Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2023, atteignant un pic en 2023 avant de diminuer en 2024 et de remonter légèrement en 2025. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus, suivie d’une possible stabilisation ou d’un ralentissement de cette efficacité.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel, et sa version ajustée, a augmenté de 2020 à 2023, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Cependant, une baisse notable est observée en 2024, suivie d’une reprise partielle en 2025. Cette fluctuation pourrait signaler des variations dans la gestion du fonds de roulement.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, a fluctué autour de 1,6 à 1,7 entre 2020 et 2023, puis a diminué significativement en 2024 et 2025, indiquant une réduction du levier financier. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance similaire, avec une diminution progressive. Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, présentent également une diminution sur la période, confirmant une réduction de l’endettement global.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette, ainsi que sa version ajustée, a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2023, atteignant un niveau élevé en 2023 avant de diminuer en 2024 et de remonter en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité des opérations. Le rendement des capitaux propres, et sa version ajustée, suit une tendance similaire, avec une forte croissance jusqu’en 2023, suivie d’une baisse en 2024 et d’une reprise en 2025. Le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, présente également une augmentation significative entre 2020 et 2023, suivie d’une diminution en 2024 et d’une reprise en 2025, reflétant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle jusqu’en 2023, suivie d’une période de stabilisation ou d’ajustement en 2024, et d’une reprise partielle en 2025. La réduction de l’endettement est également une tendance notable sur la période.

L'analyse des données financières révèle une progression significative du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, avec une accélération notable entre 2023 et 2024. Cette tendance à la croissance se poursuit en 2025.

Concernant le total de l'actif, une relative stabilité est constatée entre 2020 et 2022, suivie d'une augmentation substantielle en 2024 et 2025. Cette progression est également reflétée dans le total de l'actif ajusté, qui suit une trajectoire similaire.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total présente une augmentation progressive de 2020 à 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des ventes. Cependant, une diminution est observée en 2024, suivie d'une légère reprise en 2025. Les valeurs du ratio de rotation de l’actif total (ajusté) sont identiques à celles du ratio de rotation de l’actif total.

En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue de l'activité, accompagnée d'une augmentation significative de l'actif. L'efficacité de l'utilisation des actifs, mesurée par le ratio de rotation, a connu une amélioration initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère fluctuation.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant d'environ 11,9 milliards de dollars américains à plus de 20,8 milliards. Une légère diminution est observée en 2024, suivie d'une forte augmentation en 2025, atteignant environ 31,6 milliards de dollars américains.

Le passif à court terme a également augmenté au cours de la période, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant. Il est passé d'environ 6,4 milliards de dollars américains en 2020 à environ 7,4 milliards en 2023. Une augmentation substantielle est ensuite constatée en 2024, atteignant près de 16,7 milliards, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant environ 18,5 milliards de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a montré une amélioration entre 2020 et 2023, passant de 1,87 à 2,82. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, avec une valeur de 1,17, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Une reprise partielle est ensuite observée en 2025, avec un ratio de 1,71.

Les actifs à court terme ajustés suivent une évolution similaire à celle de l'actif circulant, avec les mêmes tendances d'augmentation et de diminution. Par conséquent, le ratio de liquidité actuel ajusté présente les mêmes variations que le ratio de liquidité actuel standard.

L'augmentation notable du passif à court terme en 2024, combinée à une légère diminution de l'actif circulant, a entraîné une baisse significative du ratio de liquidité actuel. La reprise observée en 2025 est principalement due à l'augmentation substantielle de l'actif circulant, compensant partiellement l'augmentation continue du passif à court terme.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a initialement diminué sur les exercices 2020 à 2022, puis a connu une augmentation substantielle en 2023 et 2024, avant de diminuer légèrement en 2025. Parallèlement, les capitaux propres ont augmenté de manière générale sur la période, avec une accélération notable en 2024 et 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a présenté une fluctuation modérée entre 2020 et 2023, oscillant autour de 1,6 à 1,7. Cependant, il a diminué de manière significative en 2024 et 2025, atteignant 1,0 et 0,8 respectivement, indiquant une amélioration de la solvabilité et une réduction du levier financier.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation marquée en 2023 et 2024 suivie d’une légère diminution en 2025. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté de manière constante, avec une accélération en 2024 et 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio reflète également une diminution du levier financier, bien que légèrement moins prononcée que celle observée avec le ratio non ajusté. Il est passé de 1,72 en 2020 à 0,79 en 2025, ce qui suggère une amélioration de la structure financière et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.

