Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Chevron Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans les ratios financiers clés sur la période observée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a globalement augmenté de mars 2021 à décembre 2022, passant de 17,05 à 28,58. Une stabilisation, puis une légère diminution sont observées en 2023, avant une remontée en 2024. Une nouvelle baisse est constatée en 2025, revenant à un niveau proche de celui de début de période.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une progression constante de mars 2021 à septembre 2022, atteignant 12,21. Il a ensuite diminué progressivement jusqu'en septembre 2023, avant de remonter en décembre 2024 et de se stabiliser en 2025.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de rotation des créances, avec une augmentation notable jusqu'en septembre 2022 (12,94), suivie d'une diminution progressive jusqu'en juin 2024. Une légère remontée est observée en 2025.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une forte volatilité. Après une baisse initiale, il a connu une augmentation significative en 2024, atteignant des niveaux très élevés (78,58 en mars 2024 et 82,2 en juin 2024), avant de diminuer considérablement en 2025, avec des données manquantes pour septembre 2025.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a diminué de 21 jours en mars 2021 à 13 jours en mars 2022, indiquant une accélération de la rotation des stocks. Il s'est ensuite stabilisé autour de 17-18 jours avant de remonter à 20 jours en 2025.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours a diminué de manière significative de 54 jours en mars 2021 à 32 jours en décembre 2022, reflétant une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances sont recouvrées. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 35 jours en 2025.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a diminué de 75 jours en mars 2021 à 45 jours en septembre 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité du cycle opérationnel. Il a ensuite augmenté, atteignant 51 jours en 2025.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours a diminué de 49 jours en mars 2021 à 28 jours en septembre 2022, suggérant une amélioration des conditions de paiement avec les fournisseurs. Il a ensuite augmenté, atteignant 37 jours en 2025.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a diminué de 26 jours en mars 2021 à 15 jours en juin 2022, indiquant une amélioration de la gestion du cycle de trésorerie. Il a ensuite fluctué autour de 17-18 jours avant de remonter à 18 jours en 2025.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion du cycle de trésorerie jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation ou d'une légère détérioration de certains indicateurs en 2023, 2024 et 2025. La forte volatilité du taux de rotation du fonds de roulement en 2024 et le manque de données pour septembre 2025 nécessitent une investigation plus approfondie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Chevron Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | ||||||
| Inventaires | 10,436) | 8,813) | 9,167) | 9,074) | 9,725) | 10,477) | 9,942) | 8,612) | 9,428) | 9,198) | 9,232) | 8,247) | 9,002) | 7,715) | 6,525) | 6,305) | 6,129) | 6,239) | 5,620) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 17.92 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 34.74 | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 11.93 | 12.98 | 13.89 | 14.42 | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024)
÷ Inventaires
= (48,169 + 44,375 + 46,101 + 48,334)
÷ 10,436 = 17.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires et des stocks sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation présentent une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, culminant à 65 372 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022. Une stabilisation, puis une légère diminution sont observées au cours de l’année 2023, avec un point bas à 46 580 millions de dollars américains au troisième trimestre. Une reprise est ensuite constatée au premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation relative jusqu’au deuxième trimestre 2025.
Concernant les inventaires, une augmentation constante est perceptible du premier trimestre 2021 au quatrième trimestre 2023, passant de 5 620 millions de dollars américains à 10 477 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation au deuxième trimestre 2025, atteignant 10 436 millions de dollars américains.
Le taux de rotation des stocks montre une progression notable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 17,05 à 28,58. Une baisse est ensuite enregistrée en 2023, atteignant un minimum de 19,58 au premier trimestre 2024. Le taux de rotation se stabilise ensuite, avec une légère augmentation au deuxième trimestre 2025, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2022.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Croissance soutenue jusqu’au deuxième trimestre 2022, stabilisation et légère diminution en 2023, reprise et stabilisation relative par la suite.
- Inventaires
- Augmentation continue jusqu’au quatrième trimestre 2023, suivie d’une diminution et d’une stabilisation.
- Taux de rotation des stocks
- Amélioration significative jusqu’au quatrième trimestre 2022, puis baisse en 2023 et stabilisation à un niveau inférieur.
