Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Broadcom Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la génération de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une croissance constante sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une progression continue, mais plus modérée, jusqu'en 2023. L'année 2024 marque une accélération significative de cette croissance, qui se poursuit en 2025, bien qu'à un rythme moins élevé.
Concernant le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), la situation est plus variable. Après une forte diminution entre 2020 et 2021, une reprise est constatée en 2022 et 2023. L'année 2024 se caractérise par une augmentation spectaculaire du FCFE, qui dépasse significativement les niveaux précédents. Cependant, une baisse importante est observée en 2025, ramenant le FCFE à un niveau inférieur à celui de 2023, mais supérieur à celui de 2021.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Croissance constante avec une accélération notable en 2024 et une poursuite en 2025.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Volatilité importante, avec une forte augmentation en 2024 suivie d'une diminution significative en 2025.
L'écart entre les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation et le FCFE évolue au fil du temps. En 2020, le FCFE était supérieur aux flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation. Cette situation s'inverse en 2021 et persiste jusqu'en 2025, indiquant un changement dans la structure de financement et d'investissement de l'entité. L'augmentation significative du FCFE en 2024, suivie de sa diminution en 2025, suggère des variations importantes dans les dépenses en capital ou les opérations de financement.
Rapport prix/FCFEcourant
Broadcom Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 4,734,668,184 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 24,102) |
| FCFE par action | 5.09 |
| Cours actuel de l’action (P) | 318.29 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 62.53 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 47.77 |
| Analog Devices Inc. | 29.49 |
| Applied Materials Inc. | 49.55 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 68.62 |
| Lam Research Corp. | 60.79 |
| Micron Technology Inc. | 301.59 |
| NVIDIA Corp. | 44.04 |
| Qualcomm Inc. | 10.60 |
| Texas Instruments Inc. | 57.88 |
| P/FCFEsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 67.70 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 44.97 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Broadcom Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 nov. 2025 | 3 nov. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 nov. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,741,273,799 | 4,687,356,156 | 4,681,405,690 | 4,178,861,400 | 4,128,739,680 | 4,067,131,180 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 24,102) | 39,760) | 17,230) | 15,886) | 11,730) | 19,301) | |
| FCFE par action4 | 5.08 | 8.48 | 3.68 | 3.80 | 2.84 | 4.75 | |
| Cours de l’action1, 3 | 329.88 | 220.79 | 110.65 | 55.59 | 63.50 | 43.46 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 64.89 | 26.03 | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 46.56 | 109.67 | 241.70 | 33.46 | 44.72 | — | |
| Analog Devices Inc. | 23.16 | 29.30 | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | |
| Applied Materials Inc. | 34.31 | 17.05 | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 14.25 | — | |
| KLA Corp. | 40.35 | 25.11 | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | |
| Lam Research Corp. | 26.31 | 25.89 | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | |
| Micron Technology Inc. | 142.55 | — | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | |
| NVIDIA Corp. | 53.74 | 65.45 | 151.07 | 54.83 | 35.22 | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.86 | 18.57 | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | |
| Texas Instruments Inc. | 65.85 | 42.96 | 37.61 | 23.88 | 21.87 | — | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 54.77 | 45.81 | 47.55 | 29.02 | 24.87 | — | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 45.27 | 36.64 | 33.18 | 27.06 | 27.42 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Broadcom Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 24,102,000,000 ÷ 4,741,273,799 = 5.08
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 329.88 ÷ 5.08 = 64.89
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable, passant de 43,46 US$ en 2020 à 329,88 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un recul observé en 2022, mais a globalement démontré une forte croissance, particulièrement marquée entre 2022 et 2025.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après un pic initial de 4,75 US$ en 2020, il a diminué en 2021 pour remonter en 2022. Il est resté relativement stable entre 2022 et 2023, avant d'augmenter significativement en 2024, puis de diminuer en 2025, atteignant 5,08 US$.
Le ratio P/FCFE, qui met en relation le cours de l’action et le FCFE par action, a suivi une évolution marquée. Il a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, puis a diminué en 2022. Il a ensuite connu une nouvelle augmentation jusqu'en 2024, avant de connaître une forte hausse en 2025, atteignant 64,89. Cette évolution suggère que le marché valorise de plus en plus le flux de trésorerie disponible de l'entreprise, ou que les anticipations de croissance future ont augmenté.
- Tendances générales
- Une forte croissance du cours de l’action est observée sur l'ensemble de la période, malgré une fluctuation du FCFE par action.
- Évolution du FCFE par action
- Le FCFE par action a connu des variations, avec une augmentation notable en 2024 suivie d'une diminution en 2025.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a augmenté de manière significative, indiquant une valorisation accrue du flux de trésorerie disponible par le marché.