Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Enphase Energy Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 0,39 à 2,41, avant de diminuer en 2022 et 2023 pour atteindre 1,32. La tendance indique une augmentation de l’endettement relatif aux capitaux propres jusqu’en 2021, suivie d’une réduction partielle, mais restant à un niveau élevé comparé à 2019.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location)
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une croissance continue jusqu’en 2021, atteignant 2,45, puis une baisse en 2022 et 2023 pour s’établir à 1,34. Cela suggère une augmentation du levier financier, puis une atténuation de cette tendance, mais avec un niveau encore élevé en 2023 par rapport à 2019.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et du total du capital
- Ces ratios évoluent de manière cohérente, avec une hausse notable en 2021 (0,71), puis une baisse en 2022 et 2023 (0,61 et 0,57 respectivement), indiquant un renforcement temporaire de l’endettement par rapport aux fonds propres ou au capital total, suivi d’un recul partiel.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio augmente de 0,15 en 2019 à 0,5 en 2021, puis diminue légèrement en 2022 et 2023 à 0,42 et 0,38. La tendance reflète une augmentation du levier financier jusqu’en 2021, avec une réduction par la suite, mais le ratio demeure à un niveau relativement élevé par rapport à 2019.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location)
- Une croissance sensible est observée jusqu’en 2021, atteignant 0,51, avant une baisse en 2022 et 2023 pour se stabiliser à 0,39. La proportion de l’endettement par rapport à l’actif a ainsi connu une phase d’expansion suivie d’une reprise partielle à un niveau inférieur à celui de 2021.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une fluctuation importante, passant de 2,62 en 2019 à 4,83 en 2021, avant de diminuer en 2022 et 2023 pour atteindre 3,44. La tendance indique une hausse notable de l’endettement financier relatif, suivie d’une réduction partielle mais restant élevée.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio indique une dégradation de la capacité à couvrir les charges d’intérêts de 10,3 en 2019 à 3,68 en 2021. Cependant, il afflue fortement à 48,9 en 2022 puis à 59,05 en 2023, reflétant une amélioration spectaculaire de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, probablement par une augmentation de ses bénéfices ou une réduction de ses charges d’intérêt relatives.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 7,56 en 2019 à 3,32 en 2021, puis enregistrant une forte augmentation en 2022 et 2023 à 26,6 et 27,66 respectivement. La progression indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes, après une période de faiblesse en 2021.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Enphase Energy Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette, courante | —) | 90,892) | 86,052) | 325,967) | 2,884) | |
| Dette, non courante | 1,293,738) | 1,199,465) | 951,594) | 4,898) | 102,659) | |
| Total de la dette | 1,293,738) | 1,290,357) | 1,037,646) | 330,865) | 105,543) | |
| Capitaux propres | 983,624) | 825,573) | 430,168) | 483,993) | 272,212) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.32 | 1.56 | 2.41 | 0.68 | 0.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | |
| KLA Corp. | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 1,293,738 ÷ 983,624 = 1.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données révèlent une augmentation significative du total de la dette au fil des ans. Elle est passée de 105,54 millions de dollars en 2019 à 1 293,74 millions de dollars en 2023. Cette croissance constante indique un recours accru à l'endettement pour financer ses activités ou ses investissements, avec une accélération notable entre 2020 et 2021.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une croissance continue, passant de 272,21 millions de dollars en 2019 à 983,62 millions de dollars en 2023. La progression est linéaire, même si le rythme a été plus rapide à partir de 2020, suggérant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise et une injection de capital ou une valorisation accrue.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio s'est élevé de 0,39 en 2019 à un pic de 2,41 en 2021, avant de réduire légèrement à 1,32 en 2023. La montée importante jusqu'en 2021 reflète une augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres, indiquant une dépendance accrue à l'endettement. La baisse subséquente du ratio à partir de 2022 pourrait indiquer une gestion plus prudente de l'endettement ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Enphase Energy Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette, courante | —) | 90,892) | 86,052) | 325,967) | 2,884) | |
| Dette, non courante | 1,293,738) | 1,199,465) | 951,594) | 4,898) | 102,659) | |
| Total de la dette | 1,293,738) | 1,290,357) | 1,037,646) | 330,865) | 105,543) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 5,220) | 5,371) | 3,830) | 4,542) | 3,170) | |
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, non courantes (Autres passifs) | 18,802) | 19,077) | 11,920) | 15,209) | 9,542) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,317,760) | 1,314,805) | 1,053,396) | 350,616) | 118,255) | |