En résumé, les données indiquent une évolution favorable de la structure du capital, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une diminution du ratio d’endettement, tant ajusté que non ajusté, sur les dernières périodes analysées. L'augmentation de la dette en 2023 et 2024 est compensée par une croissance plus importante des capitaux propres, ce qui se traduit par une amélioration de la santé financière globale.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a initialement diminué entre 2020 et 2022, puis a connu une augmentation substantielle en 2023 et 2024, avant de diminuer légèrement en 2025.

Parallèlement, le total du capital a diminué entre 2020 et 2022, avant d’augmenter de manière significative en 2023 et 2024, et de continuer à croître en 2025. Cette évolution suggère une modification dans la composition du financement de l’entreprise.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué autour de 0,63 et 0,61 entre 2020 et 2022, puis a diminué à 0,5 en 2023 et à 0,44 en 2025. Cette baisse indique une diminution de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire comparable à la dette totale, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation marquée en 2023 et 2024, puis une légère diminution en 2025.

Le total des fonds propres ajustés a également montré une diminution initiale suivie d’une augmentation significative en 2023 et 2024, et d’une croissance continue en 2025.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également diminué, passant de 0,63 en 2020 à 0,44 en 2025, confirmant la tendance à la réduction de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, observée avec le ratio non ajusté. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements effectués n’ont pas eu d’impact majeur sur l’interprétation de la structure du capital.

En résumé, les données indiquent une période initiale de stabilisation de la dette, suivie d’une augmentation significative, concomitante à une augmentation plus importante des fonds propres, ce qui a entraîné une diminution du ratio d’endettement au cours des dernières périodes analysées.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, initialement de 75933 millions de dollars américains en 2020, a connu une légère diminution pour atteindre 72861 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 165645 millions et 171092 millions de dollars américains, suggérant une expansion significative des activités ou des acquisitions majeures.

Les capitaux propres suivent une tendance similaire, avec une progression de 23874 millions de dollars américains en 2020 à 23988 millions de dollars américains en 2022. Une forte croissance est ensuite constatée en 2023 et 2024, atteignant 67678 millions et 81292 millions de dollars américains, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une augmentation du capital propre.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une relative stabilité entre 2020 et 2022, oscillant autour de 3.1. Une diminution progressive est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant 2.45 et 2.1 respectivement, ce qui indique une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’actif total ajusté et les capitaux propres ajustés présentent des évolutions parallèles à celles de leurs contreparties non ajustées. Les valeurs ajustées confirment la tendance à la croissance observée à partir de 2023, avec des montants plus élevés que les valeurs non ajustées, ce qui suggère que les ajustements ont un impact positif sur les chiffres globaux.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit également une tendance à la baisse, passant de 3.13 en 2020 à 2.04 en 2025. Cette diminution est cohérente avec celle observée pour le ratio non ajusté et renforce l’interprétation d’une amélioration de la structure financière et d’une réduction du risque financier.

En résumé, les données indiquent une période initiale de stabilité suivie d’une croissance significative de l’actif total et des capitaux propres à partir de 2023. Parallèlement, une diminution du ratio d’endettement financier, tant ajusté que non ajusté, suggère une amélioration de la santé financière et une réduction du niveau d’endettement.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2023, passant de 2960 millions de dollars américains à 14082 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec un revenu net de 5895 millions de dollars américains, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant 23126 millions de dollars américains.

Le chiffre d’affaires net suit une trajectoire similaire. Il a augmenté de manière constante de 23888 millions de dollars américains en 2020 à 35819 millions de dollars américains en 2023. Une augmentation significative est également constatée en 2024, atteignant 51574 millions de dollars américains, et se poursuit en 2025 avec 63887 millions de dollars américains.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une progression générale entre 2020 et 2023, passant de 12.39% à 39.31%. Une baisse importante est enregistrée en 2024, avec un ratio de 11.43%, mais celui-ci remonte fortement en 2025, atteignant 36.2%.

Le bénéfice net ajusté présente une évolution parallèle à celle du revenu net, avec une croissance marquée de 1819 millions de dollars américains en 2020 à 13841 millions de dollars américains en 2023. Une diminution est observée en 2024 (8257 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation substantielle en 2025 (21053 millions de dollars américains).

