Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation initiale suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution. Les valeurs maximales sont observées en 2022, avant un recul progressif sur les années suivantes.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle, tant la version standard que la version ajustée, montrent une certaine volatilité. Après une diminution en 2021, ils connaissent une légère reprise en 2023 et 2024, puis se stabilisent autour de 2,6. Ces valeurs suggèrent une capacité à couvrir les obligations à court terme.

Concernant l’endettement, les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres et au total des fonds propres, dans leurs versions ajustées et non ajustées, indiquent une diminution progressive de l’endettement au fil des ans. Cette tendance suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier, ainsi que sa version ajustée, suit une trajectoire similaire, avec une diminution constante sur la période analysée. Cette évolution confirme la réduction de l’endettement global.

Le ratio de marge bénéficiaire nette, tant la version standard que la version ajustée, affiche une performance solide et relativement stable, avec une légère augmentation en 2024 puis une légère diminution en 2025. Les valeurs se situent globalement autour de 25%, indiquant une bonne rentabilité.

Rentabilité

Le rendement des capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation significative entre 2020 et 2022, suivie d’une diminution progressive. Bien que les valeurs diminuent, elles restent à un niveau élevé, témoignant d’une bonne capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres. Le ratio de rendement de l’actif, dans ses deux versions, suit une tendance similaire, avec un pic en 2022 puis une stabilisation et une légère diminution.

En résumé, les données suggèrent une entreprise financièrement saine, avec une amélioration de la structure financière, une bonne rentabilité et une capacité à générer des bénéfices à partir de ses actifs et de ses capitaux propres. La légère diminution des ratios de rotation et de rendement à partir de 2022 pourrait nécessiter une attention particulière pour identifier les causes sous-jacentes et maintenir une performance optimale.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2025.

Le total de l'actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation la plus importante se produit entre 2022 et 2023, suivie d'une croissance plus stable les années suivantes.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total présente une fluctuation. Il augmente entre 2020 et 2022, puis diminue progressivement de 2022 à 2025, se stabilisant autour de 0.78-0.79. Cette tendance suggère une efficacité d'utilisation des actifs qui diminue légèrement au fil du temps.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec une croissance constante sur l'ensemble de la période. L'écart entre les deux valeurs reste relativement stable.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté montre également une augmentation initiale entre 2020 et 2022, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2025. Il se stabilise autour de 0.81-0.85, ce qui indique une efficacité d'utilisation des actifs ajustés qui diminue également légèrement au fil du temps, mais qui reste globalement supérieure à celle observée avec le ratio non ajusté.

En résumé, l'entreprise démontre une croissance continue de son chiffre d'affaires et de son actif total. Cependant, une légère diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs, mesurée par les ratios de rotation, est observable sur la période la plus récente.

L’analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. L’actif circulant a connu une augmentation globale, passant d’environ 13 369 millions de dollars américains en 2020 à un pic de 21 220 millions de dollars américains en 2024, avant de légèrement diminuer à 20 881 millions de dollars américains en 2025. Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins soutenu, passant de 4 459 millions de dollars américains en 2020 à 8 468 millions de dollars américains en 2024, puis diminuant à 7 999 millions de dollars américains en 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 3,2 en 2020 à 2,16 en 2022, puis a augmenté à 2,6 en 2023 et 2,51 en 2024, pour finalement atteindre 2,61 en 2025. Cette évolution suggère une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente une tendance similaire à celle des valeurs non ajustées. L’actif à court terme ajusté a suivi une trajectoire ascendante, atteignant 21 220 millions de dollars américains en 2024 avant de redescendre à 20 881 millions de dollars américains en 2025. Le passif à court terme ajusté a également augmenté, mais avec une diminution notable en 2025.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a montré une diminution initiale de 3,15 en 2020 à 2,25 en 2022, suivie d’une reprise à 2,72 en 2023, 2,62 en 2024 et 2,79 en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme après 2022, en tenant compte des ajustements apportés aux actifs et passifs.