| Capitaux propres | 983,624) | 825,573) | 430,168) | 483,993) | 272,212) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.34 | 1.59 | 2.45 | 0.72 | 0.43 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 1,317,760 ÷ 983,624 = 1.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée d'environ 118 millions de dollars en 2019 à plus de 1,3 milliard de dollars en 2022, et a légèrement augmenté pour atteindre environ 1,32 milliard de dollars en 2023. Cette progression indique une augmentation progressive de l'endettement, notamment entre 2020 et 2022, ce qui peut refléter une stratégie de financement par la dette ou des investissements majeurs nécessitant un financement externe.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une croissance notable, passant de 272 millions de dollars en 2019 à près de 984 millions de dollars en 2023. Cette tendance montre une augmentation de la valeur nette de l’entreprise, potentiellement liée à une rentabilité accrue ou à des apports de capital. La forte croissance en 2022 correspond probablement à une période de consolidation financière.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a évolué de manière significative : il était de 0,43 en 2019, mais a bondi à 2,45 en 2021, signalant une augmentation importante de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Après cette pic, il a diminué à 1,59 en 2022 puis à 1,34 en 2023. La hausse jusqu’en 2021 indique une utilisation accrue de la dette pour financer la croissance, tandis que la baisse relative après cette date suggère une gestion plus prudente ou une augmentation des capitaux propres favorisant une structure financière plus équilibrée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Enphase Energy Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette, courante | —) | 90,892) | 86,052) | 325,967) | 2,884) | |
| Dette, non courante | 1,293,738) | 1,199,465) | 951,594) | 4,898) | 102,659) | |
| Total de la dette | 1,293,738) | 1,290,357) | 1,037,646) | 330,865) | 105,543) | |
| Capitaux propres | 983,624) | 825,573) | 430,168) | 483,993) | 272,212) | |
| Total du capital | 2,277,362) | 2,115,930) | 1,467,814) | 814,858) | 377,755) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.57 | 0.61 | 0.71 | 0.41 | 0.28 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 1,293,738 ÷ 2,277,362 = 0.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une croissance constante est observée dans le total de la dette de l'entreprise sur la période analysée, passant de 105 543 US$ en 2019 à 1 293 738 US$ en 2023. La progression est particulièrement significative entre 2020 et 2021, avec un haussement de près de 3 fois, indiquant un recours accru à l'endettement pour financer la croissance ou des investissements majeurs. La croissance de la dette se stabilise quelque peu après 2022, mais demeure en augmentation, ce qui conduit à une augmentation totale de la charge d'endettement sur la période.
- Total du capital
- Le total du capital affiche également une croissance soutenue, passant de 377 755 US$ en 2019 à 2 277 362 US$ en 2023. Cette hausse reflète probablement une augmentation des fonds propres, possiblement par émission d’actions ou par accumulation de bénéfices non distribués. La croissance du capital démontre une capacité accrue à financer son développement en renforçant ses fonds propres, en parallèle à l’augmentation de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux fonds propres, connaît une évolution notable. Il est de 0,28 en 2019, puis s’accroît jusqu’à 0,71 en 2021, indiquant une augmentation du levier financier et de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. Ensuite, le ratio diminue légèrement pour atteindre 0,61 en 2022, puis se rapproche à nouveau en 2023 à 0,57. Cette tendance pourrait suggérer une tentative de gestion du levier financier en équilibrant l’endettement et les fonds propres, ou une adaptation à la stratégie de financement de l’entreprise pour maintenir une stabilité financière à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Enphase Energy Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette, courante | —) | 90,892) | 86,052) | 325,967) | 2,884) | |
| Dette, non courante | 1,293,738) | 1,199,465) | 951,594) | 4,898) | 102,659) | |
| Total de la dette | 1,293,738) | 1,290,357) | 1,037,646) | 330,865) | 105,543) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 5,220) | 5,371) | 3,830) | 4,542) | 3,170) | |
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, non courantes (Autres passifs) | 18,802) | 19,077) | 11,920) | 15,209) | 9,542) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,317,760) | 1,314,805) | 1,053,396) | 350,616) | 118,255) | |
| Capitaux propres | 983,624) | 825,573) | 430,168) | 483,993) | 272,212) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,301,384) | 2,140,378) | 1,483,564) | 834,609) | 390,467) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.57 | 0.61 | 0.71 | 0.42 | 0.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 1,317,760 ÷ 2,301,384 = 0.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 118 255 milliers de dollars en 2019 à 1 317 760 milliers de dollars en 2023. Cette augmentation souligne une augmentation progressive de l'endettement, avec un pic en 2022, avant une légère stabilisation en 2023. La tendance indique une stratégie d'accroissement de l'endettement pour financer la croissance ou des investissements majeurs.
