Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Walmart Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Depuis le début de la période, le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance à l'augmentation. Après une absence de données jusqu'en avril 2019, le ratio progresse régulièrement à partir de la fin 2020, passant de 4.09 à 5.33 en janvier 2025. Cette hausse indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, traduisant potentiellement une optimisation de la gestion des actifs immobilisés sur cette période.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations en incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, bien que généralement légèrement inférieur au premier. Il démarre à 4.09 en avril 2019 et atteint 4.82 en janvier 2025, avec une augmentation progressive observable à partir de 2020. La croissance de ce ratio suggère une utilisation plus efficace des actifs, y compris ceux liés aux contrats de location, ce qui peut refléter une gestion optimisée des actifs sous bail ou en régime locatif.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a également connu une hausse, passant de 2.2 à 2.59 sur la période considérée. Après un début relativement stable, il montre une tendance à la hausse à partir de 2020, indiquant une meilleure utilisation globale des actifs pour générer du chiffre d'affaires. La progression est modérée mais régulière, ce qui pourrait témoigner d'une gestion plus efficace des ressources totales de l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- En ce qui concerne le ratio de rotation des capitaux propres, la tendance est à la hausse également, passant de 6.96 en avril 2019 à un maximum de 8.52 en octobre 2021, avant de fluctuer légèrement autour de cette valeur. La croissance de ce ratio indique une amélioration de la rentabilité ou de l'efficacité dans l'utilisation des fonds propres pour générer des revenus, ce qui pourrait refléter une gestion financière performante ou une augmentation de la rentabilité globale.
Ratio de rotation net des immobilisations
Walmart Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 163,981) | 178,830) | 168,003) | 167,767) | 159,938) | 171,914) | 159,439) | 160,280) | 151,004) | 162,743) | 151,469) | 151,381) | 140,288) | 151,525) | 139,207) | 139,871) | 137,159) | 150,985) | 133,752) | 136,824) | 133,672) | 140,608) | 126,981) | 129,388) | 122,949) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-financement, montant net | 127,317) | 126,105) | 122,825) | 120,159) | 117,783) | 116,665) | 113,277) | 110,285) | 107,459) | 105,679) | 102,150) | 100,520) | 99,246) | 98,866) | 96,468) | 95,730) | 94,975) | 96,206) | 107,161) | 106,025) | 106,483) | 109,625) | 108,481) | 108,623) | 108,408) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.33 | 5.35 | 5.44 | 5.48 | 5.53 | 5.51 | 5.59 | 5.67 | 5.74 | 5.73 | 5.82 | 5.79 | 5.75 | 5.74 | 5.88 | 5.87 | 5.88 | 5.77 | 5.08 | 5.08 | 4.98 | 4.74 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 8.62 | 8.69 | 8.65 | 8.60 | 8.87 | 8.84 | 8.87 | 8.91 | 8.91 | 8.94 | 9.02 | 9.04 | 8.84 | 8.57 | 8.34 | 8.18 | 7.89 | 7.77 | 7.60 | 7.48 | 7.31 | 7.21 | 7.12 | ||||||||
| Target Corp. | 3.19 | 3.23 | 3.27 | 3.24 | 3.22 | 3.25 | 3.22 | 3.28 | 3.37 | 3.46 | 3.52 | 3.62 | 3.73 | 3.76 | 3.70 | 3.68 | 3.66 | 3.48 | 3.31 | 3.17 | 3.01 | 2.97 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-financement, montant net
= (163,981 + 178,830 + 168,003 + 167,767)
÷ 127,317 = 5.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance progressive sur la période analysée, passant de 122,95 milliards de dollars en avril 2019 à environ 178,83 milliards de dollars en janvier 2025. Après une période de stabilité dans la première moitié de 2020, une tendance de hausse s'est accélérée à partir du deuxième trimestre de 2020, probablement en réponse aux changements de consommation liés à la pandémie de COVID-19. La croissance continue est visible à travers l'ensemble de la période avec des pics lors des derniers trimestres examinés.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de façon régulière, passant de 108,4 milliards de dollars en avril 2019 à environ 127,3 milliards de dollars en janvier 2025. Cette progression indique un effort soutenu d’investissement dans les actifs physiques, témoignant d’une stratégie de renouvellement ou d’expansion des capacités productives et de distribution.
