Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Applied Materials Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
- Évolution des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
-
Une tendance générale à la hausse est observable dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, progressant de 3 247 millions de dollars en 2019 à 8 677 millions de dollars en 2024.
Après une augmentation significative entre 2019 et 2021, où les flux ont presque doublé, la croissance s’est ralentie en 2022, où ils ont légèrement diminué par rapport à l’année précédente (5 399 millions de dollars en 2022 contre 5 442 millions en 2021). Cependant, la tendance à la hausse reprend par la suite, atteignant près de 8 700 millions de dollars en 2023 et 2024.
- Évolution des flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
-
Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres suivent une trajectoire similaire, avec une augmentation marquée tout au long de la période, passant de 2 806 millions de dollars en 2019 à 8 080 millions de dollars en 2024.
Entre 2019 et 2021, la croissance est régulière, avec une progression notable jusqu’en 2021, puis une stabilisation relative en 2022, avec une légère baisse par rapport à 2021 avant de poursuivre sa croissance en 2023 et 2024.
Les valeurs élevées et leur tendance à la hausse indiquent une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer du flux de trésorerie libre, pouvant refléter une performance opérationnelle solide et une gestion financière efficace sur la période analysée.
Rapport prix/FCFEcourant
Applied Materials Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 796,642,427 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 8,080) |
| FCFE par action | 10.14 |
| Cours actuel de l’action (P) | 170.93 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 16.85 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 158.03 |
| Analog Devices Inc. | 32.47 |
| Broadcom Inc. | 43.07 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 43.62 |
| Lam Research Corp. | 30.75 |
| Micron Technology Inc. | — |
| NVIDIA Corp. | 72.47 |
| Qualcomm Inc. | 16.81 |
| Texas Instruments Inc. | 41.78 |
| P/FCFEsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 87.45 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 50.22 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Applied Materials Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 oct. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 25 oct. 2020 | 27 oct. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 813,684,638 | 831,067,105 | 844,139,722 | 888,513,248 | 914,344,189 | 915,304,098 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 8,080) | 7,678) | 4,612) | 4,774) | 3,479) | 2,806) | |
| FCFE par action4 | 9.93 | 9.24 | 5.46 | 5.37 | 3.80 | 3.07 | |
| Cours de l’action1, 3 | 169.35 | 161.95 | 104.73 | 146.15 | 88.30 | 59.87 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 17.05 | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | 19.53 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 109.67 | 241.70 | 33.46 | 44.72 | 133.51 | — | |
| Analog Devices Inc. | 29.30 | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | 37.52 | |
| Broadcom Inc. | 26.03 | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | 5.64 | |
| Intel Corp. | — | — | — | 14.25 | 8.57 | — | |
| KLA Corp. | 25.11 | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | — | |
| Lam Research Corp. | 25.89 | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | 13.92 | |
| NVIDIA Corp. | 65.45 | 151.07 | 54.83 | 35.22 | 44.24 | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.57 | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | 16.39 | |
| Texas Instruments Inc. | 42.96 | 37.61 | 23.88 | 21.87 | 24.10 | — | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 45.81 | 47.55 | 29.02 | 24.87 | 17.64 | — | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 36.62 | 33.24 | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Applied Materials Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 8,080,000,000 ÷ 813,684,638 = 9.93
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 169.35 ÷ 9.93 = 17.05
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 59,87 US$ à 146,15 US$, le cours a diminué en 2022, mais il a rapidement rebondi en 2023 pour atteindre 161,95 US$ puis 169,35 US$ en 2024. Cette évolution indique une croissance soutenue avec une certaine volatilité, notamment une correction en 2022 suivie d'une reprise significative.
- Évolution du FCFE par action
- Le Free Cash Flow to Equity (FCFE) par action a connu une croissance régulière et significative sur la période. Il est passé de 3,07 US$ en 2019 à 9,93 US$ en 2024, ce qui reflète une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses actionnaires. La croissance de ce ratio indique une gestion efficace des flux de trésorerie et une hausse potentielle de la valeur pour les actionnaires.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a présenté des fluctuations, mais dans l'ensemble, il a tendance à diminuer légèrement après une augmentation notable en 2020. Il s'établit à 19,53 en 2019 puis grimpe à 27,2 en 2021, indiquant une période où le titre était potentiellement surévalué par rapport au FCFE. Par la suite, ce ratio diminue à 19,17 en 2022, et continue à se stabiliser à environ 17,05 en 2024, suggérant une réduction de la prime accordée au titre par rapport aux flux de trésorerie disponibles ajustés, ce qui peut indiquer une valorisation plus raisonnable ou une amélioration de l'efficience opérationnelle.