Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.

Ratios de liquidité (résumé)
Ratio de liquidité actuel
Ratio de liquidité rapide
Ratio de liquidité de trésorerie

Bed Bath & Beyond Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)

	27 août 2022	28 mai 2022	26 févr. 2022	27 nov. 2021	28 août 2021	29 mai 2021	27 févr. 2021	28 nov. 2020	29 août 2020	30 mai 2020	29 févr. 2020	30 nov. 2019	31 août 2019	1 juin 2019	2 mars 2019	1 déc. 2018	1 sept. 2018	2 juin 2018	3 mars 2018	25 nov. 2017	26 août 2017	27 mai 2017
Ratio de liquidité actuel	1.04	1.02	1.14	1.33	1.43	1.56	1.58	1.46	1.50	1.55	1.55	1.41	1.46	1.52	1.88	1.67	1.75	1.86	1.83	1.67	1.77	1.72
Ratio de liquidité rapide	0.07	0.05	0.21	0.23	0.46	0.55	0.59	0.54	0.58	0.47	0.56	0.33	0.40	0.37	0.48	0.37	0.44	0.39	0.33	0.19	0.23	0.22
Ratio de liquidité de trésorerie	0.07	0.05	0.21	0.23	0.46	0.55	0.59	0.54	0.58	0.47	0.56	0.33	0.40	0.37	0.48	0.37	0.44	0.39	0.33	0.19	0.23	0.22

L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, débutant à 1.72 et culminant à 1.88 avant de décliner progressivement pour atteindre 1.04. Cette diminution suggère une érosion de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

Ratio de liquidité actuel: Initialement stable autour de 1.7, le ratio montre une tendance à la baisse à partir du premier trimestre 2019, s’accentuant au fil des trimestres suivants. La valeur finale de 1.04 indique une couverture minimale des passifs courants par les actifs courants.

Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs courants, affiche une volatilité plus importante. Il progresse de 0.22 à 0.59 avant de chuter significativement à 0.05. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks.

Ratio de liquidité rapide: Après une période d’amélioration, le ratio connaît une forte baisse à partir du deuxième trimestre 2021, signalant une vulnérabilité accrue aux difficultés de trésorerie. La valeur finale de 0.05 est particulièrement préoccupante.

Le ratio de liquidité de trésorerie, qui ne prend en compte que les actifs les plus liquides, suit une trajectoire similaire à celle du ratio de liquidité rapide. Il augmente initialement, puis diminue de manière drastique, atteignant 0.07.

Ratio de liquidité de trésorerie: La convergence de ce ratio avec le ratio de liquidité rapide suggère que la détérioration de la situation de trésorerie est un facteur déterminant dans la baisse de la liquidité globale. La valeur finale de 0.07 indique une capacité très limitée à faire face aux obligations immédiates avec les actifs les plus liquides.

Dans l’ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la liquidité au cours de la période analysée. La baisse des trois ratios de liquidité suggère une vulnérabilité croissante aux difficultés financières et une dépendance accrue à des sources de financement externes.

Bed Bath & Beyond Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)

	27 août 2022	28 mai 2022	26 févr. 2022	27 nov. 2021	28 août 2021	29 mai 2021	27 févr. 2021	28 nov. 2020	29 août 2020	30 mai 2020	29 févr. 2020	30 nov. 2019	31 août 2019	1 juin 2019	2 mars 2019	1 déc. 2018	1 sept. 2018	2 juin 2018	3 mars 2018	25 nov. 2017	26 août 2017	27 mai 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Actif circulant	1,904,155)	2,057,308)	2,363,154)	2,947,453)	3,101,369)	3,206,859)	3,620,045)	3,964,541)	3,743,558)	3,816,234)	3,826,285)	3,804,440)	3,620,151)	3,697,092)	3,909,972)	4,480,613)	4,276,144)	3,956,381)	3,971,078)	3,940,491)	3,530,364)	3,650,173)
Passif à court terme	1,828,468)	2,026,455)	2,074,787)	2,218,963)	2,166,766)	2,053,498)	2,294,921)	2,708,455)	2,502,539)	2,464,037)	2,466,526)	2,698,043)	2,487,110)	2,431,082)	2,077,632)	2,679,028)	2,444,017)	2,128,067)	2,165,685)	2,361,067)	1,989,020)	2,125,019)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité actuel¹	1.04	1.02	1.14	1.33	1.43	1.56	1.58	1.46	1.50	1.55	1.55	1.41	1.46	1.52	1.88	1.67	1.75	1.86	1.83	1.67	1.77	1.72
Repères
Ratio de liquidité actuelConcurrents²
Amazon.com Inc.	0.95	0.92	0.94	0.94	0.95	0.96	1.14	1.12	1.20	1.05	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Home Depot Inc.	1.18	1.11	1.01	1.13	1.06	1.10	1.23	1.36	1.30	1.17	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	1.11	1.17	1.02	1.19	1.16	1.17	1.19	1.38	1.30	1.20	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
TJX Cos. Inc.	1.17	1.25	1.27	1.29	1.33	1.52	1.46	1.41	1.51	2.20	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 1,904,155 ÷ 1,828,468 = 1.04

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant sur la période considérée. Initialement, l’actif circulant oscille autour de 3,6 à 4,5 millions de dollars américains, présentant une certaine volatilité trimestrielle. À partir du troisième trimestre 2018, on observe une tendance à la baisse, qui s’accentue significativement à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant des niveaux inférieurs à 2 millions de dollars américains au cours des derniers trimestres analysés.

