Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Enphase Energy Inc., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette courante a connu une augmentation substantielle entre 2019 et 2020, passant de 2 884 milliers de dollars américains à 325 967 milliers de dollars américains. Cette augmentation a été suivie d'une diminution notable en 2021, revenant à 86 052 milliers de dollars américains, puis d'une légère augmentation en 2022 à 90 892 milliers de dollars américains. Les données pour 2023 ne sont pas disponibles.
La dette non courante a également présenté une évolution marquée. Elle a diminué de manière significative entre 2019 (102 659 milliers de dollars américains) et 2020 (4 898 milliers de dollars américains). Cependant, elle a ensuite connu une augmentation considérable en 2021 (951 594 milliers de dollars américains) et en 2022 (1 199 465 milliers de dollars américains), pour atteindre 1 293 738 milliers de dollars américains en 2023.
La dette totale (valeur comptable) a suivi une trajectoire similaire. Elle a augmenté de manière importante entre 2019 (105 543 milliers de dollars américains) et 2020 (330 865 milliers de dollars américains), puis a connu une augmentation plus modérée en 2021 (1 037 646 milliers de dollars américains). L'année 2022 a vu une nouvelle augmentation à 1 290 357 milliers de dollars américains, et ce niveau s'est maintenu en 2023 à 1 293 738 milliers de dollars américains.
- Tendances générales
- On observe une volatilité importante de la dette courante, avec une forte augmentation initiale suivie de fluctuations. La dette non courante, bien qu'ayant connu une diminution initiale, a augmenté de manière significative au cours des dernières périodes analysées.
- Évolution de la structure du capital
- La part de la dette non courante dans la dette totale a augmenté de manière significative au fil du temps, suggérant un changement dans la stratégie de financement.
- Points d'attention
- L'augmentation continue de la dette totale nécessite une surveillance attentive, notamment en ce qui concerne la capacité à honorer les obligations financières.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2023 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Obligations à échéance 2028 | 511,800) |
| Obligations à échéance 2026 | 568,800) |
| Obligations à échéance 2025 | 147,700) |
| Billets à échéance 2024 | —) |
| Notes à échéance 2023 | —) |
| Débiteurs de financement à long terme comptabilisés à titre de dette | —) |
| Total de la dette (juste valeur) | 1,228,300) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.95 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 4.64%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 4.77% | 569,592) | 27,170) | |
| 4.44% | 628,183) | 27,891) | |
| 5.18% | 95,963) | 4,971) | |
| Valeur totale | 1,293,738) | 60,032) | |
| 4.64% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 60,032 ÷ 1,293,738 = 4.64%