Ratio de rotation des créances
Chevron Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | ||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | 17,887) | 17,663) | 19,560) | 20,684) | 19,591) | 20,752) | 20,414) | 19,921) | 21,993) | 19,285) | 19,021) | 20,456) | 22,466) | 26,860) | 23,255) | 18,419) | 16,567) | 15,705) | 14,118) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 10.45 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 10.41 | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024)
÷ Comptes et effets à recevoir, moins la provision
= (48,169 + 44,375 + 46,101 + 48,334)
÷ 17,887 = 10.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d'affaires et des créances de l'entreprise sur la période considérée. Le chiffre d'affaires et autres produits d’exploitation présentent une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, atteignant un pic à 65 372 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'au premier trimestre 2023, suivie d'une légère fluctuation avec une tendance à la baisse jusqu'au premier trimestre 2024. Une reprise est ensuite constatée au deuxième trimestre 2024, mais cette tendance ne se maintient pas, avec une nouvelle diminution au cours des trimestres suivants, atteignant 44 375 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
Concernant les comptes et effets à recevoir, moins la provision, une augmentation constante est perceptible du premier trimestre 2021 au deuxième trimestre 2022, passant de 14 118 millions de dollars américains à 26 860 millions de dollars américains. Après ce pic, une diminution est observée jusqu'au premier trimestre 2024, suivie d'une nouvelle augmentation au deuxième trimestre 2024. Une tendance à la baisse se manifeste ensuite, avec une valeur de 17 663 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une augmentation progressive entre le premier trimestre 2021 (6.79) et le quatrième trimestre 2022 (12.21), indiquant une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances. Une diminution est ensuite observée jusqu'au troisième trimestre 2023 (9.21), suivie d'une légère reprise au quatrième trimestre 2023 (9.88). Le ratio continue de fluctuer, atteignant 10.63 au premier trimestre 2025, ce qui suggère une amélioration de la rotation des créances par rapport aux périodes précédentes, mais reste inférieur aux valeurs maximales observées en 2022.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son chiffre d'affaires et de ses créances jusqu'au milieu de l'année 2022, suivie d'une période de stabilisation et de fluctuations. Le ratio de rotation des créances a suivi une tendance similaire, avec une amélioration initiale suivie d'une stabilisation et de fluctuations, mais avec une reprise récente.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Chevron Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | ||||||
| Comptes créditeurs | 19,073) | 18,609) | 20,878) | 22,079) | 20,037) | 21,007) | 21,257) | 20,423) | 21,649) | 18,656) | 17,942) | 18,955) | 21,699) | 24,906) | 20,137) | 16,454) | 15,308) | 14,719) | 12,858) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 9.80 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 9.57 | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024)
÷ Comptes créditeurs
= (48,169 + 44,375 + 46,101 + 48,334)
÷ 19,073 = 9.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires et des comptes créditeurs sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation présentent une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, atteignant un pic à 65 372 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022. Une stabilisation, voire une légère diminution, est ensuite observée jusqu'au premier trimestre 2024, avant une reprise modérée au deuxième trimestre 2024. Les projections pour le troisième et quatrième trimestres 2024 indiquent une poursuite de cette stabilisation, suivie d'une légère augmentation au premier et deuxième trimestres 2025.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance notable, particulièrement marquée en 2022, avant de se stabiliser. Les fluctuations trimestrielles suggèrent une sensibilité aux conditions du marché.
Les comptes créditeurs ont également augmenté de manière constante entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, atteignant 24 906 millions de dollars américains. Après ce pic, une diminution est constatée jusqu'au troisième trimestre 2023, suivie d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024. Les données suggèrent une stabilisation des comptes créditeurs au cours des trimestres suivants, avec une légère diminution observée au troisième trimestre 2024.
- Comptes créditeurs
- L'évolution des comptes créditeurs suit une trajectoire ascendante initiale, suivie d'une phase de correction et de stabilisation. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans les conditions de crédit ou dans les relations avec les fournisseurs.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des variations significatives. Il a augmenté de manière constante entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, atteignant un maximum de 12,44 au quatrième trimestre 2022. Une diminution est ensuite observée jusqu'au troisième trimestre 2023, suivie d'une légère reprise au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024. Les projections pour les trimestres suivants indiquent une stabilisation autour de 10.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation du taux de rotation des comptes fournisseurs entre 2021 et 2022 indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs. La stabilisation récente pourrait refléter un équilibre entre les conditions de paiement et les flux de trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Chevron Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 40,866) | 34,691) | 38,574) | 40,911) | 38,187) | 39,369) | 40,508) | 41,128) | 41,732) | 42,790) | 48,351) | 50,343) | 51,503) | 51,188) | 44,709) | 33,738) | 32,137) | 32,973) | 30,433) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 35,472) | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | ||||||
| Fonds de roulement | 5,394) | (136) | 2,872) | 2,353) | 2,469) | 5,342) | 7,568) | 8,870) | 8,469) | 12,943) | 14,616) | 16,135) | 14,620) | 12,067) | 13,506) | 6,947) | 6,949) | 4,826) | 2,953) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 34.66 | — | 67.18 | 82.20 | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 15.43 | 19.57 | 16.05 | 15.54 | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 30.49 | 19.44 | 19.53 | 15.65 | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024)
÷ Fonds de roulement
= (48,169 + 44,375 + 46,101 + 48,334)
÷ 5,394 = 34.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement au cours de la période considérée. Initialement, une augmentation notable est observée, passant de 2 953 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à un pic de 16 135 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cependant, cette tendance s'inverse par la suite, avec une diminution progressive jusqu'à atteindre -136 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une forte volatilité. Après une période de croissance soutenue, une baisse marquée est constatée à partir du 31 mars 2023, s'accentuant au fil des trimestres. Cette évolution suggère une potentielle détérioration de la liquidité ou une modification dans la gestion des actifs et passifs courants.
Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation démontre une trajectoire généralement ascendante, avec une croissance significative entre 2021 et 2022. Il culmine à 65 372 millions de dollars américains au 30 juin 2022, avant de connaître une certaine stabilisation et des fluctuations trimestrielles. Une légère tendance à la baisse est perceptible à partir du 30 septembre 2023, mais le chiffre d'affaires reste globalement élevé.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- L'évolution du chiffre d'affaires indique une performance commerciale robuste, bien que soumise à des variations saisonnières et conjoncturelles. La croissance observée au cours des premières années de la période analysée est suivie d'une phase de consolidation.
Le taux de rotation du fonds de roulement présente également des variations notables. Il diminue initialement, atteignant un point bas de 13,09 au 31 mars 2022, puis augmente progressivement jusqu'à un pic de 78,58 au 31 décembre 2023. Une baisse significative est ensuite observée, avec une valeur de 34,66 au 30 septembre 2025.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement reflète l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise son fonds de roulement pour générer des ventes. L'augmentation significative observée en 2023 pourrait indiquer une amélioration de la gestion des actifs courants, mais la baisse ultérieure suggère un possible ralentissement de cette efficacité.
Jours de rotation de l’inventaire
Chevron Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 17.92 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 11 | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 31 | 28 | 26 | 25 | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 17.92 = 20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs de gestion des stocks sur la période considérée. Le taux de rotation des stocks a globalement augmenté entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 17,05 à 28,58. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks et une capacité accrue à convertir les stocks en ventes.
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Après un pic au quatrième trimestre 2022, le taux de rotation des stocks a montré une tendance à la baisse, atteignant 17,92 au troisième trimestre 2025. Cette diminution pourrait indiquer un ralentissement de la demande, une accumulation de stocks ou des difficultés à écouler les produits.
En parallèle, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a suivi une trajectoire inverse. Il a diminué de 21 jours au premier trimestre 2021 à 13 jours au quatrième trimestre 2022, reflétant une accélération du cycle de vente des stocks.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- À partir du premier trimestre 2023, les jours de rotation de l’inventaire ont commencé à augmenter progressivement, atteignant 20 jours au troisième trimestre 2025. Cette augmentation indique un allongement du temps nécessaire pour vendre les stocks, ce qui pourrait être lié à des facteurs tels que des conditions de marché défavorables ou une gestion des stocks moins efficace.
Il est à noter que les fluctuations observées au cours des derniers trimestres pourraient nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer leur impact sur la performance globale.
- Observations complémentaires
- La corrélation inverse entre le taux de rotation des stocks et les jours de rotation de l’inventaire est conforme aux attentes théoriques. Cependant, la récente inversion de ces tendances mérite une attention particulière.
Jours de rotation des comptes clients
Chevron Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 10.45 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 35 | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 10.45 = 35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs liés à la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation globale sur la période observée.
- Ratio de rotation des créances
- Entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, ce ratio a progressé de 6.79 à 11.52, indiquant une accélération de la conversion des créances en espèces. Une légère diminution est ensuite observée au premier trimestre 2023 (9.21), suivie d'une stabilisation relative autour de 9 à 10 jusqu'au troisième trimestre 2024. Une nouvelle augmentation est constatée au quatrième trimestre 2024 (10.63) et se poursuit au premier et deuxième trimestres 2025, atteignant respectivement 10.45 et 10.63.
- Jours de rotation des comptes clients
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients a diminué, passant de 54 jours au premier trimestre 2021 à 32 jours au deuxième trimestre 2022. Cette diminution reflète une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances. Une remontée est ensuite observée, atteignant 40 jours au premier trimestre 2023, puis se stabilisant autour de 37 à 39 jours jusqu'au troisième trimestre 2024. Une légère diminution est constatée au quatrième trimestre 2024 (34 jours) et se poursuit au premier et deuxième trimestres 2025, atteignant respectivement 35 et 37 jours.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une amélioration de la gestion du cycle d'exploitation et de la politique de crédit. La période allant du premier trimestre 2021 au deuxième trimestre 2022 témoigne d'une accélération notable de la rotation des créances et d'une réduction du délai de recouvrement. Les fluctuations observées par la suite indiquent une certaine volatilité, mais la tendance générale reste positive, avec une rotation des créances soutenue et un délai de recouvrement relativement court.
