Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une diminution constante, passant respectivement de 0.75 et 0.76 en 2020 à 0.44 et 0.45 en 2024. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Les ratios de liquidité, tant actuels qu’ajustés, affichent une légère tendance à la baisse, bien qu’ils restent supérieurs à 4. Cela indique une capacité continue à couvrir les obligations à court terme, mais avec une marge potentiellement réduite au fil du temps.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, et sa version ajustée, montrent une augmentation progressive, passant de 0.74 et 0.79 en 2020 à 0.8 et 0.9 en 2024. De même, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, et sa version ajustée, connaissent une augmentation, bien que plus modérée, passant de 0.43 et 0.44 à 0.45 et 0.47 respectivement. Ces tendances indiquent un recours croissant à l’endettement par rapport aux capitaux propres.

Le ratio d’endettement financier, ainsi que sa version ajustée, présentent une évolution similaire, avec une augmentation de 2.11 et 2.12 en 2020 à 2.1 et 2.16 en 2024, signalant une augmentation du niveau d’endettement global.

Le ratio de marge bénéficiaire nette, et sa version ajustée, connaissent une diminution notable, passant de 38.69% et 37.8% en 2020 à 30.68% et 29.79% en 2024. Cette baisse indique une réduction de la rentabilité des ventes.

Le rendement des capitaux propres, et sa version ajustée, suivent une tendance baissière plus prononcée, passant de 60.9% et 60.98% en 2020 à 28.39% et 29.04% en 2024. Cette diminution suggère une rentabilité décroissante des capitaux investis par les actionnaires.

Enfin, le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, présentent également une diminution significative, passant de 28.91% et 28.74% en 2020 à 13.51% et 13.47% en 2024. Cette évolution indique une rentabilité décroissante des actifs de l’entreprise.

Ratio de rotation de l’actif total

Diminution constante de 0.75 à 0.44.

Ratio de liquidité actuel

Légère baisse, mais reste supérieur à 4.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Augmentation de 0.74 à 0.8.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Diminution de 38.69% à 30.68%.

Rendement des capitaux propres

Baisse significative de 60.9% à 28.39%.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution de 28.91% à 13.51%.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 14 461 millions de dollars américains à 20 028 millions de dollars américains. Cependant, une diminution du revenu est observée en 2023 (17 519 millions de dollars américains) et se poursuit en 2024 (15 641 millions de dollars américains).

L'actif total a augmenté de manière constante de 2020 à 2024, passant de 19 351 millions de dollars américains à 35 509 millions de dollars américains. L'actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 19 019 millions de dollars américains en 2020 à 34 594 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une relative stabilité entre 2020 et 2022, se situant autour de 0,74 à 0,75. Une baisse significative est ensuite constatée en 2023 (0,54) et en 2024 (0,44), indiquant une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Il est resté stable autour de 0,75 entre 2020 et 2022, puis a diminué à 0,55 en 2023 et à 0,45 en 2024. Cette évolution suggère que l'efficacité de l'utilisation des actifs, même après ajustement, diminue avec le temps.

En résumé, bien que l'actif total ait augmenté sur la période, la diminution du revenu combinée à la baisse des ratios de rotation de l'actif total et ajusté indique une potentielle détérioration de l'efficacité opérationnelle et de la capacité à générer des revenus à partir des actifs disponibles.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur une période de cinq ans.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 10 239 millions de dollars américains à 13 685 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2023, atteignant 15 122 millions de dollars américains. En 2024, un léger recul est observé, avec une valeur de 15 026 millions de dollars américains.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 2 390 millions de dollars américains en 2020 à 3 643 millions de dollars américains en 2024, indiquant une augmentation progressive des obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours des cinq années. Après une amélioration en 2021, atteignant 5,33, il a diminué progressivement en 2022 (4,7), 2023 (4,55) et 2024 (4,12). Bien que restant supérieur à 4, cette tendance à la baisse suggère une capacité de couverture des passifs à court terme par les actifs courants qui diminue progressivement.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une évolution similaire à celle de l'actif circulant, avec une augmentation significative entre 2020 et 2021, puis une croissance plus lente jusqu'en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024. Les valeurs sont très proches de celles de l'actif circulant.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une tendance identique à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a atteint un pic en 2021 (5,33) et a ensuite diminué progressivement jusqu'en 2024 (4,13). La différence entre les deux ratios est minime sur l'ensemble de la période.

