Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Expand Energy Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la gestion des actifs et des passifs. Le ratio de rotation des créances présente une augmentation notable au cours de l'année 2022, passant de 6,23 à 9,82. Cette tendance se poursuit en 2023 avec une valeur maximale de 15,94, avant de redescendre à 10,2 et 15,42. En 2024, une nouvelle baisse est observée, culminant à 3,47 et remontant légèrement à 4,83. Cette évolution suggère des variations dans l'efficacité de la collecte des créances.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une fluctuation moins marquée. Il diminue progressivement de 23,03 en mars 2022 à 14,23 en décembre 2023, puis se stabilise autour de 15 avant de chuter à 5,48 et remonter à 10,04. Cette dynamique indique des changements dans la gestion des paiements aux fournisseurs.
Le taux de rotation du fonds de roulement ne présente des données qu'à partir du troisième trimestre 2022. Il débute à 18,4, atteint 18,79, puis diminue significativement à 8,78, 4,67 et 3,57, avant de se stabiliser autour de 3,66 et 3,79. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace du fonds de roulement.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une diminution constante de 59 jours en mars 2022 à 23 jours en 2023, puis une remontée à 36 jours en juin 2023 et une nouvelle diminution à 24 jours en septembre 2023. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 105 jours en mars 2025, suivie d'une légère diminution à 76 jours. Cette évolution reflète des variations dans la durée moyenne de recouvrement des créances.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs diminuent de 16 jours en mars 2022 à 13 jours en juin 2022, puis augmentent progressivement pour atteindre 26 jours en décembre 2023. Une stabilisation est observée autour de 24 jours avant une augmentation notable à 67 jours en mars 2025, suivie d'une diminution à 36 jours. Cette tendance indique des changements dans les délais de paiement accordés par l'entreprise.
- Ratio de rotation des créances
- Indique la vitesse à laquelle les créances sont encaissées. Une augmentation suggère une collecte plus rapide, tandis qu'une diminution peut indiquer des difficultés de recouvrement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Mesure la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés. Un taux élevé indique des paiements rapides, tandis qu'un taux faible peut suggérer des retards de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Évalue l'efficacité avec laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des ventes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour encaisser les créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Indique le nombre moyen de jours nécessaires pour payer les fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Expand Energy Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024
+ RevenusQ2 2024)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives dans les revenus. On observe une croissance notable des revenus entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative au troisième trimestre 2022. Le quatrième trimestre 2022 marque un recul important, tendance qui se poursuit au premier semestre 2023, avec une diminution substantielle des revenus. Une reprise s'amorce au troisième trimestre 2023, qui se confirme et s'accentue au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au premier trimestre 2025.
Le montant net des débiteurs suit une trajectoire inverse à celle des revenus. Il augmente progressivement du premier au deuxième trimestre 2022, puis diminue au troisième et au quatrième trimestre 2022. Cette diminution se poursuit au premier semestre 2023, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2023. Une remontée est ensuite observée, parallèlement à la reprise des revenus, jusqu'au premier trimestre 2025.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une volatilité importante. Il se situe autour de 6 au premier semestre 2022, puis augmente significativement au cours du second semestre 2022, atteignant un maximum au quatrième trimestre 2022. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances. Le ratio reste élevé au premier semestre 2023, avant de diminuer progressivement au second semestre 2023. Une nouvelle augmentation est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation relative. Le premier trimestre 2025 marque une baisse significative du ratio, indiquant un ralentissement de la rotation des créances.
En résumé, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d'un ralentissement, puis d'une reprise progressive des revenus. Le montant net des débiteurs évolue en sens inverse, tandis que le ratio de rotation des créances reflète les fluctuations de l'activité et l'efficacité de la gestion des créances. La baisse du ratio de rotation des créances au premier trimestre 2025 pourrait nécessiter une attention particulière.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Expand Energy Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024
+ RevenusQ2 2024)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives dans les revenus. On observe une augmentation notable des revenus entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative au troisième trimestre 2022. Le quatrième trimestre 2022 marque un recul important, tendance qui se poursuit au cours de l'année 2023, avec une diminution progressive des revenus. Une reprise est ensuite constatée au premier trimestre 2024, qui s'accentue au deuxième, troisième et quatrième trimestres de la même année, atteignant un niveau supérieur à celui du premier trimestre 2022. Cette dynamique positive se poursuit au premier trimestre 2025.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance à la hausse de mars 2022 à décembre 2022, suggérant une augmentation des achats à crédit ou un allongement des délais de paiement accordés aux clients. Une diminution est ensuite observée tout au long de l'année 2023, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est constatée au premier trimestre 2024, qui se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2024, avant de diminuer légèrement au premier trimestre 2025.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs diminue progressivement de mars 2022 à décembre 2023, indiquant une détérioration de l'efficacité de la gestion des comptes fournisseurs. Le taux atteint son point le plus bas au premier trimestre 2024, puis remonte légèrement au cours de l'année 2024, avant de connaître une nouvelle augmentation au premier trimestre 2025. Cette remontée pourrait indiquer une amélioration de la gestion des paiements aux fournisseurs ou une diminution des achats à crédit.