Cycle de fonctionnement
Chevron Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 55 | 51 | 54 | 56 | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 46 | 48 | 53 | 57 | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 20 + 35 = 55
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une diminution progressive des jours de rotation de l’inventaire est observée de mars 2021 à décembre 2022, passant de 21 jours à 13 jours. Une légère augmentation est ensuite constatée jusqu'à 16 jours en décembre 2023, suivie d'une stabilisation relative autour de 17 à 20 jours jusqu'en juin 2025. Cette évolution suggère une amélioration initiale de l'efficacité de la gestion des stocks, suivie d'une possible stabilisation ou d'un léger ralentissement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance à la baisse significative de mars 2021 (54 jours) à septembre 2022 (36 jours), indiquant une accélération de la collecte des créances. Une remontée est ensuite observée jusqu'à 40 jours en mars 2023, suivie d'une fluctuation entre 34 et 40 jours jusqu'en juin 2025. Cette évolution pourrait refléter des changements dans les conditions de crédit ou dans l'efficacité des procédures de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance similaire à celle des jours de rotation des comptes clients, avec une diminution notable de mars 2021 (75 jours) à septembre 2022 (50 jours). Une augmentation est ensuite observée jusqu'à 57 jours en mars 2023, suivie d'une fluctuation entre 51 et 57 jours jusqu'en juin 2025. Cette évolution globale indique une amélioration initiale de l'efficacité du cycle de conversion de la trésorerie, suivie d'une stabilisation ou d'un léger allongement.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité opérationnelle entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation ou de légères fluctuations au cours des périodes suivantes. Les variations observées dans les jours de rotation des comptes clients et le cycle de fonctionnement semblent être les principaux moteurs de ces tendances.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Chevron Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 9.80 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 37 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 38 | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 9.80 = 37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a globalement augmenté entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 7,45 à 12,44. Cette augmentation suggère une accélération du cycle de paiement des fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une progression notable est observée jusqu'au quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère fluctuation. Le taux se situe entre 9,35 et 11,48 entre le premier trimestre 2023 et le quatrième trimestre 2024, avant de remonter à 10,09 et 9,8 au troisième et quatrième trimestre 2025.
Inversement, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a diminué sur la même période, passant de 49 jours au premier trimestre 2021 à 28 jours au troisième trimestre 2022. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation du taux de rotation, indiquant que l'entreprise paie ses fournisseurs plus rapidement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une période de baisse, le nombre de jours de rotation a connu une légère augmentation, se stabilisant autour de 38-42 jours entre le premier trimestre 2023 et le deuxième trimestre 2024. Une nouvelle diminution est observée au troisième et quatrième trimestre 2025, atteignant 36 et 37 jours respectivement.
En résumé, les données indiquent une amélioration de l'efficacité de la gestion des comptes fournisseurs entre 2021 et 2022, caractérisée par une accélération des paiements. Cette tendance s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations mineures, avant de montrer une légère amélioration au cours des derniers trimestres analysés.
Cycle de conversion de trésorerie
Chevron Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 37 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 18 | 15 | 15 | 14 | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 8 | 7 | 6 | 17 | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 20 + 35 – 37 = 18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement diminué de mars 2021 à décembre 2022, passant de 21 à 13 jours, indiquant une accélération de la rotation des stocks. Une légère augmentation est ensuite observée jusqu'à 16 jours en décembre 2023, suivie d'une stabilisation autour de 17-18 jours jusqu'en septembre 2024, puis une remontée à 20 jours en mars 2025.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a montré une diminution significative de mars 2021 (54 jours) à septembre 2022 (36 jours), suggérant une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 40 jours en mars 2023, puis se stabilisant autour de 37-39 jours jusqu'en septembre 2024. Une légère baisse à 34 jours est observée en juin 2025, suivie d'une remontée à 35 jours en septembre 2025.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont également connu une tendance à la baisse de mars 2021 (49 jours) à septembre 2022 (35 jours), indiquant une gestion plus efficace des dettes fournisseurs. Une augmentation est ensuite observée jusqu'à 44 jours en juin 2022, suivie d'une stabilisation autour de 38-42 jours jusqu'en juin 2025, puis une légère diminution à 36 jours en septembre 2025.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a diminué de mars 2021 (26 jours) à décembre 2022 (16 jours), ce qui indique une amélioration de l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement. Une légère augmentation est observée en 2023, atteignant 18 jours en mars, puis se stabilise autour de 17-18 jours jusqu'en septembre 2024. Une diminution à 14 jours est observée en juin 2025, suivie d'une remontée à 15 jours en septembre 2025, puis à 18 jours en mars 2025.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation et de légères fluctuations au cours des périodes suivantes. Les variations observées dans les ratios pourraient être liées à des facteurs tels que les conditions du marché, les stratégies de crédit et de recouvrement, ainsi que les politiques d'achat et de gestion des stocks.