Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Amazon.com Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de rotation indique une diminution généralisée de l'efficacité avec laquelle les ressources sont utilisées pour générer du chiffre d'affaires sur l'ensemble de la période.
- Rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, ainsi que celui incluant les contrats de location-exploitation, présentent une stabilité relative entre mars 2022 et juin 2024. À partir de juin 2024, une tendance baissière s'accentue. Le ratio net passe de 2,74 à 1,87 en mars 2026, tandis que le ratio incluant les droits d'utilisation descend de 2,05 à 1,53 sur la même période.
- Rotation de l'actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total suit une trajectoire similaire, marquée par une érosion progressive de la performance. Après avoir oscillé entre 1,09 et 1,17 durant les deux premières années, l'indicateur entame un déclin constant à partir de juin 2024 pour atteindre 0,81 en mars 2026.
- Rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche la baisse la plus prononcée et la plus linéaire de tous les indicateurs analysés. Partant d'un sommet de 3,57 en mars 2022, il diminue systématiquement chaque trimestre pour s'établir à 1,68 en mars 2026, traduisant une réduction significative de l'efficacité des fonds propres dans la génération de revenus.
Ratio de rotation net des immobilisations
Amazon.com Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une croissance soutenue du revenu sur la période étudiée, caractérisée par une cyclicité saisonnière marquée. Des pics de revenus sont systématiquement observés lors des trimestres se clôturant en décembre, avec une progression globale passant de 116 444 millions de dollars en mars 2022 à 181 519 millions de dollars en mars 2026.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Le montant net des immobilisations corporelles affiche une trajectoire ascendante continue et linéaire. La valeur est passée de 168 468 millions de dollars au 31 mars 2022 à 397 458 millions de dollars au 31 mars 2026, témoignant d'une augmentation massive et constante des investissements dans les actifs physiques.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a d'abord fait preuve d'une relative stabilité, se maintenant autour de 2,8 entre mars 2022 et mars 2023. À partir du second semestre 2023, une tendance baissière s'est instaurée, le ratio diminuant progressivement pour atteindre 1,87 au 31 mars 2026.
La corrélation entre l'augmentation rapide des immobilisations corporelles et la croissance plus lente du revenu explique la dégradation du ratio de rotation. Cette évolution indique une baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer du chiffre d'affaires sur l'ensemble de la période analysée.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Amazon.com Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une croissance soutenue du chiffre d'affaires ainsi qu'une expansion massive et continue de la base d'actifs physiques sur la période étudiée.
- Évolution des revenus
- Le chiffre d'affaires affiche une tendance générale à la hausse, marquée par une cyclicité saisonnière prononcée. Des pics d'activité sont systématiquement observés lors du quatrième trimestre de chaque année, le revenu atteignant son niveau le plus élevé au 31 décembre 2025 avec 213 386 millions de dollars.
- Dynamique des immobilisations corporelles
- Le montant net des immobilisations corporelles présente une progression linéaire et constante. La valeur est passée de 224 629 millions de dollars au 31 mars 2022 à 486 199 millions de dollars au 31 mars 2026, ce qui indique un investissement structurel important et soutenu dans les actifs physiques.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations suit une trajectoire descendante, passant de 2,13 au 31 mars 2022 à 1,53 au 31 mars 2026. Cette diminution traduit un rythme de croissance des actifs nettement plus rapide que celui des revenus, suggérant que les capacités productives installées n'ont pas encore atteint leur plein rendement financier.
Ratio de rotation de l’actif total
Amazon.com Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle une croissance soutenue des revenus et une expansion massive de la structure d'actifs, accompagnées d'une diminution progressive de l'efficacité opérationnelle des ressources employées.
- Évolution des revenus
- Les revenus présentent une tendance haussière globale, caractérisée par une saisonnalité marquée. Des pics de croissance significatifs sont enregistrés systématiquement lors des trimestres se clôturant au 31 décembre, avec une progression des sommets trimestriels passant de 149 204 millions de dollars fin 2022 à 213 386 millions de dollars fin 2025.
- Croissance de l'actif total
- Le total de l'actif affiche une augmentation continue et rapide, évoluant de 410 767 millions de dollars au 31 mars 2022 pour atteindre 916 630 millions de dollars au 31 mars 2026. Cette progression constante témoigne d'une extension majeure de la base d'actifs sur l'ensemble de la période observée.
- Analyse du ratio de rotation de l'actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total suit une trajectoire descendante, passant de 1,16 au premier trimestre 2022 à 0,81 au premier trimestre 2026. Cette tendance indique que l'accroissement des actifs a été plus rapide que la progression des revenus, traduisant une baisse de la productivité des actifs investis pour générer du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Amazon.com Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le chiffre d'affaires présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, marquée par une forte saisonnalité. Des pics de revenus sont systématiquement enregistrés lors du quatrième trimestre de chaque année, suivis d'une correction au premier trimestre, tout en maintenant une croissance organique globale d'une année sur l'autre.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une progression constante et soutenue, passant de 134 001 millions de dollars en mars 2022 à 441 914 millions de dollars en mars 2026. Cette croissance linéaire indique une augmentation régulière de la valeur comptable nette.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres suit une tendance baissière continue, diminuant de 3,57 à 1,68 sur la période analysée. Cette érosion régulière s'explique par le fait que l'augmentation des capitaux propres est proportionnellement beaucoup plus rapide que la croissance des revenus, ce qui traduit une diminution de l'efficacité avec laquelle les fonds propres sont utilisés pour générer du chiffre d'affaires.