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Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

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Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Enphase Energy Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Comptes créditeurs 3.43 4.06 5.47 6.05 8.06
Remises aux clients et incitations à la vente 4.68 4.99 3.80 3.05 3.39
Responsabilité en raison de contrats de livraison 0.97 0.56 0.70 0.46 0.24
Fret 0.57 1.14 0.99 0.86 0.69
Salaires, commissions, rémunération incitative et avantages sociaux 0.30 0.58 0.63 0.55 0.77
Impôt sur le revenu à payer 0.25 0.52 0.02 0.00 0.00
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme 0.15 0.17 0.18 0.38 0.44
Contrepartie conditionnelle 0.00 0.00 0.18 0.00 0.00
TVA à payer 0.10 0.64 0.35 0.00 0.00
Comptabilisation des charges de regroupement 0.00 0.30 0.41 0.00 0.00
Passifs liés aux activités de restructuration 0.09 0.02 0.00 0.00 0.00
Autre 0.62 0.66 0.33 1.08 1.06
Courus 7.74% 9.60% 7.59% 6.38% 6.60%
Revenus reportés, courants 3.50 2.94 3.01 3.97 11.47
Obligations de garantie, actuelles 1.07 1.15 0.93 0.94 1.41
Dette, courante 0.00 2.95 4.14 27.16 0.40
Passif à court terme 15.74% 20.69% 21.15% 44.50% 27.95%
Revenus différés, non courants 10.91 9.13 9.00 10.46 14.05
Obligations de garantie, non courantes 4.52 3.11 2.60 2.89 3.79
Autres passifs 1.51 1.41 0.79 1.42 1.66
Dette, non courante 38.24 38.89 45.77 0.41 14.39
Passifs non courants 55.19% 52.54% 58.16% 15.17% 33.89%
Total du passif 70.92% 73.23% 79.31% 59.67% 61.83%
Actions ordinaires, 0,00001 $ valeur nominale 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital versé supplémentaire 27.77 26.56 40.30 44.56 64.26
Capitaux propres accumulés (déficit) 1.37 0.56 -19.51 -4.27 -25.96
Cumul des autres éléments du résultat étendu -0.06 -0.35 -0.10 0.04 -0.13
Capitaux propres 29.08% 26.77% 20.69% 40.33% 38.17%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).


Évolution des comptes créditeurs
Une tendance constante à la baisse a été observée dans la part des comptes créditeurs, passant de 8,06 % du passif total et des capitaux propres en 2019 à 3,43 % en 2023. Cela pourrait indiquer une réduction dans les dettes envers les fournisseurs ou une gestion plus efficace des dettes commerciales au fil du temps.
Remises aux clients et incitations à la vente
La part de ces éléments a connu une augmentation notable, passant de 3,39 % en 2019 à un pic de 4,99 % en 2022, avant de légèrement diminuer à 4,68 % en 2023. Cela peut refléter une intensification des stratégies de vente incitative ou des remises offertes pour stimuler la demande ou la fidélité de la clientèle.
Responsabilité en raison de contrats de livraison
Elle a montré une croissance régulière, passant de 0,24 % en 2019 à 0,97 % en 2023, indiquant une augmentation potentielle des obligations contractuelles liées à la livraison de produits ou services.
Fret
Après une augmentation progressive, atteignant 1,14 % en 2022, la part du fret a diminué à 0,57 % en 2023, suggérant une gestion améliorée ou des changements dans la stratégie logistique.
Salaires, commissions, rémunération incitative et avantages sociaux
Une tendance à la baisse a été remarquée, avec une diminution de 0,77 % en 2019 à 0,3 % en 2023. Cela pourrait refléter une réduction des coûts liés au personnel ou une meilleure gestion des rémunérations.
Impôt sur le revenu à payer
Attention particulière sur la période 2021 à 2023, où cette obligation a évolué de 0,02 % à 0,25 %, témoignant d'une augmentation des impôts courants dus par l'entreprise, potentiellement liée à une hausse des bénéfices imposables.
Passifs liés aux contrats de location-exploitation à court terme
Une réduction continue a été observée, passant de 0,44 % en 2019 à 0,15 % en 2023, indiquant une diminution probable des obligations locatives à court terme.