Le passif à court terme suit également une tendance fluctuante. Il augmente progressivement jusqu’au quatrième trimestre 2018, puis connaît des variations trimestrielles importantes. À partir du deuxième trimestre 2020, le passif à court terme semble se stabiliser autour de 2 à 2,7 millions de dollars américains, bien qu’il présente une légère diminution vers la fin de la période.

Ratio de liquidité actuel: Le ratio de liquidité actuel présente une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Initialement situé autour de 1,7 à 1,8, il diminue graduellement pour atteindre des valeurs inférieures à 1,1 au cours des derniers trimestres. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs circulants.

En résumé, les données suggèrent une érosion progressive de la position financière, caractérisée par une diminution de l’actif circulant et une baisse du ratio de liquidité actuel. Bien que le passif à court terme présente également des fluctuations, il ne compense pas la diminution de l’actif circulant, ce qui pourrait indiquer des difficultés croissantes à faire face aux obligations financières à court terme.

Bed Bath & Beyond Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)

	27 août 2022	28 mai 2022	26 févr. 2022	27 nov. 2021	28 août 2021	29 mai 2021	27 févr. 2021	28 nov. 2020	29 août 2020	30 mai 2020	29 févr. 2020	30 nov. 2019	31 août 2019	1 juin 2019	2 mars 2019	1 déc. 2018	1 sept. 2018	2 juin 2018	3 mars 2018	25 nov. 2017	26 août 2017	27 mai 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Trésorerie et équivalents de trésorerie	135,270)	107,543)	439,496)	509,054)	970,592)	1,097,267)	1,352,984)	1,462,612)	1,441,845)	1,120,974)	1,000,340)	900,077)	983,847)	700,389)	508,971)	762,513)	869,297)	678,646)	346,140)	453,103)	464,062)	469,320)
Titres de placement à court terme	—)	—)	—)	—)	29,999)	29,997)	—)	—)	—)	29,485)	385,642)	—)	—)	201,664)	485,799)	238,267)	205,916)	148,313)	378,039)	—)	—)	—)
Comptes débiteurs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Total des actifs rapides	135,270)	107,543)	439,496)	509,054)	1,000,591)	1,127,264)	1,352,984)	1,462,612)	1,441,845)	1,150,459)	1,385,982)	900,077)	983,847)	902,053)	994,770)	1,000,780)	1,075,213)	826,959)	724,179)	453,103)	464,062)	469,320)

Passif à court terme	1,828,468)	2,026,455)	2,074,787)	2,218,963)	2,166,766)	2,053,498)	2,294,921)	2,708,455)	2,502,539)	2,464,037)	2,466,526)	2,698,043)	2,487,110)	2,431,082)	2,077,632)	2,679,028)	2,444,017)	2,128,067)	2,165,685)	2,361,067)	1,989,020)	2,125,019)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité rapide¹	0.07	0.05	0.21	0.23	0.46	0.55	0.59	0.54	0.58	0.47	0.56	0.33	0.40	0.37	0.48	0.37	0.44	0.39	0.33	0.19	0.23	0.22
Repères
Ratio de liquidité rapideConcurrents²
Amazon.com Inc.	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48	0.68	0.64	0.76	0.63	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Home Depot Inc.	0.18	0.22	0.20	0.32	0.30	0.37	0.47	0.68	0.69	0.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31	0.28	0.52	0.60	0.34	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
TJX Cos. Inc.	0.40	0.49	0.64	0.65	0.77	0.95	1.01	0.93	0.92	0.96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 135,270 ÷ 1,828,468 = 0.07

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la liquidité rapide. Le ratio de liquidité rapide présente une volatilité notable sur la période considérée.

Évolution initiale (2017-2018): Initialement, le ratio oscille autour de 0.22-0.23, puis connaît une amélioration progressive pour atteindre 0.33, 0.39 et 0.44. Cette augmentation suggère une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides.
Période de fluctuation (2018-2020): Après 2018, le ratio connaît des fluctuations plus importantes, passant de 0.44 à 0.37, puis à 0.48, 0.37 et 0.40. Une forte augmentation est observée en 2020, atteignant 0.56, suivie d'une stabilisation autour de 0.47-0.58. Cette période indique une gestion de la liquidité variable.
Déclin récent (2020-2022): À partir de fin 2020, une tendance à la baisse devient apparente. Le ratio diminue progressivement de 0.59 à 0.46, puis à 0.23 et 0.21. La dernière valeur enregistrée, 0.07, indique une détérioration significative de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec des actifs rapidement convertibles en espèces. Cette baisse est particulièrement prononcée au cours des derniers trimestres.
Actifs rapides: Les actifs rapides montrent une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 469 320 à 1 075 213 US$. Après 2018, ils fluctuent, atteignant un pic à 1 462 612 US$ avant de diminuer progressivement à 135 270 US$ en 2022.
Passif à court terme: Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, passant de 2 125 019 US$ en 2017 à 2 708 455 US$ en 2020. Il a ensuite diminué, mais reste élevé, atteignant 1 828 468 US$ en 2022.

