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Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

Tableau des flux de trésorerie 

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie final au solde de début indiqué au bilan de la société.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie fournis par (utilisés dans) les activités d’exploitation, les flux de trésorerie fournis par (utilisés dans) les activités d’investissement et les flux de trésorerie fournis par (utilisés dans) les activités de financement.

Enphase Energy Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés

$ US en milliers

Microsoft Excel
12 mois clos le 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Bénéfice net (perte nette) 397,362 145,449 133,995 161,148 (11,627)
Dépréciation et amortissement 58,775 30,846 18,103 14,119 9,667
Amortissement des primes sur titres négociables, déduction faite de l’accroissement des escomptes d’achat (2,632) 1,593
Provision pour créances douteuses 119 477 425 217 711
Dépréciation d’actifs 1,200 1,124 1,601
Charges d’intérêts hors trésorerie 8,167 44,387 18,825 6,081 2,701
Frais de financement sur extinction de dette 2,152
Frais payés pour le rachat et l’échange de billets convertibles échéant en 2023 6,000
Perte sur règlement partiel des obligations convertibles 56,497 3,037
Remboursement réputé des billets convertibles attribuable à l’escompte de la dette accrétée (15,718) (3,132)
Gain sur règlement de titres de créance (6,569)
Variation de la juste valeur des titres de créance (735) (3,042)
Rémunération à base d’actions 216,802 114,286 42,503 20,176 11,432
Variation de la juste valeur des produits dérivés 44,348
Impôts différés sur le résultat 3,633 (31,241) (17,117) (73,375) 123
Débiteurs (107,556) (151,160) (34,321) (68,745) (13,515)
Inventaire (75,273) (29,258) (9,708) (15,789) 9,732
Charges payées d’avance et autres actifs (68,423) (26,885) (14,636) (14,293) (3,130)
Incorporelles (10,000)
Créditeurs, charges à payer et autres passifs 133,416 117,183 35,695 22,200 23,082
Obligations de garantie 57,773 27,016 8,815 5,804 1,478
Revenus reportés 122,189 78,167 (10,498) 72,248 (6,123)
Variations des actifs et passifs d’exploitation 62,126 15,063 (24,653) 1,425 1,524
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation 347,455 206,579 82,339 (22,081) 27,759
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation 744,817 352,028 216,334 139,067 16,132
Achats de biens et d’équipement (46,443) (52,258) (20,558) (14,788) (4,151)
Achat d’immobilisations incorporelles (250)
Investissements dans des sociétés privées (16,000) (58,000) (5,010)
Rachat d’investissements dans des entreprises privées 26,569
Acquisitions d’entreprises, déduction faite des flux de trésorerie acquis (62,162) (235,652) (15,000)
Achats de titres négociables (907,430) (934,956)
Maturité des titres négociables 660,129 35,000
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement (371,906) (1,219,547) (25,568) (14,788) (19,151)
Émission de billets convertibles, déduction faite des frais d’émission 1,188,439 312,420 127,413
Achat de couvertures de billets convertibles (286,235) (89,056) (36,313)
Vente de bons de souscription 220,800 71,552 29,818
Frais payés pour le rachat et l’échange de billets convertibles échéant en 2023 (6,000)
Paiements du principal et frais de financement sur la dette (1,694) (2,575) (45,855) (9,976)
Produit de l’émission d’actions ordinaires, déduction faite des frais d’émission 19,766
Produit de la dette, déduction faite des frais d’émission 68,024
Rachat partiel d’obligations convertibles (290,247) (40,728)
Produit de l’exercice des attributions d’actions et du régime d’achat d’actions des employés 10,370 7,484 8,395 4,985 2,800
Rachat d’actions ordinaires (500,000)
Paiement des retenues à la source liées au règlement net des actions des attributions d’actions (27,496) (29,136) (68,330) (8,198)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans) (17,126) 309,411 191,678 65,850 80,614
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (1,857) (1,955) 826 (257) (502)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 353,928 (560,063) 383,270 189,872 77,093
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début de période 119,316 679,379 296,109 106,237 29,144
Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin de période 473,244 119,316 679,379 296,109 106,237

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

Composante du tableau des flux de trésorerie Description L’entreprise
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités d’exploitation, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement. Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation de Enphase Energy Inc. ont augmenté de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement Montant des entrées (sorties) de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession d’instruments de dette ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs. Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Enphase Energy Inc. ont diminué de 2020 à 2021, mais ont ensuite augmenté de 2021 à 2022 pour atteindre le niveau de 2020.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans) Montant des entrées (sorties) de trésorerie des activités de financement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et la fourniture d’un rendement et d’un rendement de leur investissement; emprunter de l’argent et rembourser les montants empruntés, ou régler l’obligation; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès des créanciers à long terme. Les flux de trésorerie nets générés par les activités de financement de Enphase Energy Inc. ont augmenté de 2020 à 2021, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2021 à 2022.