Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Walmart Inc., les ratios de liquidité
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant d’environ 0.79 à 0.97, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Cependant, cette tendance s'est stabilisée autour de 0.93 en 2022, puis a légèrement diminué à 0.82 en 2023, avant de se maintenir à un niveau proche de cette valeur en 2024 et 2025, à environ 0.82-0.83. Cette stabilité montre une gestion relativement équilibrée de la liquidité à court terme, malgré une légère baisse depuis le pic de 2021.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a suivi une tendance fluctuante mais globalement à la hausse jusqu’en 2021, atteignant 0.26, puis est resté constant jusqu’en 2022. Après cette période, il a diminué à 0.18 en 2023, puis est revenu à 0.2 en 2024 et en 2025. La stabilité récente à un niveau proche de 0.2 indique une gestion prudente de l’actif à court terme sans détention excessive d’actifs rapidement liquéfiables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a augmenté de 0.12 en 2020 à 0.19 en 2021, ce qui montre une amélioration dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses liquidités immédiates. Ensuite, il a diminué légèrement à 0.17 en 2022, avant de chuter à 0.09 en 2023, puis de remonter à 0.11 en 2024. En 2025, il revient à 0.09. La baisse notable en 2023 suggère une réduction de la part des liquidités immédiates dans la structure financière, tandis que la reprise partielle en 2024 indique une tentative de stabilisation dans la gestion des liquidités à court terme.
- Synthèse générale
- Les indicateurs de liquidité montrent une amélioration initiale suivie d’une stabilisation relative, avec quelques fluctuations notables. La croissance du ratio de liquidité actuel indique une meilleure capacité à gérer ses obligations immédiates dans la période initiale, mais la légère baisse observée peut refléter une gestion plus prudente ou une restructuration de ses actifs liquides. La stabilité du ratio de liquidité rapide et la baisse du ratio de liquidité de trésorerie en 2023 soulignent une approche conservatrice dans la gestion de la liquidité immédiate, tout en maintenant une capacité générale suffisante pour couvrir ses besoins à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Walmart Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'actif circulant
- Entre 2020 et 2024, l'actif circulant de l'entreprise a connu une augmentation globale. Il est passé de 61,8 milliards de dollars à 75,7 milliards de dollars, témoignant d'une croissance progressive de la liquidité à court terme. En 2021, cette valeur a connu une hausse significative, reflétant probablement une augmentation des stocks, des liquidités ou des autres actifs à court terme. Cependant, entre 2022 et 2023, une légère baisse est observée, suivie d'une stabilisation en 2024, avec une valeur quasiment stable à 76,9 milliards de dollars en 2024 par rapport à l'année précédente.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière plus régulière, passant de 77,8 milliards de dollars en 2020 à 92,4 milliards de dollars en 2024. Cette tendance indique une augmentation des obligations à court terme, qui pourrait refléter une expansion des dettes ou des engagements financiers de l'entreprise. La croissance du passif pourrait également indiquer une stratégie de déploiement de capitaux ou une gestion accrue des obligations à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une évolution fluctuante mais relativement stable, allant de 0,79 en 2020 à 0,97 en 2021 avant de se stabiliser autour de 0,83 en 2022, 2023, et 2024. La hausse en 2021 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec son actif circulant, mais la baisse ou stabilisation ultérieure indique une stabilité relative dans la gestion de la liquidité. La valeur du ratio inférieur à 1 en 2020 suggère une dépendance modérée sur les actifs à court terme pour couvrir le passif à court terme, qui s'améliore en 2021 mais reste proche de cette valeur par la suite.
Ratio de liquidité rapide
Walmart Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Créances, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la hausse est observable sur la période, passant de 15 749 millions de dollars en janvier 2020 à un pic de 24 257 millions en janvier 2021. Ensuite, une baisse est constatée en janvier 2022, à 23 040 millions, suivie d'une réduction significative en janvier 2023, atteignant 16 558 millions. Toutefois, une reprise est perceptible en janvier 2024, avec une augmentation à 18 663 millions, et cette évolution se maintient légèrement en janvier 2025, avec une valeur de 19 012 millions.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance constante sur toute la période, passant de 77 790 millions en janvier 2020 à 92 598 millions en janvier 2025. La progression est régulière, indiquant une augmentation continue des obligations à court terme, qui pourrait influencer la gestion de liquidités de l’entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides, présente une évolution fluctuante. Il démarre à 0,20 en janvier 2020, augmente à 0,26 en janvier 2021 et en janvier 2022, puis chute à 0,18 en janvier 2023. La valeur remonte à 0,20 en janvier 2024 et reste inchangée en janvier 2025. La baisse en 2023 indique une dégradation de la liquidité immédiate par rapport aux obligations à court terme, mais cette situation semble s’améliorer légèrement par la suite.
Ratio de liquidité de trésorerie
Walmart Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période examinée. En 2020, elle s'élève à 9 465 millions de dollars, puis augmente notablement en 2021 pour atteindre 17 741 millions de dollars, marquant une croissance significative. Cependant, cette hausse est suivie d'une baisse en 2022, la trésorerie diminuant à 14 760 millions de dollars. La tendance à la baisse se poursuit en 2023, où la trésorerie tombe à 8 625 millions de dollars, atteignant une valeur minimale sur la période. En 2024, la trésorerie rebondi légèrement pour s'établir à 9 867 millions de dollars, avant de diminuer de nouveau en 2025 à 9 037 millions de dollars. Globalement, la trésorerie a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, puis une tendance à la baisse et une stabilisation relative dans les années suivantes, avec de légères variations.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse sur toute la période, passant de 77 790 millions de dollars en 2020 à 96 584 millions de dollars en 2025. Après une augmentation modérée en 2021, il se maintient à un niveau élevé, avec une légère croissance entre 2022, 2023, 2024 et 2025. La croissance du passif à court terme indique une augmentation des obligations à court terme au fil du temps, ce qui pourrait refléter une gestion accrue des besoins en financement à court terme ou une croissance opérationnelle nécessitant des ressources supplémentaires à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu des fluctuations, passant de 0,12 en 2020 à un pic de 0,19 en 2021, ce qui suggère une meilleure capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, ce ratio diminue ensuite, atteignant 0,17 en 2022, puis chutant à 0,09 en 2023 et restant à ce niveau en 2024 et 2025. Le recul du ratio indique une baisse de la liquidité relative de la trésorerie par rapport au passif à court terme, ce qui pourrait signaler une gestion plus tendue des liquidités ou une augmentation de l'endettement à court terme par rapport à la trésorerie disponible.