Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Bed Bath & Beyond Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel affiche une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Il débute à 1.97 en mai 2016, puis connaît des fluctuations tout au long de la période, culminant à 1.88 à la fin de 2017, avant de décliner progressivement jusqu'à atteindre 1.02 en août 2022. Cette diminution suggère une détérioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants, indiquant une pression accrue sur la liquidité à long terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks du calcul, montre également une tendance à la baisse mais avec plus de volatilité. Il commence à 0.29 en mai 2016, puis fluctue autour de valeurs relativement faibles, atteignant un pic à 0.58 en novembre 2020 avant de redescendre à 0.07 en août 2022. La variabilité et la tendance générale à la baisse indiquent une réduction de la capacité immédiate à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides.
- Évolution du ratio de trésorerie
- Le ratio de trésorerie suit une tendance similaire au ratio de liquidité rapide, débutant à 0.29 en mai 2016 et connaissant une augmentation notable en 2020, atteignant 0.58 en novembre de cette année-là. Cependant, comme pour les autres ratios, une forte baisse est observée en 2022, descendant à 0.07. La décroissance de ce ratio indique une réduction substantielle de la trésorerie disponible pour faire face aux obligations à court terme, renforçant l’hypothèse d’un affaiblissement de la position de liquidité générale de l’entreprise sur la période considérée.
Ratio de liquidité actuel
Bed Bath & Beyond Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs circulants
- Une tendance à la diminution des actifs circulants est observable sur la période analysée. Après une croissance significative en novembre 2016, les actifs circulants atteignent un pic à plus de 4,27 milliards de dollars en novembre 2016, puis elles fluctuent à la baisse. À partir de 2018, la tendance à la baisse se précise, aboutissant à environ 2,89 milliards de dollars en février 2022, marquant une réduction notable dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses engagements à court terme par ses actifs aisément liquidables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre dès le départ une augmentation sensible entre mai et novembre 2016, puis une période de fluctuation. La valeur atteint un sommet en décembre 2018 avec plus de 2,69 milliards de dollars, avant de connaître une tendance à la baisse progressive depuis 2019. En février 2022, le passif à court terme se stabilise à environ 2,02 milliards de dollars, indiquant une réduction de la pression financière à court terme et une gestion potentiellement plus prudente des obligations immédiates.
- Ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel, indicateur clé de la capacité à couvrir les engagements à court terme avec des actifs liquides, affiche une tendance générale à la diminution. Il commence à 1,97 en mai 2016 et fléchit à 1,02 en février 2022. Cette baisse suggère une réduction progressive de la liquidité relative de l’entreprise, ce qui pourrait impliquer une baisse de la capacité à couvrir rapidement ses dettes à court terme. La baisse la plus forte intervient à partir de 2019, où le ratio descend en dessous de 1, indiquant une situation de liquidité plus tendue.
- Analyse globale
- Globalement, la période considérée révèle uneuration progressive des liquidités de l'entreprise, avec une contraction notable des actifs circulants et du ratio de liquidité. La stabilité relative du passif à court terme, malgré une tendance à la baisse, indique que l'entreprise pourrait avoir adapté ses politiques de gestion financière ou fait face à un environnement bancaire ou de marché plus contraignant. La diminution du ratio de liquidité et des actifs à court terme doit être surveillée, car elle peut impacter la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations immédiates si la tendance se prolonge.
Ratio de liquidité rapide
Bed Bath & Beyond Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de placement à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance à la hausse au cours de la période analysée, passant d'environ 567 millions de dollars en mai 2016 à un pic de plus de 1,46 milliard de dollars en novembre 2020. Après cette période, une légère baisse est observée, se stabilisant autour de 135 millions de dollars en août 2022, indiquant une réduction significative de leur valeur ou une révision comptable à la fin de la période. Cette évolution suggère initialement une croissance des liquidités rapidement mobilisables, suivie d'une contraction vers la fin de la période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une croissance notable, passant d'environ 1,98 milliard de dollars en mai 2016 à plus de 2,7 milliards de dollars en novembre 2020, avec un pic à près de 2,7 milliards en février et mai 2021 avant une diminution progressive pour atteindre environ 1,83 milliard de dollars en août 2022. Cette augmentation dimensionnée indique une hausse des besoins en fonds de roulement ou un endettement à court terme accru, suivi d’un désendettement en fin de période.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides, a montré une forte volatilité. Il a commencé à environ 0.29 en mai 2016, puis a fluctué, atteignant un sommet de 0.58 en novembre 2017, ce qui indique une amélioration notable de la liquidité immédiate relative. Cependant, à partir de 2019, le ratio a fortement diminué, pour tomber à 0.05 en août 2022, révélant une dégradation de la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. Cette évolution souligne une situation de liquidité de plus en plus tendue à la fin de la période analysée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Bed Bath & Beyond Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de placement à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après avoir atteint environ 566,8 millions de dollars en mai 2016, elle a augmenté pour atteindre un pic à plus de 1,4 milliard de dollars en novembre 2020. Cependant, cette valeur a ensuite diminué substantiellement, redescendant à environ 135 millions de dollars en août 2022. Cette tendance indique une croissance initiale de la trésorerie suivie d'une réduction significative vers la fin de la période considérée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une tendance haussière globale, passant d'environ 1,98 milliard de dollars en mai 2016 à un pic supérieur à 2,7 milliards de dollars en novembre 2018. Après ce maximum, une baisse progressive s'est observée, atteignant environ 1,82 milliard de dollars en août 2022. La croissance initiale du passif à court terme durant la premier moitié de la période indique un endettement ou des obligations accrues à court terme, suivie d'une tendance à la réduction à partir de 2018.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, réflétant la capacité de l'entreprise à couvrir son passif à court terme avec sa trésorerie, a montré une forte volatilité. Après une baisse significative à 0,19 en novembre 2016, il a généralement évolué à la hausse, atteignant un maximum de 0,58 en novembre 2020. Ensuite, ce ratio a connu une baisse marquée vers la fin de la période, tombant à 0,07 en août 2022. La tendance indique qu'au début, la liquidité relative était faible, s'améliorant autour de 2018 puis atteignant une situation plus confortable en 2020, avant de se détériorer en 2022.
- Observations générales
- Les données suggèrent une période d’accumulation de trésorerie et une augmentation du passif à court terme jusqu'en 2018, avec une baisse consécutive de ces deux indicateurs par la suite. La variation du ratio de liquidité de trésorerie reflète ces changements dans la trésorerie et le passif, liant leur évolution à la capacité de couvrir rapidement les obligations à court terme. La chute significative du ratio en 2022 peut indiquer une détérioration de la liquidité ou une croissance du passif à court terme non compensée par une augmentation suffisante de la trésorerie.