Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Bed Bath & Beyond Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	27 août 2022	28 mai 2022	26 févr. 2022	27 nov. 2021	28 août 2021	29 mai 2021	27 févr. 2021	28 nov. 2020	29 août 2020	30 mai 2020	29 févr. 2020	30 nov. 2019	31 août 2019	1 juin 2019	2 mars 2019	1 déc. 2018	1 sept. 2018	2 juin 2018	3 mars 2018	25 nov. 2017	26 août 2017	27 mai 2017	25 févr. 2017	26 nov. 2016	27 août 2016	28 mai 2016
Comptes créditeurs	783,681)	816,578)	872,445)	908,070)	991,502)	889,883)	986,045)	865,418)	1,028,730)	954,745)	944,194)	1,210,274)	1,073,895)	1,066,282)	1,094,078)	1,554,353)	1,366,161)	1,082,943)	1,197,504)	1,455,355)	1,168,092)	1,178,811)	1,179,088)	1,621,432)	1,192,574)	1,145,055)
Charges à payer et autres passifs à court terme	394,268)	549,754)	529,371)	649,204)	514,404)	506,674)	636,329)	698,827)	686,004)	609,930)	675,776)	690,890)	615,748)	590,087)	623,734)	793,916)	748,629)	716,069)	633,100)	584,121)	486,719)	509,501)	484,114)	581,640)	473,595)	471,728)
Passif lié aux marchandises, aux cartes de crédit et aux cartes-cadeaux	328,089)	325,232)	326,465)	313,968)	311,013)	309,576)	312,486)	304,530)	322,859)	327,512)	340,407)	337,515)	341,143)	343,087)	339,322)	330,759)	329,227)	329,055)	335,081)	321,591)	318,407)	319,496)	309,478)	304,319)	307,969)	306,431)
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	322,430)	334,891)	346,506)	347,721)	349,847)	347,365)	360,061)	390,875)	464,946)	545,547)	463,005)	459,364)	456,324)	410,417)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passifs liés à des actifs détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	448,805)	—)	26,303)	43,144)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts sur les bénéfices courants à payer	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	21,209)	20,498)	—)	—)	—)	—)	—)	15,802)	117,211)	59,821)	—)	23,539)	53,933)
Passif à court terme	1,828,468)	2,026,455)	2,074,787)	2,218,963)	2,166,766)	2,053,498)	2,294,921)	2,708,455)	2,502,539)	2,464,037)	2,466,526)	2,698,043)	2,487,110)	2,431,082)	2,077,632)	2,679,028)	2,444,017)	2,128,067)	2,165,685)	2,361,067)	1,989,020)	2,125,019)	2,032,501)	2,507,391)	1,997,677)	1,977,147)
Autres passifs	114,259)	111,085)	102,438)	69,972)	74,831)	78,353)	82,279)	123,067)	206,221)	203,998)	204,926)	185,247)	182,700)	184,242)	395,409)	407,953)	427,118)	431,799)	431,592)	520,952)	514,902)	520,040)	534,677)	542,624)	529,589)	505,512)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	1,479,456)	1,561,870)	1,508,002)	1,532,873)	1,609,912)	1,529,173)	1,509,767)	1,531,830)	1,799,504)	1,792,187)	1,818,783)	1,750,353)	1,813,015)	1,775,081)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts sur les bénéfices à payer	92,146)	90,120)	91,424)	101,535)	102,192)	102,905)	102,664)	38,034)	43,660)	48,119)	46,945)	41,856)	41,683)	47,745)	49,235)	54,061)	54,010)	57,507)	62,823)	66,061)	65,203)	66,431)	67,971)	76,316)	76,744)	75,977)
Dette à long terme	1,729,964)	1,379,870)	1,179,776)	1,179,682)	1,179,588)	1,182,566)	1,190,363)	1,190,265)	1,190,168)	1,724,916)	1,488,400)	1,488,284)	1,488,167)	1,488,051)	1,487,934)	1,492,427)	1,492,310)	1,492,194)	1,492,078)	1,491,952)	1,491,836)	1,491,719)	1,491,603)	1,491,487)	1,491,370)	1,491,254)
