Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Chevron Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant les ratios de rotation et les cycles opérationnels. Le taux de rotation des stocks a présenté une fluctuation significative sur la période analysée, avec une diminution progressive de mars 2022 à septembre 2023, suivie d’une légère reprise avant de diminuer à nouveau en mars 2025. Les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une tendance inverse, passant d’une moyenne de 13-14 jours à 17 jours, puis à 20 jours en mars 2025.
- Rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a augmenté de mars 2022 à décembre 2022, puis a diminué progressivement jusqu'en septembre 2023, se stabilisant ensuite. Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance inverse, diminuant initialement puis augmentant à nouveau, avec une stabilisation relative à partir de juin 2023.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation de mars 2022 à décembre 2022, suivie d’une diminution progressive jusqu’en septembre 2024, avant une légère reprise. Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont évolué en miroir, diminuant initialement puis augmentant. Le cycle de fonctionnement a montré une certaine volatilité, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation, puis d’une stabilisation relative.
- Rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une augmentation notable à partir de mars 2023, atteignant des niveaux élevés en décembre 2024, avant de diminuer en mars 2025. Il est à noter que des données sont manquantes pour décembre 2025.
Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une relative stabilité, avec de légères fluctuations tout au long de la période. Il est important de noter que les données disponibles ne permettent pas d’identifier les causes sous-jacentes de ces tendances, ni d’évaluer leur impact sur la performance globale.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Chevron Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 45,787) | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | |||||
| Inventaires | 9,711) | 10,436) | 8,813) | 9,167) | 9,074) | 9,725) | 10,477) | 9,942) | 8,612) | 9,428) | 9,198) | 9,232) | 8,247) | 9,002) | 7,715) | 6,525) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 18.99 | 17.92 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 31.47 | 34.74 | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 12.31 | 11.93 | 12.98 | 13.89 | 14.42 | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025)
÷ Inventaires
= (45,787 + 48,169 + 44,375 + 46,101)
÷ 9,711 = 18.99
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une fluctuation significative du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation au cours de la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative puis d’une diminution progressive jusqu’au premier trimestre 2023. Le deuxième trimestre 2023 marque un léger rebond, mais le chiffre d’affaires reste inférieur aux niveaux observés au début de 2022. Une tendance à la baisse se confirme ensuite, avec une stabilisation relative au cours des quatre derniers trimestres de la période analysée.
Concernant les inventaires, une augmentation est constatée entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2022, suivie d’une diminution au troisième trimestre. Les inventaires augmentent à nouveau au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, avant de diminuer progressivement jusqu’au premier trimestre 2024. Une nouvelle augmentation est observée au deuxième trimestre 2024, suivie d’une stabilisation relative puis d’une augmentation significative au premier trimestre 2025.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une variabilité importante. Après une période de fluctuation entre 2022 et 2023, une tendance à la baisse est clairement identifiable à partir du troisième trimestre 2023. Cette diminution s’accentue au cours de l’année 2024, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2025. Un léger rebond est ensuite observé au deuxième trimestre 2025, mais le taux de rotation reste inférieur aux niveaux initiaux de la période analysée. Cette évolution suggère une gestion des stocks moins efficace ou une diminution de la demande.
En résumé, l’entreprise a connu des fluctuations importantes de son chiffre d’affaires, tandis que les inventaires ont globalement augmenté sur la période. La diminution du taux de rotation des stocks constitue un point d’attention, indiquant potentiellement des difficultés à écouler les stocks ou une accumulation excessive.
Ratio de rotation des créances
Chevron Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 45,787) | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | |||||
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | 18,075) | 17,887) | 17,663) | 19,560) | 20,684) | 19,591) | 20,752) | 20,414) | 19,921) | 21,993) | 19,285) | 19,021) | 20,456) | 22,466) | 26,860) | 23,255) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 10.20 | 10.45 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 10.14 | 10.41 | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025)
÷ Comptes et effets à recevoir, moins la provision
= (45,787 + 48,169 + 44,375 + 46,101)
÷ 18,075 = 10.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation au cours de la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2023. Le chiffre d’affaires semble ensuite connaître une reprise modérée au cours de 2023, avant de se stabiliser à nouveau autour de 48 à 49 milliards de dollars américains entre le premier et le deuxième trimestre 2024. Une légère augmentation est perceptible au troisième trimestre 2024, suivie d'une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2024. Les données suggèrent une reprise au premier et deuxième trimestre 2025.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une variation importante, passant d'un minimum d'environ 44,375 milliards de dollars américains au quatrième trimestre 2024 à un maximum d'environ 65,372 milliards de dollars américains au deuxième trimestre 2022.