En résumé, les données suggèrent une augmentation globale de l’actif circulant et du passif à court terme, avec des fluctuations dans les ratios de liquidité. Les ratios ajustés présentent une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement différentes, indiquant l’impact des ajustements sur l’évaluation de la liquidité.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 5448 millions de dollars américains en 2020 à 6555 millions de dollars américains en 2025.

Total de la dette

L’augmentation n’est pas linéaire, avec un rythme plus rapide entre 2022 et 2024.

Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme plus soutenu, évoluant de 10578 millions de dollars américains en 2020 à 20415 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance est notable entre 2021 et 2023.

Capitaux propres

L’augmentation des capitaux propres est plus importante que celle de la dette, ce qui se reflète dans l’évolution des ratios d’endettement.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante, passant de 0.52 en 2020 à 0.32 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

La baisse du ratio suggère que l’entreprise finance une part croissante de ses actifs avec des capitaux propres plutôt qu’avec de la dette.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a augmenté, mais à un rythme inférieur à celui de la dette totale non ajustée. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, suivant une trajectoire similaire à celle des capitaux propres non ajustés.

Dette totale ajustée et Capitaux propres ajustés

Les valeurs ajustées présentent des augmentations similaires à celles des valeurs non ajustées, mais les différences entre les deux ensembles de données restent relativement constantes.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) suit la même tendance que le ratio non ajusté, diminuant de 0.63 en 2020 à 0.36 en 2025. Cette convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés ne modifient pas fondamentalement l’interprétation de la structure du capital.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

La diminution continue du ratio indique une amélioration de la santé financière et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.

L’analyse des données révèle une évolution constante de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a augmenté de manière progressive, passant de 5448 millions de dollars américains en 2020 à 6555 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n’est toutefois pas linéaire, avec un rythme plus soutenu entre 2022 et 2024.

Parallèlement, le total du capital a également connu une croissance, évoluant de 16026 millions de dollars américains en 2020 à 26970 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est plus marquée entre 2020 et 2022, puis se stabilise relativement.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0.34 en 2020 à 0.24 en 2025, indiquant une amélioration de la solvabilité et une diminution de la dépendance au financement par la dette par rapport aux fonds propres. La baisse est plus prononcée entre 2020 et 2023, puis se ralentit.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a progressé de 5707 millions de dollars américains en 2020 à 7050 millions de dollars américains en 2025, tandis que le total des fonds propres ajustés est passé de 14814 millions de dollars américains à 26760 millions de dollars américains sur la même période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celui non ajusté, diminuant de 0.39 en 2020 à 0.26 en 2025. Cette diminution constante suggère une gestion prudente de la dette et une consolidation de la base de capital. La réduction est plus significative au début de la période, puis devient plus graduelle.

En résumé, les données indiquent une augmentation globale de l’endettement, mais cette augmentation est compensée par une croissance plus importante des fonds propres, ce qui se traduit par une amélioration des ratios d’endettement et une structure financière plus solide au fil du temps.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation est observée de 22 353 millions de dollars américains en 2020 à 36 299 millions de dollars américains en 2025.

Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante, passant de 10 578 millions de dollars américains en 2020 à 20 415 millions de dollars américains en 2025. Cependant, une légère diminution est notable entre 2021 et 2022.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Il passe de 2,11 en 2020 à 1,78 en 2025, suggérant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation constante de 20 672 millions de dollars américains en 2020 à 35 066 millions de dollars américains en 2025.

Les capitaux propres ajustés montrent également une croissance, évoluant de 9 107 millions de dollars américains en 2020 à 19 710 millions de dollars américains en 2025. Une augmentation plus marquée est visible entre 2022 et 2025.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution comparable à celle du ratio non ajusté, avec une diminution de 2,27 en 2020 à 1,78 en 2025. Cette convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés n’affectent pas significativement l’évaluation du levier financier.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une amélioration de la structure financière, comme en témoigne la diminution du ratio d’endettement financier, tant ajusté que non ajusté.

L'analyse des données financières révèle une progression générale des revenus et des bénéfices sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une augmentation significative entre 2020 et 2025, passant de 17 202 millions de dollars américains à 28 368 millions de dollars américains. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un rythme d'expansion plus rapide entre 2020 et 2022, suivi d'un ralentissement relatif avant de reprendre de la vigueur entre 2023 et 2025.

