Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une progression constante de 2019 à 2021, passant de 57 474 US$ à 113 767 US$, puis ont légèrement diminué en 2023 à 116 164 US$, après avoir atteint un pic en 2022 à 125 085 US$. Cette tendance indique une augmentation progressive des dettes à court terme liées aux fournisseurs ou autres parties, avec une stabilisation partielle en 2023.
- Remises aux clients et incitations à la vente
- Ce poste a connu une croissance significative tout au long de la période, passant de 24 198 US$ en 2019 à 158 338 US$ en 2023. La hausse importante en 2022, suivie d'une stagnation en 2023, pourrait refléter une intensification des efforts pour stimuler les ventes ou une augmentation des remises accordées, susceptible d'affecter la marge bénéficiaire.
- Responsabilités en raison de contrats de livraison
- Les responsabilités relatives à ces contrats ont augmenté régulièrement, de 1 729 US$ en 2019 à 32 973 US$ en 2023, indiquant une croissance du volume ou de la valeur des engagements liés aux contrats de livraison, probablement liés à une expansion des activités ou à de nouveaux contrats à long terme.
- Fret
- Les coûts de fret ont connu une hausse notable entre 2019 et 2022, passant de 4 908 US$ à 35 011 US$, avant de diminuer en 2023 à 19 262 US$. La fluctuation pourrait refléter des variations dans le volume expédié ou dans le coût du transport, avec une tendance à la réduction en 2023.
- Salaires, commissions, rémunération incitative et avantages sociaux
- Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 5 524 US$ en 2019 à un sommet de 18 009 US$ en 2022, avant de diminuer à 10 316 US$ en 2023. La hausse sur la période indique une expansion des effectifs ou une augmentation de la rémunération, tandis que la baisse en 2023 pourrait signifier une réduction des coûts ou une rationalisation des effectifs.
- Impôt sur le revenu à payer
- Ce poste a disparu en 2019 et 2020, puis a fortement augmenté en 2021 à 16 146 US$, avant de diminuer à nouveau en 2023 à 8 531 US$. La variabilité peut refléter des changements dans la rentabilité ou la position fiscale, avec une forte charge en 2021 suivie d'une réduction en 2023.
- Passifs liés aux contrats de location-exploitation et autres passifs courants
- Les passifs liés aux contrats de location ont progressé modérément, de 3 170 US$ en 2019 à 5 220 US$ en 2023. Les autres passifs comme les obligations de garantie ou la TVA ont montré une tendance à l'augmentation, notamment la TVA en 2020 et 2021, ce qui peut indiquer une croissance des activités ou des obligations réglementaires accrues.
- Autre passif
- Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 7 563 US$ en 2019 à 20 932 US$ en 2023, ce qui peut refléter une diversification ou une augmentation des provisions pour diverses obligations.
- Courus
- Les montants courus ont augmenté de manière significative, de 47 092 US$ en 2019 à 261 919 US$ en 2023. La croissance importante, notamment de 2019 à 2022, indique une augmentation des charges à payer ou des obligations non encore réglées, et pourrait impacter la liquidité à court terme si ces montants ne sont pas rapidement soldés.
- Revenus reportés et différés
- Les revenus différés non courants ont connu une croissance importante, de 100 204 US$ en 2019 à 369 172 US$ en 2023, traduisant une augmentation des produits différés pour des contrats ou services non encore reconnus comme revenus, témoignant d'une forte activité ou d'engagements à long terme.
- Passifs liés aux garanties et obligations
- Les obligations de garantie, tant actuelles que non courantes, ont augmenté de façon marquée, notamment en 2023, où elles atteignent respectivement 36 066 US$ et 153 021 US$. La croissance de ces passifs peut indiquer une augmentation future de coûts liés à la garantie des produits ou services, ou une augmentation de la base de garanties en place.
- Dette
- Les dettes courantes ont été très fluctuantes, avec une hausse en 2020 culminant à 325 967 US$, avant une baisse notable en 2021, puis une disparition en 2023. Les dettes non courantes ont, quant à elles, fortement augmenté, passant de 102 659 US$ en 2019 à 1 293 738 US$ en 2023, ce qui indique une augmentation significative de l'endettement à long terme, potentiellement liée à des investissements ou acquisitions majeures.
- Passifs totaux et capitaux propres
- Les passifs totaux ont augmenté de manière continue, passant de 441 011 US$ en 2019 à 2 399 388 US$ en 2023, reflétant une croissance importante du passif global, accompagnée d'une croissance substantielle des capitaux propres, notamment de 272 212 US$ en 2019 à 983 624 US$ en 2023. Cette augmentation des capitaux propres, en particulier post-2021, indique une amélioration de la solvabilité globale de l’entreprise.