Les comptes et effets à recevoir, moins la provision, présentent une tendance générale à la diminution au fil du temps. Une augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une baisse progressive jusqu'au quatrième trimestre 2024. Une légère remontée est ensuite constatée au premier et deuxième trimestre 2025.
- Comptes et effets à recevoir, moins la provision
- Les comptes clients ont diminué, passant d'un maximum d'environ 26,860 milliards de dollars américains au deuxième trimestre 2022 à un minimum d'environ 17,663 milliards de dollars américains au quatrième trimestre 2024.
Le ratio de rotation des créances montre une tendance à l'augmentation entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, passant de 7,6 à 11,52. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 12,21 au premier trimestre 2023, puis diminue progressivement pour atteindre 9,21 au troisième trimestre 2023. Une légère augmentation est observée au quatrième trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative. Le ratio semble augmenter légèrement au premier et deuxième trimestre 2025.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, avant de remonter légèrement au cours des derniers trimestres analysés. Il se situe globalement entre 7,6 et 12,21.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Chevron Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 45,787) | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | |||||
| Comptes créditeurs | 19,280) | 19,073) | 18,609) | 20,878) | 22,079) | 20,037) | 21,007) | 21,257) | 20,423) | 21,649) | 18,656) | 17,942) | 18,955) | 21,699) | 24,906) | 20,137) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 9.57 | 9.80 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 9.48 | 9.57 | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025)
÷ Comptes créditeurs
= (45,787 + 48,169 + 44,375 + 46,101)
÷ 19,280 = 9.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires et des comptes créditeurs sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation a connu une augmentation notable au cours du premier semestre 2022, atteignant un pic à 65 372 millions de dollars américains. Une diminution progressive s’est ensuite observée jusqu’au premier trimestre 2023, avant une stabilisation relative et une légère reprise au cours des trimestres suivants. Le chiffre d’affaires semble fluctuer, mais se maintient globalement dans une fourchette comprise entre 44 375 et 52 314 millions de dollars américains.
Les comptes créditeurs ont suivi une trajectoire variable. Après une augmentation au cours des premiers trimestres de 2022, ils ont diminué jusqu’au dernier trimestre de cette année. Une nouvelle augmentation a été constatée au premier trimestre 2023, suivie d’une stabilisation et de fluctuations modérées. Les comptes créditeurs se situent généralement entre 17 942 et 24 906 millions de dollars américains.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la hausse au cours de 2022, culminant à 12,94 au troisième trimestre, puis 12,44 au quatrième. Il a ensuite diminué au premier trimestre 2023, avant de se stabiliser autour de 9 à 10. Une légère augmentation est observée au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution au cours des trimestres suivants. Cette évolution suggère une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs en 2022, suivie d'une normalisation et d'une certaine volatilité par la suite.
En résumé, l’entreprise a connu des fluctuations dans son chiffre d’affaires et ses comptes créditeurs, avec une tendance à la hausse du taux de rotation des comptes fournisseurs en 2022, suivie d’une stabilisation et de fluctuations modérées. L’analyse suggère une adaptation aux conditions du marché et une gestion des flux de trésorerie en constante évolution.
Taux de rotation du fonds de roulement
Chevron Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 38,552) | 40,866) | 34,691) | 38,574) | 40,911) | 38,187) | 39,369) | 40,508) | 41,128) | 41,732) | 42,790) | 48,351) | 50,343) | 51,503) | 51,188) | 44,709) | |||||
| Moins: Passif à court terme | 33,387) | 35,472) | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | |||||
| Fonds de roulement | 5,165) | 5,394) | (136) | 2,872) | 2,353) | 2,469) | 5,342) | 7,568) | 8,870) | 8,469) | 12,943) | 14,616) | 16,135) | 14,620) | 12,067) | 13,506) | |||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 45,787) | 48,169) | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 35.71 | 34.66 | — | 67.18 | 82.20 | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 16.56 | 15.43 | 19.57 | 16.05 | 15.54 | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 29.31 | 30.49 | 19.44 | 19.53 | 15.65 | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025)
÷ Fonds de roulement
= (45,787 + 48,169 + 44,375 + 46,101)
÷ 5,165 = 35.71
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant le fonds de roulement, le chiffre d'affaires et le taux de rotation du fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Après une diminution initiale au deuxième trimestre 2022, il a augmenté au troisième et au quatrième trimestre de la même année, atteignant un pic de 16 135 millions de dollars américains. Au cours de 2023, une tendance à la baisse s'est manifestée, avec une diminution notable au troisième trimestre, suivie d'une stabilisation relative. Cette tendance à la baisse s'est accentuée en 2024, culminant avec une valeur négative au quatrième trimestre (-136 millions de dollars américains). Une reprise est observée en 2025, avec une augmentation progressive du fonds de roulement.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d'affaires a affiché une volatilité marquée. Une forte augmentation a été enregistrée entre le premier et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une diminution au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2022 a vu une reprise. En 2023, le chiffre d'affaires a fluctué autour de 47 à 52 milliards de dollars américains, sans tendance claire. En 2024, une légère diminution a été observée, qui s'est poursuivie au premier semestre 2025, bien que les données du troisième et quatrième trimestres de 2025 suggèrent une possible stabilisation ou légère augmentation.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a augmenté de manière significative au fil du temps. Après des valeurs relativement stables entre 2022 et 2023, une forte accélération a été observée en 2024, atteignant des niveaux élevés au quatrième trimestre (36,88). Cette tendance s'est poursuivie en 2025, avec des valeurs de 78,58 et 82,2 au premier et deuxième trimestre respectivement, avant de diminuer au troisième et quatrième trimestres. L'augmentation du taux de rotation indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des ventes.
