Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Chevron Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d'une valeur indéfinie avant 2020 à un pic autour de 28,58 en décembre 2022. Après ce pic, une légère baisse est observée, atteignant environ 21,05 en juin 2025. Cela indique que l'entreprise a augmenté la fréquence de renouvellement de ses stocks jusqu'en fin 2022, puis a connu une stabilisation ou une légère diminution de cette fréquence par la suite.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de valeurs comprises entre 6,79 et 8,45 durant la période 2020-2021 à des sommets supérieurs à 11 en 2022 et 2023, culminant à 12,21 en décembre 2022. La tendance indique une amélioration de la gestion des créances, avec une rotation plus rapide, bien que cette croissance se stabilise autour de 9,5 à 10 à partir de 2024.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance fluctuante mais globale à la hausse, atteignant un maximum de 12,94 en décembre 2022, après une période de fluctuations entre 7,45 et 9,46. La tendance suggère une intensification de la rotation des comptes fournisseurs, traduisant probablement une gestion plus efficace ou une stratégie de paiement accélérée, suivie d'une stabilisation autour de 9 à 10 en 2024 et 2025.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce taux connaît une forte augmentation, passant d'indicateurs faibles en 2020 (autour de 13-24) à atteindre un sommet remarquable de 82,2 en juin 2025. Cette croissance indique une gestion très efficace du fonds de roulement, avec un recours accru à ses composants pour financer les opérations courantes, ou une optimisation de la gestion des liquidités au fil du temps.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont progressivement diminué, passant de 22 jours en 2020 à un minimum de 13 jours en 2021, puis fluctuant entre 16 et 19 jours en 2022-2025. La réduction de la durée de rotation indique une gestion plus réactive, permettant de réduire le délai de renouvellement des stocks et d’améliorer le cycle opérationnel.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre a varié, atteignant un pic de 54 jours en juin 2020, puis diminuant pour stabiliser autour de 30 à 39 jours à partir de 2022. La tendance à la baisse reflète une amélioration dans la gestion du recouvrement des créances, permettant de réduire le délai moyen de paiement des clients et d’accroître la liquidité.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle a connu une réduction significative, passant d’environ 75 jours en 2020 à environ 50-55 jours en 2023-2025. Cette diminution indique une optimisation du processus opérationnel, permettant un cycle plus court et une gestion plus efficace des ressources de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours montre une tendance à la baisse, se réduisant de plus de 49 jours en 2020 à environ 36-40 jours en 2024-2025. La réduction indique généralement une accélération dans le délai de paiement aux fournisseurs, traduisant une gestion plus stricte ou stratégique des paiements.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a diminué au fil du temps, passant d’environ 26 jours en 2020 à environ 14-18 jours en 2024-2025. La réduction de ce cycle témoigne d’une amélioration de la gestion globale de la trésorerie, permettant une rotation plus rapide des liquidités et un cycle de trésorerie plus court.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Chevron Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| Inventaires | 8,813) | 9,167) | 9,074) | 9,725) | 10,477) | 9,942) | 8,612) | 9,428) | 9,198) | 9,232) | 8,247) | 9,002) | 7,715) | 6,525) | 6,305) | 6,129) | 6,239) | 5,620) | 5,676) | 5,681) | 5,511) | 6,574) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 12.98 | 13.89 | 14.42 | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | 9.47 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Inventaires
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 8,813 = 21.30
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- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu une tendance variable sur la période, avec un creux en 2020, notamment au deuxième trimestre, correspondant probablement à l’impact de la pandémie de COVID-19. À partir de 2021, une augmentation progressive est observée, atteignant un pic vers la fin de 2022, avec une légère baisse en 2023. La progression de cette variable indique une période de reprise puis de croissance, avant une stabilisation ou une légère correction au dernier trimestre observé.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont globalement augmenté sur la période, passant d’environ 6 574 millions de dollars en mars 2020 à un maximum d’environ 10 477 millions de dollars en septembre 2024. La croissance des inventaires peut refléter une augmentation de la production ou une gestion stratégique des stocks pour répondre à une demande croissante ou anticipée. La hausse continue en 2024 indique une accumulation d’inventaires, alors que leur niveau reste supérieur à celui observé en début de période.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la hausse dès la deuxième moitié de 2020, passant de niveaux non fournis en début de période à un maximum d’environ 28.58 en septembre 2022. Par la suite, une légère baisse est observée, mais le taux reste relativement élevé, autour de 21 à 22, ce qui indique une bonne efficacité dans la gestion du cycle de stockage. La hausse initiale peut indiquer une meilleure utilisation des stocks ou une accélération du cycle de vente, tandis que la légère baisse récente peut suggérer une stabilization ou une réduction de la vitesse de rotation.
