Structure du bilan : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des comptes créditeurs
- Une tendance constante à la baisse a été observée dans la part des comptes créditeurs, passant de 8,06 % du passif total et des capitaux propres en 2019 à 3,43 % en 2023. Cela pourrait indiquer une réduction dans les dettes envers les fournisseurs ou une gestion plus efficace des dettes commerciales au fil du temps.
- Remises aux clients et incitations à la vente
- La part de ces éléments a connu une augmentation notable, passant de 3,39 % en 2019 à un pic de 4,99 % en 2022, avant de légèrement diminuer à 4,68 % en 2023. Cela peut refléter une intensification des stratégies de vente incitative ou des remises offertes pour stimuler la demande ou la fidélité de la clientèle.
- Responsabilité en raison de contrats de livraison
- Elle a montré une croissance régulière, passant de 0,24 % en 2019 à 0,97 % en 2023, indiquant une augmentation potentielle des obligations contractuelles liées à la livraison de produits ou services.
- Fret
- Après une augmentation progressive, atteignant 1,14 % en 2022, la part du fret a diminué à 0,57 % en 2023, suggérant une gestion améliorée ou des changements dans la stratégie logistique.
- Salaires, commissions, rémunération incitative et avantages sociaux
- Une tendance à la baisse a été remarquée, avec une diminution de 0,77 % en 2019 à 0,3 % en 2023. Cela pourrait refléter une réduction des coûts liés au personnel ou une meilleure gestion des rémunérations.
- Impôt sur le revenu à payer
- Attention particulière sur la période 2021 à 2023, où cette obligation a évolué de 0,02 % à 0,25 %, témoignant d'une augmentation des impôts courants dus par l'entreprise, potentiellement liée à une hausse des bénéfices imposables.
- Passifs liés aux contrats de location-exploitation à court terme
- Une réduction continue a été observée, passant de 0,44 % en 2019 à 0,15 % en 2023, indiquant une diminution probable des obligations locatives à court terme.
- Contrepartie conditionnelle
- Présente à partir de 2020 jusqu'en 2021 avec une valeur de 0,18 %, cette obligation semble avoir disparu ensuite, ce qui pourrait suggérer la résolution ou la conformité de ces engagements.
- TVA à payer
- Une augmentation significative a été observée entre 2021 (0,35 %) et 2022 (0,64 %), avant de fortement diminuer à 0,10 % en 2023. La fluctuation pourrait refléter des variations dans le volume des ventes ou des changements dans la gestion fiscale.
- Autres passifs
- Une tendance stable à la légère baisse a été remarquée, passant de 1,06 % en 2019 à 0,62 % en 2023, indiquant une gestion prudente ou une réduction progressive de ces responsabilités.
- Courus
- Cette composante a connu une augmentation significative en 2022 avec 9,6 %, puis a diminué à 7,74 % en 2023. La croissance pourrait refléter une accumulation de charges ou de dépenses à terme non encore réglées.
- Revenus reportés, courants
- Une forte diminution a été observée entre 2019 (11,47 %) et 2022 (2,94 %), suivie d'une légère augmentation à 3,5 % en 2023, ce qui témoigne d'une réduction des revenus différés dans la période, probablement liés à la réalisation des revenus reportés.
- Obligations de garantie, actuelles
- Une diminution notable a été enregistrée en 2020 puis une stabilisation avec 1,07 % en 2023, suggérant une gestion ou une réduction des obligations liées aux garanties dans le cycle récent.
- Dette à court terme
- Une croissance spectaculaire en 2020, passant de 0,4 % à 27,16 %, avant de diminution à 2,95 % en 2022, témoignant d’un recours accru au financement de court terme durant cette année, puis d’une réduction par la suite.
- Passif à court terme
- Après une augmentation en 2020, passant de 27,95 % à 44,5 %, puis une baisse à 20,69 % en 2022 et enfin 15,74 % en 2023, indiquant une gestion dynamique et un désengagement progressif des obligations à court terme.
- Revenus différés, non courants
- Une tendance à la baisse a été observée jusqu'en 2021, puis une légère hausse en 2022 (10,91 %), pouvant refléter un renouvellement ou une intensification des contrats futurs différés.
- Obligations de garantie, non courantes
- Une tendance à la hausse de 2,6 % en 2021 à 4,52 % en 2023 indique une augmentation de ces garanties à long terme ou d’engagements similaires.
- Autres passifs non courants
- Une augmentation progressive depuis 2019 (1,66 %) jusqu'à 1,51 % en 2023, suggérant une croissance contrôlée des responsabilités non courantes dans la structure du passif.
- Dette non courante
- Une forte fluctuation a été observée : une baisse de 14,39 % en 2019 à 0,41 % en 2020, puis une augmentation significative à partir de 2021, culminant à 38,24 % en 2023. Cela témoigne d'une restructuration ou d'une modification dans la nature du financement à long terme.
- Passifs non courants
- Une augmentation continue, passant de 33,89 % en 2019 à 55,19 % en 2023, avec une croissance marquée à partir de 2020, reflétant une accumulation progressive de dettes et passifs à long terme dans la structure financière.
- Total du passif
- Une proportion relativement stable autour de 61-79 %, avec une tendance à la hausse jusqu'en 2021 puis une réduction en 2022 et 2023, indiquant une gestion active de la structure de passif.
- Capital versé supplémentaire
- Une réduction notable de 64,26 % en 2019 à 26,56 % en 2022, puis une légère augmentation en 2023 à 27,77 %, ce qui peut suggérer une diminution de l'apport en capital supplémentaire ou une recapitalisation partielle.
- Capitaux propres accumulés (déficit)
- Une évolution remarquable, passant d’un déficit important de -25,96 % en 2019 à un excédent modeste de 1,37 % en 2023, illustrant une amélioration de la situation financière ou une reconquête des capitaux propres dans la période récente.
- Capitaux propres
- Une augmentation régulière, passant de 38,17 % en 2019 à 29,08 % en 2023, témoignant d'une position plus solide de l'entreprise dans la composition de son passif et de ses capitaux propres.