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Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

Qualité de l’information financière : Cumul cumulé 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (comptabilité d’exercice agrégée) avait moins de persistance que la composante de la comptabilité de caisse et, par conséquent, (1) les bénéfices ayant une composante de comptabilité d’exercice plus élevée sont moins persistants que les bénéfices ayant une composante de comptabilité d’exercice plus petite, toutes choses étant égales par ailleurs; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait recevoir une pondération plus élevée évaluant la performance de l’entreprise.


Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan

Enphase Energy Inc., calcul du bilan des charges à payer agrégées

$ US en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 3,084,280 2,079,256 1,200,102 713,223 339,937
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 473,244 119,316 679,379 251,409 106,237
Moins: Espèces affectées 44,700
Moins: Négociables 1,139,599 897,335
Actifs d’exploitation 1,471,437 1,062,605 520,723 417,114 233,700
Passif d’exploitation
Total du passif 2,258,707 1,649,088 716,109 441,011 332,161
Moins: Dette, courant 90,892 86,052 325,967 2,884 28,155
Moins: Dette non courante 1,199,465 951,594 4,898 102,659 81,628
Passif d’exploitation 968,350 611,442 385,244 335,468 222,378
 
Actifs d’exploitation nets1 503,087 451,163 135,479 81,646 11,322
Charges à payer agrégées fondées sur le bilan2 51,924 315,684 53,833 70,324
Ratio financier
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan3 10.88% 107.62% 49.59% 151.29%
Repères
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilanConcurrents4
Apple Inc. -2.12% 36.09% -11.31% -45.28%
Arista Networks Inc. 106.22% 24.14% 89.72% -27.66%
Cisco Systems Inc. 5.96% 20.24% -7.26% 11.05%
Super Micro Computer Inc. 58.35% 8.42% 20.97% -16.37%
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilansecteur
Matériel et équipement technologiques 0.79% 32.97% -9.95% -36.29%
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilanindustrie
Technologie de l’information 21.78% 21.37% 2.88% 5.93%

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 2022 calcul
Actifs d’exploitation nets = Actifs d’exploitation – Passif d’exploitation
= 1,471,437968,350 = 503,087

2 2022 calcul
Charges à payer agrégées fondées sur le bilan = Actifs d’exploitation nets2022 – Actifs d’exploitation nets2021
= 503,087451,163 = 51,924

3 2022 calcul
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan = 100 × Charges à payer agrégées fondées sur le bilan ÷ Actifs d’exploitation nets moyens
= 100 × 51,924 ÷ [(503,087 + 451,163) ÷ 2] = 10.88%

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Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par les actifs d’exploitation nets moyens. En utilisant le ratio des charges à payer fondée sur le bilan, Enphase Energy Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2021 à 2022.

Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie

Enphase Energy Inc., le calcul du tableau des flux de trésorerie des charges à payer agrégées

$ US en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Bénéfice net (perte nette) 397,362 145,449 133,995 161,148 (11,627)
Moins: Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation 744,817 352,028 216,334 139,067 16,132
Moins: Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement (371,906) (1,219,547) (25,568) (14,788) (19,151)
Comptabilité d’exercice agrégée basée sur l’état des flux de trésorerie 24,451 1,012,968 (56,771) 36,869 (8,608)
Ratio financier
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie1 5.12% 345.34% -52.29% 79.32%
Repères
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerieConcurrents2
Apple Inc. 0.00% 4.86% -20.46% -47.40%
Arista Networks Inc. 52.90% 147.50% 164.55% 91.53%
Cisco Systems Inc. -10.18% 1.64% -32.20% -80.97%
Super Micro Computer Inc. 56.84% 5.08% 19.76% -21.24%
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésoreriesecteur
Matériel et équipement technologiques -0.97% 5.53% -22.12% -52.26%
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerieindustrie
Technologie de l’information 3.82% 10.83% -8.37% -11.39%

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 2022 calcul
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie = 100 × Comptabilité d’exercice agrégée basée sur l’état des flux de trésorerie ÷ Actifs d’exploitation nets moyens
= 100 × 24,451 ÷ [(503,087 + 451,163) ÷ 2] = 5.12%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le tableau des flux de trésorerie par les actifs d’exploitation nets moyens. En utilisant le ratio des charges à payer basé sur les états des flux de trésorerie, Enphase Energy Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2021 à 2022.