Ratio de rotation des créances
Chevron Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | 17,663) | 19,560) | 20,684) | 19,591) | 20,752) | 20,414) | 19,921) | 21,993) | 19,285) | 19,021) | 20,456) | 22,466) | 26,860) | 23,255) | 18,419) | 16,567) | 15,705) | 14,118) | 11,471) | 9,722) | 8,570) | 10,167) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Comptes et effets à recevoir, moins la provision
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 17,663 = 10.63
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- Analyse des tendances du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu des fluctuations significatives sur la période considérée. Après une baisse notable au deuxième trimestre 2020 par rapport au premier trimestre 2020, une reprise s’est manifestée à partir du troisième trimestre 2020 jusqu’au premier trimestre 2022, atteignant un maximum au troisième trimestre 2022. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse commence, avec une légère reprise au premier trimestre 2023, suivie d’une nouvelle diminution au troisième trimestre 2023. Vers la fin de la période, au premier et au deuxième trimestre 2024, le chiffre d’affaires semble se stabiliser à un niveau inférieur à son pic de 2022.
- Évolution des comptes et effets à recevoir, moins la provision
- Les comptes et effets à recevoir, diminués de la provision, ont connu une croissance régulière depuis le premier trimestre 2020, avec une hausse notable jusqu’au troisième trimestre 2022, atteignant un sommet d’environ 26 855 millions de dollars. Ensuite, une tendance à la baisse apparaît, notamment au cours de 2023, où leur montant diminue progressivement pour atteindre environ 17 663 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration de la gestion du crédit client ou une baisse des ventes à crédit, ou encore des effets liés à la politique de provisionnement.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la hausse à partir du deuxième trimestre 2020, passant d’un niveau non précisé jusqu’à environ 12,21 au troisième trimestre 2022. Cette augmentation indique que l’entreprise réalise un renouvellement plus rapide de ses créances, améliorant ainsi la liquidité liée à ses comptes clients. À partir de cette période, le ratio fluctue légèrement, oscillant autour de 9,5 à 10,63, ce qui suggère une certaine stabilité mais avec des variations possibles dans la gestion du recouvrement ou dans la dynamique de ses ventes à crédit.
- Synthèse globale
- Dans l’ensemble, l’activité de l’entreprise a connu une période de baisse en 2020 liée probablement à un contexte macroéconomique difficile, suivie d’une phase de croissance soutenue jusqu’au troisième trimestre 2022, avant de montrer des signes de stabilisation ou de légère diminution à partir de 2023. La gestion des créances s’est remarquablement améliorée, comme en témoigne la croissance du ratio de rotation des créances, tandis que le montant brut des comptes à recevoir a atteint un pic avant de diminuer, en cohérence avec une rotation plus rapide. La stabilité amorcée à partir de 2023 pourrait refléter une adaptation aux conditions de marché ou une stratégie interne visant à limiter l’exposition aux créances douteuses.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Chevron Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| Comptes créditeurs | 18,609) | 20,878) | 22,079) | 20,037) | 21,007) | 21,257) | 20,423) | 21,649) | 18,656) | 17,942) | 18,955) | 21,699) | 24,906) | 20,137) | 16,454) | 15,308) | 14,719) | 12,858) | 10,950) | 9,537) | 8,250) | 11,006) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Comptes créditeurs
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 18,609 = 10.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation
- Le chiffre d'affaires a présenté des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse notable à la fin du premier semestre 2020, avec une valeur de 15 926 millions de dollars, une reprise progressive s'est observée dès la fin de l'année 2020, culminant à près de 65 372 millions en septembre 2022. Une tendance à la baisse a ensuite été perceptible en 2023, avec une diminution jusqu'à environ 44 375 millions de dollars au dernier trimestre de 2023, mais une nouvelle hausse a été enregistrée au premier semestre 2024, atteignant un pic de 49 826 millions au troisième trimestre, avant une légère baisse au dernier trimestre 2024.