Passifs non courants	3,415,825)	3,142,945)	2,881,640)	2,884,062)	2,966,523)	2,892,997)	2,885,073)	2,883,196)	3,239,553)	3,769,220)	3,559,054)	3,465,740)	3,525,565)	3,495,119)	1,932,578)	1,954,441)	1,973,438)	1,981,500)	1,986,493)	2,078,965)	2,071,941)	2,078,190)	2,094,251)	2,110,427)	2,097,703)	2,072,743)
Total du passif	5,244,293)	5,169,400)	4,956,427)	5,103,025)	5,133,289)	4,946,495)	5,179,994)	5,591,651)	5,742,092)	6,233,257)	6,025,580)	6,163,783)	6,012,675)	5,926,201)	4,010,210)	4,633,469)	4,417,455)	4,109,567)	4,152,178)	4,440,032)	4,060,961)	4,203,209)	4,126,752)	4,617,818)	4,095,380)	4,049,890)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $ ; aucune action émise ou en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	3,450)	3,446)	3,441)	3,441)	3,436)	3,435)	3,432)	3,434)	3,436)	3,439)	3,436)	3,440)	3,436)	3,434)	3,426)	3,427)	3,427)	3,426)	3,418)	3,417)	3,416)	3,413)	3,395)	3,395)	3,395)	3,392)
Capital versé supplémentaire	2,253,039)	2,243,378)	2,235,894)	2,227,469)	2,218,400)	2,208,052)	2,152,135)	2,058,358)	2,183,564)	2,175,225)	2,167,337)	2,155,500)	2,150,542)	2,138,362)	2,118,673)	2,108,790)	2,096,282)	2,082,238)	2,057,975)	2,039,213)	2,022,826)	2,006,939)	1,974,781)	1,956,594)	1,939,470)	1,921,970)
Bénéfices non répartis	8,942,368)	9,308,530)	9,666,091)	9,825,156)	10,101,522)	10,174,656)	10,225,253)	10,215,743)	10,290,896)	10,072,535)	10,374,826)	10,460,810)	10,521,658)	10,679,515)	11,112,887)	11,388,910)	11,386,561)	11,360,572)	11,343,503)	11,170,287)	11,130,348)	11,057,826)	11,003,890)	10,753,801)	10,646,033)	10,498,036)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(11,728,514)	(11,728,295)	(11,685,267)	(11,454,757)	(11,335,845)	(11,234,529)	(11,048,284)	(10,812,841)	(10,718,789)	(10,718,292)	(10,715,755)	(10,715,177)	(10,714,012)	(10,697,540)	(10,616,045)	(10,538,430)	(10,530,712)	(10,490,082)	(10,467,972)	(10,422,816)	(10,399,254)	(10,342,863)	(10,215,539)	(10,044,058)	(9,968,003)	(9,846,641)
Cumul des autres éléments du résultat global	(47,997)	(47,357)	(46,014)	(47,696)	(53,279)	(44,820)	(55,600)	(64,735)	(62,099)	(71,817)	(64,909)	(56,368)	(57,921)	(61,777)	(58,610)	(59,422)	(53,150)	(51,975)	(48,296)	(41,255)	(35,638)	(52,723)	(47,250)	(54,749)	(46,900)	(47,670)
Capitaux propres (déficit)	(577,654)	(220,298)	174,145)	553,613)	934,234)	1,106,794)	1,276,936)	1,399,959)	1,697,008)	1,461,090)	1,764,935)	1,848,205)	1,903,703)	2,061,994)	2,560,331)	2,903,275)	2,902,408)	2,904,179)	2,888,628)	2,748,846)	2,721,698)	2,672,592)	2,719,277)	2,614,983)	2,573,995)	2,529,087)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	4,666,639)	4,949,102)	5,130,572)	5,656,638)	6,067,523)	6,053,289)	6,456,930)	6,991,610)	7,439,100)	7,694,347)	7,790,515)	8,011,988)	7,916,378)	7,988,195)	6,570,541)	7,536,744)	7,319,863)	7,013,746)	7,040,806)	7,188,878)	6,782,659)	6,875,801)	6,846,029)	7,232,801)	6,669,375)	6,578,977)

Tendances générales du passif à court terme: Une hausse notable du passif à court terme est observée à partir du troisième trimestre 2016, atteignant un pic en décembre 2018, avant de diminuer progressivement à partir de 2019. Cette progression indique une augmentation de l'endettement à court terme durant cette période, suivie d'une réduction vers la fin de la période analysée. La variation peut suggérer une gestion stratégique de la liquidité ou des obligations à court terme.
Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs montrent une tendance à la hausse entre mai 2016 et novembre 2017, avec un pic en novembre 2017. Par la suite, une baisse progressive est constatée, atteignant un niveau inférieur en août 2022 par rapport à la période initiale. La fluctuation pourrait refléter des changements dans la politique de gestion des fournisseurs ou un ajustement dans les cycles d’approvisionnement.
Charges à payer et autres passifs à court terme: Ce poste présente une croissance jusqu'en novembre 2018, avec un pic au premier trimestre 2018, puis une tendance à la baisse en 2019, accompagnée de fluctuations dans la période suivante. La diminution en 2020 pourrait indiquer un règlement plus efficace des obligations courantes ou une réduction des engagements à court terme.
Les passifs liés aux contrats de location-exploitation: Les passifs liés à la location commencent à apparaître à partir du quatrième trimestre 2017, culminant en fin 2018 ou début 2019, avant une réduction progressive dans la période suivante. La tendance pourrait refléter la fin ou la renégociation des contrats de location ou une transition vers la comptabilisation sous d'autres normes.
Passifs liés à des actifs détenus en vue de la vente: Ce poste est absent en début de période, puis apparaît sporadiquement en 2018-2019 avec une valeur significative avant de disparaître, indiquant la cession ou la liquidation de certains actifs en vue de la vente. La baisse ou disparition de ces passifs reflète probablement la réalisation d'opérations de vente d’actifs.
Impôts courants sur les bénéfices à payer: Les impôts à payer évoluent avec une tendance générale à la baisse après un pic en août 2016, puis restent à un niveau relativement stable jusque début 2020, avant de connaître une diminution importante en 2021 puis en 2022. Cette évolution pourrait résulter de changements dans la fiscalité ou de stratégies d'optimisation fiscale.
Dette à long terme: Une stabilité remarquable se maintient jusqu'à 2019, avec un montant constant de la dette à long terme. À partir de 2020, une augmentation significative est observée, atteignant un sommet en août 2022, ce qui pourrait indiquer un recours accru à l'endettement à long terme pour financer des nouveaux investissements ou refinancer des obligations existantes.
Capitaux propres et bénéfices non répartis: Les capitaux propres démontrent une tendance initiale à la croissance jusqu'en 2017, puis une forte réduction à partir de 2019, devenant négatifs en 2022. La dégradation de la valeur des capitaux propres indique possiblement des pertes accumulées ou une réduction de la valeur comptable des actifs. Les bénéfices non répartis suivent une tendance à la baisse, notamment entre 2019 et 2022, corroborant une situation financière dégradée.
Stock de trésorerie: Le stock de trésorerie au prix coûtant affiche une tendance à la dégradation constante, avec des pertes croissantes au fil du temps. La valeur négative persistante indique une situation de déficit de liquidités à partir de 2016, avec un creux notable en 2022, ce qui pourrait signaler des difficultés de liquidité ou des investissements importants financés par endettement.
Fonds propres et résultats globaux: Les capitaux propres conservent une évolution volatile, passant d’un début positif à une valeur négative importante en 2022. La perte progressive du fonds propre reflète une dégradation de la valorisation nette de l'entreprise, probablement due à des pertes comptables importantes, une réduction de la valeur des actifs ou des événements exceptionnels négatifs.
Résumé global sur la structure financière: Globalement, la période analysée est caractérisée par une augmentation du passif, notamment à long terme, couplée à une diminution progressive des capitaux propres et du stock de trésorerie. La combinaison de ces tendances indique potentiellement des difficultés financières, marquée par une dégradation de la solvabilité et des liquidités, notamment à partir de 2019. La forte augmentation du passif à long terme et la détérioration des capitaux propres suggèrent une stratégie de financement tournée vers l’endettement, probablement pour soutenir des opérations ou couvrir des pertes accumulées.

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Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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