Jours de rotation de l’inventaire
Chevron Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 18.99 | 17.92 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 19 | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 12 | 11 | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 30 | 31 | 28 | 26 | 25 | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 18.99 = 19
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L'analyse des données trimestrielles révèle une tendance à la diminution du taux de rotation des stocks sur la période considérée. Initialement à 27,1, ce ratio a connu une fluctuation, mais a globalement diminué pour atteindre 17,92 au dernier trimestre disponible.
- Taux de rotation des stocks
- Une baisse progressive est observable, avec une accélération de la diminution à partir du troisième trimestre 2023. Le taux de rotation des stocks a fluctué entre 21,48 et 28,58 durant la période 2022-2023, avant de montrer une tendance plus marquée à la baisse en 2024 et 2025.
Parallèlement, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté. Ce dernier est passé de 13 jours au premier trimestre 2022 à 19 jours au troisième trimestre 2024, puis à 20 jours au premier trimestre 2025.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L'augmentation du nombre de jours de rotation de l’inventaire confirme la tendance à un ralentissement de la vitesse à laquelle les stocks sont vendus et remplacés. Une légère fluctuation est observée, mais la tendance générale est à l'allongement de la période de rotation.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une potentielle accumulation des stocks ou une diminution de la demande, nécessitant une investigation plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Jours de rotation des comptes clients
Chevron Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 10.20 | 10.45 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 36 | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 36 | 35 | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 10.20 = 36
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation significative au cours de l'année 2022, passant de 7,6 au premier trimestre à 11,52 au quatrième trimestre. Cette progression suggère une accélération de la conversion des créances en espèces.
Au premier semestre de 2023, le ratio de rotation des créances a maintenu un niveau élevé, atteignant 12,21 au premier trimestre, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 9,21 à 9,88 au cours des trimestres suivants. Cette baisse pourrait indiquer un ralentissement de la vitesse de recouvrement des créances.
L'année 2024 a été caractérisée par une relative stabilité du ratio de rotation des créances, fluctuant entre 9,49 et 10,63. Une légère tendance à la hausse est observable au quatrième trimestre.
Les données du premier semestre 2025 montrent une stabilisation du ratio de rotation des créances autour de 10,2 à 10,45.
- Jours de rotation des comptes clients
- En parallèle, les jours de rotation des comptes clients ont suivi une tendance inverse au ratio de rotation des créances. Ils ont diminué de 48 jours au premier trimestre 2022 à 30 jours au premier trimestre 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité du recouvrement. Ils ont ensuite augmenté pour se stabiliser autour de 37 à 39 jours entre 2024 et le premier semestre 2025. Cette augmentation indique un allongement du délai moyen de recouvrement des créances.
En résumé, les données suggèrent une amélioration initiale de la gestion des créances en 2022 et au début de 2023, suivie d'une stabilisation et d'un léger ralentissement du recouvrement des créances à partir du second semestre 2023. Les tendances observées en 2024 et au premier semestre 2025 indiquent une consolidation de cette situation.
