Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Home Depot Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une augmentation significative entre 2021 et 2024, passant de 11,29 à 42,25, indiquant une hausse de l’endettement rapportée aux capitaux propres. Cependant, en 2025, ce ratio chute brusquement à 8,04, suggérant une réduction substantielle de l’endettement par rapport aux fonds propres. La tendance globale illustre une période d’accroissement notable de l’endettement, suivie d’un désendettement important en fin de période.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement global, exprimé par la ratio d’endettement, reste relativement stable, oscillant autour de 0,53 à 0,58, avec une légère hausse en 2024 à 0,58 avant de revenir à 0,56 en 2025. Cette stabilité indique une gestion prudente du niveau de dette par rapport à l’actif total durant toute la période.
- Ratios liés à la structure financière
- Les ratios de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, montrent une progression de 1,09 en 2020 à un pic de 1,04 en 2022, puis une légère augmentation à 0,98 en 2024, avant de retomber à 0,89 en 2025. La tendance indique une gestion du ratio stable avec une légère oscillation, témoignant d’une stabilité relative dans la structure de financement.
- Endettement par rapport aux actifs
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif de location, augmente progressivement de 0,73 en 2020 à 0,68 en 2024, puis baisse légèrement à 0,65 en 2025. La tendance suggère une légère hausse de l’endettement global par rapport à l’actif en début de période, suivie d’un recul en fin de période, indiquant une gestion visant potentiellement à réduire la dépendance à la dette.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui reflète uniquement l’endettement financier, présente une croissance marquée de 21,39 en 2021 à 73,3 en 2024, avant de chuter à 14,48 en 2025. La forte augmentation en 2024 signale une utilisation accrue de la dette financière pour financer l’activité, tandis que la chute en 2025 pourrait indiquer un désendettement ou une réduction de la dépendance à la dette financière.
- Ratios de couverture des intérêts et charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts montre une tendance à la dégradation, passant de 13,25 en 2020 à 9,36 en 2025, avec un pic en 2022 à 17,14. La baisse en fin de période peut refléter une réduction de la capacité à couvrir les intérêts via le résultat opérationnel. Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance décroissante, passant de 8,26 en 2020 à 5,87 en 2025, ce qui indique une capacité de couvrir ces charges avec les bénéfices diminuée sur la période, signalant une éventuelle dégradation de la solvabilité à ce niveau.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Home Depot Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 316) | —) | —) | 1,035) | —) | 974) | |
| Versements courants de la dette à long terme | 4,582) | 1,368) | 1,231) | 2,447) | 1,416) | 1,839) | |
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | 48,485) | 42,743) | 41,962) | 36,604) | 35,822) | 28,670) | |
| Total de la dette | 53,383) | 44,111) | 43,193) | 40,086) | 37,238) | 31,483) | |
| Capitaux propres (déficit) | 6,640) | 1,044) | 1,562) | (1,696) | 3,299) | (3,116) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 8.04 | 42.25 | 27.65 | — | 11.29 | — | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.24 | 0.39 | 0.59 | 0.54 | 0.66 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 15.16 | 9.79 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.34 | 0.39 | 0.53 | 0.56 | 1.04 | 0.38 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.54 | 0.82 | 1.06 | 0.93 | 1.17 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= 53,383 ÷ 6,640 = 8.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une hausse continue sur la période analysée. Elle est passée d’environ 31,5 milliards de dollars en février 2020 à plus de 53,3 milliards de dollars en février 2025. Cette augmentation traduit une politique d'endettement accrue au fil des années, avec une croissance particulièrement marquée entre janvier 2023 et janvier 2025.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont connu une évolution variable, débutant par une situation déficitaire à -3,1 milliards de dollars en février 2020, puis passant en territoire positif à 3,3 milliards en janvier 2021. Ensuite, ils sont redevenus négatifs en 2022 avant de retrouver une situation positive à partir de janvier 2023. Après cette période, les capitaux propres ont poursuivi leur progression favorable, atteignant 6,6 milliards de dollars en février 2025. Cette tendance indique une amélioration progressive de la situation patrimoniale, notamment à partir de 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une forte fluctuation. En février 2020, aucune valeur n’était indiquée. Il a ensuite augmenté considérablement pour atteindre 27,65 en janvier 2022, témoignant d’un endettement relativement élevé par rapport aux capitaux propres. La forte hausse en 2022 reflète une augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres, voire une baisse des capitaux propres. Par la suite, le ratio a atteint un pic en janvier 2023 avec 42,25, avant de chuter à 8,04 en février 2025, ce qui indique une réduction significative du levier financier en proportion de ses capitaux propres. La baisse récente suggère une amélioration de la situation financière en termes d’endettement relatif.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Home Depot Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 316) | —) | —) | 1,035) | —) | 974) | |
