Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Amazon.com Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance générale à la baisse au cours de la période analysée. Après une année 2020 sans données, la valeur démarre en 2021 autour de 3.45, puis fluctue légèrement, puis s'amoindrit progressivement pour atteindre 2.25 au troisième trimestre 2025. Cela indique une diminution de la efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires, suggérant une possible augmentation des immobilisations ou une baisse de leur rendement.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation
- Ce ratio présente également une tendance déclinante, passant de valeurs proches de 2.56 en 2020 à environ 1.76 en 2025. La baisse régulière souligne une réduction de l'efficacité dans la gestion des actifs de location ou des actifs de droit d’usage, potentiellement liée à une augmentation des actifs loués ou à une moindre productivité de ces investissements.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une diminution progressive, en passant de 1.2 en 2020 à 0.98 en 2025. La tendance traduit une utilisation moins efficace de l’actif total pour générer des ventes ou du chiffre d'affaires, ce qui peut refléter une augmentation de la taille de l’actif sans correspondance proportionnelle dans la croissance des revenus.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une réduction continue, de 4.13 en 2020 à approximativement 2.01 en 2025. Cela suggère une baisse de la rentabilité ou de l’efficacité du capital investi par les actionnaires, indiquant que l'entreprise génère moins de revenu par unité de capitaux propres au fil du temps.
- Observations générales
- Globalement, tous les ratios analysés révèlent une tendance à la baisse sur la période, ce qui peut indiquer une érosion de l'efficacité opérationnelle, une augmentation des actifs immobilisés ou des investissements en actifs qui ne se traduisent pas par une croissance proportionnelle du chiffre d'affaires. La diminution des ratios de rotation pourrait aussi refléter une certaine maturité ou saturation du cycle opérationnel, ou une stratégie d’investissement plus axée sur la détention d'actifs à long terme.
Ratio de rotation net des immobilisations
Amazon.com Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- La longue période observée montre une croissance générale des revenus de l'entreprise. Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2024, les revenus progressent de manière régulière, passant d'environ 75,452 millions de dollars à près de 167,702 millions de dollars. Une hausse notable intervient entre le quatrième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, avec une augmentation significative, reflet possiblement d'une forte dynamique commerciale ou d'une expansion. Cependant, cette croissance semble ralentir quelque peu par la suite, avec des fluctuations trimestrielles mais une tendance globale à la hausse. La période récente montre une poursuite de l'expansion, atteignant des sommets en 2024, avec des revenus dépassant 167 milliards de dollars.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes connaissent une croissance continue tout au long de la période analysée. Leur montant passe de 77,779 millions de dollars en mars 2020 à 297,616 millions de dollars en septembre 2024. La tendance est clairement à l'accroissement, ce qui indique probablement des investissements importants dans des actifs physiques tels que centres de distribution, infrastructure logistique ou autres équipements. La croissance régulière témoigne d'une stratégie d'expansion ou de renouvellement des actifs corporels sur la durée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations demeure relativement stable tout au long de la période, oscillant autour d'une moyenne d'environ 2,8 à 3,4. Il affiche une tendance à la légère diminution, en passant de 3,41 en juin 2020 à 2,25 en juin 2025. Cette baisse suggère que, malgré l'augmentation continue des immobilisations corporelles, l'efficience à générer des revenus à partir de ces actifs s'éroder légèrement avec le temps. Cela pourrait indiquer un amortissement accru des investissements ou une réduction de la productivité marginale des capitaux immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Amazon.com Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance globale significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2024. Après une hausse constante jusqu'au troisième trimestre 2021, où les revenus atteignent près de 149,2 milliards de dollars, une période de stabilisation relative est observée avec des valeurs variant autour des 130 à 170 milliards de dollars. En particulier, on note une progression notable à partir de la fin 2022 jusqu'au premier semestre 2024, atteignant un point culminant à plus de 187,8 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Cette croissance indique une expansion continue des activités ou une augmentation de la demande sur la période considérée.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont confirmé une tendance à la hausse constante, passant de 104 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à près de 379,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance est régulière, avec une augmentation progressive chaque année, ce qui reflète d’éventuelles acquisitions, investissements ou investissements dans les actifs immobilisés. La croissance soutenue illustre également une stratégie d’investissement à long terme dans les infrastructures ou autres actifs physiques.
- Développement du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une tendance à la baisse, passant de valeurs autour de 2,56 au deuxième trimestre 2020 à environ 1,76 au troisième trimestre 2025. Cette diminution suggère que l'entreprise utilise de manière moins intensive ses immobilisations pour générer du revenu au fil du temps. La baisse de ce ratio peut également indiquer une augmentation de la taille des immobilisations sans une augmentation proportionnelle du revenu, ou une stratégie de maintien ou de renouvellement de son parc d’actifs pour soutenir la croissance à long terme.
Ratio de rotation de l’actif total
Amazon.com Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d'environ 75,45 milliards à plus de 116,44 milliards de dollars américains. Cette progression témoigne d'une forte expansion des activités durant cette période. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, la tendance de croissance semble se ralentir, avec une augmentation plus modérée des revenus jusqu'au deuxième trimestre 2022. Après cette période, on observe une certaine stabilité ou un léger ralentissement de la croissance, culminant à environ 167,70 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025. La tendance indique une croissance continue mais à un rythme décroissant, ce qui pourrait suggérer une saturation du marché ou une stabilisation des activités économiques.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a augmenté de manière régulière sur la période, passant d’environ 221 milliards de dollars en début de 2020 à plus de 682 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2025. Cette progression reflète une expansion importante de l’envergure de l’entreprise, probablement par des investissements, des acquisitions ou une croissance organique. La croissance de l’actif semble s’accélérer après le premier trimestre 2021, ce qui pourrait indiquer une stratégie d’expansion ou de renforcement des capacités. L’augmentation constante de l’actif témoigne d’une solidité financière et d’une capacité à mobiliser des ressources importantes.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, a connu des fluctuations durant la période. Après avoir atteint un pic de 1,3 au deuxième trimestre 2020, il a diminué par la suite, se stabilisant autour de 1,2 puis descendant progressivement vers 1,09 en fin de période, notamment au troisième trimestre 2024. La tendance générale indique une baisse progressive de l’efficacité relative de la rotation de l’actif, signalant que l’entreprise pourrait mobiliser un actif de plus en plus important pour générer un même montant de revenus. La baisse du ratio pourrait aussi refléter une stratégie d’investissement long terme ou une augmentation significative des actifs immobilisés ou autres formes d’actifs non immédiatement productifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Amazon.com Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont présenté une croissance globale significative sur la période analysée. Après une progression notable de 75 452 millions de dollars en mars 2020 à 125 555 millions de dollars en décembre 2020, la croissance s'est poursuivie jusqu'à atteindre un pic en décembre 2023 à 187 792 millions de dollars. Toutefois, une légère diminution est observée en mars 2024 à 143 313 millions de dollars, avant une nouvelle augmentation en juin 2024 et septembre 2024, atteignant respectivement 147 977 millions et 158 877 millions de dollars. La tendance générale indique une augmentation constante des revenus, témoignant d'une croissance soutenue et d'une capacité continue à générer des revenus importants depuis 2020.
- Tendance des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression soutenue au cours de la période. En mars 2020, ils s'élevaient à 65 272 millions de dollars, atteignant 125 555 millions de dollars en décembre 2020, puis poursuivant leur croissance pour atteindre 333 775 millions de dollars en juin 2025. La croissance est régulière, avec des augmentations notables notamment entre 2020 et 2023, reflétant une accumulation de la valeur nette de l'entreprise. La croissance continue des capitaux propres indique une réussite dans la génération de résultats positifs et une consolidation de la solvabilité financière à long terme.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, montre une tendance à la baisse. Après un niveau de 4,13 en juin 2020, il fluctue légèrement mais tend à diminuer jusqu'à atteindre 2,01 en juin 2025. Cette diminution suggère une réduction de la fréquence avec laquelle les capitaux propres sont "renouvelés" par rapport au revenu généré. En d'autres termes, l'entreprise génère moins de revenus par unité de capitaux propres au fil du temps, ce qui peut refléter une augmentation de la taille de l'entreprise ou une stratégie d'investissement à long terme nécessitant une utilisation plus stable des capitaux plutôt qu'une rotation rapide.