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une tendance globale à la hausse, passant d'environ 11 006 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un sommet de 25 137 millions lors du troisième trimestre 2022. Par la suite, ces comptes ont diminué, atteignant un minimum de 18 609 millions de dollars au dernier trimestre de 2024, avant de remonter légèrement à environ 22 079 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette évolution illustre une gestion progressive de la liquidité et un ajustement des dettes fournisseurs en fonction du cycle d'activité.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une volatilité remarquable avec une croissance à partir du troisième trimestre 2020, atteignant 12,94 en fin d'année 2022, ce qui indique une augmentation de la fréquence de paiement ou une optimisation de la gestion des délais fournisseurs. Après ce pic, une baisse a été observée en 2023, avec un taux autour de 9.16, témoignant peut-être d'une réduction de la rotation ou d'un ajustement dans la politique de paiement. Au dernier trimestre 2024, le ratio s'est inscrit à 9.68, indiquant une stabilisation relative après une période d'augmentation et de diminution.
Taux de rotation du fonds de roulement
Chevron Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 34,691) | 38,574) | 40,911) | 38,187) | 39,369) | 40,508) | 41,128) | 41,732) | 42,790) | 48,351) | 50,343) | 51,503) | 51,188) | 44,709) | 33,738) | 32,137) | 32,973) | 30,433) | 26,078) | 24,803) | 23,732) | 28,562) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | 22,183) | 19,664) | 20,825) | 28,235) | |||||||
| Fonds de roulement | (136) | 2,872) | 2,353) | 2,469) | 5,342) | 7,568) | 8,870) | 8,469) | 12,943) | 14,616) | 16,135) | 14,620) | 12,067) | 13,506) | 6,947) | 6,949) | 4,826) | 2,953) | 3,895) | 5,139) | 2,907) | 327) | |||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | 67.18 | 82.20 | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | 24.25 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 19.57 | 16.05 | 15.54 | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | 2.80 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 19.44 | 19.53 | 15.65 | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Fonds de roulement
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ -136 = —
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- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une tendance globale à la hausse entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2022, passant d'environ 327 millions de dollars à un pic de 16 135 millions de dollars. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité à court terme, probablement liée à une gestion efficace des actifs à court terme et des passifs à court terme. Cependant, à partir du premier trimestre 2023, une diminution progressive est observée, le fonds de roulement tombant à -136 millions de dollars au quatrième trimestre 2024, ce qui reflète une situation où les passifs à court terme pourraient commencer à dépasser les actifs à court terme, potentiellement risquant une tension de liquidité à court terme.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu des fluctuations significatives durant la période analysée. Après une forte baisse au deuxième trimestre 2020 (15 926 millions de dollars, contre 29 705 millions au premier trimestre 2020), une reprise est notable à partir du troisième trimestre 2020 avec des valeurs croissantes, culminant à 65 372 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Par la suite, une tendance à la baisse s’amorce, avec une baisse progressive pour atteindre 44 375 millions de dollars au dernier trimestre considéré. La tendance reflète une phase de croissance post-pandémie suivie d’un ralentissement ou d’un repli pouvant être dû à des facteurs de marché ou opérationnels spécifiques à la période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une grande variabilité tout au long de la période. Après un trimestre 2020 sans données disponibles, il augmente de façon notable à partir du quatrième trimestre 2020, culminant à 78.58 au quatrième trimestre 2024. La croissance du taux indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement par unité de chiffre d’affaires, ou une réduction des actifs à court terme par rapport aux ventes. Cependant, au début de 2020, le ratio est faible, puis il augmente de façon spectaculaire à partir de 2022, atteignant des niveaux très élevés en 2024, ce qui pourrait signaler une gestion particulièrement resserrée des liquidités ou une réduction significative des actifs circulants, augmentant la pression sur la capacité à couvrir les engagements courants.