En conclusion, bien que les actifs rapides aient initialement augmenté, la diminution du ratio de liquidité rapide, en particulier au cours des derniers trimestres, suggère une détérioration de la position de liquidité et une difficulté croissante à honorer les obligations à court terme. L'augmentation du passif à court terme, combinée à la diminution des actifs rapides, contribue à cette tendance négative.

Bed Bath & Beyond Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)

	27 août 2022	28 mai 2022	26 févr. 2022	27 nov. 2021	28 août 2021	29 mai 2021	27 févr. 2021	28 nov. 2020	29 août 2020	30 mai 2020	29 févr. 2020	30 nov. 2019	31 août 2019	1 juin 2019	2 mars 2019	1 déc. 2018	1 sept. 2018	2 juin 2018	3 mars 2018	25 nov. 2017	26 août 2017	27 mai 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Trésorerie et équivalents de trésorerie	135,270)	107,543)	439,496)	509,054)	970,592)	1,097,267)	1,352,984)	1,462,612)	1,441,845)	1,120,974)	1,000,340)	900,077)	983,847)	700,389)	508,971)	762,513)	869,297)	678,646)	346,140)	453,103)	464,062)	469,320)
Titres de placement à court terme	—)	—)	—)	—)	29,999)	29,997)	—)	—)	—)	29,485)	385,642)	—)	—)	201,664)	485,799)	238,267)	205,916)	148,313)	378,039)	—)	—)	—)
Total de la trésorerie	135,270)	107,543)	439,496)	509,054)	1,000,591)	1,127,264)	1,352,984)	1,462,612)	1,441,845)	1,150,459)	1,385,982)	900,077)	983,847)	902,053)	994,770)	1,000,780)	1,075,213)	826,959)	724,179)	453,103)	464,062)	469,320)

Passif à court terme	1,828,468)	2,026,455)	2,074,787)	2,218,963)	2,166,766)	2,053,498)	2,294,921)	2,708,455)	2,502,539)	2,464,037)	2,466,526)	2,698,043)	2,487,110)	2,431,082)	2,077,632)	2,679,028)	2,444,017)	2,128,067)	2,165,685)	2,361,067)	1,989,020)	2,125,019)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité de trésorerie¹	0.07	0.05	0.21	0.23	0.46	0.55	0.59	0.54	0.58	0.47	0.56	0.33	0.40	0.37	0.48	0.37	0.44	0.39	0.33	0.19	0.23	0.22
Repères
Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents²
Amazon.com Inc.	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48	0.68	0.64	0.76	0.63	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Home Depot Inc.	0.05	0.09	0.08	0.19	0.17	0.24	0.34	0.58	0.58	0.37	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31	0.28	0.52	0.60	0.34	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
TJX Cos. Inc.	0.35	0.43	0.59	0.60	0.71	0.89	0.97	0.90	0.87	0.92	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 135,270 ÷ 1,828,468 = 0.07

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie se situe autour de 460 000 US$ en milliers, puis connaît une augmentation notable pour atteindre plus d’un million de dollars US au cours de l’année 2018. Cette tendance à la hausse se maintient jusqu’au premier trimestre 2020, avant de connaître des fluctuations plus importantes.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse, passant d’environ 2,1 millions de dollars US en 2017 à plus de 2,7 millions de dollars US en 2020. Bien que des variations trimestrielles soient observées, le niveau du passif à court terme reste globalement élevé tout au long de la période. Une légère diminution est perceptible vers la fin de la période analysée, mais le passif reste significatif.

Ratio de liquidité de trésorerie: Le ratio de liquidité de trésorerie montre une amélioration progressive entre 2017 et 2020, passant de 0,22 à 0,59. Cette augmentation indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, une forte diminution est observée à partir de 2021, avec une chute à 0,05 et 0,07 à la fin de la période, signalant une détérioration de la liquidité.

En résumé, la trésorerie a connu une croissance importante jusqu’en 2020, tandis que le passif à court terme a augmenté de manière plus constante. L’amélioration initiale du ratio de liquidité de trésorerie a été suivie d’une détérioration significative, suggérant des difficultés croissantes à faire face aux obligations à court terme à la fin de la période analysée. Les fluctuations de la trésorerie à partir de 2020, combinées à la persistance d’un passif à court terme élevé, nécessitent une attention particulière.

Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles

Ratios de liquidité (résumé)

Ratio de liquidité actuel

Ratio de liquidité rapide

Ratio de liquidité de trésorerie

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Analyse des ratios de liquidité Données trimestrielles

Ratios de liquidité (résumé)

Ratio de liquidité actuel

Ratio de liquidité rapide

Ratio de liquidité de trésorerie

Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles