Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Bed Bath & Beyond Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les ratios de rotation. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une relative stabilité entre mai 2017 et novembre 2019, oscillant autour de 6.5. Une augmentation notable est observée à partir de mai 2020, atteignant des valeurs maximales en novembre 2020 (10.74) et en août 2021 (10.63), avant de redescendre progressivement pour se situer autour de 6.09 en août 2022.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation, affiche une tendance à la baisse significative à partir de juin 2019. Après des valeurs similaires au premier ratio jusqu’à cette date, il chute et se stabilise autour de 3, avec une légère augmentation occasionnelle, mais reste considérablement inférieur au premier ratio de rotation des immobilisations.
Le ratio de rotation de l’actif total montre une fluctuation modérée entre 2017 et 2019, avec une légère tendance à la baisse. Une amélioration est perceptible en mars 2019 (1.83), suivie d’un déclin jusqu’en mai 2020 (1.29). Une reprise s’amorce ensuite, atteignant 1.63 en novembre 2021, avant de se stabiliser autour de 1.5.
Le ratio de rotation des capitaux propres connaît une augmentation progressive et significative à partir de novembre 2019. Il passe de 6.15 à 6.77 en mai 2020, puis à 6.94 en mai 2021, pour atteindre des valeurs exceptionnellement élevées en août 2021 (8.93) et en mai 2022 (15.24), et enfin une valeur très élevée en août 2022 (45.18). Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Stabilité initiale suivie d’une forte augmentation puis d’une baisse progressive.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Baisse significative et stabilisation à un niveau inférieur.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Fluctuation modérée avec une légère tendance à la baisse, suivie d’une reprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation progressive et significative, culminant avec des valeurs exceptionnellement élevées.
Ratio de rotation net des immobilisations
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,437,018) | 1,463,418) | 2,051,396) | 1,877,874) | 1,984,696) | 1,953,812) | 2,619,141) | 2,618,472) | 2,687,968) | 1,307,447) | 3,106,822) | 2,759,322) | 2,719,447) | 2,572,989) | 3,307,881) | 3,032,231) | 2,935,018) | 2,753,667) | 3,716,264) | 2,954,539) | 2,936,357) | 2,742,141) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,121,203) | 1,119,247) | 1,027,387) | 923,977) | 918,462) | 929,335) | 918,418) | 905,251) | 1,295,967) | 1,362,110) | 1,430,604) | 1,749,543) | 1,772,667) | 1,822,679) | 1,853,091) | 1,866,086) | 1,881,957) | 1,893,230) | 1,909,289) | 1,840,959) | 1,834,470) | 1,817,594) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 6.09 | 6.59 | 7.66 | 9.13 | 9.99 | 10.63 | 10.05 | 10.74 | 7.61 | 7.26 | 7.80 | 6.49 | 6.56 | 6.50 | 6.49 | 6.66 | 6.57 | 6.53 | 6.47 | 6.61 | 6.63 | 6.72 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.78 | 2.75 | 2.75 | 2.83 | 2.80 | 2.84 | 2.93 | 3.11 | 3.32 | 3.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 6.15 | 6.06 | 6.00 | 5.92 | 5.83 | 5.73 | 5.35 | 5.27 | 5.10 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.10 | 5.05 | 5.05 | 5.03 | 4.97 | 4.95 | 4.68 | 4.57 | 4.32 | 4.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.21 | 9.43 | 9.21 | 8.84 | 8.46 | 7.46 | 6.38 | 6.67 | 6.61 | 7.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (1,437,018 + 1,463,418 + 2,051,396 + 1,877,874)
÷ 1,121,203 = 6.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le revenu et les immobilisations corporelles, ainsi que leur interaction mesurée par le ratio de rotation des immobilisations.
- Revenu
- Le revenu présente une fluctuation notable sur la période analysée. Après une croissance initiale, atteignant un pic au premier trimestre 2018, il connaît une baisse significative au cours de l’année 2019. Une reprise est observée au cours de l’année 2021, mais cette tendance est suivie d’une nouvelle diminution marquée au cours de l’année 2022, avec des valeurs revenant à des niveaux proches de ceux observés au début de la période d’analyse.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, nettes, affichent une tendance générale à la diminution sur l’ensemble de la période. Bien qu’il y ait eu des augmentations ponctuelles, la valeur nette des immobilisations corporelles diminue progressivement, avec une accélération de cette baisse à partir du premier trimestre 2020. Cette diminution est particulièrement prononcée entre 2018 et 2022.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations oscille autour de 6,5 à 6,7 pendant la majeure partie de la période, indiquant une utilisation relativement stable des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Cependant, une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2020, atteignant des valeurs supérieures à 7, et culminant à 10,74. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles, potentiellement due à la diminution de la valeur des immobilisations combinée à un maintien relatif du revenu. À partir du quatrième trimestre 2021, le ratio diminue progressivement, revenant à des niveaux plus proches de ceux observés au début de la période, en raison de la baisse du revenu et de la stabilisation des immobilisations.
En résumé, les données indiquent une volatilité du revenu, une diminution progressive des immobilisations corporelles, et une évolution du ratio de rotation des immobilisations qui reflète les changements dans la relation entre le revenu et la valeur des immobilisations corporelles.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,437,018) | 1,463,418) | 2,051,396) | 1,877,874) | 1,984,696) | 1,953,812) | 2,619,141) | 2,618,472) | 2,687,968) | 1,307,447) | 3,106,822) | 2,759,322) | 2,719,447) | 2,572,989) | 3,307,881) | 3,032,231) | 2,935,018) | 2,753,667) | 3,716,264) | 2,954,539) | 2,936,357) | 2,742,141) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,121,203) | 1,119,247) | 1,027,387) | 923,977) | 918,462) | 929,335) | 918,418) | 905,251) | 1,295,967) | 1,362,110) | 1,430,604) | 1,749,543) | 1,772,667) | 1,822,679) | 1,853,091) | 1,866,086) | 1,881,957) | 1,893,230) | 1,909,289) | 1,840,959) | 1,834,470) | 1,817,594) | |||||||
| Actifs de location-exploitation | 1,469,076) | 1,597,461) | 1,562,857) | 1,603,536) | 1,668,621) | 1,584,144) | 1,587,101) | 1,615,969) | 1,913,719) | 1,903,380) | 2,006,966) | 1,947,008) | 2,012,681) | 1,990,963) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 2,590,279) | 2,716,708) | 2,590,244) | 2,527,513) | 2,587,083) | 2,513,479) | 2,505,519) | 2,521,220) | 3,209,686) | 3,265,490) | 3,437,570) | 3,696,551) | 3,785,348) | 3,813,642) | 1,853,091) | 1,866,086) | 1,881,957) | 1,893,230) | 1,909,289) | 1,840,959) | 1,834,470) | 1,817,594) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 2.64 | 2.72 | 3.04 | 3.34 | 3.55 | 3.93 | 3.69 | 3.86 | 3.07 | 3.03 | 3.25 | 3.07 | 3.07 | 3.11 | 6.49 | 6.66 | 6.57 | 6.53 | 6.47 | 6.61 | 6.63 | 6.72 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.04 | 2.03 | 2.03 | 2.10 | 2.09 | 2.13 | 2.17 | 2.30 | 2.51 | 2.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 4.95 | 4.90 | 4.85 | 4.79 | 4.70 | 4.63 | 4.31 | 4.29 | 4.14 | 3.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.17 | 4.15 | 4.15 | 4.12 | 4.14 | 4.11 | 3.90 | 3.79 | 3.59 | 3.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 3.45 | 3.47 | 3.44 | 3.19 | 3.02 | 2.66 | 2.29 | 2.38 | 2.38 | 2.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (1,437,018 + 1,463,418 + 2,051,396 + 1,877,874)
