Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie final au solde de début indiqué au bilan de la société.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie fournis par (utilisés dans) les activités d’exploitation, les flux de trésorerie fournis par (utilisés dans) les activités d’investissement et les flux de trésorerie fournis par (utilisés dans) les activités de financement.

Enphase Energy Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés

$ US en milliers

12 mois clos le	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Bénéfice net (perte nette)	397,362)	145,449)	133,995)	161,148)	(11,627)
Dépréciation et amortissement	58,775)	30,846)	18,103)	14,119)	9,667)
Amortissement des primes sur titres négociables, déduction faite de l’accroissement des escomptes d’achat	(2,632)	1,593)	—)	—)	—)
Provision pour créances douteuses	119)	477)	425)	217)	711)
Dépréciation d’actifs	1,200)	—)	—)	1,124)	1,601)
Charges d’intérêts hors trésorerie	8,167)	44,387)	18,825)	6,081)	2,701)
Frais de financement sur extinction de dette	—)	—)	—)	2,152)	—)
Frais payés pour le rachat et l’échange de billets convertibles échéant en 2023	—)	—)	—)	6,000)	—)
Perte sur règlement partiel des obligations convertibles	—)	56,497)	3,037)	—)	—)
Remboursement réputé des billets convertibles attribuable à l’escompte de la dette accrétée	—)	(15,718)	(3,132)	—)	—)
Gain sur règlement de titres de créance	—)	(6,569)	—)	—)	—)
Variation de la juste valeur des titres de créance	(735)	(3,042)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	216,802)	114,286)	42,503)	20,176)	11,432)
Variation de la juste valeur des produits dérivés	—)	—)	44,348)	—)	—)
Impôts différés sur le résultat	3,633)	(31,241)	(17,117)	(73,375)	123)
Débiteurs	(107,556)	(151,160)	(34,321)	(68,745)	(13,515)
Inventaire	(75,273)	(29,258)	(9,708)	(15,789)	9,732)
Charges payées d’avance et autres actifs	(68,423)	(26,885)	(14,636)	(14,293)	(3,130)
Incorporelles	—)	—)	—)	—)	(10,000)
Créditeurs, charges à payer et autres passifs	133,416)	117,183)	35,695)	22,200)	23,082)
Obligations de garantie	57,773)	27,016)	8,815)	5,804)	1,478)
Revenus reportés	122,189)	78,167)	(10,498)	72,248)	(6,123)
Variations des actifs et passifs d’exploitation	62,126)	15,063)	(24,653)	1,425)	1,524)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	347,455)	206,579)	82,339)	(22,081)	27,759)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	744,817)	352,028)	216,334)	139,067)	16,132)
Achats de biens et d’équipement	(46,443)	(52,258)	(20,558)	(14,788)	(4,151)
Achat d’immobilisations incorporelles	—)	(250)	—)	—)	—)
Investissements dans des sociétés privées	(16,000)	(58,000)	(5,010)	—)	—)
Rachat d’investissements dans des entreprises privées	—)	26,569)	—)	—)	—)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite des flux de trésorerie acquis	(62,162)	(235,652)	—)	—)	(15,000)
Achats de titres négociables	(907,430)	(934,956)	—)	—)	—)
Maturité des titres négociables	660,129)	35,000)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement	(371,906)	(1,219,547)	(25,568)	(14,788)	(19,151)
Émission de billets convertibles, déduction faite des frais d’émission	—)	1,188,439)	312,420)	127,413)	—)
Achat de couvertures de billets convertibles	—)	(286,235)	(89,056)	(36,313)	—)
Vente de bons de souscription	—)	220,800)	71,552)	29,818)	—)
Frais payés pour le rachat et l’échange de billets convertibles échéant en 2023	—)	—)	—)	(6,000)	—)
Paiements du principal et frais de financement sur la dette	—)	(1,694)	(2,575)	(45,855)	(9,976)
Produit de l’émission d’actions ordinaires, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	—)	19,766)
Produit de la dette, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	—)	68,024)
Rachat partiel d’obligations convertibles	—)	(290,247)	(40,728)	—)	—)
Produit de l’exercice des attributions d’actions et du régime d’achat d’actions des employés	10,370)	7,484)	8,395)	4,985)	2,800)
Rachat d’actions ordinaires	—)	(500,000)	—)	—)	—)
Paiement des retenues à la source liées au règlement net des actions des attributions d’actions	(27,496)	(29,136)	(68,330)	(8,198)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(17,126)	309,411)	191,678)	65,850)	80,614)
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(1,857)	(1,955)	826)	(257)	(502)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	353,928)	(560,063)	383,270)	189,872)	77,093)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début de période	119,316)	679,379)	296,109)	106,237)	29,144)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin de période	473,244)	119,316)	679,379)	296,109)	106,237)

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

Composante du tableau des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités d’exploitation, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation de Enphase Energy Inc. ont augmenté de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement	Montant des entrées (sorties) de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession d’instruments de dette ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Enphase Energy Inc. ont diminué de 2020 à 2021, mais ont ensuite augmenté de 2021 à 2022 pour atteindre le niveau de 2020.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées (sorties) de trésorerie des activités de financement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et la fourniture d’un rendement et d’un rendement de leur investissement; emprunter de l’argent et rembourser les montants empruntés, ou régler l’obligation; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès des créanciers à long terme.	Les flux de trésorerie nets générés par les activités de financement de Enphase Energy Inc. ont augmenté de 2020 à 2021, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2021 à 2022.

Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

Tableau des flux de trésorerie