Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Bed Bath & Beyond Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	27 août 2022	28 mai 2022	26 févr. 2022	27 nov. 2021	28 août 2021	29 mai 2021	27 févr. 2021	28 nov. 2020	29 août 2020	30 mai 2020	29 févr. 2020	30 nov. 2019	31 août 2019	1 juin 2019	2 mars 2019	1 déc. 2018	1 sept. 2018	2 juin 2018	3 mars 2018	25 nov. 2017	26 août 2017	27 mai 2017	25 févr. 2017	26 nov. 2016	27 août 2016	28 mai 2016
Bénéfice net (perte nette)	(366,159)	(357,666)	(159,105)	(276,429)	(73,215)	(50,874)	9,059)	(75,441)	217,900)	(302,291)	(65,414)	(38,552)	(138,765)	(371,085)	(253,793)	24,354)	48,639)	43,576)	194,044)	61,301)	94,230)	75,283)	268,730)	126,424)	167,335)	122,619)
Dotations aux amortissements	70,991)	71,103)	78,884)	76,352)	70,112)	68,278)	78,328)	93,706)	85,277)	83,601)	87,390)	87,149)	84,430)	83,542)	92,343)	84,814)	82,090)	79,578)	85,700)	78,910)	73,585)	74,912)	75,750)	73,871)	70,848)	70,445)
Perte sur la vente transaction de cession-bail	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	27,357)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Déficiences	55,518)	26,699)	18,059)	1,759)	7,584)	9,129)	(45,093)	57,997)	29,176)	85,261)	67,821)	11,781)	28,357)	401,267)	509,905)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain sur la vente d’un immeuble	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(29,690)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	9,311)	7,123)	8,186)	8,882)	10,075)	7,918)	8,530)	7,184)	8,178)	7,702)	9,564)	4,702)	12,062)	19,348)	9,246)	12,225)	13,471)	23,572)	17,677)	15,929)	15,414)	21,490)	17,613)	16,735)	16,815)	20,748)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	(4)	(156)	(1,325)
Impôts différés	2,299)	(2,299)	(726)	175,375)	(26,803)	(22,135)	192,095)	(66,086)	105,089)	(82,357)	(59,917)	1,575)	(32,687)	(54,514)	(103,875)	3,860)	(526)	(3,548)	158,237)	27,821)	(4,136)	(6,571)	(11,979)	25,015)	7,689)	4,153)
(Gain) perte sur la vente d’entreprises	—)	—)	—)	14,100)	132)	3,989)	76,681)	113,909)	(189,528)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) perte sur extinction de dette	—)	—)	—)	—)	111)	265)	—)	—)	(77,038)	—)	—)	—)	—)	—)	(412)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	377)	590)	(782)	(2,143)	(3,176)	(2,197)	(524)	226)	1,275)	(1,373)	225)	(536)	(834)	(2,301)	1,348)	(1,133)	80)	(1,109)	204)	(455)	(373)	555)	58)	(281)	(330)	(479)
Inventaires de marchandises	181,486)	(34,757)	187,183)	(322,818)	(31,070)	113,366)	156,182)	(137,257)	184,525)	(138,503)	430,547)	(208,097)	207,429)	76,455)	386,765)	(194,032)	(168,057)	82,252)	467,248)	(322,428)	91,768)	(59,916)	366,705)	(356,349)	23,084)	(71,933)
Négoce de titres de placement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	21)	84,626)	5,825)	(2,105)	(2,069)	1,770)	(8,585)	(2,965)	(6,256)	(3,435)	(3,688)	(4,142)	(7,515)
Autres actifs circulants	(7,560)	7,971)	327,164)	(21,621)	3,659)	78,544)	(385,492)	(2,293)	105,806)	(105,193)	108,695)	(59,230)	(54,383)	137)	180,966)	(87,259)	70,525)	104,954)	(169,428)	(100,015)	30,736)	(20,146)	109,023)	(75,863)	(19,122)	(32,502)
Autres actifs	24)	(106)	689)	143)	(293)	68)	1,196)	46)	(551)	828)	4,247)	(2,767)	(1,350)	88)	(654)	(603)	1,957)	(482)	280)	(982)	(3,421)	(631)	(4,191)	1,322)	335)	(11,946)
(Augmentation) diminution de l’actif	173,950)	(26,892)	515,036)	(344,296)	(27,704)	191,978)	(228,114)	(139,504)	289,780)	(242,868)	543,489)	(270,094)	151,696)	76,701)	651,703)	(276,069)	(97,680)	184,655)	299,870)	(432,010)	116,118)	(86,949)	468,102)	(434,578)	155)	(123,896)
Comptes créditeurs	(33,804)	(47,597)	(60,377)	(81,898)	111,691)	(102,201)	70,843)	(15,657)	92,496)	20,874)	(270,194)	133,738)	23,246)	(10,996)	(492,442)	182,840)	297,662)	(78,717)	(298,220)	289,426)	(2,563)	24,567)	(487,119)	415,146)	55,171)	66,260)