- Total du capital
- Le total du capital de l'entreprise a également augmenté de manière constante, passant de 390 467 milliers de dollars en 2019 à 2 301 384 milliers de dollars en 2023. La croissance est plus marquée à partir de 2020, ce qui pourrait refléter des levées de fonds ou une accumulation de capitaux pour soutenir l'expansion. La progression continue suggère une consolidation du capital de l'entreprise en parallèle de l'augmentation de la dette.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse depuis 2019, culminant à 0,71 en 2021. Après ce pic, il a diminué pour atteindre 0,57 en 2023. La forte hausse du ratio jusqu'en 2021 indique une augmentation substantielle de l'endettement par rapport au capital, pouvant signaler une stratégie de financement en levier. La baisse à partir de 2022 suggère une tentative d'équilibrer la structure financière ou une stabilisation de la dette relative au capital.
Ratio d’endettement
Enphase Energy Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette, courante | —) | 90,892) | 86,052) | 325,967) | 2,884) | |
| Dette, non courante | 1,293,738) | 1,199,465) | 951,594) | 4,898) | 102,659) | |
| Total de la dette | 1,293,738) | 1,290,357) | 1,037,646) | 330,865) | 105,543) | |
| Total de l’actif | 3,383,012) | 3,084,280) | 2,079,256) | 1,200,102) | 713,223) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.38 | 0.42 | 0.50 | 0.28 | 0.15 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 1,293,738 ÷ 3,383,012 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la hausse significative est observée dans le total de la dette, qui passe d'environ 105,5 millions de dollars en 2019 à plus de 1,293 milliard de dollars en 2023. Cette augmentation progressive indique une croissance de l'endettement de l'entreprise sur la période, avec un pic en 2022, avant une légère stabilisation en 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance soutenue au cours de la période, passant de 713 millions de dollars en 2019 à plus de 3,38 milliards de dollars en 2023. Cette progression reflète une expansion importante de la taille de l'entreprise, probablement liée à des investissements ou acquisitions significatives.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement montre une augmentation initiale de 0,15 en 2019 à 0,5 en 2021, indiquant une part croissante de la dette dans la structure financière. Par la suite, une réduction du ratio à 0,42 en 2022 puis à 0,38 en 2023 est constatée. Cette tendance peut suggérer une tentative de l'entreprise à réduire sa dépendance à l'endettement relatif, tout en maintenant une croissance importante de ses actifs et de ses dettes.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Enphase Energy Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette, courante | —) | 90,892) | 86,052) | 325,967) | 2,884) | |
| Dette, non courante | 1,293,738) | 1,199,465) | 951,594) | 4,898) | 102,659) | |
| Total de la dette | 1,293,738) | 1,290,357) | 1,037,646) | 330,865) | 105,543) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 5,220) | 5,371) | 3,830) | 4,542) | 3,170) | |
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, non courantes (Autres passifs) | 18,802) | 19,077) | 11,920) | 15,209) | 9,542) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,317,760) | 1,314,805) | 1,053,396) | 350,616) | 118,255) | |
