Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Enphase Energy Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolutions du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant d’un peu plus de 21 à environ 16, indiquant une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations hors contrats de location. En 2022, une augmentation significative est observée, atteignant près de 21, ce qui pourrait refléter une amélioration de la gestion des immobilisations ou une réduction de l'investissement en immobilisations. Cependant, en 2023, ce ratio diminue à environ 13, suggérant une baisse de l'efficience dans la rotation des immobilisations hors contrats de location pour cette dernière année.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris contrats de location
- Ce ratio, qui inclut également l’actif de droit d’utilisation, suit une trajectoire similaire à celui hors contrats : une baisse entre 2019 et 2021, puis une hausse en 2022, suivie d’une nouvelle baisse en 2023. La baisse en 2023 indique une utilisation moins efficace ou une augmentation des immobilisations en contrat de location ou de droit d’utilisation, par rapport à la période précédente.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est relativement faible, oscillant entre 0,65 et 0,88 sur la période, avec une diminution en 2020 puis une légère augmentation en 2021, avant de poursuivre sa tendance à la baisse en 2023. La baisse globale pourrait indiquer une croissance de l’actif total qui dépasse la croissance du chiffre d’affaires ou des revenus générés, ce qui peut impacter l’efficacité dans l’utilisation globale des ressources actives.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse notable en 2020, passant de 2,29 à 1,6, puis une forte augmentation en 2021, atteignant 3,21. Par la suite, il diminue à nouveau en 2022 et en 2023, se stabilisant autour de 2,3. La forte variation en 2021 indique une amélioration de l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires ou des revenus, tandis que la baisse en 2022 et 2023 pourrait refléter une croissance capitalistique accrue ou une baisse de la rentabilité dans la génération de revenus par rapport aux capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Enphase Energy Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Les données indiquent une croissance importante du chiffre d’affaires net entre 2019 et 2021, passant de 624,3 millions de dollars à 1 382 millions de dollars, soit une augmentation significative. Cependant, à partir de 2022, le chiffre d’affaires demeure relativement stable, enregistrant 2 330,9 millions de dollars, puis une légère baisse à 2 290,8 millions de dollars en 2023. Cette évolution suggère une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation avec une tendance à la légère décrue en fin de période.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation constante tout au long de la période concernée, passant de 28,9 millions de dollars en 2019 à 168,2 millions en 2023. Cette progression reflète une stratégie d’investissement soutenue dans les actifs corporels, probablement pour soutenir la croissance des capacités de production ou de développement. La croissance est régulière, indiquant une intention claire d’étendre ou de moderniser les actifs physiques de l’entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des ventes, a présenté une tendance à la baisse globale, passant de 21,58 en 2019 à 13,62 en 2023. Entre 2019 et 2021, le ratio a diminué, indiquant une réduction de l'efficacité relative dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. En 2022, le ratio a augmenté à 20,93, ce qui pourrait refléter une amélioration ponctuelle ou une optimisation de l’utilisation des actifs, mais une nouvelle baisse en 2023 continue de signaler une efficacité diminuée. La tendance générale suggère une détérioration de l'efficacité de l’utilisation des immobilisations dans la génération de revenus au fil du temps.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Enphase Energy Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Contrat de location simple, droit d’utilisation actif, montant net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
-
Le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d’environ 624 millions de dollars à plus de 1,38 milliard de dollars, soit une augmentation d’environ 121 %. Ceci reflète probablement une expansion commerciale importante ou une augmentation de la demande pour ses produits ou services.
Après cette période de croissance, le chiffre d’affaires a poursuivi sa tendance haussière jusqu’en 2022, atteignant environ 2,33 milliards de dollars. Cependant, en 2023, une légère baisse est observée, avec un chiffre d’affaires qui s’établit à environ 2,29 milliards de dollars, indiquant peut-être une stabilization ou une légère contraction des ventes.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
-
Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de façon continue tout au long de la période. En 2019, elles s’élevaient à 39,05 millions de dollars, passant à 60,67 millions en 2020, puis 96,58 millions en 2021. La croissance s’est accentuée en 2022 avec une valeur de 132,75 millions, et elle continue en 2023, atteignant 188,13 millions de dollars.
Cette progression indique probablement une stratégie d’investissement dans les actifs physiques, compatible avec une croissance des activités et une expansion de la capacité opérationnelle.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
-
Le ratio de rotation des immobilisations a fluctué au fil des ans. En 2019, il était à 15,99, puis a diminué à 12,76 en 2020, suggérant une utilisation plus efficace ou une meilleure gestion des actifs ou une diminution du chiffre d’affaires par dollar d’actif. En 2021, il a rebondi à 14,31, indiquant une utilisation plus efficace de ses immobilisations, puis a augmenté à 17,56 en 2022, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion ou une augmentation de la productivité des actifs.
En 2023, le ratio chute à 12,18, ce qui pourrait indiquer une diminution de l'efficacité dans l’utilisation de ses immobilisations, ou une croissance des immobilisations plus rapide que celle du chiffre d’affaires, entrainant une baisse de la rotation.
Ratio de rotation de l’actif total
Enphase Energy Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- La société a connu une croissance significative de son chiffre d'affaires net sur la période 2019 à 2022, passant d'environ 624 millions de dollars en 2019 à plus de 2,33 milliards de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une légère baisse est observable, avec une valeur proche de 2,29 milliards de dollars, indiquant une stabilisation ou une légère contraction du chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur la même période, passant d'environ 713 millions de dollars en 2019 à plus de 3,38 milliards de dollars en 2023. Cette évolution reflète une expansion importante de la taille du bilan, probablement en lien avec l’investissement dans de nouvelles immobilisations ou l’accroissement des activités. La croissance de l’actif est particulièrement marquée entre 2019 et 2022, avec une augmentation progressive en 2023.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à générer du chiffre d'affaires à partir de ses actifs, a montré une certaine volatilité. Il est passé de 0,88 en 2019 à 0,65 en 2020, indiquant une baisse de l'efficience dans l'utilisation des actifs, puis s’est stabilisé autour de 0,66 en 2021. Une amélioration est néanmoins observée en 2022 avec un ratio de 0,76, suggérant une meilleure utilisation des actifs pour générer des ventes, avant de repasser à 0,68 en 2023. La tendance indique une fluctuation de l'efficience opérationnelle, en cohérence avec la croissance du bilan et du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Enphase Energy Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 624,33 millions de dollars à 2 330,86 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 273 %. Cette tendance indique une expansion robuste de l’activité de l’entreprise au cours de cette période. Cependant, entre 2022 et 2023, une légère baisse de proximité de 1,8 % est observée, passant de 2 330,86 millions de dollars à 2 290,78 millions de dollars, ce qui pourrait suggérer un ralentissement ou une stabilisation du marché ou des ventes.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance progressive au fil des années, passant de 272,21 millions de dollars en 2019 à 983,62 millions de dollars en 2023. La progression est régulière, avec une augmentation quasi-triple entre 2019 et 2023, témoignant d’un renforcement de la stabilité financière de l’entreprise et probablement de réinvestissements ou de profits accumulés durant cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, a connu des fluctuations importantes. Il a commencé à 2,29 en 2019, diminué à 1,60 en 2020, indiquant une baisse de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux lors de cette année, et a ensuite fortement augmenté à 3,21 en 2021, reflétant une amélioration notable. Cependant, il s’est ensuite modéré à 2,82 en 2022, avant de diminuer à nouveau à 2,33 en 2023. Ces variations pourraient indiquer des périodes d’optimisation ou de difficulté dans l’efficacité opérationnelle ou la gestion des ressources financières.