Charges à payer et autres passifs à court terme	(98,854)	(38,038)	(120,741)	137,045)	12,667)	(129,327)	(82,217)	72,146)	72,684)	(47,075)	(7,967)	73,289)	27,122)	(30,580)	(173,849)	44,968)	57,135)	(5,401)	(10,572)	88,224)	(22,868)	25,591)	(99,181)	90,820)	(42,856)	42,631)
Passif lié aux marchandises, aux cartes de crédit et aux cartes-cadeaux	3,103)	(1,176)	12,430)	3,094)	1,878)	(3,421)	9,089)	(6,323)	(5,082)	(9,794)	2,971)	(3,646)	(2,067)	3,896)	8,567)	1,675)	221)	5,553)	13,584)	3,322)	(1,568)	10,172)	4,982)	(3,442)	1,531)	8,319)
Impôts sur les bénéfices à payer	2,097)	(1,304)	(10,097)	(670)	(767)	277)	63,834)	(5,563)	(4,458)	1,145)	5,089)	184)	(27,176)	(880)	15,626)	2)	(3,501)	(3,767)	(3,315)	(14,860)	(102,571)	55,805)	64,748)	(37,617)	(30,506)	(4,932)
Actifs et passifs de contrats de location-exploitation, montant net	(14,663)	(13,096)	2,545)	(14,963)	(4,869)	3,125)	(43,621)	1,757)	(85,076)	94,127)	(17,139)	(2,849)	41,011)	(23,922)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs	(3,040)	(998)	(718)	(6,986)	(2,937)	(3,545)	(33,184)	5,193)	2,809)	(1,576)	10,539)	4,483)	(579)	(389)	(11,524)	(21,427)	(3,569)	602)	(89,362)	9,533)	(5,201)	9,779)	(2,613)	2,390)	14,677)	3,300)
Augmentation (diminution) des passifs	(145,161)	(102,209)	(176,958)	35,622)	117,663)	(235,092)	(15,256)	51,553)	73,373)	57,701)	(276,701)	205,199)	61,557)	(62,871)	(653,622)	208,058)	347,948)	(81,730)	(387,885)	375,645)	(134,771)	125,914)	(519,183)	467,297)	(1,983)	115,578)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	167,285)	(25,885)	441,699)	(34,349)	147,994)	22,133)	66,647)	118,985)	325,582)	(92,333)	399,228)	39,776)	304,581)	461,172)	506,636)	2,065)	345,383)	201,418)	173,803)	65,840)	65,837)	129,351)	30,363)	148,055)	93,038)	85,224)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	(198,874)	(383,551)	282,594)	(310,778)	74,779)	(28,741)	75,706)	43,544)	543,482)	(394,624)	333,814)	1,224)	165,816)	90,087)	252,843)	26,419)	394,022)	244,994)	367,847)	127,141)	160,067)	204,634)	299,093)	274,479)	260,373)	207,843)
Achats de titres de placement détenus jusqu’à l’échéance	—)	—)	—)	—)	—)	(29,997)	—)	—)	—)	—)	(386,500)	—)	—)	(57,000)	(487,999)	(124,800)	(116,000)	(5,625)	(292,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rachat de titres de placement détenus jusqu’à l’échéance	—)	—)	—)	30,000)	—)	—)	—)	—)	29,500)	357,000)	—)	—)	202,000)	343,000)	153,800)	87,000)	60,000)	238,125)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22,498)	63,742)
Produit net de la vente d’entreprises	—)	—)	—)	—)	—)	—)	51,748)	237,927)	244,782)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit net de la vente d’un bien immobilier	—)	—)	—)	—)	5,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépenses en immobilisations	(121,648)	(104,852)	(121,715)	(82,995)	(75,954)	(73,521)	(65,761)	(37,995)	(36,970)	(42,351)	(89,049)	(63,142)	(56,835)	(68,375)	(68,876)	(74,949)	(83,728)	(97,813)	(111,830)	(87,008)	(96,195)	(80,760)	(97,138)	(91,647)	(95,334)	(89,455)
Produit de la transaction de cession-bail	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	267,277)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’un immeuble	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,183)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Investissement dans une coentreprise non consolidée	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,318)	—)
Paiement des acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(22)	(890)	(863)	(4,344)	(800)	(188,700)	(11,777)	—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(121,648)	(104,852)	(121,715)	(52,995)	(70,954)	(103,518)	(14,013)	199,932)	237,312)	314,649)	(208,272)	(63,142)	145,165)	217,625)	(403,075)	(101,566)	(139,728)	134,687)	(404,352)	(87,898)	(97,058)	(85,104)	(97,938)	(280,347)	(87,931)	(25,713)
