Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Costco Wholesale Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation constante de novembre 2020 à août 2022, passant de 7,6 à 9,04. Une légère stabilisation est ensuite observée jusqu’en août 2023 (autour de 8,9), suivie d’une diminution progressive jusqu’à 8,46 en août 2025. L’ensemble de la période indique une utilisation efficace des immobilisations, bien que cette efficacité semble diminuer vers la fin de la période.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une augmentation de 6,75 en novembre 2020 à 8,12 en août 2022. Il se stabilise ensuite autour de 8,0, puis diminue progressivement pour atteindre 7,79 en août 2025. L’inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d’utilisation semble avoir un impact sur la valeur globale du ratio, mais la tendance générale reste cohérente avec celle du ratio de rotation net des immobilisations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une augmentation significative de novembre 2020 (2,81) à août 2022 (3,47). Il se stabilise ensuite autour de 3,4, avec une légère fluctuation. Une augmentation notable est observée en septembre 2023 (3,68), suivie d’une diminution progressive jusqu’à 3,5 en août 2025. L’évolution suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’ensemble des actifs, avec une pointe en 2023.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio diminue de manière constante de novembre 2020 (11,4) à mai 2023 (9,22). Une forte augmentation est ensuite observée en septembre 2023 (11,76), suivie d’une diminution progressive jusqu’à 9,25 en août 2025. Cette fluctuation pourrait indiquer une variation dans la manière dont l’entreprise finance ses opérations ou dans la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante de 42 347 millions de dollars américains en novembre 2020 à 84 432 millions de dollars américains en mai 2025. On observe une accélération de cette croissance entre novembre 2020 et août 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle accélération vers mai 2025.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont également connu une augmentation continue tout au long de la période. Elles sont passées de 22 288 millions de dollars américains en novembre 2020 à 31 909 millions de dollars américains en mai 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs fixes.
Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la hausse initiale, passant de 7,6 en novembre 2020 à un pic de 9,04 en février 2022. Ce ratio indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations corporelles pour générer des revenus. Après février 2022, le ratio a connu une légère diminution, se stabilisant autour de 8,6 à 8,9 entre février 2022 et septembre 2024, avant de diminuer à 8,46 en août 2025. Cette stabilisation, puis légère baisse, pourrait indiquer une saturation de l'utilisation des actifs existants ou un investissement dans des actifs moins productifs en termes de rotation.
- Revenu
- Croissance constante sur la période, avec une accélération notable jusqu'en août 2022, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle accélération.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation continue, reflétant un investissement constant dans les actifs fixes.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse, suggérant une possible saturation de l'utilisation des actifs ou un changement dans la composition des investissements.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante de 2020 à 2022, avec une accélération notable au cours de l’année 2022. Une stabilisation relative est observée en 2023, suivie d’une nouvelle augmentation significative en 2024 et 2025.
Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une augmentation continue tout au long de la période. Cette croissance, bien que constante, est moins prononcée que celle du revenu. L’investissement dans les immobilisations corporelles semble donc suivre une trajectoire de croissance régulière.
- Revenu
- Le revenu passe de 42 347 millions de dollars américains en novembre 2020 à 84 432 millions de dollars américains en mai 2025, représentant une augmentation significative sur l’ensemble de la période. Des variations trimestrielles sont notables, avec des pics saisonniers.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes évoluent de 25 073 millions de dollars américains en novembre 2020 à 34 634 millions de dollars américains en mai 2025. L’augmentation est progressive, sans fluctuations majeures.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une légère augmentation de 6,75 en novembre 2020 à 8,12 en août 2022, puis se stabilise autour de 8,0. Une légère diminution est observée en 2024 et 2025, se situant entre 7,79 et 7,97. Cette stabilisation suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, mais la légère baisse récente pourrait indiquer une possible sous-utilisation ou un investissement accru dans des actifs qui n'ont pas encore pleinement contribué au revenu.
En résumé, l’entreprise démontre une forte croissance de son revenu, soutenue par une augmentation continue de ses immobilisations corporelles. Le ratio de rotation des immobilisations indique une utilisation efficace des actifs, bien qu’une légère tendance à la baisse mérite d’être surveillée.
Ratio de rotation de l’actif total
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre novembre 2020 et août 2022, avec une accélération notable au cours de l'année 2021. Après un pic en août 2022, une légère diminution est observée, suivie d'une reprise et d'une nouvelle croissance soutenue jusqu'à août 2025.
Le total de l'actif a également connu une augmentation globale sur la période. La croissance est plus modérée que celle du revenu, mais reste constante. Une augmentation notable est observée entre mai 2021 et août 2022, suivie d'une stabilisation relative et d'une reprise progressive.
- Revenu
- Le revenu a progressé de 42 347 millions de dollars américains en novembre 2020 à 84 432 millions de dollars américains en août 2025, représentant une augmentation significative sur l'ensemble de la période. Des fluctuations trimestrielles sont notables, mais la tendance générale est à la hausse.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif est passé de 60 217 millions de dollars américains en novembre 2020 à 77 099 millions de dollars américains en août 2025. La croissance est moins prononcée que celle du revenu, mais l'actif a augmenté de manière constante.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a montré une amélioration globale, passant de 2,81 en novembre 2020 à 3,5 en août 2025. Ce ratio indique une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des revenus. Des variations trimestrielles sont observées, mais la tendance générale est à l'augmentation, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Un pic est observé en août 2022 (3.47) et en novembre 2023 (3.68), suivi d'une légère stabilisation.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, une augmentation constante de l'actif total et une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif, comme en témoigne l'évolution du ratio de rotation de l'actif total. Ces tendances suggèrent une performance financière positive sur la période analysée.
Ratio de rotation des capitaux propres
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, les capitaux propres des actionnaires et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance globale sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre novembre 2020 et août 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse significative à partir d'août 2022. Une légère diminution est perceptible en mai 2023, mais le revenu reprend ensuite une trajectoire ascendante, atteignant des sommets successifs jusqu'en août 2025. La volatilité semble s'accentuer vers la fin de la période.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de manière constante tout au long de la période. La croissance est régulière, sans fluctuations majeures, indiquant une accumulation stable de la valeur nette de l'entreprise. Une légère diminution est observée en novembre 2022, mais la tendance haussière se poursuit par la suite.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance générale à la baisse sur la période. Il a diminué progressivement de 11.4 en novembre 2020 à 9.25 en février 2025. Bien qu'il y ait eu une augmentation notable en novembre 2023, la tendance globale reste à la décrue. Cette diminution suggère que l'entreprise génère moins de revenu pour chaque dollar de capitaux propres investis, ce qui pourrait indiquer une efficacité réduite dans l'utilisation des capitaux propres.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu et de ses capitaux propres, mais une diminution du ratio de rotation des capitaux propres pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer l'impact sur la rentabilité à long terme.