- Ratio de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance à la baisse, passant d’environ 5,08 au troisième trimestre 2019 à 5,33 au dernier trimestre 2024. Cette diminution indique une légère réduction de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations dans la génération de revenus, suggérant que l’entreprise utilise de manière plus intensive ses actifs ou qu’un certain décalage peut exister entre l’investissement accru et la productivité correspondante à court terme.
- Résumé général
- Les données indiquent une croissance soutenue du chiffre d’affaires, reflétant probablement une expansion commerciale et une adaptation à un environnement de consommation changeant. La croissance des immobilisations corporelles témoigne d’une stratégie d’investissement en actifs physiques. Malgré cette augmentation des actifs, l’efficience d’utilisation de ces immobilisations, mesurée par le ratio de rotation, tend à diminuer légèrement, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour comprendre l’impact de ces investissements sur la rentabilité et la gestion opérationnelle à long terme.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Walmart Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 163,981) | 178,830) | 168,003) | 167,767) | 159,938) | 171,914) | 159,439) | 160,280) | 151,004) | 162,743) | 151,469) | 151,381) | 140,288) | 151,525) | 139,207) | 139,871) | 137,159) | 150,985) | 133,752) | 136,824) | 133,672) | 140,608) | 126,981) | 129,388) | 122,949) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-financement, montant net | 127,317) | 126,105) | 122,825) | 120,159) | 117,783) | 116,665) | 113,277) | 110,285) | 107,459) | 105,679) | 102,150) | 100,520) | 99,246) | 98,866) | 96,468) | 95,730) | 94,975) | 96,206) | 107,161) | 106,025) | 106,483) | 109,625) | 108,481) | 108,623) | 108,408) | ||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 13,567) | 13,599) | 13,701) | 13,579) | 13,562) | 13,673) | 13,547) | 13,710) | 13,679) | 13,555) | 13,394) | 13,872) | 13,971) | 13,758) | 13,863) | 13,868) | 13,650) | 13,642) | 17,128) | 16,869) | 16,895) | 17,424) | 16,944) | 17,239) | 16,833) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre de droits d’utilisation au titre de contrats de location-financement, nets (y compris les actifs au titre de contrats de location simple et de droits d’utilisation) | 140,884) | 139,704) | 136,526) | 133,738) | 131,345) | 130,338) | 126,824) | 123,995) | 121,138) | 119,234) | 115,544) | 114,392) | 113,217) | 112,624) | 110,331) | 109,598) | 108,625) | 109,848) | 124,289) | 122,894) | 123,378) | 127,049) | 125,425) | 125,862) | 125,241) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 4.82 | 4.83 | 4.89 | 4.93 | 4.96 | 4.93 | 4.99 | 5.04 | 5.09 | 5.08 | 5.15 | 5.09 | 5.04 | 5.04 | 5.14 | 5.13 | 5.14 | 5.05 | 4.38 | 4.38 | 4.30 | 4.09 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 7.92 | 8.01 | 7.97 | 7.89 | 8.11 | 8.04 | 8.08 | 8.09 | 8.04 | 8.05 | 8.12 | 8.12 | 7.94 | 7.67 | 7.43 | 7.28 | 7.02 | 6.88 | 6.75 | 6.64 | 6.48 | 6.43 | 6.35 | ||||||||
| Target Corp. | 2.87 | 2.90 | 2.95 | 2.93 | 2.91 | 2.95 | 2.95 | 3.02 | 3.12 | 3.19 | 3.24 | 3.33 | 3.42 | 3.45 | 3.39 | 3.37 | 3.36 | 3.21 | 3.06 | 2.92 | 2.78 | 2.74 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre de droits d’utilisation au titre de contrats de location-financement, nets (y compris les actifs au titre de contrats de location simple et de droits d’utilisation)
= (163,981 + 178,830 + 168,003 + 167,767)
÷ 140,884 = 4.82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance générale sur la période analysée, passant d'environ 122,95 milliards de dollars en avril 2019 à environ 178,83 milliards de dollars en janvier 2025. Après une légère fluctuation avec un pic à 150,99 milliards en janvier 2021, la tendance est à la hausse constante, atteignant de nouveaux sommets vers la fin de la période considérée. Cette progression indique une expansion soutenue des activités et une augmentation des ventes au fil des ans.
