Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Enphase Energy Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Enphase Energy Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Enphase Energy Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des ratios prix/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a connu une forte augmentation en 2020, passant de 45.17 à 186.32, ce qui indique une valorisation très élevée par rapport aux bénéfices réalisés cette année-là. Par la suite, il a connu une baisse significative en 2021, s’établissant à 134.16, puis a diminué de manière continue pour atteindre 73.02 en 2022 et 37.88 en 2023. Cette tendance suggère une réduction progressive de la surévaluation ou une amélioration des bénéfices, rendant la valorisation plus alignée avec la performance financière réelle de l'entreprise.
- Évolution des ratios prix/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance similaire, passant de 70.85 en 2019 à un pic de 133.91 en 2020. Après cette année, il a décru régulièrement, atteignant 90.41 en 2021 puis poursuivant sa baisse pour s’établir à 64.73 en 2022 et à 37.3 en 2023. Cette évolution reflète une réduction de la valorisation relative par rapport aux résultats d’exploitation, signifiant une perception du marché plus favorable ou une amélioration des résultats opérationnels au fil des années.
- Évolution des ratios prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a fortement augmenté entre 2019 et 2020, passant de 11.66 à 32.24. Ensuite, il a diminué à 14.12 en 2021, avant de continuer à baisser plus lentement, atteignant 12.45 en 2022 puis 7.26 en 2023. La tendance indique un déclin de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires généré, pouvant refléter un marché plus prudent ou une croissance du chiffre d’affaires plus rapide que la valorisation de l'entreprise dans cette période.
- Évolution du ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio est passé de 26.74 en 2019 à un sommet de 51.58 en 2020, puis a diminué à 45.36 en 2021 et 35.15 en 2022. Enfin, il a fortement chuté pour atteindre 16.9 en 2023. La baisse significative indique une réduction progressive de la surévaluation par rapport à la valeur comptable, ce qui peut signifier une amélioration de la stabilité financière ou une meilleure adéquation entre la valeur marchande et la valeur comptable de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Enphase Energy Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Enphase Energy Inc.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après une hausse notable entre 2019 et 2020, passant de 59,09 US$ à 193,50 US$, une correction s’est opérée en 2021, avec une baisse à 145,69 US$. En 2022, le cours a rebondi pour atteindre 212,57 US$, puis a diminué à 122,47 US$ en 2023, revenant à des niveaux proches de ceux de 2019.
- Tendance du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a montré une croissance progressive, passant de 1,31 US$ en 2019 à 1,04 US$ en 2020, suivie d’une légère augmentation en 2021 à 1,09 US$. Une progression significative a été observée en 2022, avec un EPS atteignant 2,91 US$, avant d’atteindre 3,23 US$ en 2023, indiquant une amélioration de la rentabilité par action sur cette période.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a connu une forte volatilité, débutant à 45,17 en 2019, puis atteignant un sommet à 186,32 en 2020, indiquant une valorisation élevée par rapport aux bénéfices. Il a ensuite diminué en 2021 à 134,16, poursuivant sa baisse en 2022 à 73,02, et a finalement été de 37,88 en 2023, ce qui pourrait refléter une appréciation des bénéfices ou une baisse de la valorisation prix/bénéfice.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Enphase Energy Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Enphase Energy Inc.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte augmentation entre 2019 et 2020, passant de 59,09 US$ à 193,50 US$, représentant une croissance significative. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2021, où le cours a diminué à 145,69 US$, avant d’atteindre un pic en 2022 à 212,57 US$. En 2023, le cours a connu une baisse notable pour s’établir à 122,47 US$, indiquant une volatilité importante sur la période.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a connu une croissance régulière de 0,83 US$ en 2019 à 1,45 US$ en 2020, puis à 1,61 US$ en 2021. La progression s’est accélérée en 2022 avec une valeur atteignant 3,28 US$, doublant pratiquement par rapport à 2021. La stabilité est observée en 2023, où le résultat demeure identique à celui de 2022, à 3,28 US$, reflétant une conclusion stable dans la rentabilité opérationnelle par action durant ces deux années.
