Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Walmart Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | 22,003) | 18,517) | 13,880) | 15,307) | 18,130) | 18,200) | |
| Capital investi2 | 161,279) | 155,389) | 149,558) | 156,225) | 164,411) | 167,329) | |
| Ratio de performance | |||||||
| ROIC3 | 13.64% | 11.92% | 9.28% | 9.80% | 11.03% | 10.88% | |
| Repères | |||||||
| ROICConcurrents4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 21.31% | 16.31% | 20.27% | 18.56% | 14.65% | |
| Target Corp. | 12.12% | 14.44% | 12.64% | 26.11% | 16.47% | 14.30% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × 22,003 ÷ 161,279 = 13.64%
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| Ratio de performance | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| ROIC | Mesure du rendement périodique, après impôt, de l’encaisse sur l’entreprise réalisé dans l’entreprise. | Le ratio de rendement du capital investi de Walmart Inc. s’est amélioré de 2023 à 2024 et de 2024 à 2025. |
Décomposition du ROIC
Walmart Inc., la décomposition du rendement du capital investi
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif d’imposition au comptant (CTR). Voir les calculs »
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement du capital investi (ROIC) au cours de l’année 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM).
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Walmart Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | 22,003) | 18,517) | 13,880) | 15,307) | 18,130) | 18,200) | |
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | 7,482) | 6,392) | 5,868) | 6,080) | 5,505) | 5,296) | |
| Bénéfice d’exploitation net avant impôts (NOPBT) | 29,485) | 24,909) | 19,748) | 21,387) | 23,635) | 23,496) | |
| Revenu | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | 519,926) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| OPM3 | 4.37% | 3.88% | 3.26% | 3.77% | 4.26% | 4.52% | |
| Repères | |||||||
| OPMConcurrents4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.78% | 3.28% | 3.79% | 3.58% | 3.37% | |
| Target Corp. | 5.49% | 5.54% | 3.67% | 8.88% | 7.06% | 6.09% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenu
= 100 × 29,485 ÷ 674,538 = 4.37%
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| Ratio de rentabilité | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| OPM | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) est le rapport entre le bénéfice économique avant impôts, ou NOPBT, et le chiffre d’affaires. | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation de Walmart Inc. s’est amélioré de 2023 à 2024 et de 2024 à 2025. |
Taux de rotation du capital (TO)
Walmart Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | 519,926) | |
| Capital investi1 | 161,279) | 155,389) | 149,558) | 156,225) | 164,411) | 167,329) | |
| Ratio d’efficacité | |||||||
| TO2 | 4.18 | 4.14 | 4.05 | 3.63 | 3.38 | 3.11 | |
| Repères | |||||||
| TOConcurrents3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 7.57 | 6.81 | 7.03 | 6.74 | 5.62 | |
| Target Corp. | 2.95 | 3.13 | 3.61 | 3.52 | 3.07 | 2.87 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2025 calcul
TO = Revenu ÷ Capital investi
= 674,538 ÷ 161,279 = 4.18
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| Ratio d’efficacité | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| TO | Le chiffre d’affaires du capital (TO) est le rapport entre le chiffre d’affaires et le capital investi. La rotation du capital est fonction de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement et des immobilisations nettes. | Le taux de rotation du capital des Walmart Inc. s’est amélioré de 2023 à 2024 et de 2024 à 2025. |
Taux effectif d’imposition au comptant (CTR)
Walmart Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | 22,003) | 18,517) | 13,880) | 15,307) | 18,130) | 18,200) | |
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | 7,482) | 6,392) | 5,868) | 6,080) | 5,505) | 5,296) | |
| Bénéfice d’exploitation net avant impôts (NOPBT) | 29,485) | 24,909) | 19,748) | 21,387) | 23,635) | 23,496) | |
| Taux d’imposition | |||||||
| CTR3 | 25.38% | 25.66% | 29.71% | 28.43% | 23.29% | 22.54% | |
| Repères | |||||||
| CTRConcurrents3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 25.54% | 27.04% | 23.89% | 23.00% | 22.65% | |
| Target Corp. | 25.19% | 16.78% | 4.45% | 16.42% | 23.99% | 18.12% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × 7,482 ÷ 29,485 = 25.38%
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux d’imposition | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| CTR | Taux effectif d’imposition en espèces sur le bénéfice d’exploitation. | Le taux effectif d’imposition en espèces de Walmart Inc. diminué de 2023 à 2024 et de 2024 à 2025. |