| Total de l’actif | 3,383,012) | 3,084,280) | 2,079,256) | 1,200,102) | 713,223) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.39 | 0.43 | 0.51 | 0.29 | 0.17 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 1,317,760 ÷ 3,383,012 = 0.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2019 et 2023. Elle est passée de 118,255 milliers de dollars en 2019 à 1,317,760 milliers de dollars en 2023, ce qui représente une croissance approximative de 1,01 million de dollars sur cette période. Cette progression indique une augmentation substantielle de l'endettement de l'entreprise, probablement pour financer ses investissements ou soutenir sa croissance.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une croissance continue sur la même période. Il est passé de 713,223 milliers de dollars en 2019 à 3,383,012 milliers de dollars en 2023. La croissance de l'actif reflète une expansion de la structure et des opérations de l'entreprise, probablement liée à l'acquisition de nouvelles ressources ou à l'augmentation de ses capacités productives.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d'endettement a augmenté de 0,17 en 2019 à 0,51 en 2021, avant de diminuer légèrement pour atteindre 0,39 en 2023. La hausse jusqu'en 2021 indique une augmentation proportionnelle de la dette par rapport à l'actif total, ce qui pourrait signaler une phase d'expansion intensive financée par l'endettement. La réduction du ratio en 2022 et 2023 peut indiquer une tentative de stabiliser la structure financière ou de maîtriser le niveau d'endettement en proportion de l'actif total, en dépit de la persistance d'une croissance importante de la dette absolue.
Ratio d’endettement financier
Enphase Energy Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 3,383,012) | 3,084,280) | 2,079,256) | 1,200,102) | 713,223) | |
| Capitaux propres | 983,624) | 825,573) | 430,168) | 483,993) | 272,212) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.44 | 3.74 | 4.83 | 2.48 | 2.62 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | |
| Applied Materials Inc. | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | |
| Broadcom Inc. | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | |
| Intel Corp. | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | |
| KLA Corp. | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | |
| NVIDIA Corp. | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 3,383,012 ÷ 983,624 = 3.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance à la croissance est observable dans le total de l’actif, qui passe de 713,2 millions de dollars en 2019 à 3 383 millions de dollars en 2023. Cette progression indique une expansion significative de l'entreprise, probablement sous l’effet d’investissements importants ou d’une croissance organique soutenue. La croissance est continue et relativement rapide sur la période, ce qui pourrait refléter une stratégie d’expansion ou d’acquisition d’actifs complémentaires.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation substantielle, passant de 272,2 millions de dollars en 2019 à 983,6 millions de dollars en 2023. Cette hausse indique une amélioration de la situation financière propre de l'entreprise, possiblement due à des bénéfices réinvestis, à des émissions de nouvelles actions ou à une valorisation accrue de ses actifs. La progression tout au long de la période souligne une croissance stable et une consolidation financière.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier est passé de 2,62 en 2019 à 3,44 en 2023, avec un pic à 4,83 en 2021. Cette évolution montre une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, ce qui peut indiquer un recours accru aux financements externes pour soutenir la croissance ou financer des investissements. La baisse du ratio après son pic en 2021 suggère une certaine réduction de l’endettement ou une amélioration des capitaux propres, améliorant ainsi l’équilibre entre dette et fonds propres.
