Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Costco Wholesale Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation constante de novembre 2020 à août 2022, passant de 7.6 à 9.04. Une légère stabilisation est ensuite observée jusqu'en août 2023 (8.84). Une tendance à la baisse s'amorce ensuite, avec une valeur de 8.43 en août 2025. L'évolution globale indique une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations, suivie d'une possible diminution de cette efficacité vers la fin de la période.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire au précédent, avec une augmentation de 6.75 en novembre 2020 à 8.12 en août 2022. Il se stabilise ensuite autour de 8, avec une légère diminution à 7.78 en août 2025. L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble amplifier l'effet de la rotation des immobilisations, mais la tendance générale reste cohérente avec le ratio précédent.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une augmentation significative de novembre 2020 (2.81) à août 2022 (3.47). Il oscille ensuite autour de 3.4 à 3.6, avec un pic à 3.68 en septembre 2023, avant de diminuer à 3.32 en août 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio diminue de manière générale sur la période, passant de 11.4 en novembre 2020 à 9.07 en août 2025. Une augmentation notable est observée en septembre 2023 (11.76), mais elle est suivie d'une nouvelle baisse. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des capitaux propres par rapport aux revenus.
En résumé, les ratios de rotation des immobilisations et de l'actif total indiquent une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse. Le ratio de rotation des capitaux propres, quant à lui, présente une tendance générale à la diminution sur l'ensemble de la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, les immobilisations corporelles nettes et le ratio de rotation des immobilisations.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance globale sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre novembre 2020 et août 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle phase de croissance à partir de novembre 2022. Le revenu atteint son point culminant en février 2025. Une légère fluctuation est perceptible entre mai 2024 et août 2025, mais le revenu reste à un niveau élevé.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une progression constante tout au long de la période. L’augmentation est graduelle, sans rupture significative, indiquant un investissement continu dans les actifs corporels. La croissance s'accélère légèrement à partir de novembre 2022, mais reste globalement linéaire.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a augmenté de manière progressive entre novembre 2020 et février 2022, suggérant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Après février 2022, le ratio se stabilise autour de 8.8 à 9.0, avec de légères fluctuations. Une tendance à la baisse est observée à partir d'août 2024, bien que le ratio reste dans une fourchette comparable à celle des périodes précédentes. Cette baisse pourrait indiquer une utilisation moins efficiente des actifs immobilisés ou une croissance plus rapide des immobilisations par rapport au revenu.
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu, accompagnée d’investissements constants dans ses immobilisations corporelles. Le ratio de rotation des immobilisations a initialement progressé, puis s’est stabilisé avant de montrer une légère diminution récente. Ces éléments suggèrent une entreprise en croissance, investissant dans ses actifs et maintenant une utilisation relativement efficace de ces actifs pour générer des revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante de 2020 à 2022, avec une accélération notable au cours de l’année 2021. Après un pic en août 2022, le revenu a connu une légère diminution au cours des trimestres suivants, avant de reprendre une trajectoire ascendante à partir de fin 2023, atteignant de nouveaux sommets en 2024 et 2025.
Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté de manière continue tout au long de la période. L’augmentation, bien que constante, semble moins prononcée que celle du revenu. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une amélioration progressive de 2020 à 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Ce ratio s’est stabilisé autour de 8 au cours de 2022 et 2023, puis a connu une légère diminution à partir de fin 2023, se situant entre 7.78 et 8.12. Cette stabilisation, suivie d’une légère baisse, pourrait indiquer une saturation de l’efficacité de l’utilisation des actifs ou un investissement plus important dans de nouvelles immobilisations qui n’ont pas encore pleinement contribué à la génération de revenus.
- Tendances du revenu
- Croissance constante de 2020 à 2022, accélération en 2021, légère diminution en 2023, reprise de croissance en 2024 et 2025.
- Tendances des immobilisations corporelles nettes
- Augmentation continue, mais moins prononcée que celle du revenu.
- Tendances du ratio de rotation nette des immobilisations
- Amélioration progressive jusqu’en 2022, stabilisation et légère diminution à partir de fin 2023.
Ratio de rotation de l’actif total
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre novembre 2020 et août 2022, avec une accélération notable au cours de l’année 2021. Après un pic en août 2022, le revenu a connu une légère diminution avant de repartir à la hausse, atteignant de nouveaux sommets en novembre 2023 et en février 2024. La croissance semble se stabiliser par la suite, avec des fluctuations modérées au cours des trimestres suivants.
- Revenu
- Le revenu a progressé de 42 347 millions de dollars américains en novembre 2020 à 84 432 millions de dollars américains en août 2025, représentant une augmentation globale significative. Les périodes de croissance la plus rapide se situent entre novembre 2020 et août 2022, et entre novembre 2023 et février 2024.
Le total de l’actif a également augmenté sur l’ensemble de la période, bien que de manière moins spectaculaire que le revenu. L’actif a progressé de 60 217 millions de dollars américains en novembre 2020 à 82 790 millions de dollars américains en août 2025. La croissance de l’actif semble plus stable et régulière que celle du revenu.
- Total de l’actif
- L’actif a augmenté de manière constante, avec une légère accélération entre mai 2021 et février 2022. La croissance s’est ralentie par la suite, mais reste positive sur l’ensemble de la période.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une relative stabilité, avec des fluctuations mineures autour d’une moyenne de 3,3. Ce ratio a légèrement augmenté entre novembre 2020 et août 2022, puis s’est stabilisé avant de connaître une légère baisse à partir de mai 2023. Une valeur de 3,3 indique que l’entreprise génère environ 3,3 dollars de revenu pour chaque dollar d’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio a fluctué entre 2,81 et 3,68. La tendance générale est à une légère augmentation, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution récente. Cette évolution suggère une efficacité constante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, soutenue par une augmentation de l’actif total. Le ratio de rotation de l’actif total reste stable, ce qui suggère une gestion efficace des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, les capitaux propres des actionnaires et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance globale sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre novembre 2020 et août 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle accélération à partir de novembre 2022. Le revenu atteint son point culminant en septembre 2023, puis connaît une légère fluctuation avant de repartir à la hausse en mai 2024 et de continuer à croître jusqu'en août 2025.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres des actionnaires ont également augmenté de manière constante tout au long de la période. La croissance est régulière, avec une accélération notable entre mai 2022 et août 2022. Une diminution significative est observée en novembre 2022, suivie d'une reprise progressive et d'une nouvelle accélération jusqu'en août 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance générale à la baisse sur la période. Il oscille autour de 11 au début de la période, puis diminue progressivement pour atteindre des valeurs proches de 9 en mai 2025. Une augmentation notable est observée en novembre 2023, mais cette tendance ne se maintient pas dans les trimestres suivants. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu et de ses capitaux propres. Cependant, la diminution du ratio de rotation des capitaux propres indique une potentielle baisse de l'efficacité dans l'utilisation de ces capitaux pour générer des revenus, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.