèrent une pression à la baisse sur le cours de l’action, combinée à une valorisation relative plus faible par rapport au chiffre d’affaires. Le chiffre d’affaires par action reste relativement stable, avec une légère tendance à la hausse vers la fin de la période. L'évolution du ratio P/S mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer des changements dans la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une diminution globale sur la période. Après une relative stabilité entre mars 2021 et décembre 2021, une baisse significative s'est observée à partir de mars 2022, atteignant son point le plus bas en septembre 2022. Une légère reprise a eu lieu fin 2022, suivie d'une nouvelle phase de fluctuation avec une tendance à la hausse modérée jusqu'en juin 2024. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une légère diminution à la fin de la période analysée.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une progression constante et soutenue de mars 2021 à septembre 2023. Cette croissance s'est ralentie à partir de décembre 2023, mais est restée positive. Une légère diminution a été observée au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise et d'une croissance continue jusqu'à la fin de la période, bien que le rythme de croissance soit plus modéré qu'auparavant.

P/BV

Le ratio P/BV a globalement diminué sur la période. Une baisse notable s'est produite entre mars 2021 et septembre 2022, reflétant une déconnexion croissante entre le prix du marché et la valeur comptable. Une légère stabilisation a été observée fin 2022 et début 2023, suivie d'une nouvelle baisse. Une légère augmentation a été constatée en 2023, mais le ratio est resté inférieur à son niveau initial. La tendance générale est à la baisse, avec une certaine volatilité trimestrielle.

En résumé, bien que la valeur comptable par action ait continué de croître, le cours de l’action a diminué, entraînant une baisse du ratio P/BV. Cette divergence suggère que le marché a réévalué la valorisation de l'entreprise par rapport à ses actifs nets.