÷ 2,590,279 = 2.64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance soutenue des revenus entre le 27 mai 2017 et le 3 mars 2018, culminant à 3 716 264 US$ en milliers. Cependant, à partir du 2 juin 2018, les revenus présentent une certaine volatilité, avec une diminution notable au cours des trimestres suivants, notamment à partir du 2 mars 2019. Une reprise est observée jusqu'au 31 août 2019, mais une forte baisse se produit ensuite, s'accentuant au premier trimestre 2020, atteignant un minimum de 1 307 447 US$ en milliers. Les revenus montrent une légère amélioration au cours de l'année 2020, mais restent inférieurs aux niveaux observés avant 2019. La tendance à la baisse se poursuit en 2021 et 2022, avec des revenus qui diminuent progressivement pour atteindre 1 437 018 US$ en milliers au 27 août 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles connaît une augmentation progressive entre le 27 mai 2017 et le 2 mars 2019, passant de 1 817 594 US$ en milliers à 3 813 642 US$ en milliers. À partir du 1 juin 2019, on constate une diminution significative et continue de ce montant, atteignant 2 590 279 US$ en milliers au 27 août 2022. Cette diminution est plus prononcée après le 30 mai 2020.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations se situe initialement autour de 6,6 à 6,7 entre le 27 mai 2017 et le 1 décembre 2018. À partir du 2 mars 2019, ce ratio diminue considérablement, passant à 3,11, puis à 3,07 et 3,07. Il connaît une légère augmentation en 2020, atteignant 3,86 au 27 février 2021, mais retombe ensuite, se stabilisant autour de 3,3 à 3,5 en 2021. Enfin, une nouvelle baisse est observée en 2022, avec un ratio de 2,72 au 28 novembre 2021 et 2,64 au 26 février 2022. Cette diminution du ratio de rotation suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,437,018) | 1,463,418) | 2,051,396) | 1,877,874) | 1,984,696) | 1,953,812) | 2,619,141) | 2,618,472) | 2,687,968) | 1,307,447) | 3,106,822) | 2,759,322) | 2,719,447) | 2,572,989) | 3,307,881) | 3,032,231) | 2,935,018) | 2,753,667) | 3,716,264) | 2,954,539) | 2,936,357) | 2,742,141) | |||||||
| Total de l’actif | 4,666,639) | 4,949,102) | 5,130,572) | 5,656,638) | 6,067,523) | 6,053,289) | 6,456,930) | 6,991,610) | 7,439,100) | 7,694,347) | 7,790,515) | 8,011,988) | 7,916,378) | 7,988,195) | 6,570,541) | 7,536,744) | 7,319,863) | 7,013,746) | 7,040,806) | 7,188,878) | 6,782,659) | 6,875,801) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.46 | 1.49 | 1.53 | 1.49 | 1.51 | 1.63 | 1.43 | 1.39 | 1.33 | 1.29 | 1.43 | 1.42 | 1.47 | 1.48 | 1.83 | 1.65 | 1.69 | 1.76 | 1.75 | 1.69 | 1.79 | 1.78 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 1.13 | 1.13 | 1.11 | 1.17 | 1.16 | 1.16 | 1.12 | 1.20 | 1.23 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 2.05 | 1.99 | 2.10 | 2.02 | 2.04 | 1.95 | 1.87 | 1.88 | 1.88 | 1.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.04 | 1.92 | 2.16 | 1.93 | 1.92 | 1.84 | 1.92 | 1.68 | 1.55 | 1.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.52 | 1.50 | 1.25 | 1.04 | 1.06 | 1.27 | 1.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Total de l’actif
= (1,437,018 + 1,463,418 + 2,051,396 + 1,877,874)
÷ 4,666,639 = 1.46
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L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation des revenus entre le 27 mai 2017 et le 3 mars 2018, atteignant un pic. Par la suite, les revenus connaissent une baisse notable, puis une reprise progressive jusqu’au 31 août 2019. Une diminution marquée des revenus est ensuite constatée à partir du 29 février 2020, qui se poursuit jusqu’au 27 novembre 2021. Enfin, une légère fluctuation est observée, avec une tendance générale à la baisse des revenus sur les derniers trimestres analysés.
