Qualité de l’information financière : Cumul cumulé
Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (comptabilité d’exercice agrégée) avait moins de persistance que la composante de la comptabilité de caisse et, par conséquent, (1) les bénéfices ayant une composante de comptabilité d’exercice plus élevée sont moins persistants que les bénéfices ayant une composante de comptabilité d’exercice plus petite, toutes choses étant égales par ailleurs; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait recevoir une pondération plus élevée évaluant la performance de l’entreprise.
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan
Enphase Energy Inc., calcul du bilan des charges à payer agrégées
$ US en milliers
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’exploitation | ||||||
| Total de l’actif | 3,084,280) | 2,079,256) | 1,200,102) | 713,223) | 339,937) | |
| Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie | 473,244) | 119,316) | 679,379) | 251,409) | 106,237) | |
| Moins: Espèces affectées | —) | —) | —) | 44,700) | —) | |
| Moins: Négociables | 1,139,599) | 897,335) | —) | —) | —) | |
| Actifs d’exploitation | 1,471,437) | 1,062,605) | 520,723) | 417,114) | 233,700) | |
| Passif d’exploitation | ||||||
| Total du passif | 2,258,707) | 1,649,088) | 716,109) | 441,011) | 332,161) | |
| Moins: Dette, courant | 90,892) | 86,052) | 325,967) | 2,884) | 28,155) | |
| Moins: Dette non courante | 1,199,465) | 951,594) | 4,898) | 102,659) | 81,628) | |
| Passif d’exploitation | 968,350) | 611,442) | 385,244) | 335,468) | 222,378) | |
| Actifs d’exploitation nets1 | 503,087) | 451,163) | 135,479) | 81,646) | 11,322) | |
| Charges à payer agrégées fondées sur le bilan2 | 51,924) | 315,684) | 53,833) | 70,324) | —) | |
| Ratio financier | ||||||
| Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan3 | 10.88% | 107.62% | 49.59% | 151.29% | — | |
| Repères | ||||||
| Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilanConcurrents4 | ||||||
| Apple Inc. | -2.12% | 36.09% | -11.31% | -45.28% | — | |
| Arista Networks Inc. | 106.22% | 24.14% | 89.72% | -27.66% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.96% | 20.24% | -7.26% | 11.05% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 58.35% | 8.42% | 20.97% | -16.37% | — | |
| Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilansecteur | ||||||
| Matériel et équipement technologiques | 0.79% | 32.97% | -9.95% | -36.29% | — | |
| Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilanindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 21.78% | 21.37% | 2.88% | 5.93% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Actifs d’exploitation nets = Actifs d’exploitation – Passif d’exploitation
= 1,471,437 – 968,350 = 503,087
2 2022 calcul
Charges à payer agrégées fondées sur le bilan = Actifs d’exploitation nets2022 – Actifs d’exploitation nets2021
= 503,087 – 451,163 = 51,924
3 2022 calcul
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan = 100 × Charges à payer agrégées fondées sur le bilan ÷ Actifs d’exploitation nets moyens
= 100 × 51,924 ÷ [(503,087 + 451,163) ÷ 2] = 10.88%
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Ratio financier | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan | Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par les actifs d’exploitation nets moyens. | En utilisant le ratio des charges à payer fondée sur le bilan, Enphase Energy Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2021 à 2022. |
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie
Enphase Energy Inc., le calcul du tableau des flux de trésorerie des charges à payer agrégées
$ US en milliers
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net (perte nette) | 397,362) | 145,449) | 133,995) | 161,148) | (11,627) | |
| Moins: Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation | 744,817) | 352,028) | 216,334) | 139,067) | 16,132) | |
| Moins: Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement | (371,906) | (1,219,547) | (25,568) | (14,788) | (19,151) | |
| Comptabilité d’exercice agrégée basée sur l’état des flux de trésorerie | 24,451) | 1,012,968) | (56,771) | 36,869) | (8,608) | |
| Ratio financier | ||||||
| Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie1 | 5.12% | 345.34% | -52.29% | 79.32% | — | |
| Repères | ||||||
| Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.00% | 4.86% | -20.46% | -47.40% | — | |
| Arista Networks Inc. | 52.90% | 147.50% | 164.55% | 91.53% | — | |
| Cisco Systems Inc. | -10.18% | 1.64% | -32.20% | -80.97% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 56.84% | 5.08% | 19.76% | -21.24% | — | |
| Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésoreriesecteur | ||||||
| Matériel et équipement technologiques | -0.97% | 5.53% | -22.12% | -52.26% | — | |
| Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 3.82% | 10.83% | -8.37% | -11.39% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie = 100 × Comptabilité d’exercice agrégée basée sur l’état des flux de trésorerie ÷ Actifs d’exploitation nets moyens
= 100 × 24,451 ÷ [(503,087 + 451,163) ÷ 2] = 5.12%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Ratio financier | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie | Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le tableau des flux de trésorerie par les actifs d’exploitation nets moyens. | En utilisant le ratio des charges à payer basé sur les états des flux de trésorerie, Enphase Energy Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2021 à 2022. |