Bilan : actif
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Enphase Energy Inc., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)

US$ en milliers

	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	288,748)	290,075)	278,676)	286,045)	473,244)	337,583)	495,473)	251,850)	119,316)	885,546)	1,312,261)	1,489,010)	679,379)	661,792)	607,254)	549,144)	251,409)	203,046)	205,959)	78,087)
Liquidités soumises à des restrictions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	44,700)	44,700)	—)	—)	—)
Négociables	1,406,286)	1,493,809)	1,521,816)	1,492,352)	1,139,599)	1,079,713)	752,328)	811,621)	897,335)	508,577)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Débiteurs, déduction faite des provisions	445,959)	560,286)	520,306)	516,106)	440,896)	367,647)	312,451)	358,310)	333,626)	273,012)	281,154)	236,090)	182,165)	122,386)	89,504)	95,484)	145,413)	133,689)	97,537)	81,715)
Inventaire	213,595)	174,114)	166,111)	150,563)	149,708)	146,451)	130,266)	96,436)	74,400)	65,405)	37,756)	34,876)	41,764)	37,535)	31,186)	34,617)	32,056)	30,231)	20,094)	12,971)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	88,930)	80,346)	73,880)	67,567)	60,824)	51,270)	45,474)	40,566)	37,784)	35,541)	34,748)	31,386)	29,756)	28,521)	29,257)	27,752)	26,079)	24,551)	26,261)	22,669)
Actif circulant	2,443,518)	2,598,630)	2,560,789)	2,512,633)	2,264,271)	1,982,664)	1,735,992)	1,558,783)	1,462,461)	1,768,081)	1,665,919)	1,791,362)	933,064)	850,234)	757,201)	751,697)	499,657)	391,517)	349,851)	195,442)
Immobilisations corporelles, montant net	168,244)	173,005)	151,657)	133,268)	111,367)	91,801)	86,778)	85,073)	82,167)	73,445)	63,211)	53,648)	42,985)	35,187)	32,972)	30,500)	28,936)	23,532)	21,532)	20,178)
Contrat de location simple, droit d’utilisation actif, montant net	19,887)	21,164)	22,954)	21,647)	21,379)	18,128)	16,987)	19,442)	14,420)	15,185)	15,693)	16,688)	17,683)	14,487)	11,462)	11,986)	10,117)	11,407)	12,304)	7,963)
Immobilisations incorporelles, montant net	68,536)	79,147)	85,960)	92,756)	99,541)	90,924)	96,887)	103,173)	97,758)	43,146)	45,409)	47,917)	28,808)	26,839)	28,086)	29,332)	30,579)	31,761)	32,943)	34,124)
Survaleur	214,562)	213,193)	214,290)	213,882)	213,559)	195,508)	197,004)	195,637)	181,254)	61,038)	61,321)	61,038)	24,783)	24,783)	24,783)	24,783)	24,783)	24,783)	24,783)	24,783)
Autres actifs	215,895)	215,275)	195,283)	184,138)	169,291)	140,439)	129,153)	120,878)	118,726)	136,111)	118,532)	91,315)	59,875)	51,998)	49,551)	47,798)	44,620)	40,669)	40,105)	36,762)
Actifs d’impôts différés, montant net	252,370)	253,528)	234,949)	222,529)	204,872)	178,371)	174,307)	180,291)	122,470)	133,158)	130,571)	132,231)	92,904)	88,812)	93,872)	86,806)	74,531)	—)	—)	—)
Couverture des obligations convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	47,885)	—)	—)	—)	—)
Actifs non courants	939,494)	955,312)	905,093)	868,220)	820,009)	715,171)	701,116)	704,494)	616,795)	462,083)	434,737)	402,837)	267,038)	242,106)	240,726)	279,090)	213,566)	132,152)	131,667)	123,810)
Total de l’actif	3,383,012)	3,553,942)	3,465,882)	3,380,853)	3,084,280)	2,697,835)	2,437,108)	2,263,277)	2,079,256)	2,230,164)	2,100,656)	2,194,199)	1,200,102)	1,092,340)	997,927)	1,030,787)	713,223)	523,669)	481,518)	319,252)

Évolution de la trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une croissance significative entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2023, passant d'environ 78 millions de dollars à près de 290 millions de dollars. Cette progression reflète une augmentation notable, notamment à partir du deuxième semestre 2019, avec une étape culminante vers la mi-2021, où la trésorerie a dépassé le milliard de dollars. Après cette période, une légère diminution est observée, mais les niveaux restent élevés au troisième trimestre 2023.
Liquidités sous restrictions: Les liquidités soumises à des restrictions sont apparues à partir de juin 2020, avec une valeur stable jusqu’en décembre 2020, à 44,7 millions de dollars. Ensuite, ces liquidités exclues du libre accès ont été majoritairement peu présentes ou inexistantes, exception faite d’un montant indéterminé ou manquant dans une partie de la période. À partir de 2021, aucune configuration notable n’a été enregistrée, indiquant une réduction ou une disparition des liquidités sous restrictions dans la période récente.
Négociables: Les instruments négociables ont connu une forte croissance à partir de 2020, passant d’environ 508 millions de dollars en décembre 2019 à un pic de plus de 1,4 milliard de dollars au deuxième trimestre 2023. Cette augmentation traduit une importante accumulation ou investissement dans des actifs financiers facilement liquidables, en ligne avec une gestion de la liquidité ou une stratégie de placement active.
Débiteurs, déduction faite des provisions: Les débiteurs ont augmenté au fil du temps, avec une tendance claire à la hausse de 81 millions de dollars en mars 2019 à plus de 560 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance indique une extension du crédit accordé ou un volume accru de ventes à crédit, avec une amélioration potentielle des encaissements dans le cadre de l’activité commerciale.
Inventaire: Les stocks ont présenté une croissance progressive, passant d’environ 13 millions de dollars en mars 2019 à plus de 213 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance de l’inventaire peut indiquer une augmentation de la production ou une anticipation de la demande, ou éventuellement un stock accru dû à une gestion stratégique ou à des contraintes de livraison.
Dépenses payées d’avance et autres actifs: Les actifs d’avance et autres actifs ont également augmenté régulièrement, passant d’environ 22,7 millions de dollars en mars 2019 à près de 89 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette tendance reflète une croissance dans les paiements anticipés ou les actifs incorporels, souvent orientés vers le soutien des opérations ou des investissements futurs.
Actif circulant: Globalement, l’actif circulant a connu une croissance substantielle, passant de 195 millions de dollars en mars 2019 à plus de 2,5 milliards de dollars en septembre 2023. La progression rapide à partir de 2020 illustre une augmentation de la liquidité disponible pour financer l’activité, compatible avec une phase d’expansion importante.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles ont connu une croissance régulière, passant d’environ 20 millions de dollars en mars 2019 à 168 millions de dollars en septembre 2023. La tendance indique une extension des actifs physiques par achat ou développement d’équipements et de propriétés, témoignant d’investissements dans les infrastructures ou la capacité de production.
Contrat de location simple, droit d’utilisation actif: Ce poste a également augmenté, passant de 8 millions de dollars en mars 2019 à près de 21 000 dollars en septembre 2023, avec une tendance à la hausse modérée, reflétant peut-être une expansion des engagements locatifs ou la reconnaissance de nouveaux contrats de location en conformité avec les normes comptables.
Immobilisations incorporelles, montant net: Les immobilisations incorporelles ont connu une croissance notable, passant de 34 millions de dollars à près de 68 millions de dollars. La tendance indique des investissements dans des actifs non physiques tels que des brevets, licences ou autres droits, souvent liés à la propriété intellectuelle et à la stratégie de différenciation.
Survaleur: Les survaleurs ont enregistré une croissance significative, notamment à partir de 2021, atteignant environ 214 millions de dollars en fin de période. La progression reflète potentiellement des acquisitions ou une valorisation accrue des goodwill suite à des opérations stratégiques ou à la reconnaissance de la valeur immatérielle de l’entreprise.
Autres actifs: Les autres actifs ont connu une augmentation constante, passant de 36 millions de dollars en mars 2019 à plus de 215 millions de dollars en septembre 2023. Ce poste comprend probablement diverses contributions à la valeur de l’actif total, couvrant des investissements divers ou des actifs non classifiés ailleurs.
Actifs d’impôts différés, montant net: Les actifs d’impôts différés ont progressé au cours de la période analysée, allant de valeurs manquantes ou faibles jusqu’à environ 253 millions de dollars en septembre 2023. La tendance souligne une gestion fiscale proactive et une augmentation potentielle des bénéfices différés ou des déductions fiscales futures.
Obligations convertibles et autres couvertures: Les obligations convertibles ont été enregistrées de manière limitée, avec une présence indiquée uniquement dans la période initiale, traduisant peut-être une stratégie de financement ponctuelle. Aucune donnée supplémentaire n’a été enregistrée pour cette catégorie dans les autres périodes.
Actifs non courants: Les actifs non courants ont connu une croissance régulière, passant de 124 millions de dollars en mars 2019 à environ 939 millions de dollars en septembre 2023. Cela indique une augmentation des investissements à long terme, notamment dans des immobilisations ou des investissements stratégiques.
Total de l’actif: Le total de l’actif a évolué de façon spectaculaire, passant de moins de 320 millions de dollars en mars 2019 à un pic de plus de 3,3 milliards de dollars en septembre 2023. Cette croissance soutenue témoigne d’une expansion importante de la taille et de la complexité de la société, avec une augmentation notable dans toutes les catégories d’actifs, notamment à partir de 2020, coïncidant avec une période de forte croissance économique ou d’investissements massifs.

Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

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Actifs actuels : composants sélectionnés

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