- Tendances des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance régulière, passant de 125,241 milliards de dollars en avril 2019 à 140,884 milliards en janvier 2025. La tendance reflète probablement des investissements continus dans les actifs physiques, tels que les infrastructures commerciales, afin de soutenir la croissance de l'entreprise. On note que la valeur des immobilisations a augmenté de façon modérée, témoignant d’une stratégie d’investissement progressive plutôt que brusque.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a montré une hausse notable à partir de 2019, passant de non disponible à 4,09 en juillet 2019, puis atteignant un pic de 5,15 en octobre 2020. Après cette période, il s’est stabilisé autour de 5,04-4,83 jusqu’en octobre 2024. La stabilité relative de ce ratio après sa croissance indique une efficacité maintenue dans l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus, même en période d’expansion commerciale. La légère baisse vers la fin de la période pourrait suggérer une augmentation des immobilisations ou une légère diminution de l'efficacité, mais reste dans une plage constante.
- Observations générales
- Les données indiquent une solidité financière croissante, avec une hausse continue des revenus et des investissements en immobilisations corporelles. La gestion de l’utilisation des actifs semble efficace et adaptée à l’expansion commerciale. La stabilité du ratio de rotation post-2020 suggère que l'entreprise parvient à maintenir un bon équilibre entre investissements et productivité, même lors de périodes de croissance significative.
Ratio de rotation de l’actif total
Walmart Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 163,981) | 178,830) | 168,003) | 167,767) | 159,938) | 171,914) | 159,439) | 160,280) | 151,004) | 162,743) | 151,469) | 151,381) | 140,288) | 151,525) | 139,207) | 139,871) | 137,159) | 150,985) | 133,752) | 136,824) | 133,672) | 140,608) | 126,981) | 129,388) | 122,949) | ||||||||
| Total de l’actif | 262,372) | 260,823) | 263,399) | 254,440) | 254,054) | 252,399) | 259,174) | 255,121) | 245,053) | 243,197) | 247,656) | 247,199) | 246,142) | 244,860) | 244,851) | 238,552) | 236,581) | 252,496) | 250,863) | 237,382) | 232,892) | 236,495) | 239,830) | 234,861) | 234,544) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 2.59 | 2.59 | 2.53 | 2.59 | 2.56 | 2.55 | 2.44 | 2.45 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.36 | 2.32 | 2.32 | 2.32 | 2.35 | 2.36 | 2.20 | 2.17 | 2.27 | 2.28 | 2.20 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 3.49 | 3.54 | 3.46 | 3.57 | 3.66 | 3.68 | 3.27 | 3.45 | 3.46 | 3.44 | 3.43 | 3.47 | 3.34 | 3.27 | 3.10 | 3.24 | 3.19 | 3.19 | 2.81 | 2.94 | 3.04 | 3.18 | 2.94 | ||||||||
| Target Corp. | 1.88 | 1.84 | 1.84 | 1.92 | 1.93 | 1.94 | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.05 | 1.95 | 2.06 | 2.10 | 1.97 | 1.90 | 1.95 | 1.94 | 1.83 | 1.75 | 1.76 | 1.79 | 1.83 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= (163,981 + 178,830 + 168,003 + 167,767)
÷ 262,372 = 2.59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du revenu
- Une croissance générale du revenu est observée sur la période, passant d'environ 122 949 millions de dollars en avril 2019 à un maximum de 178 830 millions de dollars en janvier 2025. Après une fluctuation initiale avec des légères baisses ou stagnations, l'entreprise a affiché une tendance haussière soutenue à partir de 2021, notamment durant la période allant de janvier 2021 à octobre 2024. Cette progression témoigne d'une capacité à augmenter ses ventes globales sur la durée, avec une croissance régulière notamment à partir de 2021.
- Evolution de l’actif total
- Le total de l’actif a également connu une augmentation progressive, passant de 234 544 millions de dollars en avril 2019 à environ 262 372 millions de dollars en octobre 2024. Cette croissance indique une expansion du bilan, possiblement en lien avec des investissements, des acquisitions ou une augmentation des stocks et des autres actifs. La stabilité relative des valeurs entre 2022 et 2024 montre une gestion prudente de l'expansion pour éviter une surélévation excessive de l’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l'efficacité de l'utilisation de l'actif pour générer du revenu, affiche une tendance à la hausse après une période de stabilité. De 2.2 en juillet 2019, il augmente de façon graduelle pour atteindre environ 2.59 en octobre 2024, atteignant un pic à cette valeur. Cette évolution suggère une amélioration dans l'efficience de l'entreprise à transformer ses actifs en chiffre d'affaires, ce qui peut résulter d'une meilleure gestion des actifs ou d'une optimisation des opérations.