Emprunt de dette à long terme	350,000)	200,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	236,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette à long terme	—)	—)	(5)	—)	(3,182)	(8,173)	—)	—)	(457,827)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,224)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements de contrats de location-financement	(809)	—)	(1,033)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement anticipé en vertu d’une convention de rachat d’actions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	85,065)	(132,615)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rachat d’actions ordinaires, y compris les frais	(219)	(43,028)	(230,510)	(118,912)	(101,316)	(138,695)	(235,443)	(94,052)	(497)	(2,537)	(578)	(1,165)	(16,472)	(81,495)	(77,615)	(7,718)	(40,630)	(22,110)	(45,156)	(23,562)	(56,391)	(127,324)	(171,481)	(76,055)	(121,362)	(178,124)
Versement de dividendes	(45)	(271)	18)	(127)	(80)	(560)	(45)	(93)	(1,778)	(21,192)	(21,142)	(20,967)	(21,479)	(21,894)	(21,410)	(21,476)	(21,987)	(21,414)	(20,819)	(20,817)	(21,080)	(18,161)	(18,254)	(18,531)	(18,827)	—)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,346)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	152)	—)	—)	10,161)	166)	—)	1,012)	19,246)
Paiement des frais de financement différés	—)	—)	—)	—)	(3,443)	—)	—)	—)	(7,690)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	4)	156)	1,325)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	348,927)	156,701)	(231,530)	(119,039)	(108,021)	(147,428)	(150,423)	(226,760)	(467,792)	212,671)	(19,374)	(22,132)	(37,951)	(103,389)	(103,249)	(29,194)	(62,617)	(43,524)	(65,827)	(44,809)	(77,471)	(135,324)	(189,571)	(94,582)	(139,021)	(157,553)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(620)	(251)	1,094)	(1,577)	(4,628)	6,117)	1,747)	1,404)	5,386)	(3,462)	(1,090)	280)	1,928)	(2,095)	(61)	(2,443)	(1,026)	(3,651)	(4,631)	(5,393)	9,204)	(3,215)	3,739)	(4,388)	154)	4,119)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	27,785)	(331,953)	(69,557)	(484,389)	(108,824)	(273,570)	(86,983)	18,120)	318,388)	129,234)	105,078)	(83,770)	274,958)	202,228)	(253,542)	(106,784)	190,651)	332,506)	(106,963)	(10,959)	(5,258)	(19,009)	15,323)	(104,838)	33,575)	28,696)
Variation des soldes de trésorerie classés comme détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,545)	2,270)	(4,815)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	27,785)	(331,953)	(69,557)	(484,389)	(108,824)	(273,570)	(86,983)	18,120)	320,933)	131,504)	100,263)	(83,770)	274,958)	202,228)	(253,542)	(106,784)	190,651)	332,506)	(106,963)	(10,959)	(5,258)	(19,009)	15,323)	(104,838)	33,575)	28,696)

Évolution du bénéfice net (perte nette): Les données révèlent une tendance volatile du bénéfice net sur la période considérée. Après une progression notable jusqu’en février 2017, le bénéfice atteint un pic à 268 730 US$, avant d’inverser sa tendance avec une chute significative au troisième trimestre 2017. Par la suite, on observe une forte dégradation, culminant en pertes importantes à partir de décembre 2018, avec notamment une perte record de -371 085 US$ au troisième trimestre 2019. La période postérieure montre une tendance à la perte continue, malgré quelques tentatives de reprise en 2020 et 2021, sans récupération significative en termes de bénéfice consolidé.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements sont relativement stables tout au long de la période, avec des fluctuations mineures. Elles évoluent généralement entre 67 000 US$ et 88 000 US$, sans tendance claire à la progression ou à la diminution, ce qui indique une gestion constante des amortissements des immobilisations corporelles.
