Walmart Inc. (NYSE:WMT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation initiale, passant de 4.98 à 5.88, avant de connaître une tendance générale à la baisse, atteignant 5.22. Les fluctuations sont relativement modérées, suggérant une utilisation stable des actifs immobilisés, bien qu'avec une légère diminution de l'efficacité au fil du temps. Une stabilisation est observée vers la fin de la période, avec des valeurs autour de 5.3.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit une trajectoire similaire au précédent, avec une augmentation initiale de 4.3 à 5.14, suivie d'une diminution progressive jusqu'à 4.72. L'inclusion des contrats de location-exploitation semble atténuer l'ampleur des variations par rapport au ratio de rotation net des immobilisations traditionnel. La tendance à la baisse est moins prononcée, mais reste visible.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio démontre une tendance à la hausse, passant de 2.28 à 2.59, avec des fluctuations modérées. Une légère baisse est observée vers la fin de la période, mais le ratio reste globalement stable autour de 2.5. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise l'ensemble de ses actifs pour générer des ventes.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio présente la plus forte volatilité. Il diminue initialement de 7.78 à 6.69, puis augmente significativement pour atteindre 8.23 avant de redescendre à 7.62. Une nouvelle augmentation est observée, culminant à 8.1, suivie d'une stabilisation autour de 7.6. Cette fluctuation suggère des changements dans la structure du financement et l'utilisation des capitaux propres, avec une rentabilité variable pour les actionnaires.

En résumé, l'entreprise démontre une efficacité stable dans l'utilisation de ses actifs immobilisés, une amélioration de l'efficacité globale de l'actif total, et une volatilité plus importante dans la rotation des capitaux propres. Les tendances observées suggèrent une adaptation continue aux conditions du marché et une gestion active de la structure financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. On observe une augmentation globale du revenu, avec des fluctuations trimestrielles. Après une période initiale de croissance, un plateau se dessine avant une reprise plus marquée vers la fin de la période analysée.

Les immobilisations corporelles, nettes, présentent une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Cette augmentation est relativement constante, suggérant un investissement continu dans les actifs physiques.

Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une certaine stabilité au cours des premiers trimestres, se situant autour de 5. Il connaît une augmentation notable avant de se stabiliser puis de diminuer progressivement. Cette diminution, bien que modérée, pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ou un investissement plus important dans les immobilisations par rapport à la croissance du revenu.

Revenu

Le revenu a augmenté de 133672 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 175750 millions de dollars américains au 31 juillet 2025, avec des variations trimestrielles.

Immobilisations corporelles, nettes

Les immobilisations corporelles, nettes, ont progressé de 106483 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 131604 millions de dollars américains au 31 janvier 2025.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations a diminué de 4.98 au 30 avril 2020 à 5.22 au 31 janvier 2025, indiquant une tendance à la baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. On observe une augmentation globale du revenu, avec des fluctuations trimestrielles. Après une période initiale de croissance, un plateau se dessine avant une reprise plus marquée à partir du troisième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu’au quatrième trimestre 2023, suivie d’une stabilisation relative et d’une nouvelle augmentation au cours des derniers trimestres disponibles.

Concernant les immobilisations corporelles, une tendance à la diminution est perceptible jusqu’au premier trimestre 2021. Par la suite, une augmentation constante est observée, indiquant un investissement continu dans les actifs corporels. Cette progression s’accélère à partir du deuxième trimestre 2022, suggérant des investissements importants dans l’infrastructure et les capacités opérationnelles.

Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une relative stabilité sur la majorité de la période. Il oscille autour de 5,0, indiquant une utilisation efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une légère diminution est cependant observable à partir du quatrième trimestre 2023, et se confirme au cours des trimestres suivants, suggérant une possible diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs ou une augmentation de la valeur de ces derniers.

Revenu

Augmentation globale avec des fluctuations trimestrielles, accélération à partir du troisième trimestre 2021.

Immobilisations corporelles

Diminution initiale suivie d’une augmentation constante, s’accélérant à partir du deuxième trimestre 2022.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Stabilité relative autour de 5,0, légère diminution à partir du quatrième trimestre 2023.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu au fil des trimestres. Après une période initiale de croissance, atteignant un pic au premier trimestre 2021, le revenu a connu une fluctuation avant de reprendre une tendance haussière plus marquée à partir du deuxième trimestre 2022. Le revenu a atteint son niveau le plus élevé au quatrième trimestre 2024, puis a légèrement diminué au trimestre suivant.

Le total de l’actif a également montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre le premier et le troisième trimestre 2020. Après une légère diminution au quatrième trimestre 2020, l’actif a continué à croître, atteignant un maximum au quatrième trimestre 2024, avant de se stabiliser.

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué de manière relativement stable autour de 2,3 au cours des premiers trimestres. À partir du deuxième trimestre 2022, une tendance à la hausse est perceptible, avec des valeurs atteignant 2,59 au quatrième trimestre 2023. Le ratio a ensuite connu une légère diminution, mais est resté supérieur à 2,5 tout au long de la période analysée. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Revenu

Le revenu a augmenté globalement, avec des fluctuations trimestrielles. Une croissance significative est observée à partir du deuxième trimestre 2022.

Total de l’actif

L’actif a connu une augmentation générale, avec une accélération de la croissance à partir du troisième trimestre 2020.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio a fluctué, mais a montré une tendance à la hausse à partir du deuxième trimestre 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée au premier trimestre 2021, suivie d’une stabilisation relative avant de repartir à la hausse à partir du deuxième trimestre 2022. Le revenu atteint son point culminant au quatrième trimestre 2024, puis diminue légèrement au premier trimestre 2025.

Les capitaux propres ont également augmenté sur l’ensemble de la période. Une progression constante est visible jusqu’au troisième trimestre 2021, suivie d’une diminution au quatrième trimestre 2021. Les capitaux propres connaissent ensuite une reprise, atteignant un pic au premier trimestre 2025, avant une légère baisse au deuxième trimestre 2025.

Revenu

Le revenu a augmenté de 133 672 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 175 750 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025, représentant une croissance globale. Des variations trimestrielles sont cependant notables, avec des périodes de croissance plus rapide et d’autres de stagnation ou de légère diminution.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont progressé de 68 240 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 90 110 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres a présenté une variabilité significative. Il a débuté à 7,78 au premier trimestre 2020, puis a diminué pour atteindre 6,69 au troisième trimestre 2020. Une remontée est ensuite observée, avec un pic à 8,23 au troisième trimestre 2022. Le ratio se stabilise autour de 7,5 à 8 au cours des trimestres suivants, avec une légère augmentation à 8,1 au premier trimestre 2023.

Le ratio de rotation des capitaux propres indique l’efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. Les fluctuations observées suggèrent des variations dans l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres au fil du temps. L’augmentation du ratio en 2022 pourrait indiquer une amélioration de l’efficacité, tandis que les valeurs plus faibles dans les périodes précédentes pourraient signaler une utilisation moins efficace des capitaux propres.