Ratio de couverture des intérêts
Enphase Energy Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 438,936) | 397,362) | 145,449) | 133,995) | 161,148) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 74,203) | 54,686) | (24,521) | (14,585) | (71,034) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 8,839) | 9,438) | 45,152) | 21,001) | 9,691) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 521,978) | 461,486) | 166,080) | 140,411) | 99,805) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 59.05 | 48.90 | 3.68 | 6.69 | 10.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | |
| Analog Devices Inc. | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | |
| Applied Materials Inc. | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | |
| Broadcom Inc. | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | |
| Intel Corp. | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | |
| KLA Corp. | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | |
| Lam Research Corp. | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | — | |
| Micron Technology Inc. | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | |
| NVIDIA Corp. | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | |
| Qualcomm Inc. | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 521,978 ÷ 8,839 = 59.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une croissance constante de l'EBIT au fil des années, passant d'environ 99,805 milliers de dollars en 2019 à 521,978 milliers de dollars en 2023. Cette évolution indique une amélioration significative de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec un accroissement notable entre 2022 et 2023.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont connu une hausse importante de 9,691 milliers de dollars en 2019 à 45,152 milliers en 2021, avant de diminution à 9,438 milliers en 2022 et légèrement en dessous à 8,839 milliers en 2023. La forte augmentation en 2021 pourrait refléter un recours accru à l'endettement ou à des emprunts plus coûteux, tandis que la baisse subséquente indique une gestion plus prudente de la dette ou une réduction des coûts financiers.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, montre une tendance initiale à la baisse, passant de 10.3 en 2019 à 3.68 en 2021. Cette diminution peut indiquer une pression accrue sur la capacité à couvrir les intérêts, probablement due à la croissance des charges d’intérêts ou à une décroissance du EBIT en pourcentage. Cependant, à partir de 2022, le ratio repart à la hausse substantielle, atteignant 48.9, puis 59.05 en 2023. Cette accélération témoigne d'une amélioration de la marge opérationnelle ou d'une réduction significative des charges d’intérêts, renforçant la solvabilité de l'entreprise.
Taux de couverture des charges fixes
Enphase Energy Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 438,936) | 397,362) | 145,449) | 133,995) | 161,148) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 74,203) | 54,686) | (24,521) | (14,585) | (71,034) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 8,839) | 9,438) | 45,152) | 21,001) | 9,691) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 521,978) | 461,486) | 166,080) | 140,411) | 99,805) | |
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | 10,406) | 8,222) | 7,049) | 5,332) | 4,041) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 532,384) | 469,708) | 173,129) | 145,743) | 103,846) | |
| Charges d’intérêts | 8,839) | 9,438) | 45,152) | 21,001) | 9,691) | |
| Coûts des contrats de location-exploitation | 10,406) | 8,222) | 7,049) | 5,332) | 4,041) | |
| Charges fixes | 19,245) | 17,660) | 52,201) | 26,333) | 13,732) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 27.66 | 26.60 | 3.32 | 5.53 | 7.56 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | |
| Analog Devices Inc. | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | |
| Applied Materials Inc. | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | |
| Broadcom Inc. | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | |
| Intel Corp. | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | |
| KLA Corp. | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | |
| NVIDIA Corp. | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | |
| Qualcomm Inc. | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | |
| Texas Instruments Inc. | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 532,384 ÷ 19,245 = 27.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La société a connu une croissance continue de son bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période analysée. En 2019, ce bénéfice s’élevait à 103 846 USD. Il a augmenté de manière régulière, atteignant 145 743 USD en 2020, puis 173 129 USD en 2021. La croissance s’est accentuée en 2022, avec un bond notable à 469 708 USD, poursuivie en 2023 avec une hausse à 532 384 USD. Ces évolutions indiquent une amélioration significative de la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont également augmenté au fil des années. En 2019, elles s’élevaient à 13 732 USD, puis sont passées à 26 333 USD en 2020, puis à 52 201 USD en 2021. En 2022, une réduction notable intervient, avec des charges stables à 17 660 USD, puis une légère augmentation à 19 245 USD en 2023. La forte augmentation en 2021 pourrait refléter des investissements ou une expansion, tandis que la réduction en 2022 indique probablement une optimisation des coûts fixes ou une gestion plus efficace.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu des fluctuations importantes. Il était initialement de 7.56 en 2019, puis a diminué à 5.53 en 2020, reflétant peut-être une pression accrue sur la capacité à couvrir ces charges avec le bénéfice opérationnel. En 2021, ce ratio chute à 3.32, ce qui indique une proportion plus faible de bénéfice par rapport aux charges fixes. Cependant, à partir de 2022, le ratio rebondit fortement à 26.6, puis à 27.66 en 2023, signalant une amélioration remarquable de la marge de sécurité pour couvrir les charges fixes grâce à la croissance du bénéfice avant charges fixes et impôts. Cette évolution suggère une gestion efficace ou une augmentation des marges bénéficiaires après 2021.