Cycle de fonctionnement
Chevron Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 19 | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | |||||
| Jours de rotation des comptes clients | 36 | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 55 | 55 | 51 | 54 | 56 | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 48 | 46 | 48 | 53 | 57 | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 19 + 36 = 55
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une légère augmentation des jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. Partant de 13 jours au premier trimestre 2022, la valeur fluctue autour de 14-15 jours jusqu'au premier trimestre 2023. Une tendance à la hausse se confirme ensuite, atteignant 19 jours au troisième trimestre 2024, avant de se stabiliser autour de 17-20 jours jusqu'à la fin de la période observée. Cette évolution suggère une potentielle accumulation d'inventaire ou un ralentissement des ventes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une volatilité plus marquée. Une diminution notable est observée entre le premier trimestre 2022 (48 jours) et le quatrième trimestre 2022 (32 jours), indiquant une amélioration de la collecte des créances. Cette tendance s'inverse partiellement au cours de 2023, avec une remontée à 40 jours au troisième trimestre. La période 2024 montre une stabilisation autour de 37-39 jours, suivie d'une légère augmentation à 35-36 jours en 2025. Ces fluctuations pourraient être liées à des changements dans les conditions de crédit ou à des variations dans le comportement de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance générale à la diminution initiale, passant de 61 jours au premier trimestre 2022 à 45 jours au quatrième trimestre 2022. Cependant, une augmentation est ensuite constatée, atteignant 57 jours au troisième trimestre 2023. Le cycle se stabilise ensuite autour de 55-57 jours en 2024, puis montre une légère stabilisation à 55 jours en 2025. L'évolution du cycle de fonctionnement est influencée par les tendances observées dans les jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients. L'augmentation récente pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Chevron Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 9.57 | 9.80 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 38 | 37 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 39 | 38 | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 9.57 = 38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation globale sur la période observée, passant de 8.78 à 12.44 entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022. Cette tendance s'est stabilisée par la suite, fluctuant entre 9.35 et 12.94 jusqu'au 31 mars 2024. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d'une reprise progressive pour atteindre 10.09 au 30 septembre 2025.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a montré une diminution initiale, passant de 42 jours à 28 jours entre mars 2022 et décembre 2022, reflétant une accélération du cycle de paiement. Ce nombre a ensuite augmenté pour atteindre 39 jours au 31 mars 2023, puis s'est stabilisé autour de 38-40 jours jusqu'au 30 septembre 2024. Une légère augmentation est perceptible à partir de cette date, atteignant 37 jours au 30 juin 2025 et 38 jours au 30 septembre 2025.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance générale à la hausse est observée sur la première partie de la période, suivie d'une stabilisation et de légères fluctuations. La valeur la plus élevée est enregistrée au 31 décembre 2022, tandis que les valeurs les plus basses se situent entre le 31 mars 2023 et le 30 juin 2024.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une diminution initiale du nombre de jours est suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation à partir du 30 septembre 2024. La valeur la plus basse est enregistrée au 31 décembre 2022, tandis que les valeurs les plus élevées se situent au 31 mars 2023 et au 30 juin 2024.
L'évolution inverse des deux ratios suggère une relation directe, comme attendu. Une augmentation du taux de rotation correspond à une diminution du nombre de jours de rotation, et vice versa. Les fluctuations observées pourraient être liées à des variations dans les conditions de crédit accordées par les fournisseurs, les stratégies de gestion de trésorerie, ou les volumes d'achats.
Cycle de conversion de trésorerie
Chevron Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 19 | 20 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | |||||
| Jours de rotation des comptes clients | 36 | 35 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | |||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 38 | 37 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 17 | 18 | 15 | 15 | 14 | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 9 | 8 | 7 | 6 | 17 | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 19 + 36 – 38 = 17
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L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes dans les indicateurs de rotation et de cycle de conversion de trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire, passant de 13 jours au premier trimestre 2022 à 20 jours au troisième trimestre 2025. Cette tendance suggère un ralentissement de la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu et renouvelé. Une légère diminution est notée au dernier trimestre de 2025, ramenant le chiffre à 19 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une volatilité plus importante. Après une période stable autour de 48 jours au premier semestre 2022, une diminution est observée pour atteindre 30 jours au premier trimestre 2023. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 40 jours au troisième trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative autour de 38 jours avant une nouvelle augmentation à 39 jours au premier trimestre 2025. Le dernier trimestre de 2025 affiche une diminution à 36 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une tendance générale à l'augmentation, bien que moins marquée que celle de l'inventaire. Ils passent de 42 jours au premier trimestre 2022 à 38 jours au dernier trimestre 2025, avec des fluctuations trimestrielles. Une légère augmentation est observée au troisième trimestre 2023, atteignant 39 jours.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une période de stabilité autour de 17-18 jours entre le deuxième trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2023. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 18 jours au troisième trimestre 2025, avant de revenir à 17 jours au dernier trimestre de 2025. Le cycle a globalement fluctué dans une fourchette étroite, suggérant une gestion relativement stable de la trésorerie.
En résumé, les données indiquent un allongement du cycle de l'inventaire, une volatilité des délais de recouvrement clients, et une légère augmentation des délais de paiement fournisseurs. L'impact combiné de ces tendances sur le cycle de conversion de trésorerie semble limité, mais nécessite un suivi continu.