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, augmentant de 7.61% en 2020 à 38.64% en 2023, diminuant à 16.01% en 2024, puis remontant à 32.95% en 2025.

Tendances générales

Une croissance significative des revenus et du bénéfice net est observée sur la période, avec une volatilité marquée en 2024, suivie d'une forte reprise en 2025.

Marge bénéficiaire

Les marges bénéficiaires, tant nettes que ajustées, ont globalement augmenté entre 2020 et 2023, mais ont connu une baisse en 2024 avant de se redresser en 2025.

Volatilité

L'année 2024 se distingue par une diminution notable des revenus et des bénéfices, ainsi qu'une baisse des marges bénéficiaires, suggérant une possible perturbation ou un changement de circonstances.

Reprise

L'année 2025 indique une forte reprise, avec des revenus et des bénéfices atteignant des niveaux supérieurs à ceux de 2023, et une amélioration des marges bénéficiaires.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2023, passant de 2960 millions de dollars américains à 14082 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec un revenu net de 5895 millions de dollars américains, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant 23126 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont également évolué sur la période. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, ils ont diminué en 2022, avant de remonter en 2023. Une augmentation significative est constatée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 67678 millions de dollars américains et 81292 millions de dollars américains.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une progression marquée entre 2020 et 2023, passant de 12,4% à 58,7%. Une baisse importante est observée en 2024, avec un rendement de 8,71%, suivie d'une forte augmentation en 2025, atteignant 28,45%.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au revenu net, avec une croissance importante entre 2020 et 2023, une diminution en 2024, et une forte reprise en 2025. Les valeurs passent de 1819 millions de dollars américains en 2020 à 21053 millions de dollars américains en 2025.

Les capitaux propres ajustés présentent une évolution comparable à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation notable en 2024 et 2025, atteignant 72349 millions de dollars américains et 83882 millions de dollars américains respectivement.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une trajectoire similaire au rendement des capitaux propres non ajusté, avec une augmentation entre 2020 et 2023, une diminution en 2024, et une reprise en 2025. Les valeurs passent de 7,5% en 2020 à 25,1% en 2025.

En résumé, les données indiquent une forte croissance initiale suivie d'une période de correction en 2024, puis d'une reprise significative en 2025, tant en termes de revenus que de bénéfices et de capitaux propres. Les ratios de rendement des capitaux propres, ajustés ou non, reflètent ces tendances.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 2960 millions de dollars américains à 14082 millions de dollars américains, avant de diminuer considérablement en 2024 à 5895 millions de dollars américains, puis de remonter fortement en 2025 à 23126 millions de dollars américains. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs spécifiques à l’activité.

Le total de l’actif a initialement diminué entre 2020 et 2022, passant de 75933 millions de dollars américains à 73249 millions de dollars américains, avant d’augmenter de manière substantielle en 2024 et 2025, atteignant respectivement 165645 millions de dollars américains et 171092 millions de dollars américains. Cette augmentation pourrait être liée à des acquisitions, des investissements importants ou une réévaluation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 3,9% en 2020 à 19,33% en 2023, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. Une baisse est observée en 2024 à 3,56%, suivie d’une remontée significative à 13,52% en 2025. Cette fluctuation est cohérente avec les variations du revenu net.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au revenu net, avec une croissance marquée entre 2020 et 2023, passant de 1819 millions de dollars américains à 13841 millions de dollars américains, une diminution en 2024 à 8257 millions de dollars américains, et une forte augmentation en 2025 à 21053 millions de dollars américains. Les fluctuations observées sont comparables à celles du revenu net.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du total de l’actif, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation significative en 2024 et 2025, atteignant 165656 millions de dollars américains et 171095 millions de dollars américains respectivement.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une progression de 2,39% en 2020 à 19% en 2023, reflétant une amélioration de la rentabilité des actifs ajustés. Une baisse est constatée en 2024 à 4,98%, suivie d’une augmentation à 12,3% en 2025. Ce ratio suit globalement la tendance du ratio de rendement de l’actif non ajusté.

En résumé, les données indiquent une période de croissance significative suivie d’une correction en 2024, puis d’une reprise en 2025. Les ratios de rendement de l’actif suggèrent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, bien que cette efficacité ait fluctué au cours de la période analysée.