Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Enphase Energy Inc., bilan consolidé : actifs
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution de la trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant de 251,4 millions de dollars à 679,4 millions, soit une augmentation approximative de 170 %. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2021, avec une baisse à 119,3 millions, et une reprise partielle en 2022, atteignant 473,2 millions. En 2023, la trésorerie a diminué à nouveau pour s'établir à 288,7 millions, indiquant une volatilité des liquidités à court terme.
- Liquidités soumises à des restrictions
- Les liquidités soumises à des restrictions n'étaient pas renseignées avant 2022, année où elles ont été évaluées à 897,3 millions de dollars, puis ont augmenté pour atteindre 1,1399 milliard en 2023. Cela suggère une augmentation des fonds immobilisés ou avec des restrictions, possiblement liés à des obligations contractuelles ou réglementaires.
- Négociables
- Les actifs négociables, absents jusqu’en 2021, ont connu une forte progression à partir de 2021, atteignant 1,399 milliard de dollars en 2023. Cela reflète une augmentation notable de fonds disponibles à court terme ou d’investissements liquides facilement négociables.
- Clients (débiteurs, déduction faite des provisions)
- Les créances clients ont progressé de manière régulière sur la période, passant de 145,4 millions en 2019 à 445,9 millions en 2023, ce qui indique une croissance continue du chiffre d’affaires ou une augmentation de la clientèle.
- Inventaire
- Les stocks ont connu une croissance importante, passant de 32 millions en 2019 à 213,6 millions en 2023. La hausse de l’inventaire peut signaler une augmentation de la production, des attentes de croissance ou une accumulation de stocks en prévision de la demande future.
- Dépenses payées d’avance et autres actifs
- Ces actifs ont également augmenté, passant de 26,1 millions en 2019 à 88,9 millions en 2023, reflétant peut-être un accroissement des dépenses prépayées ou une expansion des autres actifs non courants.
- Actif circulant
- Le total de l’actif circulant a connu une croissance substantielle, passant de 499,7 millions en 2019 à plus de 2,44 milliards en 2023, témoignant d’une augmentation globale de la liquidité et des actifs à court terme.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté, passant de 28,9 millions à 168,2 millions, indiquant des investissements en actifs physiques pour soutenir l’expansion ou la modernisation des opérations.
- Contrats de location simple / droit d’utilisation actif
- Ce poste a connu une croissance modérée mais régulière, avec une valeur nette passant de 10,1 millions à 19,9 millions, correspondant à la reconnaissance de droits liés aux contrats de location selon la norme comptable applicable.
- Immobilisations incorporelles
- Les immobilisations incorporelles ont varié, culminant à 99,5 millions en 2021, puis diminué à 68,5 millions en 2023, ce qui pourrait refléter la amortissement ou la cession d’actifs incorporels.
- Survaleur
- La survaleur a augmenté de manière significative, passant de 24,8 millions en 2019 à plus de 214,5 millions en 2023, suggérant des acquisitions ou une valeur accrue des actifs immatériels.
- Autres actifs
- Ce poste a connu une croissance continue, passant de 44,6 millions à 215,9 millions, ce qui indique probablement une diversification accrue des actifs non courants.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés ont augmenté de 74,5 millions à 252,4 millions, signalant des différences temporaires favorables et une planification fiscale progressive.
- Actifs non courants
- Les actifs non courants ont connu une croissance significative, passant de 213,6 millions à près de 939,5 millions, reflétant un développement étendu des investissements à long terme.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance remarquable, passant de 713,2 millions en 2019 à plus de 3,38 milliards en 2023, ce qui témoigne d’une expansion importante et continue de la taille de l’entreprise.