Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Enphase Energy Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative en 2020 par rapport à 2019, passant de 2,51 à 1,75, indiquant une réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Cependant, à partir de 2021, ce ratio a connu une forte hausse, atteignant 3,33, puis 3,55 en 2022 et enfin 4,59 en 2023. Cette tendance suggère une amélioration progressive de la liquidité à court terme et une capacité accrue à faire face aux dettes à court terme dans les exercices récents.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, diminuant en 2020 par rapport à 2019, passant de 2,22 à 1,61. Après cette baisse, il a connu une croissance constante, atteignant 3,07 en 2021, puis 3,22 en 2022 et 4,02 en 2023. Cette progression reflète une amélioration de la qualité des actifs liquides disponibles pour couvrir les dettes à court terme, excluant les inventaires, ce qui indique une meilleure gestion des liquidités plus immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a également diminué en 2020, passant de 1,49 à 1,27, avant de connaître une forte augmentation à partir de 2021, atteignant 2,31, puis 2,53 en 2022 et 3,18 en 2023. Cette évolution souligne une augmentation significative de la trésorerie disponible et une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme sans recourir à d’autres actifs liquides ou à la vente d’inventaires.
Ratio de liquidité actuel
Enphase Energy Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une croissance continue sur la période, passant de 499 657 milliers de dollars en 2019 à 2 443 518 milliers de dollars en 2023. Cette évolution indique une augmentation significative de la liquidité ou des actifs à court terme détenus par l'entreprise, favorisant sa capacité à couvrir ses obligations à court terme. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, puis se poursuit à un rythme soutenu en 2022 et 2023.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont également varié au cours de la période. Ils sont passés de 199 311 milliers de dollars en 2019 à un maximum de 534 043 milliers de dollars en 2020, puis ont diminué à 439 796 milliers de dollars en 2021, avant de repartir à la hausse en 2022 avec 638 219 milliers de dollars, pour finalement revenir à 532 449 milliers de dollars en 2023. La fluctuation de ces passifs, en lien avec la croissance de l'actif circulant, pourrait refléter des stratégies de gestion des liquidités et du financement à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance significative à la hausse, passant de 2,51 en 2019 à 4,59 en 2023. Cette augmentation témoigne d'une amélioration substantielle dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou facilement convertibles en liquidités. La croissance régulière de ce ratio souligne une gestion efficace de la liquidité, renforçant la position financière à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
Enphase Energy Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | ||||||
| Négociables | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période considérée. En 2019, ils s’élevaient à environ 441 millions de dollars, puis ont plus que doublé en 2020 pour atteindre près de 862 millions. La tendance se poursuit avec une croissance continue, atteignant environ 1,35 milliard de dollars en 2021, puis environ 2,05 milliards en 2022, et finalement dépassant 2,14 milliards de dollars en 2023. Cette évolution témoigne d’une augmentation constante de la liquidité à court terme, probablement liée à des améliorations opérationnelles ou à une gestion efficace des actifs immédiats.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a été marqué par une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant d’environ 199 millions de dollars à 534 millions. Ensuite, il a diminué à environ 440 millions en 2021 avant de reprendre une tendance à la hausse pour atteindre près de 638 millions en 2022, puis a enregistré une baisse à environ 532 millions en 2023. Ces fluctuations peuvent indiquer une gestion dynamique des obligations à court terme, avec une augmentation initiale de la dette ou des dettes fournisseurs, suivie d’une restructuration ou d’un paiement partiel des dettes en 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, a connu une amélioration constante. En 2019, il était de 2,22, puis a diminué en 2020 à 1,61, ce qui pourrait refléter une augmentation du passif ou une réduction relative des actifs liquides. À partir de 2021, le ratio a connu une forte remontée, atteignant 3,07, puis 3,22 en 2022, et enfin 4,02 en 2023. Cette évolution indique une augmentation de la liquidité relative, suggérant que l’entreprise a renforcé sa capacité à répondre à ses obligations à court terme, possiblement grâce à une croissance des actifs rapides supplantant l’augmentation du passif ou à une réduction de ce dernier.
Ratio de liquidité de trésorerie
Enphase Energy Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une évolution significative sur la période analysée, passant de 296,109 milliers de dollars en 2019 à 1,695,034 milliers de dollars en 2023. Cette augmentation progressive indique une croissance importante des liquidités disponibles, doublant quasiment chaque année, ce qui pourrait refléter une gestion efficace des flux de trésorerie ou une augmentation des réserves financières.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu des fluctuations, passant de 199,311 milliers de dollars en 2019 à 532,449 milliers de dollars en 2023. Après une hausse notable en 2020, il a diminué en 2021, pour ensuite repartir à la hausse en 2022, puis diminuer légèrement en 2023. Ces variations peuvent suggérer des ajustements dans la gestion des dettes à court terme ou des variations dans les besoins en fonds de roulement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une amélioration constante, passant de 1.49 en 2019 à 3.18 en 2023. La croissance de ce ratio indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible. La tendance positive devient encore plus notable à partir de 2020, illustrant une gestion plus prudente ou une augmentation de la liquidité relative par rapport aux obligations à court terme.