| Versements courants de la dette à long terme | 4,582) | 1,368) | 1,231) | 2,447) | 1,416) | 1,839) | |
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | 48,485) | 42,743) | 41,962) | 36,604) | 35,822) | 28,670) | |
| Total de la dette | 53,383) | 44,111) | 43,193) | 40,086) | 37,238) | 31,483) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 1,274) | 1,050) | 945) | 830) | 828) | 828) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 7,633) | 7,082) | 6,226) | 5,353) | 5,356) | 5,066) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 62,290) | 52,243) | 50,364) | 46,269) | 43,422) | 37,377) | |
| Capitaux propres (déficit) | 6,640) | 1,044) | 1,562) | (1,696) | 3,299) | (3,116) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 9.38 | 50.04 | 32.24 | — | 13.16 | — | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.52 | 0.77 | 1.06 | 0.96 | 1.08 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 18.24 | 12.04 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.52 | 1.72 | 2.00 | 2.08 | 2.66 | 1.93 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.91 | 1.31 | 1.67 | 1.46 | 1.76 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= 62,290 ÷ 6,640 = 9.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- → Évolution de la dette totale
- La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une croissance progressive sur la période considérée. Elle est passée de 37 377 millions de dollars en février 2020 à 62 290 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation indique une augmentation de l’endettement global de l’entreprise, probablement pour financer des investissements, des acquisitions ou pour soutenir ses opérations. La croissance est régulière entre 2020 et 2023, puis elle s’accélère légèrement entre 2023 et 2025.
- → Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une fluctuation notable : après une situation déficitaire en février 2020 (-3 116 millions de dollars), ils sont devenus positifs en janvier 2021 avec une valeur de 3 299 millions de dollars. Cependant, ils ont de nouveau fluctué, passant sous le seuil de zéro en janvier 2022 (-1 696 millions) avant de retrouver une position positive en janvier 2023 (1 562 millions). Par la suite, ils ont légèrement diminué, atteignant 1 044 millions en janvier 2024, pour finalement remonter à 6 640 millions en février 2025. Ces variations indiquent une situation financière relativement instable, caractérisée par des périodes de pertes ou de dépréciation suivies de reprises.
- → Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l’endettement par rapport aux capitaux propres, a montré une évolution marquée. Il est inconnu en 2020, mais a atteint 13,16 en janvier 2021, reflétant un endettement accru dès cette période. Par la suite, le ratio augmente fortement, atteignant 32,24 en janvier 2023, ce qui indique une utilisation plus importante de la dette pour financer l’entreprise. En 2024, le ratio continue d’augmenter, culminant à 50,04, suggérant un endettement significatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, en février 2025, ce ratio diminue fortement à 9,38, ce qui peut indiquer une réduction de la dette ou une augmentation des capitaux propres, redressant la structure financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Home Depot Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 316) | —) | —) | 1,035) | —) | 974) | |
| Versements courants de la dette à long terme | 4,582) | 1,368) | 1,231) | 2,447) | 1,416) | 1,839) | |
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | 48,485) | 42,743) | 41,962) | 36,604) | 35,822) | 28,670) | |
| Total de la dette | 53,383) | 44,111) | 43,193) | 40,086) | 37,238) | 31,483) | |
| Capitaux propres (déficit) | 6,640) | 1,044) | 1,562) | (1,696) | 3,299) | (3,116) | |
| Total du capital | 60,023) | 45,155) | 44,755) | 38,390) | 40,537) | 28,367) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.89 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.92 | 1.11 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.19 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.40 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.67 | 1.72 | 1.72 | 1.24 | 0.94 | 0.91 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.25 | 0.28 | 0.35 | 0.36 | 0.51 | 0.27 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.35 | 0.45 | 0.51 | 0.48 | 0.54 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 53,383 ÷ 60,023 = 0.89
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la hausse est observable dans le total de la dette, qui passe d'environ 31,48 milliards de dollars en février 2020 à 53,38 milliards de dollars en février 2025. Cette augmentation soutenue indique une croissance de l'endettement à long terme, possiblement pour financer des investissements, des acquisitions ou d'autres activités de croissance.
- Total du capital
- Le total du capital montre également une augmentation globale sur la période, passant de 28,37 milliards de dollars en février 2020 à 60,02 milliards de dollars en février 2025. Cette progression suggère une croissance des fonds propres, reflet d'une expansion ou d'une amélioration de la valeur de l'entreprise, ou encore d’émissions d’actions pour financer ses initiatives stratégiques.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement relatif au total des fonds propres a connu une évolution fluctuante. Il était de 1,11 en février 2020, puis a diminué à 0,92 en janvier 2021, indiquant une amélioration de la structure financière ou une réduction du levier par rapport aux fonds propres. Par la suite, il fluctue autour de 1,04 en 2022, 0,97 en 2023, puis légèrement baisse à 0,89 en 2025. La baisse progressive de ce ratio à la fin de la période suggère une amélioration de la solvabilité relative par rapport à la dette, malgré la croissance du total de la dette et du capital.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Home Depot Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 316) | —) | —) | 1,035) | —) | 974) | |
| Versements courants de la dette à long terme | 4,582) | 1,368) | 1,231) | 2,447) | 1,416) | 1,839) | |
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | 48,485) | 42,743) | 41,962) | 36,604) | 35,822) | 28,670) | |
| Total de la dette | 53,383) | 44,111) | 43,193) | 40,086) | 37,238) | 31,483) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 1,274) | 1,050) | 945) | 830) | 828) | 828) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 7,633) | 7,082) | 6,226) | 5,353) | 5,356) | 5,066) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 62,290) | 52,243) | 50,364) | 46,269) | 43,422) | 37,377) | |
| Capitaux propres (déficit) | 6,640) | 1,044) | 1,562) | (1,696) | 3,299) | (3,116) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 68,930) | 53,287) | 51,926) | 44,573) | 46,721) | 34,261) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.90 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.93 | 1.09 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.34 | 0.43 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.56 | 1.60 | 1.60 | 1.20 | 0.95 | 0.92 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.60 | 0.63 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.66 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.48 | 0.57 | 0.63 | 0.59 | 0.64 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 62,290 ÷ 68,930 = 0.90
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation constante. Elle est passée de 37 377 millions de dollars américains en février 2020 à 62 290 millions de dollars en février 2025. Cette croissance indique une augmentation de l’endettement global de l’entreprise, reflétant peut-être l’expansion de ses activités ou des stratégies de financement spécifique.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a également augmenté sur la période, passant de 34 261 millions de dollars en février 2020 à 68 930 millions de dollars en février 2025. La progression du total du capital accompagne celle de la dette, suggérant que l’augmentation de l’endettement contribue à l’accroissement de la structure financière globale de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a fluctué légèrement au fil des années. Il était de 1,09 en février 2020, puis a diminué à 0,93 en janvier 2021, avant de remonter à 1,04 en janvier 2022. Par la suite, il a maintenu une légère stabilité autour de 0,97-0,98 jusqu’en janvier 2024, avant de revenir à 0,90 en février 2025. Cette tendance indique une gestion de la structure financière visant à équilibrer l’utilisation de la dette par rapport aux capitaux propres, avec une légère diminution du ratio en fin de période, suggérant une relative stabilisation ou un recentrage sur l’équilibre financier.
Ratio d’endettement
Home Depot Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 316) | —) | —) | 1,035) | —) | 974) | |
| Versements courants de la dette à long terme | 4,582) | 1,368) | 1,231) | 2,447) | 1,416) | 1,839) | |
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | 48,485) | 42,743) | 41,962) | 36,604) | 35,822) | 28,670) | |
| Total de la dette | 53,383) | 44,111) | 43,193) | 40,086) | 37,238) | 31,483) | |
| Total de l’actif | 96,119) | 76,530) | 76,445) | 71,876) | 70,581) | 51,236) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.56 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.53 | 0.61 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.11 | 0.15 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.82 | 0.86 | 0.78 | 0.55 | 0.47 | 0.49 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.20 | 0.09 | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 53,383 ÷ 96,119 = 0.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant de 31 483 millions de dollars en février 2020 à 53 383 millions de dollars en février 2025. Cette croissance indique une augmentation constante de l’endettement, notamment après 2020, avec une hausse régulière d’une année à l’autre, malgré quelques fluctuations mineures.
- Evolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière significative, passant de 51 236 millions de dollars en février 2020 à 96 119 millions de dollars en février 2025. La croissance de l’actif a été soutenue, notamment après 2020, en raison probablement d’investissements ou d’acquisitions, reflétant une expansion importante de la structure d’actifs de l’entreprise.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 0.61 en février 2020 à 0.53 en janvier 2021, signifiant une baisse du levier financier à cette période. Par la suite, il a connu une augmentation progressive, atteignant 0.58 en janvier 2024, puis une légère baisse à 0.56 en février 2025. Cette tendance indique une gestion conservatrice de la structure financière, maintenant un ratio relativement stable malgré la croissance de la dette et de l’actif.
- Synthèse
- Globalement, la société a connu une croissance soutenue de ses actifs et de sa dette sur la période considérée, avec une gestion prudente du ratio d’endettement qui reste en majorité stable. La progression de la dette semble être proportionnelle à celle de l’actif, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement visant à soutenir la croissance sans augmenter excessivement le levier financier.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Home Depot Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 316) | —) | —) | 1,035) | —) | 974) | |
| Versements courants de la dette à long terme | 4,582) | 1,368) | 1,231) | 2,447) | 1,416) | 1,839) | |
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | 48,485) | 42,743) | 41,962) | 36,604) | 35,822) | 28,670) | |
| Total de la dette | 53,383) | 44,111) | 43,193) | 40,086) | 37,238) | 31,483) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 1,274) | 1,050) | 945) | 830) | 828) | 828) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 7,633) | 7,082) | 6,226) | 5,353) | 5,356) | 5,066) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 62,290) | 52,243) | 50,364) | 46,269) | 43,422) | 37,377) | |
| Total de l’actif | 96,119) | 76,530) | 76,445) | 71,876) | 70,581) | 51,236) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.65 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | 0.73 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.92 | 0.96 | 0.87 | 0.66 | 0.56 | 0.60 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.50 | 0.47 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.33 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | 0.40 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 62,290 ÷ 96,119 = 0.65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation continue au fil des années, passant d'environ 37,4 milliards de dollars américains en février 2020 à 62,2 milliards en février 2025. Cette progression indique une expansion du poids de l'endettement, reflet possiblement d'une stratégie d'investissement ou de financement de croissance.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a également augmenté sur la période, passant d'environ 51,2 milliards de dollars en février 2020 à près de 96,1 milliards en février 2025. La croissance de l'actif dépasse celle de la dette, ce qui pourrait suggérer une amélioration de la structure financière ou une augmentation de la valeur des actifs détenus par l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement par rapport à l’actif a évolué dans une fourchette relativement étroite, oscillant entre 0,62 en janvier 2021 et 0,68 en janvier 2023, avant de se stabiliser à 0,65 en février 2025. La légère augmentation initiale puis la stabilité du ratio indiquent une gestion prudente de l'endettement relative à la croissance de l'actif, sans tendance marquée à la sur-encaissement ou à un endettement excessif par rapport à la taille de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Home Depot Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | 96,119) | 76,530) | 76,445) | 71,876) | 70,581) | 51,236) | |
| Capitaux propres (déficit) | 6,640) | 1,044) | 1,562) | (1,696) | 3,299) | (3,116) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 14.48 | 73.30 | 48.94 | — | 21.39 | — | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.19 | 2.61 | 3.17 | 3.04 | 3.44 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 32.52 | 20.02 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.78 | 4.07 | 4.45 | 4.74 | 5.28 | 4.06 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 2.77 | 3.46 | 4.18 | 3.82 | 4.44 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= 96,119 ÷ 6,640 = 14.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative sur la période, passant de 51,236 millions de dollars en février 2020 à 96,119 millions de dollars en février 2025. Cette progression témoigne d’un développement continu et d’une expansion de la taille de l’entreprise. La majeure partie de cette augmentation intervient après 2021, indiquant une période d’investissement ou d’accroissement accru des actifs.
- Évolution des capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres montrent une évolution contrastée. En février 2020, l’entreprise présentait un déficit patrimonial de -3,116 millions de dollars. Par la suite, cette situation s’est inversée, atteignant un maximum de +3,299 millions de dollars en janvier 2021. Cependant, ce gain est suivi d’une nouvelle baisse pour atteindre un déficit de -1,696 millions de dollars en janvier 2022. La tendance s’est retournée à la hausse à partir de cette date, avec une progression continue jusqu’à 6,640 millions de dollars en février 2025. La fluctuation des capitaux propres peut refléter des variations dans la rentabilité, les émissions de nouvelles actions ou des mouvements dans la composition des capitaux propres, tout en montrant une tendance globale à la stabilisation et à l’amélioration finale de la situation patrimoniale.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier affiche d’importantes fluctuations : il n’est indiqué qu’en février 2021 et en février 2022, où il atteint 21,39 et 48,94 respectivement, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. La tendance à la hausse en 2022 suggère une période d’emprunts importants ou de levée de fonds par dette. En revanche, en février 2025, le ratio chute à 14,48, ce qui indique une réduction relative de l’endettement ou une amélioration de la solidité financière de l’entreprise, en lien avec l’augmentation de ses capitaux propres. La dynamique de ce ratio montre une gestion active du levier financier, avec une période d’accroissement de l’endettement suivie d’un désendettement ou d’un renforcement de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Home Depot Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | 11,242) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 4,600) | 4,781) | 5,372) | 5,304) | 4,112) | 3,473) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 2,321) | 1,943) | 1,617) | 1,347) | 1,347) | 1,201) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 21,727) | 21,867) | 24,094) | 23,084) | 18,325) | 15,916) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 9.36 | 11.25 | 14.90 | 17.14 | 13.60 | 13.25 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 29.48 | 12.80 | -1.51 | 22.09 | 15.69 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.22 | 7.86 | 8.79 | 13.49 | 9.88 | 8.83 | |
| TJX Cos. Inc. | 86.30 | 76.53 | 56.19 | 37.80 | 1.46 | 75.57 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 18.69 | 13.19 | 7.64 | 15.91 | 14.50 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 21,727 ÷ 2,321 = 9.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l'EBIT montre une croissance régulière entre 2020 et 2022, passant d'environ 15,9 milliards de dollars en février 2020 à 23,1 milliards en janvier 2022. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 24,1 milliards, puis une baisse significative en 2024, où l'EBIT chute à 21,9 milliards. En 2025, une stabilité relative est constatée, avec une valeur proche de 21,7 milliards. Ce mouvement indique une croissance initiale, suivie d'une légère baisse ou stabilité vers la fin de la période.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté de façon régulière sur la période, passant de 1,2 milliard de dollars en 2020 à 2,3 milliards en 2025. La croissance apparaît progressive, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou des taux d’intérêt plus élevés sur la dette existante.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une évolution fluctuante. Il a augmenté de 13,25 en 2020 à 17,14 en 2022, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts durant cette période. Cependant, après 2022, une tendance à la baisse est observable, passant à 14,9 en 2023, puis à 11,25 en 2024, et enfin à 9,36 en 2025. Cette baisse signale une dégradation de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, pouvant résulter d’une augmentation des charges d’intérêts ou d’un recul du bénéfice avant intérêts et impôts.
Taux de couverture des charges fixes
Home Depot Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | 11,242) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 4,600) | 4,781) | 5,372) | 5,304) | 4,112) | 3,473) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 2,321) | 1,943) | 1,617) | 1,347) | 1,347) | 1,201) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 21,727) | 21,867) | 24,094) | 23,084) | 18,325) | 15,916) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 1,661) | 1,359) | 1,169) | 1,084) | 782) | 827) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 23,388) | 23,226) | 25,263) | 24,168) | 19,107) | 16,743) | |
| Charges d’intérêts | 2,321) | 1,943) | 1,617) | 1,347) | 1,347) | 1,201) | |
| Coût de la location-exploitation | 1,661) | 1,359) | 1,169) | 1,084) | 782) | 827) | |
| Charges fixes | 3,982) | 3,302) | 2,786) | 2,431) | 2,129) | 2,028) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 5.87 | 7.03 | 9.07 | 9.94 | 8.97 | 8.26 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 5.77 | 3.73 | 0.47 | 5.24 | 4.63 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.19 | 5.82 | 5.77 | 8.02 | 6.05 | 5.04 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.98 | 3.85 | 3.31 | 3.17 | 1.04 | 3.43 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 5.78 | 4.61 | 2.82 | 5.29 | 5.11 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 23,388 ÷ 3,982 = 5.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices avant charges fixes et impôts
- La tendance des bénéfices avant charges fixes et impôts montre une croissance constante entre février 2020 et janvier 2023, passant de 16 743 millions de dollars à 25 263 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, une légère baisse est observée en 2024, avec une valeur de 23 226 millions de dollars, suivie d'une légère reprise en 2025 à 23 388 millions de dollars. Cette évolution pourrait indiquer une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation ou d'une contraction modérée.
- Analyse des charges fixes
- Les charges fixes ont également connu une augmentation progressive au cours de la même période, passant de 2 028 millions de dollars en 2020 à 3 982 millions de dollars en 2025. La croissance est régulière, ce qui pourrait refléter une expansion des opérations ou une augmentation des coûts d'exploitation fixes.
- Analyse du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, fluctue au fil du temps. Il est élevé en 2020 (8,26) et en 2021 (8,97), ce qui indique une forte marge de sécurité. Toutefois, on constate une tendance à la baisse en 2022 (9,94) suivie d'une diminution notable en 2023 (9,07), puis une chute significative en 2024 (7,03) et 2025 (5,87). La baisse de ce ratio suggère une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices, ce qui pourrait signaler un affaiblissement de la marge ou une augmentation relative des charges fixes.