En résumé, l'entité a connu une augmentation de ses actifs circulants et de ses passifs à court terme sur la période étudiée. Bien que la liquidité actuelle reste globalement satisfaisante, la tendance à la baisse du ratio de liquidité actuel mérite une attention particulière.

L’analyse des données financières révèle une tendance à l’augmentation du niveau d’endettement sur la période considérée. Le total de la dette a progressé de 6 798 millions de dollars américains en 2020 à 13 596 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation significative.

Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, passant de 9 187 millions de dollars américains en 2020 à 16 903 millions de dollars américains en 2024. Cependant, l’augmentation de la dette a été plus rapide que celle des capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une évolution fluctuante, débutant à 0,74 en 2020, diminuant à 0,58 en 2021, puis augmentant progressivement pour atteindre 0,8 en 2024. Cette évolution indique une dépendance accrue au financement par la dette.

L’examen des données ajustées confirme cette tendance. La dette totale ajustée a augmenté de 7 119 millions de dollars américains en 2020 à 14 377 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, mais dans une moindre mesure.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté suit une trajectoire similaire au ratio non ajusté, passant de 0,79 en 2020 à 0,9 en 2024. Cette convergence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié la perception du niveau d’endettement.

En résumé, les données indiquent une augmentation constante du niveau d’endettement, tant en termes absolus qu’en proportion des capitaux propres, sur l’ensemble de la période analysée. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la capacité de l’entité à honorer ses obligations financières à long terme.

L’analyse des données financières révèle une tendance à l’augmentation du niveau d’endettement sur la période considérée. Le total de la dette a progressé de 6 798 millions de dollars américains en 2020 à 13 596 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation significative sur cinq ans.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 15 985 millions de dollars américains en 2020 à 30 499 millions de dollars américains en 2024. Cependant, l’augmentation de la dette a été plus rapide que celle du capital, ce qui se reflète dans l’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio est passé de 0,43 en 2020 à 0,45 en 2024, indiquant une légère augmentation de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres. Bien que l'augmentation soit modérée, elle suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

L’examen des données ajustées confirme cette tendance. La dette totale ajustée a augmenté de 7 119 millions de dollars américains en 2020 à 14 377 millions de dollars américains en 2024. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, passant de 16 082 millions de dollars américains à 30 418 millions de dollars américains sur la même période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a connu une augmentation plus marquée, passant de 0,44 en 2020 à 0,47 en 2024. Cette progression indique une augmentation plus importante de l’endettement relatif une fois les ajustements pris en compte.

En résumé, les données indiquent une augmentation constante de l’endettement au fil du temps, tant en termes absolus qu’en proportion du capital et des fonds propres. Cette évolution pourrait nécessiter une surveillance attentive de la capacité à honorer les obligations financières et de la structure financière globale.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée mais continue jusqu’en 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif passe de 19 351 millions de dollars américains en 2020 à 35 509 millions de dollars américains en 2024, indiquant une expansion des ressources contrôlées par l’entité.

Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. Une stabilisation relative est perceptible en 2024.

Capitaux propres

Les capitaux propres augmentent de 9 187 millions de dollars américains en 2020 à 16 903 millions de dollars américains en 2024. La croissance est plus marquée entre 2020 et 2021, puis ralentit progressivement.

Le ratio d’endettement financier fluctue légèrement autour de 1.85 à 1.95 pendant la période 2021-2023, avant d’augmenter à 2.1 en 2024. Cette évolution suggère une légère augmentation du recours à l’endettement.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier passe de 2.11 en 2020 à 2.1 en 2024, avec une variation minimale entre 2021 et 2023. Cette valeur indique le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres.

Les données ajustées du total de l’actif et des capitaux propres suivent des tendances similaires à celles des données non ajustées, confirmant la croissance globale de l’entreprise.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté passe de 19 019 millions de dollars américains en 2020 à 34 594 millions de dollars américains en 2024.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés augmentent de 8 963 millions de dollars américains en 2020 à 16 041 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une évolution similaire au ratio non ajusté, passant de 2.12 en 2020 à 2.16 en 2024.

En résumé, l’entreprise démontre une croissance constante de son actif et de ses capitaux propres sur la période analysée, avec une légère augmentation du ratio d’endettement financier en 2024.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 5595 millions de dollars américains à 7769 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 8749 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 6510 millions de dollars américains et de poursuivre sa baisse en 2024 à 4799 millions de dollars américains.