La corrélation entre l'évolution des revenus et celle du taux de rotation des comptes fournisseurs suggère une influence de l'activité commerciale sur la gestion des flux financiers. La diminution du taux de rotation en période de baisse des revenus pourrait être liée à des difficultés de trésorerie ou à des stratégies de gestion des dettes.
Taux de rotation du fonds de roulement
Expand Energy Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024
+ RevenusQ2 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement. Initialement négatif et substantiel, il a connu une amélioration notable pour atteindre des valeurs positives au cours de l'année 2023, culminant à 1358 millions de dollars américains. Cependant, une détérioration s'observe ensuite, avec un retour à des valeurs négatives en 2025, atteignant -1476 millions de dollars américains.
Les revenus présentent une trajectoire plus volatile. Après une augmentation significative entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, ils connaissent une baisse progressive jusqu'au quatrième trimestre de la même année. Une reprise est ensuite observée au premier semestre de 2023, suivie d'un déclin continu jusqu'au troisième trimestre de 2024. Le dernier trimestre de 2024 et le premier semestre de 2025 montrent une augmentation des revenus, atteignant 3210 millions de dollars américains.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, bien que disponible uniquement à partir du deuxième trimestre de 2023, indique une diminution progressive. Il passe de 18.4 au deuxième trimestre de 2023 à 3.66 au deuxième trimestre de 2024. L'absence de données pour le dernier trimestre de 2024 et le premier semestre de 2025 ne permet pas d'évaluer l'évolution récente de cet indicateur.
En résumé, l'entreprise a connu une amélioration de sa situation de trésorerie à court terme en 2023, mais cette amélioration semble s'être inversée en 2024 et 2025. L'évolution des revenus est caractérisée par une forte volatilité, avec une tendance à la baisse sur une période prolongée suivie d'une reprise récente. La diminution du taux de rotation du fonds de roulement suggère une utilisation moins efficace du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes clients
Expand Energy Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs de gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une augmentation notable au cours de l'année 2022, passant de 6,23 à 9,82. Cette tendance se poursuit au premier semestre de 2023, atteignant des valeurs maximales de 15,56 et 15,94. Une diminution est ensuite observée au second semestre 2023, pour se stabiliser autour de 10 à 15 au cours de l'année 2024. Une baisse marquée est constatée au premier trimestre 2025, avec une valeur de 3,47, suivie d'une légère amélioration au second trimestre 2025, atteignant 4,83.
- Ratio de rotation des créances
- L'augmentation initiale suggère une accélération de la collecte des créances, potentiellement due à une amélioration des conditions de crédit ou à des efforts de recouvrement plus efficaces. Le ralentissement observé en 2023 et 2024 pourrait indiquer une détérioration des conditions de crédit, une politique de crédit plus souple, ou des difficultés de recouvrement. La forte baisse en 2025 est préoccupante et nécessite une investigation plus approfondie.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients suivent une tendance inverse au ratio de rotation des créances. Une diminution constante est observée de 59 jours à 23 jours entre mars 2022 et juin 2023, confirmant l'amélioration de la collecte des créances. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2023 et 2024, mais reste inférieure aux valeurs initiales. Une augmentation significative est observée au premier trimestre 2025, atteignant 105 jours, suivie d'une diminution à 76 jours au second trimestre 2025. Cette évolution corrobore les observations faites sur le ratio de rotation des créances, indiquant un allongement du délai de recouvrement des créances en 2025.
En conclusion, les données indiquent une amélioration de la gestion des créances jusqu'au milieu de l'année 2023, suivie d'une stabilisation puis d'une détérioration notable au premier semestre 2025. Cette dernière évolution pourrait signaler des problèmes de recouvrement ou une modification de la politique de crédit qui méritent une attention particulière.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Expand Energy Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période observée. Initialement à 23,03, ce ratio a connu une légère augmentation pour atteindre 27,05 avant de redescendre à 23,42. Une baisse plus prononcée s'est ensuite enclenchée, atteignant 14,23, puis 5,48, avant un rebond partiel à 10,04.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Sa diminution suggère une détérioration de la gestion des paiements aux fournisseurs ou une augmentation du délai de paiement accordé.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de manière significative. Partant de 16 jours, il a atteint 67 jours avant de redescendre à 36 jours. Cette évolution confirme la tendance observée dans le taux de rotation, indiquant que l'entreprise met plus de temps à régler ses factures.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs peut être interprétée comme une pression accrue sur la trésorerie ou une stratégie délibérée d'optimisation du cycle de financement. Cependant, une augmentation excessive peut nuire aux relations avec les fournisseurs et entraîner des conditions de paiement moins favorables.
Il est à noter que les données les plus récentes montrent un léger regain du taux de rotation et une diminution des jours de rotation, suggérant une possible stabilisation ou une amélioration de la situation. Néanmoins, les niveaux restent inférieurs à ceux observés au début de la période analysée.