- Ratio financier P/OP
- Le ratio P/OP a connu des fluctuations importantes au cours de la période. En 2019, il s’élevait à 70,85, et puis a augmenté en 2020 à 133,91, indiquant un prix relativement élevé par rapport à la performance opérationnelle. La baisse en 2021 à 90,41 suggère une réduction du ratio, mais il demeure élevé. La réduction substantielle en 2022 à 64,73, puis la chute à 37,3 en 2023, indiquent une amélioration de la valorisation par rapport aux résultats opérationnels ou une réduction du cours de l’action par rapport à la performance. La tendance générale montre une baisse continue du ratio, ce qui pourrait refléter une perception accrue de la valeur ou une correction du marché après une période d’évaluation élevée.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Enphase Energy Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires net (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
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| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
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| P/Ssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Enphase Energy Inc.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte augmentation entre 2019 et 2020, passant de 59,09 US$ à 193,50 US$, puis a diminué en 2021 à 145,69 US$. En 2022, il a de nouveau augmenté pour atteindre 212,57 US$, avant de réduire à 122,47 US$ en 2023. Ces fluctuations indiquent une volatilité importante du marché, avec des pics en 2020 et 2022, suivis de baisses significatives en 2021 et 2023.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 5,07 US$ en 2019 à 10,32 US$ en 2021. En 2022, il a augmenté fortement à 17,08 US$, mais a légèrement diminué à 16,87 US$ en 2023, suggérant une croissance globale continue mais avec une stabilisation relative en dernière année considérée.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a subi une hausse significative en 2020, atteignant 32,24, signalant une valorisation élevée par rapport aux ventes cette année-là. Il a ensuite diminué en 2021 à 14,12, puis s’est maintenu à des niveaux inférieurs en 2022 (12,45) et en 2023 (7,26). La tendance générale montre une réduction du ratio P/S, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus modérée ou une croissance plus soutenue des ventes par rapport au prix de l’action dans la période récente.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Enphase Energy Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Enphase Energy Inc.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une forte croissance entre 2019 et 2020, passant de 59,09 USD à 193,50 USD, ce qui représente une augmentation significative. Cependant, cette progression n’a pas été maintenue, puisqu’en 2021, il a diminué à 145,69 USD. En 2022, le cours a rebondi pour atteindre 212,57 USD, marquant une nouvelle hausse, avant de chuter à 122,47 USD en 2023. La tendance globale montre une volatilité notable avec des pics et des baisses importantes sur la période observée.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté régulièrement sur la période, passant de 2,21 USD en 2019 à 3,75 USD en 2020, puis a diminué légèrement en 2021 pour se fixer à 3,21 USD. Elle a ensuite augmenté de manière significative en 2022 pour atteindre 6,05 USD, et a continué de croître en 2023, atteignant 7,25 USD. Cette tendance indique une accumulation de valeur par action, reflétant une amélioration de la situation patrimoniale de l’entreprise sur la période considérée.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio prix sur valeur comptable (P/BV) a connu une hausse spectaculaire en 2020, passant de 26,74 à 51,58, témoignant d’une valorisation accrue relative à la valeur comptable à cette période. En 2021, ce ratio a diminué à 45,36, mais il a poursuivi sa baisse en 2022, pour atteindre 35,15. Enfin, en 2023, une chute importante a été enregistrée, le ratio passant à 16,90. Cette diminution progressive du ratio P/BV suggère une réduction de la valorisation relative de l’action par rapport à sa valeur comptable, ce qui pourrait indiquer un changement de perception du marché ou une réévaluation de l’entreprise en termes de valorisation boursière.
- Synthèse générale
- Au cours de la période analysée, le marché a montré une forte volatilité avec un pic en 2020, suivi d’une tendance à la baisse du ratio P/BV. La valeur comptable par action a progressé de façon continue, ce qui indique une accumulation de valeur interne. Par ailleurs, le cours de l’action a connu des fluctuations importantes, reflétant probablement des réactions du marché à divers facteurs économiques ou sectoriels. La divergence entre la croissance de la valeur comptable et la variation du cours de l’action pourrait suggérer un décalage entre la perception du marché et la situation financière réelle de l’entreprise, ou des changements dans la valorisation de ses perspectives futures.