Le revenu total a suivi une trajectoire similaire, avec une forte progression de 14461 millions de dollars américains en 2020 à 18344 millions de dollars américains en 2021, puis à 20028 millions de dollars américains en 2022. Une diminution est ensuite observée en 2023 (17519 millions de dollars américains) et en 2024 (15641 millions de dollars américains).

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une amélioration entre 2020 et 2022, passant de 38.69% à 43.68%. Cependant, ce ratio a commencé à décliner en 2023 (37.16%) et a connu une baisse plus prononcée en 2024, atteignant 30.68%.

Le bénéfice net ajusté a également connu une croissance de 2020 à 2022, passant de 5466 millions de dollars américains à 8461 millions de dollars américains. Comme le revenu net, il a diminué en 2023 (6263 millions de dollars américains) et en 2024 (4659 millions de dollars américains).

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée, avec une augmentation jusqu'en 2022 (42.25%) suivie d'une diminution en 2023 (35.75%) et en 2024 (29.79%).

Tendances générales

Une croissance significative des revenus et des bénéfices nets a été observée jusqu'en 2022, suivie d'un déclin constant en 2023 et 2024. Les marges bénéficiaires, tant ajustées que non ajustées, ont également suivi cette tendance, atteignant leur point culminant en 2022 avant de diminuer par la suite.

Observations clés

La diminution des revenus et des bénéfices nets en 2023 et 2024, ainsi que la réduction des marges bénéficiaires, suggèrent une possible détérioration de la performance opérationnelle ou des conditions de marché.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 5595 millions de dollars américains à 7769 millions. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 8749 millions, avant de diminuer significativement en 2023 (6510 millions) et en 2024 (4799 millions).

Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 9187 millions de dollars américains à 16897 millions. L'augmentation en 2024 est minime, se stabilisant à 16903 millions.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire fluctuante. Après une période de stabilité relative entre 2020 et 2022 (autour de 60%), il a diminué de manière importante en 2023 (38.53%) et en 2024 (28.39%).

Le bénéfice net ajusté présente une évolution similaire au revenu net, avec une croissance entre 2020 et 2022, suivie d'une baisse en 2023 et 2024. Les valeurs sont respectivement de 5466, 7971, 8461, 6263 et 4659 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ajustés ont également connu une augmentation constante jusqu'en 2023, passant de 8963 millions de dollars américains à 16219 millions, avec une légère diminution en 2024 à 16041 millions.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) reflète les tendances observées pour le rendement des capitaux propres, avec une diminution significative en 2023 (38.62%) et 2024 (29.04%) après une période de stabilité autour de 60%.

Tendances générales

Une croissance initiale du revenu net et des capitaux propres est suivie d'un déclin en 2023 et 2024.

Rendement des capitaux propres

Une diminution notable du rendement des capitaux propres, tant non ajusté qu'ajusté, est observée en 2023 et 2024.

Stabilité des capitaux propres

Les capitaux propres semblent se stabiliser en 2024 après une période de croissance.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 5595 millions de dollars américains à 7769 millions. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 8749 millions, avant de diminuer en 2023 (6510 millions) et de baisser encore plus fortement en 2024 (4799 millions).

Le total de l'actif a également augmenté de manière constante de 2020 à 2024, passant de 19351 millions de dollars américains à 35509 millions. Cette augmentation suggère une expansion des opérations et des investissements.

Le ratio de rendement de l'actif a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 2020 à 2022, atteignant un pic de 32.16% en 2022, puis a diminué de manière significative en 2023 (20.12%) et en 2024 (13.51%). Cette baisse indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au revenu net, avec une croissance de 2020 à 2022, suivie d'une diminution en 2023 et 2024. Les valeurs sont de 5466, 7971, 8461, 6263 et 4659 millions de dollars américains respectivement.

Le total de l'actif ajusté présente également une augmentation constante, bien que légèrement inférieure à celle du total de l'actif non ajusté, passant de 19019 millions de dollars américains en 2020 à 34594 millions en 2024.

Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de rendement de l'actif non ajusté, avec une augmentation jusqu'en 2022 (32.64%) suivie d'une baisse en 2023 (19.82%) et 2024 (13.47%).

Tendances générales

Une croissance initiale du revenu net et du total de l'actif est suivie d'un déclin en 2023 et 2024.

Rendement de l'actif

Le ratio de rendement de l'actif, tant ajusté que non ajusté, a diminué de manière significative après 2022, indiquant une rentabilité moindre des actifs.

Évolution des bénéfices

Le bénéfice net ajusté reflète la même tendance que le revenu net, avec une croissance initiale suivie d'un déclin.