Variations importantes du résultat exceptionnel: Plusieurs éléments exceptionnels apparaissent, notamment une perte sur la vente transaction de cession-bail en 2018 et un gain significatif sur la vente d’un immeuble en 2019. La perte sur la vente d’entreprises est aussi présente en 2019, illustrant des transactions exceptionnelles pouvant fortement influencer le résultat net. Les autres éléments liés à des gains ou pertes sur cessions et extinction de dettes contribuent à accentuer la volatilité des résultats financiers.
Rémunération à base d’actions: Les charges liées à la rémunération à base d’actions présentent des fluctuations importantes, avec une augmentation notable en mars 2018 et juin 2019. La tendance ne montre pas de stabilité claire, mais une tendance globale à des charges élevées par rapport à la période initiale, ce qui peut avoir une influence dilutive sur le résultat net.
Impôts différés: Les impôts différés révèlent une forte volatilité, passant d’un montant positif à négatif à plusieurs reprises. Leur évolution est par conséquent compliquée à interpréter, mais leur grande amplitude indique une gestion fiscale complexe et une sensibilité aux ajustements fiscaux ou aux changements comptables, notamment en relation avec les pertes accumulées ou gains reportés.
Autres actifs et passifs: Les autres actifs circulants, autres actifs, et passifs présentent des fluctuations importantes tout au long des périodes, avec des variations massives en termes d’ampleur. Notamment, la ligne « Autres actifs circulants » montre des alternances entre des valeurs négatives et positives, indiquant une gestion dynamique ou une restructuration significative des actifs non courants ou circulants.
Augmentation (diminution) des actifs et des passifs: Les variations nettes d’actifs et de passifs témoignent d’une instabilité notable, en particulier une forte augmentation de l’actif total à certains moments et une réduction tout aussi prononcée à d’autres. Ces mouvements indiquent des opérations de restructuration, de gestion de la liquidité ou des investissements significatifs, souvent accompagnés de modifications du bilan.
Flux de trésorerie issus des activités d’exploitation: Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation sont très variables. Après une phase initiale positive, une dégradation importante à partir de décembre 2018 est observée, culminant en flux négatifs en 2020, notamment lors du deuxième trimestre. Cette tendance indique une détérioration de la capacité de l’entreprise à générer des liquidités par ses opérations courantes.
Activités d’investissement et de financement: Les flux liés aux activités d’investissement montrent une tendance à la sortie de cash en raison d’achats d’immobilisations et/ou d’investissements stratégiques, ponctuée de rachats d’actions importants. Par ailleurs, les flux de financement sont caractérisés par des entrées conséquentes lors de nouveaux emprunts ou augmentations de dette, mais également par des remboursements significatifs, notamment en 2018 et 2019. La gestion du niveau d’endettement semble donc dynamique, influençant la stabilité financière globale.
Variation de trésorerie: Les variations de trésorerie indiquent une instabilité marquée, avec des épisodes de forte augmentation suivis de dégradations importantes. La période notamment entre 2018 et 2020 témoigne d’une instabilité extrême avec des baisses nettes significatives et des mouvements de trésorerie positifs ou négatifs qui traduisent une gestion stratégique complexe dans un contexte de crise ou de restructuration financière.

Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles