Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Enphase Energy Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance de ce flux montre une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 139 067 milliers de dollars en 2019 à 744 817 milliers en 2022. Cependant, une légère diminution est observée entre 2022 et 2023, avec une valeur de 696 780 milliers, indiquant un ralentissement ou une légère contraction de l’activité opérationnelle générant des flux de trésorerie. Malgré cette baisse relative, le flux demeure substantiel, supérieur de plusieurs fois à ses niveaux initiaux, témoignant d'une forte génération de liquidités provenant des opérations.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE affiche une tendance similaire à celle des flux liés à l’exploitation, avec une progression significative de 163 524 milliers de dollars en 2019 à un pic de 909 783 milliers en 2021. Par la suite, une baisse est constatée, atteignant 698 374 milliers en 2022, puis une nouvelle diminution en 2023, avec une valeur de 586 379 milliers. Cela pourrait indiquer une réduction dans la capacité à générer ou à distribuer des liquidités après financement des investissements et autres sorties. La croissance initiale indique une amélioration importante de la rentabilité et de la gestion du capital, mais la tendance à la baisse récente pourrait nécessiter une analyse plus approfondie, notamment sur la gestion des investissements ou le remboursement de dettes.
Rapport prix/FCFEcourant
Enphase Energy Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 135,759,339 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 586,379) |
| FCFE par action | 4.32 |
| Cours actuel de l’action (P) | 122.47 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 28.35 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 164.50 |
| Analog Devices Inc. | 33.44 |
| Applied Materials Inc. | 16.02 |
| Broadcom Inc. | 34.78 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 38.39 |
| Lam Research Corp. | 25.81 |
| Micron Technology Inc. | — |
| NVIDIA Corp. | 72.86 |
| Qualcomm Inc. | 16.48 |
| Texas Instruments Inc. | 48.31 |
| P/FCFEsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 148.33 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 59.93 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Enphase Energy Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 135,759,339 | 136,497,418 | 133,935,574 | 129,021,311 | 123,179,271 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 586,379) | 698,374) | 909,783) | 375,837) | 163,524) | |
| FCFE par action4 | 4.32 | 5.12 | 6.79 | 2.91 | 1.33 | |
| Cours de l’action1, 3 | 122.47 | 212.57 | 145.69 | 193.50 | 59.09 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 28.35 | 41.55 | 21.45 | 66.43 | 44.51 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 241.70 | 33.46 | 44.72 | 133.51 | — | |
| Analog Devices Inc. | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | 37.52 | |
| Applied Materials Inc. | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | 19.53 | |
| Broadcom Inc. | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | 5.64 | |
| Intel Corp. | — | — | 14.25 | 8.57 | — | |
| KLA Corp. | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | — | |
| Lam Research Corp. | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | — | |
| Micron Technology Inc. | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | 13.92 | |
| NVIDIA Corp. | 151.07 | 54.83 | 35.22 | 44.24 | — | |
| Qualcomm Inc. | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | 16.39 | |
| Texas Instruments Inc. | 37.61 | 23.88 | 21.87 | 24.10 | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 47.55 | 29.02 | 24.87 | 17.64 | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 33.24 | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Enphase Energy Inc.
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 586,379,000 ÷ 135,759,339 = 4.32
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 122.47 ÷ 4.32 = 28.35
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une forte hausse entre la fin de l'année 2019 et 2020, passant de 59,09 US$ à 193,50 US$, marquant une augmentation significative. Cependant, en 2021, une baisse a été observée, ramenant le prix à 145,69 US$, avant de repartir à la hausse en 2022 jusqu'à 212,57 US$. En 2023, le cours a diminué à nouveau pour atteindre 122,47 US$, indiquant une certaine volatilité et une sensibilité aux facteurs de marché ou aux résultats financiers de l'entreprise.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires (FCFE) par action a montré une progression régulière sur la période, passant de 1,33 US$ en 2019 à 6,79 US$ en 2021, puis diminuant légèrement en 2022 à 5,12 US$ et poursuivant cette tendance à la baisse en 2023, atteignant 4,32 US$. Ces fluctuations suggèrent une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie pour ses actionnaires jusqu'en 2021, suivie d'une réduction progressive à partir de 2022.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu une importante volatilité. Il était de 44,51 en 2019, puis a augmenté à 66,43 en 2020, indiquant potentiellement une attente élevée du marché par rapport à la génération de flux de trésorerie. En 2021, ce ratio a fortement diminué à 21,45, témoignant probablement d'une augmentation du FCFE ou d'une baisse du cours, ou d'une combinaison des deux. En 2022, il revient à 41,55, puis diminue encore en 2023 pour s'établir à 28,35. La tendance générale montre une contraction du ratio à partir de 2020, avec des fluctuations intermédiaires, ce qui peut refléter des changements dans l'évaluation du marché ou dans la performance financière de l'entreprise.