Le revenu net a également augmenté, bien que dans une moindre mesure que le chiffre d’affaires net, passant de 3 619 millions de dollars américains en 2020 à 6 998 millions de dollars américains en 2025. Une fluctuation notable est observée en 2023, avec une légère diminution du revenu net par rapport à 2022, avant une reprise en 2024 et 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a globalement augmenté entre 2020 et 2024, passant de 21,04 % à 26,41 %. Une légère diminution est constatée en 2025, ramenant le ratio à 24,67 %. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité globale au fil du temps, suivie d'une stabilisation ou d'un léger recul.

L'examen du bénéfice net ajusté montre une tendance similaire à celle du revenu net, avec une augmentation globale entre 2020 et 2025, passant de 3 573 millions de dollars américains à 8 356 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté a connu une augmentation plus importante en 2025, ce qui pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou des éléments non récurrents favorables.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a suivi une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation entre 2020 et 2022, une fluctuation en 2023 et une forte augmentation en 2025, atteignant 29,46 %. Cette augmentation significative en 2025 suggère une amélioration substantielle de la rentabilité ajustée.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du chiffre d’affaires et des bénéfices, accompagnée d'une amélioration de la rentabilité, particulièrement marquée en 2025. Les fluctuations observées en 2023 nécessiteraient une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 3619 millions de dollars américains à 6856 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2025, avec un revenu net de 6998 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, passant de 10578 millions de dollars américains en 2020 à 20415 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une consolidation de la base financière de l'entité.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une augmentation de 34,21% en 2020 à 53,51% en 2022, il a diminué à 41,94% en 2023 et à 37,77% en 2024, avant de se stabiliser à 34,28% en 2025.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une croissance significative entre 2020 et 2023, puis une stabilisation et une augmentation en 2025, atteignant 8356 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ajustés ont également connu une augmentation constante, passant de 9107 millions de dollars américains en 2020 à 19710 millions de dollars américains en 2025.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a présenté une évolution comparable au rendement des capitaux propres non ajusté, avec un pic en 2022 (60,95%) suivi d'une diminution en 2023 et 2024, puis d'une légère reprise en 2025 (42,39%).

Tendances générales

Une croissance globale du revenu net et des capitaux propres est observée sur la période, bien que le revenu net montre une légère diminution en 2025.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu des fluctuations, avec un pic en 2022 suivi d'une baisse progressive.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire au revenu net, avec une croissance significative et une stabilisation en fin de période.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont augmenté de manière constante tout au long de la période.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a également fluctué, suivant une tendance similaire au rendement des capitaux propres non ajusté.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 3619 millions de dollars américains à 6856 millions. Une légère diminution est observée en 2025, avec un revenu net de 6998 millions de dollars américains, mais il reste supérieur à celui de 2020.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 22353 millions de dollars américains en 2020 à 36299 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance suggère une expansion des opérations et des investissements.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 16.19% en 2020 à 22.8% en 2021, puis à 24.41% en 2022. Une légère baisse est ensuite constatée en 2023 (22.31%) et en 2024 (20.86%), suivie d’une nouvelle diminution en 2025 (19.28%). Cette tendance indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire au revenu net, avec une augmentation de 3573 millions de dollars américains en 2020 à 6529 millions de dollars américains en 2023, et une forte augmentation en 2025 atteignant 8356 millions de dollars américains. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité sous-jacente.

Le total de l’actif ajusté a également augmenté, passant de 20672 millions de dollars américains en 2020 à 35066 millions de dollars américains en 2025, reflétant une expansion des ressources de l’entreprise.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une augmentation de 17.28% en 2020 à 26.83% en 2022, puis une diminution en 2023 (22.49%) et en 2024 (20.58%). Une remontée est observée en 2025, atteignant 23.83%. Cette évolution suggère une gestion efficace des actifs ajustés, avec une rentabilité qui fluctue au fil du temps.

En résumé, les données indiquent une croissance globale des revenus et de l’actif, ainsi qu’une rentabilité variable. L’augmentation du bénéfice net ajusté en 2025 est particulièrement notable, suggérant une amélioration de la performance financière.