Jours de rotation de l’inventaire
Chevron Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 28 | 26 | 25 | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | 39 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 21.30 = 17
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- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a affiché une tendance à la hausse entre le deuxième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2023. Il est passé d’un niveau non précisé avant cette période à une valeur atteignant 28,58 en décembre 2021. Après cette date, il a nettement diminué pour se stabiliser autour de 21,3 à la fin de la période analysée. Cette évolution indique une augmentation initiale de la fréquence de renouvellement des stocks, suivie d’un ralentissement ou d’une stabilisation vers la fin de la période.
- Variation du nombre de jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour la rotation de l’inventaire a connu une réduction progressive, passant d’environ 22 jours à un minimum de 13-15 jours entre fin 2020 et début 2022. Par la suite, cette métrique a fluctué dans une fourchette allant de 16 à 19 jours, avec une tendance générale à la stabilité. La baisse initiale indique une accélération dans la gestion des stocks, tandis que les fluctuations ultérieures reflètent une période de stabilité relative dans la rotation des inventaires.
- Analyse générale
- Les deux indicateurs, taux de rotation des stocks et jours de rotation, montrent une tendance globale à une gestion plus efficiente des stocks dès 2020, notamment avec l’augmentation du taux et la diminution du nombre de jours. Toutefois, la stabilisation puis la légère baisse du taux de rotation en 2023 suggèrent une possible saturation ou une modération dans la rapidité de la rotation. La stabilité des jours de rotation indique une gestion équilibrée de l’inventaire sur cette période prolongée.
Jours de rotation des comptes clients
Chevron Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 10.63 = 34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse à partir de la troisième période observée. En 2020, sans données disponibles, le ratio commence à se stabiliser autour de 6,79 en juin 2020, puis augmente progressivement pour atteindre 12,21 en décembre 2022. Cette hausse indique une accélération dans le rappel des créances ou une amélioration dans la gestion du recouvrement, permettant de réduire les délais de paiement des clients. Après cette période, la tendance se maintient à un niveau élevé, oscillant entre 9,21 et 10,63, ce qui suggère une gestion efficace des créances sur le long terme.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Les données relatives aux jours de rotation des comptes clients montrent une fluctuation, mais avec une tendance générale à la réduction sur la période analysée. Après un pic à 54 jours en juin 2020, le nombre de jours diminue graduellement pour atteindre un niveau plus stable autour de 34 à 38 jours, avec quelques légères variations jusqu'en septembre 2024. Cette diminution indique une amélioration dans la gestion du cycle de relance et de recouvrement auprès des clients, contribuant à une optimisation du fonds de roulement. La stabilité relative dans les derniers trimestres suggère une gestion maîtrisée des délais de paiement client.