- Résumé global
- Dans l'ensemble, l'entreprise montre une tendance globale d'expansion tant au niveau du chiffre d'affaires que des actifs, couplée par une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La croissance soutenue du revenu, associée à une augmentation contrôlée de l'actif, indique une gestion stratégique cohérente visant à améliorer la rentabilité et l'efficience. La progression du ratio de rotation de l’actif supporte cette interprétation, suggérant une utilisation plus efficace des ressources pour générer des ventes sur la période analysée. Aucune indication claire de déclin ou de difficultés majeures n'apparaît sur la période considérée, ce qui témoigne d’une performance généralement favorable et d’une gestion qui a su accompagner la croissance de l’entreprise.
Ratio de rotation des capitaux propres
Walmart Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 163,981) | 178,830) | 168,003) | 167,767) | 159,938) | 171,914) | 159,439) | 160,280) | 151,004) | 162,743) | 151,469) | 151,381) | 140,288) | 151,525) | 139,207) | 139,871) | 137,159) | 150,985) | 133,752) | 136,824) | 133,672) | 140,608) | 126,981) | 129,388) | 122,949) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Walmart | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | 74,669) | 71,649) | 70,327) | 68,205) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 8.10 | 7.41 | 7.58 | 7.81 | 8.02 | 7.66 | 7.97 | 7.86 | 8.52 | 7.90 | 8.23 | 7.51 | 7.42 | 6.82 | 6.89 | 6.98 | 7.13 | 6.86 | 6.69 | 7.14 | 7.78 | 6.96 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 9.72 | 10.13 | 10.38 | 10.57 | 11.43 | 11.76 | 9.22 | 9.49 | 9.80 | 10.09 | 10.56 | 10.79 | 10.69 | 10.62 | 10.78 | 10.93 | 11.10 | 11.18 | 11.40 | 8.93 | 9.37 | 9.32 | 9.54 | ||||||||
| Target Corp. | 7.08 | 7.27 | 7.42 | 7.44 | 7.70 | 8.00 | 8.54 | 9.01 | 9.42 | 9.72 | 9.87 | 10.18 | 9.93 | 8.26 | 7.49 | 6.75 | 6.56 | 6.48 | 6.65 | 6.73 | 7.17 | 6.60 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Total des capitaux propres de Walmart
= (163,981 + 178,830 + 168,003 + 167,767)
÷ 83,793 = 8.10
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- Analyse des tendances du revenu
- Entre le 30 avril 2019 et le 31 janvier 2025, le revenu de l'entreprise a connu une évolution globale à la hausse, passant de 122 949 millions de dollars américains à 178 830 millions de dollars. Cette croissance est continue sur la période, avec des périodes de fluctuations intermédiaires. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2021, où le revenu dépasse les 160 000 millions de dollars, atteignant un pic à 178 830 millions au premier trimestre 2025. Cela suggère une croissance soutenue, potentiellement liée à une expansion commerciale ou à une reprise après la pandémie de COVID-19.
- Évolution des capitaux propres de l'entreprise
- Les capitaux propres ont suivi une tendance à la hausse, de 68 205 millions de dollars en avril 2019 à 91 013 millions en janvier 2025. La croissance de ces capitaux propres reflète une accumulation de valeur pour les actionnaires, avec une augmentation régulière sur la période. Des fluctuations mineures sont néanmoins observées, notamment une baisse en octobre 2022, suivie d'une reprise. La progression constante indique une gestion efficace du capital et une amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a été calculé uniquement à partir du quatrième trimestre 2019, ce qui limite l’analyse sur l’ensemble de la période. Cependant, la tendance montre une évolution fluide, avec une croissance progressive, passant de 6.96 à 8.23 entre le dernier trimestre 2019 et le dernier trimestre 2021, puis fluctuant légèrement autour de ces valeurs jusqu’en janvier 2025. La hausse de ce ratio indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du revenu, signe d'une gestion optimale du rendement sur les capitaux investis. La stabilité relative de ce ratio à partir de 2021 suggère une gestion cohérente des ressources financières en période de croissance de l'entreprise.