Le total de l’actif présente une trajectoire plus stable, mais également des variations notables. Une augmentation globale de l’actif est visible entre le 27 mai 2017 et le 1 décembre 2018. Ensuite, l’actif diminue significativement jusqu’au 28 novembre 2020, avant de se stabiliser et de connaître une légère baisse sur les derniers trimestres.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total fluctue au cours de la période. Il se situe initialement autour de 1,7, puis diminue progressivement pour atteindre un point bas autour de 1,4. Une légère amélioration est observée à partir du 27 février 2021, avec des valeurs oscillant autour de 1,5 et 1,6, avant de revenir à des niveaux plus faibles sur les derniers trimestres. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.
Il est à noter que la diminution des revenus, combinée à une relative stabilité du total de l’actif, a entraîné une baisse du ratio de rotation de l’actif total, indiquant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes. La dernière période analysée montre une stabilisation du ratio, mais à un niveau inférieur à celui des premières périodes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,437,018) | 1,463,418) | 2,051,396) | 1,877,874) | 1,984,696) | 1,953,812) | 2,619,141) | 2,618,472) | 2,687,968) | 1,307,447) | 3,106,822) | 2,759,322) | 2,719,447) | 2,572,989) | 3,307,881) | 3,032,231) | 2,935,018) | 2,753,667) | 3,716,264) | 2,954,539) | 2,936,357) | 2,742,141) | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | (577,654) | (220,298) | 174,145) | 553,613) | 934,234) | 1,106,794) | 1,276,936) | 1,399,959) | 1,697,008) | 1,461,090) | 1,764,935) | 1,848,205) | 1,903,703) | 2,061,994) | 2,560,331) | 2,903,275) | 2,902,408) | 2,904,179) | 2,888,628) | 2,748,846) | 2,721,698) | 2,672,592) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | — | — | 45.18 | 15.24 | 9.82 | 8.93 | 7.23 | 6.94 | 5.81 | 6.77 | 6.32 | 6.15 | 6.11 | 5.75 | 4.70 | 4.28 | 4.26 | 4.26 | 4.28 | 4.43 | 4.47 | 4.57 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.19 | 3.40 | 3.52 | 3.65 | 3.70 | 3.57 | 3.40 | 3.80 | 3.86 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 655.02 | — | — | 142.70 | 69.80 | 80.86 | 40.05 | 81.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 212.01 | 62.35 | 20.95 | 18.46 | 43.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.20 | 8.91 | 8.09 | 7.08 | 6.75 | 6.16 | 5.51 | 6.00 | 7.24 | 7.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Capitaux propres (déficit)
= (1,437,018 + 1,463,418 + 2,051,396 + 1,877,874)
÷ -577,654 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu présente une fluctuation notable, avec une augmentation initiale jusqu'au troisième trimestre 2018, suivie d'une diminution marquée à partir du premier trimestre 2019. Une reprise est observée au quatrième trimestre 2019, mais elle est suivie d'une forte baisse au premier trimestre 2020, probablement influencée par des facteurs externes. Le revenu se stabilise ensuite, mais reste inférieur aux niveaux observés précédemment, avec une nouvelle diminution significative au cours des derniers trimestres de la période analysée.
Les capitaux propres (ou déficit) montrent une tendance à la croissance jusqu'au deuxième trimestre 2018, avant de connaître une érosion progressive. Cette érosion s'accélère à partir du premier trimestre 2019, conduisant à un déficit au premier trimestre 2022, qui s'aggrave par la suite. Cette évolution suggère une détérioration de la situation financière de l'entité.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une augmentation constante à partir du deuxième trimestre 2019, atteignant des niveaux très élevés au cours des derniers trimestres de la période analysée. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus, mais elle est concomitante à la diminution du revenu et à l'apparition d'un déficit, ce qui suggère une possible réduction des capitaux propres.
En résumé, les données indiquent une volatilité du revenu, une érosion progressive des capitaux propres et une augmentation significative du ratio de rotation des capitaux propres. La combinaison de ces tendances suggère une détérioration de la santé financière de l'entité, malgré une utilisation potentiellement plus efficace des capitaux propres restants.