Contrepartie conditionnelle
Présente à partir de 2020 jusqu'en 2021 avec une valeur de 0,18 %, cette obligation semble avoir disparu ensuite, ce qui pourrait suggérer la résolution ou la conformité de ces engagements.
TVA à payer
Une augmentation significative a été observée entre 2021 (0,35 %) et 2022 (0,64 %), avant de fortement diminuer à 0,10 % en 2023. La fluctuation pourrait refléter des variations dans le volume des ventes ou des changements dans la gestion fiscale.
Autres passifs
Une tendance stable à la légère baisse a été remarquée, passant de 1,06 % en 2019 à 0,62 % en 2023, indiquant une gestion prudente ou une réduction progressive de ces responsabilités.
Courus
Cette composante a connu une augmentation significative en 2022 avec 9,6 %, puis a diminué à 7,74 % en 2023. La croissance pourrait refléter une accumulation de charges ou de dépenses à terme non encore réglées.
Revenus reportés, courants
Une forte diminution a été observée entre 2019 (11,47 %) et 2022 (2,94 %), suivie d'une légère augmentation à 3,5 % en 2023, ce qui témoigne d'une réduction des revenus différés dans la période, probablement liés à la réalisation des revenus reportés.
Obligations de garantie, actuelles
Une diminution notable a été enregistrée en 2020 puis une stabilisation avec 1,07 % en 2023, suggérant une gestion ou une réduction des obligations liées aux garanties dans le cycle récent.
Dette à court terme
Une croissance spectaculaire en 2020, passant de 0,4 % à 27,16 %, avant de diminution à 2,95 % en 2022, témoignant d’un recours accru au financement de court terme durant cette année, puis d’une réduction par la suite.
Passif à court terme
Après une augmentation en 2020, passant de 27,95 % à 44,5 %, puis une baisse à 20,69 % en 2022 et enfin 15,74 % en 2023, indiquant une gestion dynamique et un désengagement progressif des obligations à court terme.
Revenus différés, non courants
Une tendance à la baisse a été observée jusqu'en 2021, puis une légère hausse en 2022 (10,91 %), pouvant refléter un renouvellement ou une intensification des contrats futurs différés.
Obligations de garantie, non courantes
Une tendance à la hausse de 2,6 % en 2021 à 4,52 % en 2023 indique une augmentation de ces garanties à long terme ou d’engagements similaires.
Autres passifs non courants
Une augmentation progressive depuis 2019 (1,66 %) jusqu'à 1,51 % en 2023, suggérant une croissance contrôlée des responsabilités non courantes dans la structure du passif.
Dette non courante
Une forte fluctuation a été observée : une baisse de 14,39 % en 2019 à 0,41 % en 2020, puis une augmentation significative à partir de 2021, culminant à 38,24 % en 2023. Cela témoigne d'une restructuration ou d'une modification dans la nature du financement à long terme.
Passifs non courants
Une augmentation continue, passant de 33,89 % en 2019 à 55,19 % en 2023, avec une croissance marquée à partir de 2020, reflétant une accumulation progressive de dettes et passifs à long terme dans la structure financière.
Total du passif
Une proportion relativement stable autour de 61-79 %, avec une tendance à la hausse jusqu'en 2021 puis une réduction en 2022 et 2023, indiquant une gestion active de la structure de passif.
Capital versé supplémentaire
Une réduction notable de 64,26 % en 2019 à 26,56 % en 2022, puis une légère augmentation en 2023 à 27,77 %, ce qui peut suggérer une diminution de l'apport en capital supplémentaire ou une recapitalisation partielle.
Capitaux propres accumulés (déficit)
Une évolution remarquable, passant d’un déficit important de -25,96 % en 2019 à un excédent modeste de 1,37 % en 2023, illustrant une amélioration de la situation financière ou une reconquête des capitaux propres dans la période récente.
Capitaux propres
Une augmentation régulière, passant de 38,17 % en 2019 à 29,08 % en 2023, témoignant d'une position plus solide de l'entreprise dans la composition de son passif et de ses capitaux propres.