Cycle de fonctionnement
Chevron Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 51 | 54 | 56 | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | 66 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 48 | 53 | 57 | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | 73 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 17 + 34 = 51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Depuis le début de la période, une réduction notable du nombre de jours de rotation de l’inventaire est observable. En 2020, cette métrique affiche une tendance à la baisse, passant de valeurs non précisées à 17 jours à la fin de l’année. Au cours de l’année 2021, une stabilité relative s’installe entre 13 et 17 jours, indiquant une gestion plus efficace des stocks. En 2022, la fluctuation se limite entre 13 et 19 jours, avant une augmentation en 2023 avec un maximum à 19 jours en milieu d’année. La tendance récente, jusqu’en septembre 2024, montre une stabilité autour de 17 jours, suggérant une gestion équilibrée de l’inventaire.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données indiquent une tendance à la baisse des jours de rotation des comptes clients depuis 2021. Après un début d’année 2021 avec approximativement 43-54 jours, cette métrique diminue régulièrement, atteignant environ 30-37 jours au cours de 2022 et du premier semestre 2023. La stabilité relative entre 30 et 40 jours persiste jusqu’à la période récente, où une légère augmentation à 39 jours en mars 2025 peut être notée. Cette évolution témoigne d’une gestion plus efficace du recouvrement des créances sur la période considérée.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement présente une tendance à la réduction, passant d’environ 66-75 jours en 2020 à une fourchette plus courte de 45-57 jours dans les années suivantes. En 2021, une baisse significative est visible, avec des valeurs oscillant entre 45 et 62 jours. La période 2022-2023 montre une stabilité relative autour de 51 à 57 jours. La tendance à la baisse se poursuit en 2024, avec une moyenne d’environ 55 jours, témoignant d’une amélioration de la rotation globale des actifs liés aux opérations de cycle. Cette réduction du cycle reflète une gestion plus fluide des opérations courantes et/ou une optimisation des processus logistiques et financiers.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Chevron Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 10.09 = 36
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- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio a connu une tendance fluctuante tout au long de la période examinée. Après une absence de données initiale, il s'est établi à 8,63 en juin 2020, puis a diminué à 7,45 en juin 2020, et a continué à fluctuer avec une tendance à l'augmentation jusqu'à 12,94 en décembre 2022. Après ce pic, une légère baisse est observée, se stabilisant autour de 9,16 à 9,68 pour la dernière période. Ces variations indiquent une gestion variable des délais de paiement fournisseurs, avec une tendance général à une plus grande rotation à partir de 2020, puis une stabilisation relative à partir de 2022.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données montrent une baisse progressive du nombre de jours de rotation, passant d'une moyenne de 42 jours en mars 2020 à environ 28 jours en décembre 2022. Cette diminution indique une accélération dans le paiement des fournisseurs, traduisant soit une amélioration de la liquidité, soit une stratégie visant à réduire la durée des créances fournisseurs. La période suivante voit une légère hausse, avec des valeurs oscillant autour de 39 à 42 jours jusqu'en juin 2025, suggérant une certaine stabilisation après une période de réduction importante.
Cycle de conversion de trésorerie
Chevron Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 15 | 15 | 14 | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | 24 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 7 | 6 | 17 | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | 21 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 17 + 34 – 36 = 15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance générale à la baisse, passant d'environ 22 à 17 jours entre le deuxième trimestre 2020 et le premier semestre 2024. Cette diminution indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide des inventaires. Cependant, vers la fin de la période, une légère fluctuation est observée, avec certains trimestres où cette valeur augmente ou se stabilise, notamment à 19 jours, ce qui pourrait indiquer une certaine stabilité ou une variation saisonnière dans la gestion des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont initialement augmenté jusqu’à atteindre 54 jours au deuxième trimestre 2020, puis ont globalement tendance à diminuer, atteignant environ 30 à 37 jours à partir du troisième trimestre 2021. La réduction de cette période suggère une amélioration des délais de recouvrement des créances, rendant le cycle de crédit plus efficient. Cependant, une certaine volatilité est perceptible, avec des pics de 48 et 49 jours, ainsi qu’un rebond sporadique, signalant peut-être des variations dans la politique de crédit ou dans le comportement des clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une baisse significative jusqu’à un minimum de 28 jours dans certains trimestres, notamment durant le troisième trimestre 2021, avant de retrouver des valeurs plus élevées, proches de 42 jours. La chute initiale indique une accélération des paiements fournisseurs, tandis que la remontée peut refléter une gestion plus prudente ou une modification de la politique de paiement. La volatilité persistante de cette métrique suggère une adaptation continue pouvant être liée aux conditions du marché ou aux stratégies de gestion des flux de trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, qui combine l’ensemble des trois autres indicateurs, a montré une tendance à la diminution, passant d’environ 24 jours à 14-18 jours, indiquant une gestion plus efficace des flux de trésorerie. La réduction du cycle souligne une capacité accrue à convertir rapidement les investissements en liquidités et à optimiser le fonds de roulement. La stabilité relative vers la fin de la période, autour de 15 jours, suggère une consolidation dans cette gestion, avec une efficacité maintenue sur le moyen terme.